2022年12月にNISA制度の拡充が決定しました。 これからの運用は新NISA中心となります。 資産運用の初心者の方でも新NISAを上手く活用して資産形成をできるよう応援していこうと思います。一緒に資産を増やしていきましょう。
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「金価格4,000ドル突破：中国のゴールドラッシュが示す“ドル終焉”の兆し」
1. 金価格、ついに史上最高値更新 2. 背景にある「ドル離れ」と米国の信認低下 3. 中国の“国家的ゴールドラッシュ” 4. 中央銀行の動きが示す新たな通貨秩序 5. 金価格はどこまで上昇するのか 6. 投資家が今取るべきスタンス まとめ 1. 金価格、ついに史上最高値更新 2025年10月現在、金価格は1オンス＝4,000ドルに達し、史上最高値を更新した。 年初からの上昇率は48％を超え、わずか7か月で世界の金融市場に大きな衝撃を与えている。背景には、米国の政治的混乱（政府シャットダウン）と、新興国による金買い増しがある。 2. 背景にある「ドル離れ」と米国の信認低下 金価格の上昇は、単な…
S&P500とマグニフィセント・セブンの動向—今後の投資戦略
1. S&P500の最近の動き 米国株を代表するS&P500指数は、2月19日の直近高値6,144.15から3月13日には5,521.52まで約10%下落しました。 しかし、その後一旦底を打ち、3月19日には5,675.29まで回復しています。 2. 下落の要因と市場の不透明感 この下落の主な要因として、トランプ大統領の政府支出削減や関税政策による市場の不透明感が挙げられます。 これにより、投資家のリスク回避姿勢が強まりました。 3. マグニフィセント・セブンの影響 S&P500の構成銘柄の中でも特に影響を受けたのは、エヌビディアやマイクロソフトを含む「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる大型…
wo www.nikkei.com 金価格が3,000ドルを突破し、史上最高値を更新しました。 なぜ金価格が上昇し続けるのか？というテーマは先日も記事に書きましたので、以下のリンクを参考下さい。 nisa.work このように金価格が上昇し続けるのは、世界に米ドルの供給を増やしすぎたことや、関税を利用した貿易戦争で国際市場が分断されたことによる基軸通貨ドルの信任が低下していることが背景にあります。 下の金価格のグラフを見てもわかるとおり、2000年頃までは金価格（ドルの信任）も横ばいで落ち着いた動きを見せていました。 2001年の米同時多発テロ、ITバブル崩壊を受けて、米国への信頼が揺らいでい…
1. インド株の現状 2. インド株の下落要因 インフレ率の上昇 中国株市場への資金移動 米国の関税政策 3. 現在の市場環境 インフレ率の鈍化とGDP成長率 株価のバリュエーション 米国の関税政策 4. まとめと投資戦略 投資戦略 1. インド株の現状 インドのSENSEX指数は2024年9月のピークから約15%下落しています。 短期間での大幅な調整となりましたが、この背景には複数の要因が影響しています。 参考：インド株式（SENSEX指数）の5年チャート （出所：google） 2. インド株の下落要因 インフレ率の上昇 2024年半ば以降、インフレ率が急上昇し、インド国内の景気減速と企業…
1.トランプ政権の改革と影響 2. 世界経済の不安定化と投資マネーの動き 3. 安全資産への資金移動 4. 長期投資における分散投資の重要性 1.トランプ政権の改革と影響 トランプ政権が誕生してから約2ヶ月が経過しましたが、米国内では圧倒的なスピード感で改革が進行しています。 これまでのグローバル志向から一転し、反グローバルな政策へと大きく舵を切っています。 さらに、イーロン・マスクがDOGE（ドージコイン）を率いて米国政治や官僚機構の問題点を洗い出しており、国内も騒然としています。 外交面では、ウクライナ紛争やイスラエル紛争の解決を目指す一方で、関税を活用し各国との貿易戦争を仕掛ける動きも見…
