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Tesla, 目標株価を$252に引き下げ、2023年の「ベストアイデア」として継続 Baird
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Bairdのアナリスト、Ben Kallo氏はTeslaの目標株価を$316から$252に引き下げ、同株式のアウトパフォーム評価を継続した。アナリストは、ElonによるTeslaの見通しに関する最近のコメントや、需要減退の可能性を受け"保守的に "予想を引き下げた。" 2023年1月中にギガ上海で生産が減速され、北米で値下げが行われるとの報道があった、とKallo氏はリサーチノートで投資家に伝えている。これは年明けの需要減退を指し示すかもしれないが、Teslaは「車両リースの増加やスーパーチャージの追加インセンティブなど、引くべ…
Tesla, 4680 Cellの生産量が直近7日間でEV 1,000台分相当に到達
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." 12月25日付のTeslaのツイートによると、Teslaは4680 Cell生産チームによる直近7日間でのCellの生産量が、EV 1,000台超に供給できる86万8,000個に達したと発表した。Teslaは現在、カリフォルニア州Fremont工場に近いKato Roadのパイロットラインと、Gigafactory Texasのラインで4680 Cellを生産している。2022年第2四半期の決算説明会で、Teslaのパワートレイン＆エネルギーエンジニアリング担当上級副社長であるDrew Baglino氏は、2022年末までに46…
Tesla, 目標株価を$250から$175に引き下げ Wedbush
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." WedbushのアナリストDaniel Ives氏は、Teslaの目標株価を$250から$175に引き下げ、同株式のOutperformレーティングを維持している。また第4四半期の納車台数は、当社の事前予想である45万台から41万～41万5千台となり、STの43万5千台から減少する可能性が高いと、アナリストはリサーチノートの中で投資家に語っている。Teslaは2023年に向けて米国と中国の両方で顕在化し始めた深刻なマクロおよび会社固有のEV競争上の逆風に直面している、とIves氏は主張している。 www.kevin-j-stoc…
Tesla, 加州フリーモントの新施設で4680 Cellの生産を拡大
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." 12月21日付の複数の米国メディアは、Teslaが地方政府に提出した書類の中で150万ドルを投じカリフォルニア州Fremont Gigafactoryの近接地(901 Page Avenue)で、新型バッテリーCell 4680を増産すると公表していると報じた。申請書によると、増産が行われる建物の1階にはセル開発研究所(Cell Development Lab)が入る予定。新施設はTeslaが2015年から使用している47700 Kato Rdの施設の4倍の広さがあり、生産能力の大幅な向上を示唆している。現在、一部の電気SUV「…
Tesla, 目標株価を$304から$275に引き下げ Canaccord
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." CanaccordのアナリストGeorge Gianarikas氏は、Teslaの目標株価を$304から$275に引き下げ、同株式のBuyレーティングを継続した。同アナリストは最近の株価の暴落はTeslaの株価史上最悪だと指摘。現在のファンダメンタルズはかなり不透明なようだが、2023年のグリーンシュートの可能性とその後の持続的な並外れた成長が株式パフォーマンスの向上に寄与すると見ている、と述べた。 www.kevin-j-stock.com ブログのランキングに参加してます。 ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ にほんブログ村 米国株ラ…
テスラ（TSLA）が今年-60%以上の下げに見舞われているようです。ここで全力買いしたら儲かるかな。 テスラの凋落 買いに走るキャシー女史 下落率の有効性 テスラの凋落 最近テスラ関連のニュースはマイナスのものが多い気がします。昨年まで将来バラ色の話しかなかった印象で、1年経ってこうも見方は変わっていくのかとしみじみ感じています。（イーロンのTwitter関連もマイナスに働いていることでしょう。） そんなテスラは今年-66%程度下げているようで、400ドルあったところから130ドル台にまで落ちてきています。買い増しの話題はちらほら見ながらも、去年のような盛り上がりは一切なく、テスラの将来を確信…
