「インデックス投資のメリット」エンロンとGEの元CEOから学ぶ、失敗と経営者のリスク「S&P500」

米国のエネルギー販売会社エンロンと20世紀を代表するコングロマリットGEこの二社は、それぞれ調べれば調べるほど書く記事が出てくるのですが・・・笑今日はこの二つの会社の元経営者に注目して記事を書いていきたいと思います。エンロンを巨大企業に導いたCEO　ジェフリ

「マインドセット」成長をもたらす最強のメンタルと「S&P500」

スタンフォード大学で教鞭をとる大学心理学教授キャロル・S・ドゥエック彼は科学的に、能力を開花させる「心の在り方」を分析、研究し、モチベーション・人間関係・メンタルヘルスなどの分野において大きな業績を上げてきました。彼の著書「マインドセット」は「自分の能

インデックス投資の巨匠が薦める資産配分「株と債券」の比率について

今日はインデックス投資の二大巨頭、エリス氏とマルキール氏この二名がオススメする、年齢ごとの株式と債券の保有割合を紹介したいと思います。資産配分（アセットアロケーション）投資のリターンを決める大きな要素となることで有名ですね。まずは単刀直入に結論からご紹

2007年にS&P500に買った14本のファンド。ファンド選択リスクと後付けバイアス

私は、今後S&P500指数を上回る、個別銘柄も、アクティブファンドも、ウォーレンバフェットのような凄腕投資家もほぼ確実に現れると思います。長期的には難しいかもしれませんが、短期では間違いなく現れるでしょう。問題は、将来S&P500を超える銘柄やファンドを、現時点で見

八戸の職人から学んだ投資の極意。バリュー・グロース・そしてインデックス

投資感や投資哲学を変えてしまうような一冊にみなさんは出会ったことがあるでしょうか？私はボーグル氏の「マネーと常識」でした。ウォーレンバフェットはグレアムの「証券分析」でしたね。今日はそんなりんりの人生感を変える一皿と、そこから学んだ投資の哲学八戸のとある

「敗者のゲーム」＆「ウォール街のランダムウォーカー」VS「エールモデル」+「S&P500（VOO）」のりんり

「敗者のゲーム」の著者エリス氏。「ウォール街のランダムウォーカー」の著者マルキール氏。「エールモデル」のスウェンセン氏。そして「S&P500ETF(VOO)に投資するブログ」のりんりこの4人に共通するのは、そう、「インデックス投資家」ということです。そしてもう一つ、

米国バンガード社が薦めるETF「わずか4つのETFで完全に分散したポートフォリオを」

米国のバンガード本社が投資家にETFの選択の仕方についてアドバイスをしているページを見つけましたので、簡単に要約しながらまとめようと思います。詳しくは以下のリンクから公式ページをご覧ください。米国バンガード社のホームページバンガード（米国）が投資家に最初

「S&P500指数の変化率」インデックス投資する上で気をつけたいグラフ。「米国投資」

S&P500指数の月別変化率上のグラフはS&P500株価指数の1926年~1995年12月までの840か月間の月別変化率を表したものです。上記のようなS&P500の変化率のグラフをみたことがある方は多いかと思います。この測定期間のS&P500の平均リターンは年率7.7%でした。（より長期で見た

（VTI）米国株と全世界株式（除く米国）の「最も適切な資産配分」と「意外な罠とは？」（VT）

「効率的フロンティア」の落とし穴シーゲル教授の名著「株式投資」のなかに、米国株と米国以外の国の株をどう配分知れば、リスクとリターンが最適になるかを表した「効率的ポートフォリオの定量分析」という項があります。米国と米国外株式（EAFE指数）の過去の利回りやリ

国際分散か？米国のみに投資をするのか？S&P500＝米国だけに投資するというわけではない。

個人的な意見ですが「S&P500に投資する＝米国のみに投資する」というのは正確な表現ではないと思っています。今日は、私がなぜVTなど全世界、もしくは先進国投資ではなく「S&P500」に集中投資しているか？その理由の1つをお話していきたいと思います。（全ての理由を語る

