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こんにちは、ごんべ@GPIFのアセット・アロケーション!です。本日発表の投資主体別売買状況↓で、外国人の巨額の買い越し(1兆1821億円)がニュースになっています。しかし私が注目しているのは、信託銀行の「日本株売り」が13週も連続していることです!信託銀行の売買は「GPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)」の売買が入っているという噂なのですが、何故に13週連続で売り越しになっているのか?GPIFのHPで成績(アセット・アロケーション)がどう
はじめに資産運用のリターン変動要因の約9割が資産配分によって決定するという分析は有名です資産配分の比率は非常に難しいです特性の異なる複数の資産に分散してリスクを回避(回避は無理なので低減です)させることが大切ですというのが教科書ですが人間なので欲が入るんですみんな損はしたくない得をしたいアセットアロケーションには頭を抱えますでは、年金の運用はどうなってるのか確認です(出典:年金積立金管理運用独立法...
資産のアセットアロケーション公開 2023年度最終と昨年度の振り返り
自分の資産をどこの国の何に投資しているのか、アセットアロケーションを作成しました。 例えば・・・ eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)だと、対象資産は「株」投資対象国は「USA」に分類しています。 トヨタのドル建て債券だと「債券」「USA]、 トヨタの豪ドル建て債券だと「債券」「豪」に分類しています。 昨年のアセットアロケーションです。 2023年度の株や債券の資産別です。 このグラフではわかりませんが、トータルで26.53%増えてます。 2022年度の資産別と比べると、豪・NZ・カナダの債券を減らしてオルタナティブを増やしたことです。 不動産、債券、PEなどのオルタナを買ってみま…
【3年債:想定 年1.70%】24年も社債が熱い!GMOフィナンシャルホールディングス株式会社第4回無担保社債
年初から日経平均株価が大きく上昇!保有株が上昇しているのは嬉しいのですが、ちょっとスピード違反気味の勢いなので調整が入りそうな気がします。2024年は世界70以上の国・地域で国政選挙や地方選挙が実施される選挙イヤー。不確定要素が多々あるので
こんにちは、ごんべ@アセット・アロケーション公開!です。今年に入って、2月、3月と米株を利益確定したので、アセット・アロケーションの「米ドル株式」の比率が少し下がりました。2024年に入ってからのアセット・アロケーションの変遷は下図↓になります!2024年1月のアセット・アロケーション↓2024年1月(過去最高の資産残高)2024年2月のアセット・アロケーション↓2024年2月(米ドル株式を利確)202
「長期・積立・分散」は、資産運用の王道と言われています。「分散投資」は本当に必要なのでしょうか?答えは「必要です」。私の目指す長期投資には、「分散投資」は欠かせない考え方だと思います。今回は、大切な「分散投資」について考えていきたいと思いま
「長期・積立・分散」は、資産運用の王道と言われています。その中でも、計画通りに「長期投資」を行うことが1番難しいと言われています。新米投資家(2024年1月より投資スタート)である私も、この「長期投資」つまり長く投資を続けることに1番不安を
世界を見てきた投資のプロが新入社員にこっそり教えている驚くほどシンプルで一生使える投資の極意
世界を見てきた投資のプロである先輩社員が、新入社員に教えるかたちで構成されています。金融資産だけでなく人的資産にも着目し、健康で働く意欲のある人は誰でも1億円近い大きな人的資産を持っていて、人的資産を高めるための自己投資の大切さ、投資の本質
「ハイリスク・ハイリターン」や「ローリスク・ローリターン」という言葉をどれだけ正しく理解していますか?ファイナンス理論でいうリスクとリターンについて、私自身、投資の勉強をするまで誤解していました。今回は、投資におけるリスクとリターンについて
日経平均 連日史上最高値更新 投資するのは待った方がいい?! 今まで通り投資を継続して大丈夫?!