Tesla, $600Bの価値下落は買いのチャンス Morgan Stanley
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonas氏は、Teslaが「わずか」3ヶ月で$600Bの市場価値を失ったと指摘し、EVの「大使」としてこの評価低下は「セクター全体の投資収益と資本形成に疑問を投げかける」と主張している。Teslaの値下げは中国から始まり、すぐに米国や欧州に広がると予想しているJonas氏は、EV価格の低下は大量普及の次のステップに重要だと主張する一方で、"Teslaと競合すると予想される多くの企業のリターンを押し下げる "とも指摘している。彼は、フォード（F）の「Model e」部門が202…
Tesla, 目標株価を$355から$270に引き下げ Deutsche Bank
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Deutsche Bankのアナリスト、Emmanuel Rosner氏は、Teslaの目標株価を$355から$270に引き下げ、同株式の買いレーティングを再表明している。同アナリストは中国を中心としたマクロの弱さに加え、米国ではインフレ抑制法のインセンティブを受けるために一部の消費者が2023年第1四半期に納車を延期していることを反映し、Teslaの第4四半期の納入台数予想を42万台に引き下げた。同時にアナリストは工場の立ち上げコストが前四半期比で若干改善したものの、中国、米国、欧州における最近の価格引き下げやインセンティブ提…
Tesla, 目標株価を$177に引き下げ 「Twitterの気晴らし」で Daiwa
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Daiwaのアナリスト、Jairam Nathan氏はTeslaの目標株価を$240から$177に引き下げ、アウトパフォームのレーティングを継続している。同アナリストは「ツイッターの気晴らし」と弱いマクロ環境を今回の予想と株価評価に反映させている。納期と価格予想の引き下げを反映し、2022年と2023年のEPS予想をそれぞれ$4.15と$5.75から$4.10と$5.30に引き下げた。Nathan氏は2023年の納期予想を5％だけ引き下げたが、1台当たりの売上高は前年比8％減を想定している。また、Cybertruckの販売による…
Tesla, 目標株価を$330から$285に引き下げ Mizuho
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Mizuhoのアナリスト、Vijay Rakesh氏はTeslaの目標株価を$330から$285に引き下げ、「買い」のレーティングを継続。アナリストは、2023年に向けて世界的に自動車最終市場が厳しい状況になると見ており、これは高金利、エネルギー価格、融資率が値ごろ感に影響することが要因となっている。これはサプライチェーンや生産のボトルネックが緩和され、より建設的な自動車生産の見通しに影を落とす可能性があると、aアナリストリサーチノートの中で投資家に語っている。電気自動車は今後も成長し続けるはずだが、価格の高騰と「伸び悩む消費者…
Tesla, TwitterのCEO在任期間終了はTeslaにとって「大きなプラス」になる Wedbush
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." WedbushのアナリストDaniel Ives氏は、意外な動きとしてElon MuskがTwitterでTwitterのトップから退くべきかどうかという投票を行い、今のところTwitterのCEOとしての役割を終えるべき、という結果が圧倒的であると指摘している。投資家にとって、「金の卵Tesla」ではなくTwitterに注目が集まっていることも大きな問題で、この投票結果の背景にはTwitterのCEOを辞めてほしいというマスク氏の忠誠心があるのだろうと、Ives氏は主張している。今朝の投票が終了したことで、TwitterのCE…
Tesla、ツイッター関連リスクで「Perform」に格下げ Oppenheimer
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Oppenheimerのアナリスト、Colin Rusch氏はTeslaをアウトパフォームからパフォームに格下げした。同アナリストは、Teslaが他社に先駆けてEVと自律走行技術を進化させ、コストを他社が追随できないレベルにまで引き上げていると引き続き見ており、ElonのTesla以外の試みをTeslaに関する分析から切り離そうとしているが、ElonのTwitter買収とその後の経営によってその分離が不可能になったと考えている。Twitterユーザーに対する一貫性のない基準適用、特に一部のジャーナリストの入場を禁止することによっ…
Tesla, Twitterの「資金調達の悪夢」が続く Wedbush