1. はじめに 2. 金価格の長期的な推移 3. 通貨制度と金価格の関係 4. なぜ米ドルはインフレするのか？ 6. まとめ 1. はじめに 近年、金価格が最高値を更新し続けています。 短期的には調整が入る可能性もありますが、中長期的には上昇基調が続くと考えられます。 その理由を、金価格の歴史的な動向や通貨制度との関係を交えながら解説します。 2. 金価格の長期的な推移 金価格の動きを理解するために、以下のNY金価格のロングチャートを見てみましょう。（出所：楽天証券） [NY金価格の長期チャートはこちら] 金は国際市場では1トロイオンス（約31.1g）あたりのドル価格で取引されます。 歴史的に…
はじめに 円安がもたらす物価上昇 過去5年間でどのくらい購買力が低下したのか 退職世代が直面する課題 退職世代が取るべき対策 はじめに 日本経済におけるインフレーションの波が、特に退職世代に深刻な影響を与えています。 以下のグラフで過去5年間の消費者物価指数（CPI）の推移を見ると、2021年以降、急速な上昇を続けており、日常生活に必要な品々の価格が軒並み上がっています。 一方、同期間のドル円レートの動きを見ると、円安の進行が顕著であることがわかります。 このデータは、インフレの一因として円安が大きく関与していることを示唆しています。 （出所：政府統計の消費者物価指数より筆者が作成） 円安がも…
www.nikkei.com 1. はじめに 2. 国家による金購入の背景 3. 金価格の現状と動向 4. 今後の見通し 5. 投資家への示唆 1. はじめに 金（ゴールド）に対する国家の需要が衰える気配がない。 2024年の中央銀行による購入量は3年連続で1000トンを超え、歴史的高値圏で推移する金価格を支えている。 なぜ、国家が金を買い進めるのか。 2. 国家による金購入の背景 ロシアのウクライナ侵略を契機に、ドル資産の凍結リスクが浮き彫りとなり、新興国を中心に金への資金シフトが進んでいる。 特に、中国、ロシア、トルコ、ポーランドなどが大規模な購入を続けており、世界的なドル離れの象徴とも言…
www.nikkei.com はじめに 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ 投資信託の特徴と多様化 明治安田アセットのゴルカン 日興アセットのTracers NASDAQ100ゴールドプラス SOMPOアセットのゴールド・インカムプラス まとめ はじめに 国内の運用会社が、金を含む投資信託を次々と展開しています。 その代表例が、明治安田アセットマネジメントの「ゴルカン（ゴールド/オール・カントリー株式戦略ファンド）」です。 金はインフレ時に価値が上がりやすい資産とされ、株式との相関性が低いため、分散投資として注目されています。 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ ニューヨーク金先物価格は2…
My NEW Official Trump Meme is HERE! It’s time to celebrate everything we stand for: WINNING! Join my very special Trump Community. GET YOUR $TRUMP NOW. Go to https://t.co/GX3ZxT5xyq — Have Fun! pic.twitter.com/flIKYyfBrC — Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 2025年1月18日 暗号資産の話題です。 トランプ大統領が公式に発行したミームコイ…
トランプ＋イーロン時代の投資戦略：米国株式と金のポートフォリオ分析
nisa.work はじめに 相関の検証方法 「米国株式」と「金」の最適配分比率 まとめ はじめに 前回の記事では、「米国株式」と「金」を組み合わせたポートフォリオを提案しました。今回は、この2つの資産の相関を具体的なデータで検証してみましょう。 相関の検証方法 データの検証には『myINDEX 資産配分ツール』を使用し、期間は20年間（2005年1月～現在）に設定しました。 これは、リーマンショック時の市場の動きや、それ以降の中央銀行による異例の金融緩和政策を考慮するためです。 20年間の資産別相関を確認すると、米国株式と日本債券の分散効果が最も高く、次いで金が分散効果を発揮しました。 ただ…
トランプ＋イーロン時代の投資術：米国株式だけでなく金も視野に入れよう！