「日経平均株価 34年ぶりの最高値更新」の翌営業日である本日も史上最高値を再び更新しました。そんな中で、「今、投資を始めても大丈夫?」「毎月の積立を一旦ストップして、値下がりしてから再開した方が良いのか」等、迷われる方もみえると思います。実
2024年1月から将来に向けた資産形成のために投資を行うことを決意しました。投資計画 自分の性格を考慮し、長期的に投資活動を続けていくためには、①『投資全般に関する知識を深めること』、②『効果的で再現性が高いと思える投資手法を見つけること』
2024年1月、新NISAのスタートを契機に、遅ればせながら将来の資産形成について具体的な検討を始めることにしました。現在の低金利や収入の状況から貯蓄のみでは目的の資産形成は困難であると判断し、投資により資産形成を目指すことを決意しました。
2024年1月から将来の資産形成のために、新NISAを活用して投資により65歳までに1,500万円確保するという目標を掲げました。 1. 1500万円 運用資産の目標額について 投資額については、初期投資250万円と35,000円/月の積立
2024年1月から将来の資産形成のために、新NISAを活用して投資により65歳までに1,500万円確保するという目標を掲げました。初期投資額250万円と35,000円/月で投資をスタートすることを決めました。投資計画 アセットアロケーショ
アセットアロケーションと保有全ファンド・ETF一覧(2024年2月)
アセットアロケーションと保有全ファンド・ETF一覧(2023年7月)でお伝えしたアセットアロケーション(資産配分)と保有商品一覧を最新版に更新します。...
【新NISA】成長投資枠を使ったリバランス投資運用戦略とは。
『非課税』に注目されがちな新NISA。ですが新NISAは『成長投資枠』をもっと上手に活用できれば、パフォーマンスの幅が広げる可能性があります。本記事ではそんな成長投資枠を使ったリバランス戦略についてアイデアを紹介します。
新NISAの枠の効果的な使い方とアセットアロケーションの関係性
新NISAの年間利用可能額は積立投資枠120万円と成長投資枠240万円、合計360万円あります。 新NISAは始まったばかりであり、枠が大きいためどう使うか悩んでいる方も多いと思います。 今回はこの枠の私なりの使い方を紹介します。 加えて、投資方法は重要ですが、資産配分を決めることはそれ以上に重要です。 今回はアセットアロケーションと新NISAの枠の使い方を紹介します。 結論として リスク許容範囲内で株式の比率を上げ、新NISAの枠を積極的に使っていくことが重要です。 積立投資枠は積立投資でポイント獲得 成長投資枠は一括投資が合理的 アセットアロケーションが最重要 まとめ 積立投資枠は積立投資…
新NISAで資産配分が重要に!リスク許容度と株式の役割とは?
アセットアロケーションという言葉をご存知ですか? アセットアロケーションは資産配分のことです。 いよいよ新NISAが始まります。 新NISAでは投資可能額が大幅に拡大し 資産配分がより重要になります。 株式投資というと銘柄選択や投資タイミングが重要と思うかもしれませんが、資産配分の方が重要であることが研究で明らかになっています。 今回は新NISAの有効利用に向けて資産配分について 考えていきます。 結論として リスクを確認し、資産配分の主役は株式にするのが有効です。 投資成果は資産配分で決まる 過去の資産クラスによる利益の差 資産配分を決める鍵はリスク許容度 私の資産配分 まとめ 投資成果は資…
完全リタイアから19カ月目(2023年11月末時点)の総資産(純資産と金融資産)に関する推移と分析をしました。 僕はFIREをしたといっても、 無職で現預金を取り崩す日々です。 それにも関わらず円安や株式相場の評価益で、リタイア時点よりも 資産が少し多くなっているのは助かります。...