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." WedbushのアナリストDaniel Ives氏は、MuskがTeslaを自分のATM機として使い、Muskによって引き起こされる論争が増加し、より多くの広告主がプラットフォームから逃げ、日に日に悪化するTwitterの資金調達を続ける「Twitterの悪夢」は続くと述べている。さらに、アクティビズムと投資家の不満の高まりにより、Teslaの取締役会は近いうちにこれらの問題のいくつかに正面から取り組まなければならないところまで来ていると、彼は考えている。このアナリストは、今回のF-4で、ストーリーに対する脆弱な投資家の信頼が大…
Tesla, 目標株価を$305から$235に引き下げ Goldman Sachs
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Goldman Sachsのアナリスト、Mark Delaney氏はTeslaの目標株価を$305から$235に引き下げたが、同銘柄の買いレーティングは継続。同アナリストは、バリュエーションモデルを株価収益率ベースに切り替える一方、新たな予想には軟調な需給が反映されていると指摘する。またDelaney氏は、23年度のEPS予想を$4.90から$4.50に、24年度の予想を$6.00から$5.60に引き下げているが、Teslaが需要とインフレ抑制法の貢献により今後の四半期で高い成長率と利益率を実現できると実証できれば、$300程度…
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Citiのアナリスト、Itay Michaeli氏はTesla株価の弱さは「マクロ／需要／価格に関する懸念の継続」であり、直近のデータは12月第2週の週間中国保険販売データによるものだとしている。Teslaの週刊中国データは、12月の販売ペースが「やや遅い」ことを示唆し、それが昨日の株価下落につながった可能性があるとアナリストは言う。アナリストは、毎週の中国のデータ自体は彼のTesla第4四半期の推定納車台数値435000台を疑問視していないと思うが、彼は "それは他の地域で強い仕上げおよび/または中国の月の後半に強い上にいくつ…
Tesla, 目標株価を$325から$225に引き下げ RBC Capital
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." RBC CapitalのアナリストJoseph Spak氏は、Teslaの目標株価を$325から$225に引き下げ、同銘柄のアウトパフォーム評価を継続した。Teslaの株価は、Gross marginの期待が再調整されるにつれて圧力下に置かれる可能性が高いが、これが実現すればTeslaが低コストリーダーとして、利益とフリーキャッシュフローをより高くするための説得力があるとアナリストはリサーチノートで投資家に語っている。 www.kevin-j-stock.com ブログのランキングに参加してます。 ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ にほ…
Tesla, 2022年1~11月中国累計販売台数 プレミアムSUV部門でModel Yが依然首位
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Highlight 中国汽車工業協会は11月の乗用車販売/生産台数を発表。Teslaの11月生産台数は100,291台で輸出は37,798台だった。Teslaの11月生産台数は前年同月比で+89.7%だった。 内訳は、Model Yが52,424台で前年同月比+126.8%。プレミアムSUV部門において、1月～11月までのModel Yの累計登録台数は285,927台で、前年同期比+121.0%となり、プレミアムSUV部門において依然首位。 また乗用車NEV部門においてはModel 3の11月単月の登録台数は10,069台だった…
Tesla, 2023年に追加値下げが必要になる可能性がある Bernstein
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." BernsteinのアナリストToni Sacconaghi氏は、Teslaが "需要の問題を抱えているように見えることが増えている "と考えている。同社は中国と米国で値下げを行い、中国での生産量を減らすと称して対応していると同氏は付け加えている。アナリストは、今期の中国と米国での値下げが、世界のASPにおよそ2.6%、1台あたり$1,400のマイナスの影響を与えると予測している。他の条件が同じであれば、自動車部門の売上総利益が200bps減少することになる。Sacconaghi氏は、正味の影響はもっと小さくなると考えているが、…
Tesla, 中国で減産するとしても、それは競争によるものではない Piper Sandler