nisa.work 前回、2024年資産クラス別パフォーマンスの分析をしました。 上記リンクを参照下さい。 2024年は、米国株式、金、ビットコインのパフォーマンスが良い年でした。 ここでは以下のような学びがありました。 パフォーマンス（リターン）を出すには、伝統的資産（株、債券）の中では、米国株式は外せない。 インフレ化では、伝統的資産以外のオルタナティブ資産（金やビットコイン）の需要が強い。 2025年はトランプ革命が起こり、トランプ＋イーロン・マスクで米国の政策が様変わりします。 ここから以下のことが予測できます。 欧州、中国、ロシア経済が疲弊した今、グローバル経済は米国一強となり、資金…
1. はじめに 2. 各資産クラスの騰落率 3. 円安の影響と海外資産の好調 4. 国内資産の低迷 5. オルタナティブ資産の重要性 6. 今後の投資戦略 1. はじめに 2024年の各資産クラスのパフォーマンスを振り返り、2023年12月29日から2024年12月30日までの1年間の騰落率を分析しました。 本記事では、それぞれの資産の動向と影響要因について詳しく解説します。 2. 各資産クラスの騰落率 以下の表は、2024年1年間の資産クラスごとの基準価格と騰落率をまとめたものです（海外資産は為替益約11%を含む）。 3. 円安の影響と海外資産の好調 海外資産は、2024年の円安による為替益…
nisa.work 昨年の年明けに、日本版「ダウの犬」の投資手法を紹介しました。 まずは、上記の記事をご覧ください。 1年経って、10銘柄の年間のパフォーマンスを検証した結果は以下の表の通りです。 なんと10銘柄の平均が配当込みで+2.2%のパフォーマンスでした。 一方で、日経平均の配当込み（eMAXIS slim日経平均）のパフォーマンスは+21.4%、日経平均高利回り株ファンド（日経平均の高利回り30銘柄に投資）のパフォーマンスは+10.7%でした。 銘柄でみると、ダウの犬の10銘柄のうち、ピンクで色塗りした3銘柄のパフォーマンスが10銘柄全体の足を引っ張りました。 日経平均高利回り株も日…
ドル円は一時157円と5ヶ月ぶりの安値を付けています。 いったい何があったのでしょうか。 簡単にいうと、日米の金利の方向性が変わったということです。 米国のFRBは9月から利下げに転換しており、どこまで下げるのかというのが注目されてましたが、利下げが想定していたより続かないとの見方に変わりました。 一方で、日銀も当初は12月更なる利上げをしないことが明確となり、利上げペースがゆるやかになるというのが確認されました。 これを受けて、日米の金利差が縮まらないとの見方から金利の高いドルに資金が流れてドル高円安になったということです。 下記はドルインデックスと呼ばれるチャートで、ドルの価値を主要通貨と…
www.bloomberg.co.jp はじめに 富の集中が経済成長に与える影響 資産集中のメリット 資産集中のデメリット 超富裕層がもたらす経済的課題 政治と経済の相互作用 格差拡大と社会的影響 持続可能な経済のために必要な改革 まとめ はじめに イーロン・マスク氏は、世界で初めて個人資産額が4,000億ドル（61兆円）を超えた人物となりました。 61兆円ですよ。 トヨタの時価総額が43兆円ですから、自己資金であの世界のトヨタを買収できてしまいます。 この驚異的な数字は、スペースXの企業価値が3,500億ドルと評価されたことや、テスラ株の上場来高値更新が影響しています。 ブルームバーグ・ビリ…
nisa.work 2月16日に東証REIT指数が3年ぶりの安値をつけた際に、上記の記事を書きました。 以下の東証REIT指数チャートを見て下さい。 その後、8月の日本株急落の際に、一瞬その後の安値を付けていますが、今、さらにその安値を更新しようとしているところです。 【東証REIT指数チャート】 2月16日の記事の際のJ-REITの主な指標は以下の通りです。 東証REIT指数1,727 REIT分配金利回り4.6% 長期金利とのスプレッド3.9% NAV倍率（PBRのようなもの）0.88倍 12月9日時点 東証REIT指数1,634 REIT分配金利回り5.1% 長期金利とのスプレッド4.1…
1. キャリートレードとは？ 2. 円キャリートレードのこれまで 3. スイスフランへのシフトの背景 スイス中銀の積極的な利下げ 日銀の利上げ観測 フラン売りの増加 4. 今後の為替市場への影響 円の底堅さ フランの下落リスク ドルの強さの持続 5. まとめ 1. キャリートレードとは？ キャリートレードは、低金利の通貨を借りて高金利の通貨を運用することで金利差を収益とする投資手法です。 この取引により、低金利通貨は売られ、通貨安が進む傾向があります。 例えば円が短期で0.1%で調達できたとしましょう。 この円を売ってドルを買いし、米国債（4%）に投資します。 そうするとこのポジションを保有し…