ポートフォリオを考えるときに、教科書的によく言われるのは株式と債券を組み合わせることでリスクを低減(もしくは調整・コントロールなど)しましょうという話。 いわ…
新NISAでの資産運用に向けて!アセットアロケーションとフォートフォリオの違いを理解して効率的な運用を目指そう
はじめに 来年1月から始まる新NISAを以前の記事で紹介しました。 asset-formation.kuzupati.com 新NISAの積立設定は、楽天証券では11/13から、SBI証券では11/18から開始します。 直前にはなりましたが、まだ新NISAを始めようと考えている方もどのような配分で投資を行おうか迷っている方も多いのではないかと思います。 (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); 今回の記事では、投資を行う際に私たちが検討するアセットアロケーション、ポートフォリオについて、紹介をします。 はじめに アセットアロケーション…
米国債、米ドル建て債券のポートフォリオが完成。これで老後は安心!
皆さん、こんにちは!さて、米国株インデックスが絶好調に変わりましたね!私は、NISA枠以外のVTI、VOO、QQQをすべて売却したので直接の恩恵にあずかれませんでしたが、代わりに、それらの売却金で米国債、米ドル建て債券を購入し、当初計画した債券のポートフォリオが完成しました。これで老後は安心です!・・・たぶん(笑)まず、下記のバナーをクリックして、応援していただけると嬉しいです。 ↓ ↓ ↓・・・???1.私の米国債、米ドル建て債券のポートフォリオです。 ↓ ↓ ↓ こちらが、アセットアロケーションです。これから分かるように、高利回りを狙った、攻めたアセットアロケーションになっています。リスク…
こんにちは、ごんべ@アラフィフの投資戦略!です。戦争?紛争?で「原油高&金利上昇」で株式市場は乱高下していますが、私は短期ではなく長期での投資戦略を考えています。というわけで、先週の金利低下時に↓米国債(利率4.75%)を5000ドルですが購入しました。米社債ではなく米国債の利率4.75%がアンダーパーで購入できるのは魅力的!(今後、約17年間は税引き後3.8%を貰えるのは、日本の定期預金・国債と比べたら破格ですw)総資産に占める米ドル比率を
皆さん、こんにちは!さて、世界情勢が見えない状況で、最近、資産運用はつくづく分散が重要だなと思っています。*まず、下記のバナーをクリックして、応援していただけると嬉しいです。 ↓ ↓ ↓・・・???1.米国株。 私は、個人口座で米国株を運用しています。年初から順調に資産を増加させてきましたが、7月頃から踊り場に差し掛かったようです。米国株を取り巻く状況としては、インフレ、ウクライナ戦争、米中対立、UAWストなどがあり、全く先が見通せない状況です。*いろいろなアナリスト、Youtuberの方などが日々の状況を分析していますが、全く参考になりません(笑)私はFIREした後は、積み立て投資をやってい…
【新NISAの使い方】全世界株式インデックスファンド推しに違和感がある
新NISAで非常によいとされているのが、「全世界株式インデックスファンド」で生涯投資枠を埋めるという使い方です。 ・全米株式インデックスファンドは長期的にリターンを生み出す可能性が極めて高い ・幅広く分散されている ・手数料が割安 このようなことから、多くの投資家に推奨されているというのが私の印象です。 私自身もこのような意見については、概ね正しいと感じますが、ただただ何も考えずに全世界株式インデックスファンドを妄信することはやってはいけないと考えています。 その最も大きな理由が「全世界株式インデックスファンドが長期的に3~4%ほどのリターンを生み出すことが、自分の資産を3~4%上昇させていくこととはイコールではない」ということです。 ・全世界株式インデックスファンドの優れている点 ・株式のリターンが資産増加のリターンではない 今回は、新NISAの使い方として推奨されている全世界株式インデックスファンドについての注意点について考えてみたいと思います。
【金融商品選択は重要ではない】新NISAで全世界・全米論争に欠けている思考とは