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Piper Sandlerのアナリスト、Alexander Potter氏は、ブルームバーグが情報筋の話として、Teslaが12月に中国でのModel Yの生産を11月比で20％削減すると報じ、Teslaはこの報道を否定していると指摘した。Potter氏は、Teslaが最終的に減産に踏み切るとすれば、マクロ的な逆風とBelrinの新工場が軌道に乗りつつあることであり、中国の同業他社との競争によるものではないと付け加えている。Potter氏は、Tesla株式のレーティングをオーバーウェイト、目標株価を$340としている。 www.…
Tesla, 2022年1月~11月のドイツ国内累計登録台数52,462台 前年同期比+58.7%
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Highlight ドイツ連邦自動車輸送局が2022年11月ドイツ国内の新車登録台数を発表。11月Teslaの登録台数は10,819台で、前年同月比+92.7%。1月～11月までの累計登録台数は52,462台で前年同期比+58.7%だった。 以下、ドイツ連邦自動車輸送局11月度月報より抜粋 2022年11月の乗用車の新規登録台数は26万512台で、前年同月比＋31.4％だった。全体として、今年1〜11月の乗用車の新車登録台数は前年同期比で-2.4％減少した。 ドイツブランドの中では、アウディが11月に登録台数で+109.1%と最…
Tesla, 11月低迷の中、上海ギガファクトリーの噂は「理解しやすい」と指摘 Piper Sandler
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Piper Sandlerのアナリスト、Alexander Potter氏は、中国乗用車協会（CPCA）が11月の自動車販売に関するデータを発表したことを指摘する。小売販売台数は2021年比で9.5％減少したが、注目すべきは現在2ヶ月連続で販売台数が前四半期比で減少していることだ。中国の自動車市場が、季節的に1年で最も好調な10月と11月の両方で前月比マイナスとなったのは2008年以来初めてだと分析する。11月の結果は年率換算でわずか1,720万台の販売台数を意味する。Potter氏は、12月は通常1年で最も好調な月であり、歴史…
Tesla, Giga Shanghaiでシフト時間短縮へ、一部新規採用者の勤務開始時期も延期
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." 複数の米国メディアは、事情に詳しい関係者からの話として、Teslaが早ければ12月12日にGigafactory Shanghaiの生産シフト時間を短縮し、一部の新規採用者の勤務開始時期も延期すると報じた。同工場は、現在の11.5時間の2シフトから、9.5時間の2シフトに変更するという。シフト時間が短くなることで、生産活動に従事する従業員の月給は減ることになる。バッテリー工場や車両組み立てラインなどで11月から勤務を開始する予定だった従業員の中には、会社から勤務開始日を遅らせると通告された人もいるという。そのうちの1人は、Tes…
Tesla, 「Model Y」Giga Texasでの生産を拡大
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Teslaが2023年第1四半期にGigafactory TexasでのModel Yの生産を7万5,000台に拡大させる計画だと報じた。1週間当たりでは5,000台となる。Model Yの生産拡大の後、生産が大幅に遅れているフルサイズ電気ピックアップトラックCybertruckを生産に焦点をあてる計画。Cybertruckは納入までの時間が長く、顧客からは予約のキャンセルが相次いでいる模様。 multiple sources ブログのランキングに参加してます。 ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ にほんブログ村 米国株ランキング
Tesla, 12月納車「Model 3」「Model Y」で$3,750の割引を実施
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Teslaは、同社のHPページの更新とRedditへの複数の投稿によると、米国でModel 3とModel Yの購入者が2022年12月に納車される場合、$3,750のクレジットを提供する。 Teslaはこのようなニュースを広く公表したりせず、顧客は販売店からのメッセージを通じてこのオファーを受け取った模様。Teslaは年内に納車することで第4四半期の販売台数を伸ばしたいと考えている可能性が伺える。 Teslaは、これまでの販売台数上限である20万台に達して以来、しばらくの間、EV税額控除の対象外となっていたがIRAにより、1月…
Tesla, リスクとリターンは「よりバランスが取れている」Bernstein