はじめに GPIFとは何か？ 利回り目標引き上げの背景 日本株式市場への期待と影響 まとめ はじめに 厚生労働省は12月2日、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）を通じて運用する資産の利回り目標を現在よりも0.2%引き上げる方針を明らかにしました。 これに市場が反応し、昨日は日経平均が前週末比304円99銭（0.80%）高の3万8513円02銭となりました。 なぜ、市場が反応して日経平均が上昇したのか。 以下に解説したいと思います。 GPIFとは何か？ GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）は、日本の年金資金を運用する組織です。 管理する資産総額は240兆円を超え、世界最大級の年金基…
銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率が示す経済の健康状態 グラフから読み取る市場の現状 S&P500と銅/金比率の乖離の背景 今後のS&P500の価格予想 投資家が注目すべきポイント まとめ 銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率は、銅価格を金価格で割った指標です。 この比率は、経済の健康状態や市場のリスク感情を測る重要なツールとして、多くの投資家やアナリストに利用されています。 銅は「経済の体温計」と呼ばれ、経済成長が加速すると価格が上昇する傾向があります。 金は「安全資産」として、経済が不安定なときに買われる傾向があります。 銅/金比率が高…
ウクライナ戦争はEVバブル崩壊とドイツとロシアの分断が目的だったのか？
www.nikkei.com はじめに：ウクライナ戦争と欧州経済の相関関係 エネルギー危機と欧州産業の衰退 EVバブル崩壊：ウクライナ戦争との関連性 ドイツとロシアの分断がもたらす影響 まとめ はじめに：ウクライナ戦争と欧州経済の相関関係 ウクライナ戦争は、単なる地域紛争にとどまらず、欧州全体の経済基盤を揺るがす要因となりました。 その影響は、エネルギー供給の停止、製造コストの増大、そして欧州の基幹産業である自動車業界への打撃という形で表れています。 この状況は偶然なのか、それとも地政学的な意図が含まれているのかを考察します。 エネルギー危機と欧州産業の衰退 ウクライナ戦争によってロシアからの…
バフェット氏、22年ぶり「債券投資家」に転身した背景とは？米国株市場への示唆
1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 2. 割高な米国株市場：ドットコムバブルとの類似性 3. 投資哲学としての「良い球だけを打つ」 4. 個人投資家への示唆：これからの投資戦略 1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハザウェイが、22年ぶりに株式より債券に重きを置いた投資に移行しました。 このシフトの背景には、株式市場の割高感と、リスクを抑えた運用方針が考えられます。 特に、米財務省短期証券（Tビル）の購入は、安全かつ利回りの高い選択肢として評価されています。 2024年9月時点で、同社の債券保有額は3,040億ドルに達し、株…
1. はじめに 2. 過去最高の自社株買いとは？ 3. 自社株買いが株価に与える影響 4. 年末高の「掉尾の一振」とは？ 5. まとめ 1. はじめに 2024年も終盤を迎える中、日本株市場では年末に向けた上昇が期待されています。 その背景には、過去最高の自社株買いの動きがあり、特に初心者投資家にとって注目すべきタイミングです。 本記事では、この動向とその影響についてわかりやすく解説します。 2. 過去最高の自社株買いとは？ 企業が市場から自社の株式を買い戻す「自社株買い」は、株主還元の手段として注目されています。 今年、日本企業はすでに6兆円を超える規模で自社株を買い越し、これは過去最高額で…
なぜMMFから株式へ資金が移動しないのか？米国投資環境の背景を考察