あと4カ月で2024年になり、新NISA制度の運用がはじまります。 新NISA制度は多くの投資家にとって株式投資の重要な部分を担うことになりますね。 ・生涯投資枠 1,800万円 ・投資枠が全額、生涯非課税 このような制度設計を考えると、新NISA制度だけで1億円を作ることも不可能ではないと私は考えています。 そして、新NISAの運用方法については、様々な媒体から情報を得ることができますが、万人におすすめできる方法というのは投資信託による運用ですね。 ・優良な指数をベンチマークとしている ・ランニングコストが割安 このような投資信託で生涯投資枠1,800万円を使い切ってしまうという運用方法です。 この運用方法自体は非常に合理的で、長期投資前提であれば、資産を増やすことができる可能性が極めて高いということです。 そして、この運用方法で意見がわかれるのが、「全世界株式インデックスファンドか全米株式インデックスファンドにするか」という論争です。 ・これからは中国やインドの時代だから全世界がよい ・全世界はリターンが低いから全米がよい 論争の焦点を非常にザックリとまとめるとこのような形ですね。 この考え方自体は間違っていないのでしょうが、私自身はこの全世界、全米どちらを選択するかについては、資産形成において重要度は極めて低いと考えています。
皆さん、こんにちは!さて、今まで内緒にしていましたが、以前勤めていた会社の持ち株会の関係で、野村證券に口座を開設しています。現在は、①イオン、②オリックスなどの優待狙いの株式のみを保有しており、典型的なホットケ投資です。だって、野村證券の売買手数料は、ネット証券に比べて高いですからね(笑)ところが、ある日突然、野村證券の営業の女性から電話がありました。とても気さくな女性だったので、「他の証券会社で、それなりの金額の株式を運用している。野村證券で良い商品があれば検討してもよい。」と口を滑らせた瞬間から、野村証券の営業から盛んにコンタクトされるようになりました。(野村證券のやる気がひしひしと感じら…
こんにちは、ごんべ@プロフィール欄を更新!しました。ブログ開始よりプロフィール欄を更新していなかったので、内容を少し追記しました。https://kabutrip.com/profilehttps://kabutrip.com/profile/semi-ritaブログ開設当初は、ごんべ個人の「株でお小遣い稼ぎ」的な内容だったのですが、新NISA開始に向けて「夫婦の資産アセット・アロケーション」を今後どうしていこうか?という内容が多くな
FIRE資産:債券ETF2銘柄購入と今後(1~3年後)の投資方針
こんにちは、FIRE2年目のフリ吾です。 今回のブログ内容は、米国の利上げ終了(残り1回?)で今月7月に中長期債券ETFの追加購入をしました。これによりポートフォリオとアセットアロケーションを少し見直しましたので、今後1~3年の投資方針とiDeCo・NISAなどの資産運用方針を記載します。 資金のリスク許容には個人差があり、投資先や投資金額は自己責任でお願い致します。 債券ETFを2銘柄追加購入 Image-1に楽天証券保有株銘柄一覧とImage-2に松井証券保有株銘柄一覧を添付します。Graph-1にポートフォリオ分散投資比率のグラフを添付します。 Image-1の楽天証券保有株銘柄一覧で下…
こんにちは、ごんべ@アセット・アロケーションを考える!です。このブログは私(ごんべ)個人の株式投資(投資信託含む)をメインで書いています。(ブログに記載は少ないですが個別債券(米ドル建て)にも投資しています。)そして「ごんべ家(家族)」としては妻口座で米国株(米ドル建て)への投資をしています。資産運用は家族単位(夫婦合算)で考えているので、妻口座も含めたアセット・アロケーションの現状と今後を考えてみる😊アセット・アロケーションの変遷は昨年(2022年
はじめに 持ち家vs賃貸論争は永遠のテーマであるかのように昔から壮絶なバトルが繰り広げられています。しかし最近
【総資産と資産構成】アーリーリタイア12か月目の集計結果と反省(2023年4月末時点)
今回はアーリーリタイアから12か月目、2023年4月末時点の総資産の集計分析結果です。 なお、総資産は金融資産のみを対象にしています(国内不動産は含みません)。 2023年4月末の総資産(=金融資産) 2023年4末時点の総資産はリタイア時から100.4%と微増、前月からは0.7...