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." BernsteinのアナリストToni Sacconaghi氏は、年初来48％の下落にもかかわらず、Teslaの株価は従来の自動車メーカーと比較して "ほぼすべての評価指標で高いまま" "その独自の成長プロファイルが原因 "と述べている、と投資家に語っている。とはいえ、この株はフェラーリ（RACE）よりも低い倍率で取引されており、その評価は高成長ハイテク株に対するPEGレシオでは魅力的に見えると、同アナリストはリサーチノートの中で投資家に語っている。しかしアナリストは、Teslaのハイテク比較対象は、より高いマージンを持ち、"間…
Tesla主導の価格競争により中国での競争が激化 Jefferies
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Jefferiesのアナリスト、Johnson Wan氏はXPeng（XPEV）をホールドからアンダーパフォームに格下げ、目標株価は$18.60から$4.20に下げ、中国の自動車メーカーにとって「困難な年」が予想されると投資家に伝えている。NEV初期導入のハネムーン期」が終わりつつあり、Tesla主導の価格競争の下で競争が激化、EV補助金の廃止とリチウム価格の上昇で「利幅が崩れる可能性がある」とWan氏は主張している。 ブログのランキングに参加してます。 ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ にほんブログ村 米国株ランキング
Tesla, Selloff後に「バリューチャンス出現」 Morgan Stanley
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonas氏は、Teslaが2ヶ月で約0.5Tドルの時価総額を失い、$150の「ベアケース」ターゲットに近づいていることを指摘し、中国での値下げ、EV需要の減速、Musk氏のツイッター（TWTR）の購入や暗号市場からの影響も含めた「他の市場の流れ」によって引き起こされたと述べた。その中で、彼は "バリューチャンスが出現していますか？"と質問している。Teslaは、彼がカバーする「唯一の自己資金によるピュアプレイEV」メーカーであり、「我々がカバーする中で、EVの販売で（インセン…
Tesla, Giga Belrinの生産能力を増強、12月に3直体制へシフト
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." 11月28日付の複数の米国メディアの報道によると、TeslaのGigafactory Berlinが、9月と比較して直近で生産量を65％増加させ、12月には第3シフトの追加により24時間稼働を可能にする計画だという。Gigafactory Berlinは、Teslaの他のグローバル工場で実施されている週7日勤務とは異なり、週6日勤務となっている。同工場は10月1日、電気SUV「Model Y」の生産台数が9月に週2,000台に達したと発表した。これは、1日平均約333台レベルになる。Teslaの各新工場は、2022年末から202…
Tesla, 「Sell」から「Neutral」にUpgrad Citi
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Citiアナリスト、Itay Michaeli氏がTeslaを「Sell」から「Neutral」にUpgradし、目標株価は$141.33から$176に引き上げた。Itay氏はリサーチノートの中で年初来の株価の引き下げは、短期的なリスクとリターンを「バランスさせた」と投資家に語っている。Teslaの倍率は2023年の推定利益の30倍まで低下しており、「我々が納得できない事前の期待値は、この株から消えている」とアナリストは書いている。また生産能力増強に伴うマクロ的・競争的懸念は引き続き株価の上値の重石となりそうだが、「ハードランデ…
loupfunds.com 以下ループベンチャーの記事訳。 Elon Muskの2018年報酬裁判での証言により、Tesla取締役会がCEOの役割の後継者候補を特定したことが明らかになった。これは良いコーポレートガバナンスであるため、驚くことではない。後継者計画の議論を避けることは無責任であり、これほど大きな決断を下すのであれば取締役会は何年も前から計画を立てなければならない。Muskは、CEOになりたくないと明言している。2022年8月の同社の株主総会では自分が有用でいられる限りTeslaに留まると言及した。2021年の決算説明会では「誰も永遠にCEOであるべきではない」とほのめかした。 我…
Tesla, "Best Ideas" のリストから削除 Wedbush
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Wedbushのアナリスト、Daniel Ives氏は、Teslaに対する長期的な強気の見方は概ね変わらないものの、「ますます困難になっている」という短期的な見方を踏まえ、同社の「Best Ideas」のリストからTeslaを削除した。Teslaの投資家は、「Elonのツイッターのおふざけに何度も何度も殴られたまま」なので、「非常に神経質な数ヶ月が待っている」とIves氏は見ている。このように「来年1月上旬の決算まで投資家のペナルティーボックスの奥深くにいる」Teslaだが、Ives氏はアウトパフォームのレーティングを維持してい…