「敗者のゲーム」のエリスが語る「長期投資における最悪の失敗」と「その防ぎ方」とは？

「もし、個々の株をしっかり見ていたとすれば、どんなに心が揺れるだろう」「S&P500などのインデックス投資をすると心が穏やかになるので、さらに自分の考えが理性的になる」「敗者のゲーム」の著者チャールズ・エリスの言葉です。（注、私の言葉ではありません）「外科医

積立NISAやiDeCo(イデコ)で投資信託やファンドを選ぶ時、確実にリターンに1％以上の影響を与えるものとは？

りんりと言えばS&P500ETF(VOO)VOOと言えば米国大型株のインデックスファンドなのですが・・・。今回は少し視点を変え、米国大型株ブレンドファンド（バリュー・グロース両方の特徴を持つ企業に投資するミューチュアルファンド）についての興味深い資料をご紹介します。1992年

バンガードS&P500ETF(VOO)　VS　eMAXIS Slim　S&P500　比較

この議論は現在の時点で明確な結論はでませんが・・・・（eMAXIS SlimS&P500についてまだ不明な点があるため）私の中ではVOO一択です。このテーマについて語りだすと止まらなくなり(笑)とても長くなるので、また依然不明な点もあるため、今まで書くのを避けてきました。しか

様々な立場から見たインデックスファンドの優位性・メリット

インデックスファンドはプロの目にどう映ったのか？ウォーレンバフェットがS&P500やインデックスファンドの有効性を認めたのは有名です。またバンガードの創設者ジャックボーグル氏を始め、その関係者等は当然インデックスファンドを推奨するでしょう。ですので今回は少し視

増配銘柄・高配当銘柄・配当再投資戦略はしばらく我慢の時期が続くと予想されます

世界の配当成長率は減速している。2018年の配当は全世界で1兆7000億ドルありました。ロンドンの金融データ分析会社IHSマークイットは、2019年の配当を1兆8000億ドル全世界で約6%ほど増加すると予想しています。ちなみに近年の配当成長率は2016年　前年比　+3.3％2017年　前年

「デメリット」S&P500やインデックス投資の批判の一つを批判してみた「1998年S&P500チャート」

S&P500投資やパッシブ運用のインデックス投資を否定する意見として「アクティブ運用の一般的な投信は、インデックスファンドに比べてリスクが低い」「リスクが低いので、インデックスファンドにリターンが勝てないのは当然だ」というものがあります。今日のテーマはインデッ

「投資」バフェットが認めた経営者デービット・ソコル氏から学ぶこと「人生」

今日はデービット・ソコル氏の名言を紹介していきたいと思います。バフェットが認めた経営者だけあって、また自身もいくつもの投資（買収）案件を成功させているだけあって、ためになる言葉をたくさん残しています。是非今後の投資や仕事の参考にしてみてください。デービッ

フィッシャーの「成長株投資」への私見。素晴らしいが行い難し。「グロース株にも」

世界一の投資家ウォーレンバフェットには師匠と呼べる人物が二人います。一人は「バリュー投資の父」ベンジャミングレアムそしてもう一人は「成長株投資」のフィリップフィッシャー。フィッシャーと言えば株を買うときに調べるべき「15の質問」が有名ですね。「15の質問」を

「速報」バンガード社が予想する2019年のリスクと、株と債券の長期リターン「最新版」

バンガード社が予想する2019年のリスクと今後のリターンバンガード社のホームページに新しく興味深い記事が出ていたので、簡単に要約して紹介したいと思います。全文が読みたい人は、下にリンクを張っておきますので時間があるときに是非。バンガード社のホームページ簡単

バンザイー！S&P500に投資しててよかった。このままずっと、ずっと・・

一般的に「S&P500に投資」と言えば次のようなメリットがあげられます。〇米国市場の大部分を占める、大型で質の高い米国企業に広く分散投資ができる。〇低コストで投資ができる。〇S&P500指数の長期的な素晴らしいパフォーマンス〇ポートフォリオの低い回転率などなど・・