僕の総資産管理方法~ようやく収支/総資産把握→資産配分&個人バランスシートへ
お金を増やしていくステップってありますよね。 最初は「①節約をしてお金を増やす」という段階。そこから「②投資を始めてさらに増やす」。投資に慣れてくると「③投資の種類を広げてもっと増やす」となってきます。 こうした①~③の投資や資産形成のやり方が進歩するごと、それに適したお金の管理...
2023年4月の資産配分(アセットアロケーション)の現状:セミリタイアから1年経過で資産配分を理想にする投資完了
先日、新たに「外貨建ての社債」を購入し、いまの資産配分(アセットアロケーション)を概ね「理想形」にしました。 かねてから、2つほど問題意識を感じていて、①資産における日本円の比率が高いこと、②資産における現預金の比率が高いこと、をどうにかしたいと思っていたことから、今回、ドル建て...
【しくじり先生】損失7000万円!人の意見で株を買って大損した話
はじめに 大きな損失を合計すると7000万円程。その他にもたくさん失敗してますが、エピソードを2つに絞りご紹介
【大暴落を比較】底打ちはいつ?米国株のベアマーケットの目途は
はじめに 2023年も早いものであっという間に4半期が過ぎ去りました。 入学や入社のシーズンになり、フレッシュ
アーリーリタイア後の総資産の推移を更新しました。 2022年3月末でリタイアしましたが、退職金やら何かと清算があったので、入出金が落ち着いた2022年5末時点を「リタイア時の資産」とし、そこからの推移を月次で定点観測しています。 2023年3月末の総資産の推移状況 2023年3末...
皆さん、こんにちは!さて、資産運用をしている読者の皆さんの参考になるのでは?と考えて、私の資産運用会社(プライベートカンパニー)の資産を毎月公開しています。ただし、ルフィー事件(強盗・殺人事件)の影響で、家内から「具体的な資産を公開するのはやめて欲しい」とのコンプレインがあったので、今回からあまり具体的な数字は出さないようにしています。事情ご賢察ください。*私達よりも、もっとお金持ちの人がターゲットだと思いますが・・・。 また、我が家には、現金はほとんど置いていません(笑)それでは、ちょっと早いですが、2023年3月の資産公開です。1.資産運用会社の投資方針。 私の資産運用会社では、リスクが小…
皆さん、こんにちは!さて、資産運用をしている読者の皆さんの参考になるのでは?と考えて、私の資産運用会社(プライベートカンパニー)の資産を毎月公開しています。今回は、ちょっと早いですが、2023年2月の資産公開です。1.私の資産運用会社をちょっと説明。 私の資産運用会社では、リスクが小さく、確実に分配金(配当)が入ってくる銘柄に投資しています。そして、原則として保有する銘柄は売却せず、ひたすら保有する銘柄の株数を増やすという方針で運用しています。と言いながら、突然、アセットアロケーションの見直しを行うこともあります(添付リンク参照)。心はチキンです(笑) <参考> 2.ポートフォリオ。アセットア…
従来、ほぼ定期的に米国株と日本株に分けて、ポートフォリオを開示してきましたが、今月からその方法を変更します。変更内容<従来>・米国株の全投資銘柄・シェアを開示・日本株の部分的な銘柄・金額を開示<今後>・全てのリスク資産の配分を開示・米国株に
資産運用会社のアセットアロケーションを見直し。・・・反省点が多いな!