Tesla, 2022年1~10月中国累計販売台数 プレミアムSUV部門でModel Yが首位
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Highlight 中国汽車工業協会は10月の乗用車販売/生産台数を発表。Teslaの10月生産台数は71,704台で輸出は54,504台だった。Teslaの10月生産台数は前年同月比で+31.8%だった。 内訳は、Model Yが14,391台で前年同月比+8.2%。プレミアムSUV部門において、1月～10月までのModel Yの累計登録台数は233,503台で、前年同期比+119.8%となり、プレミアムSUV部門において首位を継続。 また乗用車NEV部門においてはModel 3の9月単月の登録台数は2,809台だった。1月～…
Tesla, 2022年1月~10月のドイツ国内累計登録台数41,643台 前年同期比+51.8%
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Highlight ドイツ連邦自動車輸送局が2022年10月ドイツ国内の新車登録台数を発表。10月Teslaの登録台数は3,183台で、前年同月比+116.8%。1月～10月までの累計登録台数は41,643台で前年同期比+51.8%だった。 以下、ドイツ連邦自動車輸送局8月度月報より抜粋 2022年10月の乗用車の新規登録台数は208,642台で、前年同月比+16.8%増となった。 ドイツブランドの中では、アウディが94.8%増と最も好調で、そのシェアは8.3%に達した。VWブランドは、+45.9%と2番目に強い登録台数の伸びを…
Tesla, Texas Giga「Model Y」の生産台数が2万台を突破
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." 米国の複数メディア報道によると、TeslaはTexas Gigafactoryで「Model Y」を2万台生産したと発表した。2022年4月7日の同工場開設以来約7カ月でのマイルストーン達成となる。この期間の月間生産台数は平均で2,800台となった。 Texas Gigafactoryでの生産は、4月に数百台、5月に1,000台以上に達したとみられる。その後、生産はさらに加速し、9月17日までに1万台の車両を生産した。それからわずか43日で1万台を追加で生産し、同工場の生産台数は2万台に達した。開設から9月17日までの108日間…
Tesla Q3 2022 earnings dated October. 19, 2022
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Results Highlight 【Revenue】【Operation Cash Flow】【Net Income】 Earnings call Analysts' estimated Sales&EPS@2022 Analysts PT and ratings after earnings reports Results Rev $21.45B vs $21.96B (Est), YoY +56.6%EPS $1.05 vs $0.99 (Est), YoY +73.1% Highlight Tesla 決算プレゼン👇 2…
Tesla, 明白な中国需要の苦境は株の損失によって引き起こされるように見える Bernstein
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." BernsteinのアナリストToni Sacconaghi氏は、月曜日にTeslaが低迷する需要を刺激するために、中国での車の5％から9％の値下げを発表したことに注目している。中国でのTeslaの価格は1年前と比べて0％～5％高いだけで、一方米国では11％～27％高いと彼は付け加えている。またTeslaは第3四半期末に中国での価格割引を実施し、中国での自動車のリードタイムが劇的に短縮されたと分析している。Sacconaghi氏はTeslaの明らかな中国需要の苦境は、株価の下落に起因しているように見えると主張している。中国のEV…
Tesla, 中国での値下げは予想外ではない Canaccord
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." CanaccordのアナリストGeorge Gianarikas氏は、中国でのTeslaの値下げは、中国での需要が鈍化していることが明らかであるため予想外ではなかったと述べている。アナリストはこれらの価格削減はいくつかの時間のための作品にあった疑いがあり、彼らは先週かそこらで増分需要の弱さに応答しているとは思わない。またインフレ抑制法のインセンティブが1月から適用されるため、米国のTesla購入者の一部はまもなく事実上の値下げを受けることになるため少なくともしばらくは米国での値下げはないと考えている。Gianarikas氏は、T…