最近の米国市場・S&P500の感想と3月に向けリスク管理を

1月末時点で、NYダウは2018年10月~12月の下落分の約64％を取り戻しました。S&P500ETF(VOO)も1月30日から5営業日続けて上昇し、250ドルまで戻しています。（安く買えなくて悔しいです笑）まだ米国企業の決算は続いてますが、一月下旬から先週に掛けていろいろな動きがありまし

S&P500VS株式ファンド（投信）　1%の差に思う事

S&P500指数はアメリカの大企業500社の株価を元に算出される、時価総額加重平均型株価指数です。米国株式市場の時価総額の約80％をカバーしています。今日はS&P500指数について少し復習していきたいと思います。「S&P500」VS「株式ファンドの平均」S&P500年平均リターンと（

もしアクティブファンドでバンガードの創始者ボーグル氏がポートフォリオを組むなら

今日はバンガードの創始者・インデックスファンドの父、ジャックボーグル氏が、「市場インデックスファンド」ではなく、「アクティブファンド」を用い積極運用するなら・・・というテーマで記事を書いていきます。知っている人からすればすごく矛盾したテーマで、ボーグル氏

投資信託やファンドをいくつ保有することが最適か。

今日のテーマは「投資信託やファンドをいくつ保有することが最適か」というお話です。早速ですが上記の表をご覧下さい。（モーニングスター参照）この表は複数のファンド保有によるリスク軽減効果を表したものです。アクティブ運用の株式ファンドをランダムに選択し、その

最も効率的な資産運用計画の決め方。長期投資の総リターンを決める最も重要な要素は・・・。

資産配分は年間総リターンの大半を決定する。〇株式、債券、現金の配分の違いが機関投資家が運用する年金基金の総リターンの違いの94％を説明する。〇長期投資家は個別の株式ファンドや債券ファンドを選択するのに力点を置かないで、株式と債券の配分割合に全力を注ぐことに

インデックスファンドの父ボーグル氏お薦めのアセットアロケーション（資産配分）

投資を始めようとする時、個別銘柄や投信の商品を選ぶ前にまず決めるべきことがあります。それは資産配分（アセットアロケーション）です。例えば「株式に50％、債券に50％投資する」というように、投資資金をどの資産にどう配分するかを決めるということです。バフェットの

ボーグル氏のアドバイス「少額でもいいから20代から投資を始めなさい」

バンガードの創始者、インデックスファンドの父ボーグル氏は「少額でもいいから20代から投資を始めなさい」と個人投資家にアドバイスしています。よく耳にするアドバイスですが、ボーグル氏は何十年も前からこのことを訴えてきました。以前「チャンス氏の庭造り」の物語を紹

投資信託の投資家の意外なデータ。投信トレーダーになるな。

前回はマスコミや雑誌などのメディアの論調や予測に流されて、自分の長期的なビジョンを台無しにしてはいけない。情報は上手く利用していこうという記事を書きました。「これだから個別株やタイミング投資をしている投資家って大変だよねー」「投資信託で運用しているから、

「株式の死」米国投資の基本。メディア・情報との付き合い方「株式は蘇った」

バンガードの創始者ボーグル氏は「ウォールストリートジャーナル紙を読むな！CNBCを見るな！」「CNBCのインタビューには何度も応じているが、呼ばれる理由がわからない。」「大声で「バイ株」「セル株」と叫びまくることで有名な「マッドマネー」の司会者ジムクレーマーは

「米国投資の基本」長期では株式の方が安全なのになぜ債券に投資をする必要があるのか？「資産運用」

昨日「楽天・バンガードシリーズ」の第5弾として全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンドが発表されました。（詳しくは前回の記事をご覧下さい）そこで今日は「なぜ債券に投資をするのか？」をテーマに話をしていきたいと思います。まずは毎度おなじみのこの画像で