皆さん、こんにちは!さて、今月(2023年2月)、私のコア投資を行っている資産運用会社の、保有銘柄の入れ替えを行いました。1.銘柄の入れ替え内容。①売却・イオンリート(3292)、31株(約400万円)。・東急リアル・エステート(8957)、30株(約600万円)。②購入・NF・日経高配当50ETF(1489)、239株(約1,000万円)。2.銘柄の入れ替え理由。①過去に保有していたインフラファンド,2銘柄の上場廃止に伴い、アセットアロケーションのバランスが歪(いびつ)になっていた。Jリートの割合が大きくなりすぎていた。(これが主因です。) *上場廃止:日本再生可能エネルギー(9283)、タ…
皆さん、こんにちは!さて、毎月、私の資産運用会社(プライベートカンパニー)の資産を公開しています。皆さんの資産運用の参考になればと考えていますので、興味のある方はご活用ください。1.私の資産運用会社をちょっと説明。 私の資産運用会社では、リスクが小さく、確実に分配金(配当)が入ってくる銘柄に投資しています。そして、原則として保有する銘柄は売却せず、ひたすら保有する銘柄の株数を増やすという方針で運用しています。2.ポートフォリオ。資産運用会社のポートフォリオは、前月と変わらず、16銘柄です。 ・Jリート、 12銘柄。 ・インフラファンド、 2銘柄。 ・高配当日本株、 2銘柄。今月、資産運用会社で…
皆さん、こんにちは!さて、資産の増減は、最終的にアセットアロケーション(資産配分)に依存すると言われています。それでは、アセットアロケーションとは何でしょうか?それは、運用する資金を国内外の株や債券などにどのような割合で投資するのかを決めることです。・・・!!!今回は、世の中で有名なアセットアロケーションを紹介し、皆さんの参考にしていただきたいと思います。1.GPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)・証券会社で、最初に推奨されるアセットアロケーションです。 2.デイビッド・スウェンセン(元エール大学CEO) 3.ジョン・C・ボーグル(バンガード・グループ創業者) 4.レイ・ダリオ(ブリッジウ…
黒田バズーカの暴発で株式市場は大混乱ですが、私は気にしていません。
皆さん、こんにちは!さて、昨日(2022年12月20日)は、黒田日銀総裁のバズーカ暴発で日本市場は大混乱でしたね(添付参考)。私が主に投資しているJリートも、約ー5.3%の急落に見舞われました。しかし、私は動揺していません!<参考> ・・・???私が動揺しない理由は、以下の3点です。①資産の分散を図っていたことから、資産の下落率は約ー2.0%で済んだため。特に、爆上げした三井住友FG(8316)を多く持っていたのが良かったです。*ただし、金額ベースでは、約-3百万円なので、それなりの金額ですが(笑) 図.1 至誠くんのアセットアロケーション(法人口座+個人口座) ②Jリートの含み益は、まだ十分…
皆さん、こんにちは! さて、今回は、アセットアロケーションの重要性について説明します。最近、米国株ETF、米国債券ETFを買い進めていますが、総額は約15百万円程度になりました。(添付ブログ参考。)しかし、市場環境はあまり良くなく、パウエルおじさんの言動と為替の影響もあり、1日に1~2%上下する時があります(下落が多いです)。読者のみなさんからは、「私は怖くて、米国株に手が出せません!」「米国株は手仕舞いしました。」「至誠さんは、大丈夫ですか? よくメンタルが持ちますね!」というコメントを頂きます。<参考> ・・・???私は大丈夫です(笑)理由は、私の法人・個人口座全体のアセットアロケーション…
【ポートフォリオ管理が全て】長期投資が上手くいっている人の考え方について
私の感覚になりますが、長期投資で上手に資産を増やしている方は株式投資に多くの時間を割いていません。 ・余暇を十分に満喫している ・自己投資などに時間を使っている このような印象があります。これらの方が押さえていることは、株式投資は時間と成果が比例することはないということです。 ・熟考して選定した個別株を購入したが、含み損が出続けている ・適当に購入した株式が大きなリターンを生み出している このようなことは投資をしていれば誰しもが経験したことがあることです。もちろん、何も考えずに金融商品を購入すればよいということではありません。 考えることによって、ある程度のリスクを軽減することは可能です。しかし、株式投資では自分でコントロールできないリスクが多すぎるのですね。 ・金利リスク ・事業リスク ・為替リスク このようなリスクは自分自身でコントロールすることはできません。投資家が考えてコントロールできるのは、価格リスクぐらいだということです。投資が上手く行っているほど、そのリスクコントロールを理解しています。