Tesla, 目標株価を$350から$330に引き下げ Morgan Stanley
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonas氏は、Teslaの目標株価を$350から$330に引き下げ、同銘柄のオーバーウエイトのレーティングを継続した。Teslaの第3四半期レポートはコンセンサス予想に沿ったものであったが、「我々の予想より強く、かつ高品質であった」とJonas氏は述べた。23～27年度予想の平均EPSは、前回の7.14ドルから7.11ドルに低下したが非常に不安定な経済環境を考慮し、「23年度だけでなく、4Qにも予想外の逆風を受け入れる余地を残したい」とJonas氏は投資家に語っている。 ww…
Tesla, 四半期決算を受けて「アウトパフォーム」レーティングを継続 Oppenheimer
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Oppenheimerのアナリスト、Colin Rusch氏は、Teslaが2つの新工場と4680セル生産の立ち上げに取り組み、第3四半期決算は予想を若干上回ったと指摘。経営陣はFSDベータ版が第4四半期中に北米で広くリリースされ、Semiの生産が2024年に5万台を目標に増加すると指摘。アナリストは、4680、FSD、Semiのコメントは、重要な営業レバレッジを示しながらも、Teslaの研究開発費の有効性を明確に示すものであると見ている。また経営陣が$50B-$100Bの自社株買いを検討していることも「心強い」とし、建設的な現…
Tesla, 価格面で期待を裏切り厳しい生産目標を維持 Wells Fargo
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Wells Fargoのアナリスト、Colin Langan氏は、Teslaの第3四半期EPSが$1.05とコンセンサスの$1.00を上回ったが、これは主にOPECの低下によるものであると指摘する。しかし中国ミックスの上昇とFXでASPは前四半期比2000ドル/台減少し、自動車粗利率はベルリン/オースティンのRump、原材料コスト、FXの影響を受けた。同社は2022年の生産目標を前年比50%に維持したが、それを達成するのに十分な生産能力があるかどうかは不明、とLanganは付け加える。アナリストは予想外の価格下落、2022年の厳…
Tesla, 目標株価を$390から$355に引き下げ Deutsche Bank
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Deutsche Bankのアナリスト、Emmanuel Rosner氏は、Teslaの目標株価を$390から$355に引き下げ、「買い」のレーティングを継続した。Teslaは第3四半期の収益が予想と異なり、ほぼインラインの収益であったが粗利益率が弱かったと、Rosner氏はリサーチノートで投資家に伝えている。利益率の低下は、価格や需要の軟化を反映したものではなく、ギガテキサスやベルリンでの一時的な生産立ち上げコストに起因するところが大きいようだと、アナリストは述べている。またTeslaの工場が世界的に拡張を続けているため、Te…
Tesla, 目標株価を$360から$300に引き下げ Wedbush
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." WedbushのアナリストDaniel Ives氏は、Teslaの第3四半期決算がトップラインをわずかに下回り、ボトムラインを上回ったことを受け同社の目標株価を$360から$300に引き下げ、アウトパフォームのレーティングを継続した。Ives氏は、第3四半期の納品台数がストリート予想を約2万台下回ったため、第4四半期の粗利益率プロファイルと納品ガイダンスに注目が集まったと述べ、「最も重要な」自動車の粗利益率がストリート予想の30.0％に対して27.9％となったと強調した。この四半期は、ヨーロッパと中国における配送とサプライチェー…
Tesla, Q3は自動車収益と粗利率が「少し軽め」 Jefferies
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Jefferiesのアナリスト、Philippe Houchois氏は、Teslaの第3四半期の自動車収益と粗利益率は「少し軽め」だったと述べたが、彼は継続的な強力な実行と同社の「自信に満ちた見通し」は現在のコンセンサスをサポートするより以上だと主張している。しかしアナリストは、自社株買いの可能性に関するコメントについて「市場の圧力を受けたように聞こえたが、シェアを獲得するための資本配分の機会を考えると、私たちの意見では間違ったシグナルを送ることになる」と付け加えている。Houchois氏はTesla株の格付けを「Buy」、目標…