はじめに MMFの特徴と現在の状況 MMFから株式へ資金が移らない理由 1. リスク回避志向の強まり 2. 次期トランプ政権の政策とインフレ懸念 3. 金利環境の不透明さ 今後の市場動向と注目ポイント まとめ はじめに 米国のマネー・マーケット・ファンド（MMF）の残高が過去最高を更新し続けています。 2024年11月時点でその残高は約6兆6,000億ドル（約1,000兆円）を超え、投資家の注目を集めています。 FRB（米連邦準備理事会）が利下げを開始したにもかかわらず、なぜ投資家は株式などリスク資産に移らずMMFにとどまっているのでしょうか？ MMFの特徴と現在の状況 MMFは短期国債や政府…
トランプ大統領の追加関税導入でドル高になる理由とその投資戦略
はじめに 追加関税でなぜドル高になるのか？ 貿易赤字が減るとドルの価値が上がる アメリカへの投資が増える可能性 関税とドルの関係ってどういうこと？ 輸入品の値上がりとインフレのリスク FRBの利上げとドルへの影響 投資家が気をつけるべきポイント アメリカの製造業や輸出企業への影響 新興国市場でのリスク 初心者向けの投資戦略 はじめに 上記の米ドル指数のチャートは、米ドルの主要通貨（ユーロ、円など）に対する価値を表してもので、高くなればドルの価値が強くなっているとみます。 トランプ大統領勝利後、更にドルが強くなっているのがわかります。 なぜ、ここまでドルが強くなっているのでしょうか。 追加関税で…
1. はじめに 2. 暗号資産関連銘柄とは 3. 日本における暗号資産市場の現状 4. 注目すべき日本の暗号資産関連銘柄 4.1. SBIホールディングス (8473) 4.2. マネックスグループ (8698) 4.3. GMOインターネットグループ（9449） 4.4. メタプラネット (3350) 5. 暗号資産関連銘柄への投資のポイント 6. まとめ 1. はじめに トランプ勝利で暗号資産関連の規制緩和期待から暗号資産市場は急速に拡大しており、関連する日本企業も注目されています。 暗号資産自体はNISA枠では投資できないですが、暗号資産関連の個別銘柄についてはNISA枠でも投資可能です…
トランプ勝利でビットコイン高騰： インフレ対策としての保有が加速
1. はじめに 2. ビットコインの価格高騰の背景 3. インフレへの備えとしてのビットコイン 4. ETF市場の急成長とその影響 5. 企業によるビットコイン保有の現状 6. ビットコインの将来展望 7. まとめ 1. はじめに ビットコインは近年、その価値を大幅に上昇させ、2024年には連日で過去最高値を更新しています。 この動きの背後には、インフレへの懸念や米国の政治的変動があります。 特に、法人や機関投資家がビットコインを資産の一部として保有する動きが顕著になっています。 2. ビットコインの価格高騰の背景 ビットコインは、2024年11月11日に一時8万ドル台に達し、連日で最高値を更…
新NISA時代でもiDeCoは続けるべき？—節税メリットを最大限に活用しよう！
1. はじめに 2. iDeCo（イデコ）とNISAの違い 3. iDeCoの3つの節税メリット 4. iDeCoのデメリットも理解しよう 5. 課税所得がゼロの場合の対策 6. iDeCoの加入資格と拠出限度額 7. まとめ: iDeCoと新NISAをどう使い分けるか 1. はじめに 2024年から新NISAが始まり、年間360万円の非課税枠が注目されています。 しかし、多くの方が「iDeCoは続けるべきか？」と疑問を持っているようです。 答えはシンプルで、「iDeCoファースト！」です。 NISAも有効な制度ですが、iDeCoが提供する節税メリットは他に代えがたいものがあります。 この12…
バフェット指数200%超えの意味：米国株の割高感と世界での稼ぐ力を考察
www.nikkei.com 1. はじめに：バフェット指数とは？ 2. 米国株のバフェット指数、過去最高200%超えの背景 3. グローバル化と米企業の成長力 4. 割高感の警告？過去の水準との比較 5. 他の指標から見る株価の割高感 6. 日本株のバフェット指数とその特徴 7. まとめ 1. はじめに：バフェット指数とは？ 「バフェット指数」は、著名な投資家ウォーレン・バフェットが重要視した指標で、株式市場の時価総額を国内総生産（GDP）で割った値です。 これは、実体経済と比較して株価が割高かどうかを示すもので、株価が実態経済を大きく上回ると「割高感」が出ているとされます。 この指数が9月…