Tesla, 粗利益率未達に「ビクビク」するなと発言 Piper Sandler
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Piper Sandlerのアナリスト、Alexander Potter氏は、Teslaの第3四半期決算はほぼ予想を上回ったと述べている。好意的なスタンスを変える理由はないとし、目標株価$340でオーバーウエイトのレーティングを継続している。Potter氏はリサーチノートの中で決算後の株価の小幅な下落から、投資家は自動車関連の粗利益率が予想を下回ることに注目している可能性があると述べている。また中国と欧州の不況がなければ、需要に関するコメントにも注目しているかもしれない、とアナリストはコメント。Teslaが市場を拡大するにつれ価…
Tesla, 目標株価を$370から$330に引き下げ Mizuho
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Mizuhoのアナリスト、Vijay Rakesh氏はTeslaの目標株価を$370から$330に引き下げ、「買い」のレーティングを継続した。同社はインラインの第3四半期決算を発表したが、コスト増の中で車両マージンが課題となっていると、Rakesh氏はリサーチノートの中で投資家に伝えている。アナリストはTeslaの堅実な生産立ち上げと安定した収益性を引き続き見ている。しかし、個人消費とM&Aに対する世界的なマクロリスクの高まりは、当面のオーバーハングになるとRakeshは述べている。 www.kevin-j-stock.com …
Tesla, FY23見通しは「クリーン」な第3四半期のビートにもかかわらず、依然としてリスクがある Morgan Stanley
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonas氏は、Teslaは規制クレジットの低下、投入コストの上昇、為替と物流の逆風、工場の立ち上げの非効率性にもかかわらず、「クリーンな3Q収益」を報告したと述べ、$33Bのフリーキャッシュフローは彼の予想のほぼ3倍になったと指摘した。しかし、FY23のコンセンサスには「マクロの不確実性を考慮する余地がもっとあればいい」とし、FY23の見通しは「まだリスクがある」とJonas氏は付け加えている。同アナリストはTesla株のレーティングを「オーバーウェイト」、目標株価を$350…
Tesla, 目標株価を$340から$325に引き下げ RBC Capital
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." RBCキャピタルのアナリスト、Joseph Spak氏は第3四半期決算を受けてTeslaの目標株価を$340から$325に引き下げたが、同社株のアウトパフォームのレーティングを維持している。短期的には投資家は同社の粗利益率の未達と需要が少し厳しいことに注目するかもしれないが、長期的には彼は需要についてあまり心配しておらず、粗利益率30％に戻る道を見ていると、アナリストはリサーチノートの中で投資家に伝えている。Spak氏 はまた、Tesla がインフレ抑制法の恩恵を受けると見ている。 www.kevin-j-stock.com ブ…
Tesla, 「期待外れ」の第3四半期決算を受けてアンダーパフォームを継続 Bernstein
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." BernsteinのアナリストToni Sacconaghi氏は、Teslaの第3四半期決算は「期待外れ」であり、売上高とクレジット控除前の自動車粗利率はコンセンサスを下回ったと指摘する。同社は生産台数は依然として50％成長すると予想しているものの、納車台数は遅れており、これはよりバランスの取れた納車に起因するものであると述べています。財務内容はさておき、このアナリストは"決算説明会は我々にとってうまくいかなかった "と述べている。決算説明会での多くの質問に対する回答は素っ気なく、ほとんど無愛想で、代わりにMuskがTeslaの…
Tesla, Cyber Truckが生産準備の最終段階に 2023年2Q~3Qに販売開始か
Photo: "Courtesy of Tesla, Inc." Tesla Q3 2022の決算会見で確認されたように、Teslaは現在Cyber Truck生産の最終段階にあることがわかった。決算発表会の一コマで以下のような会話が交わされた。 Elon Musk「β版はいつ落ちてく来るんだ？」 Zachary Kirkhorn(最高財務責任者CFO)「数週間後です。順調に進んでいます」 一見何のことを話しているかのように思われるが、自動車業界で開発に関わったことがあるエンジニアなら理解できるだろう。 アメリカの自動車OEMは開発プロジェクト上にあるキーマイルストーン(重要中間目標地点)のこ…