fdamedia.jp はじめに 1. BRICS通貨の台頭 2. 米大統領選挙の行方 3. FRBの金融政策 4. 地政学リスクの高まり 5. 金価格の上昇継続 投資家へのインプリケーション はじめに この記事は地政学の専門家ジム・リカーズによるレポートをまとめたものです。 10月10日時点の記事ですが、今世界で起こっている流れを大まかに捉えるためには良い材料です。 この記事によると以下の5点がポイントとなります。 1. BRICS通貨の台頭 ロシア・カザンで10月22-23日BRICS首脳会議が開催され、BRICS間での現地通貨ネットワーク推進が話し合われました。 引き続き継続検討事項にな…
www.nikkei.com はじめに BRICSの現状と拡大 拡大の背景にある狙い 米欧への対抗軸形成 新たな金融システムの構築 資源・エネルギー戦略 世界経済への影響 投資への示唆 まとめ はじめに 2024年、BRICS（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）は大きな転換点を迎えています。 1月から新たにエジプト、エチオピア、イラン、アラブ首長国連邦（UAE）の4カ国が加盟し、9カ国体制となりました。 さらに「パートナー国」制度の創設により、13カ国が新たに加わる予定です。 この拡大は単なる加盟国の増加ではなく、世界経済の構造変化を示唆するものとして注目されています。 BRICSの…
本日は「市場のタイミングに賭けるべきではない」という話をします。 個人投資家で株式のディトレードなど、短期的な投機で儲かった話がSNSなどで拡散されていて、ついつい自分もできるのではないかと思ってしまう。 そもそもそのSNSで発信している人達も本当に儲かったのか怪しいと思いませんか。 儲かった時の結果でけ配信し、その前後で大負けしている結果を省いているのかも知れません。 プロの世界でも株式のトレードで常に儲けていくというのは至難の技です。 情報量やスキルが圧倒的に個人投資家より多い機関投資家でも勝てないのです。 ましてや個人投資家が常に勝てるわけないのです。 「敗者のゲーム」という全世界で10…
原油価格の下落と日本経済：エネルギー市場の変動がもたらす投資チャンス
はじめに 日本にとっての影響 投資家にとっての視点 まとめ：エネルギー市場の変化と日本のチャンス はじめに この原油価格チャートからもわかるように、原油が冴えない動きをしています。 現在は、4月のピーク88ドルから20％ほど下げています。 石油輸出国機構（OPEC）が主導する減産方針と拡大する戦争が原油価格を支えてきましたが、ここにきて、以下の通り価格が下落する要因がいくつか出てきました。 OPECの盟主サウジアラビアが12月増産に向けた準備をしている（方針転換） OPEC以外の国のシェアが54%とOPECを上回り、価格コントロールが効かなくなっている 中国の景気が低迷し、原油の需要が減少して…
半導体市場の今後：ASMLの衝撃的な業績発表から読み解く投資戦略
はじめに：ASMLの衝撃的な業績発表 ASMLの業績詳細：予想を大きく下回る受注額 市場の反応：半導体関連株の連鎖的な下落 今後の見通し：緩やかな回復と慎重な顧客動向 投資への影響：短期的リスクと長期的機会 まとめ 分散投資の重要性 長期的視点の保持 段階的な投資 はじめに：ASMLの衝撃的な業績発表 オランダの半導体製造装置大手ASMLホールディングスが、予定より1日早く2023年第3四半期（7-9月）の業績を発表し、市場に衝撃を与えました。 この予期せぬ発表は、半導体業界全体の健全性に対する懸念を引き起こし、投資家の間に動揺を広げています。 ASMLの業績詳細：予想を大きく下回る受注額 A…
シラーPERで見る米国株のバリュエーション：インターネットバブルとの比較
シラーPER（CAPE）とは？ 米国株の現在の割高・割安状況 考察 1. バブル崩壊のリスク 2. 金融政策の影響 3.明らかに割高な米国株には注意 シラーPER（CAPE）とは？ シラーPER、またはCAPE（Cyclically Adjusted Price-to-Earnings ratio）は、株式市場の長期的なバリュエーションを評価する指標です。 通常のPER（Price-to-Earnings ratio）は、株価を1年分の利益で割って計算しますが、シラーPERは10年間の平均利益をインフレ調整したものを使います。 このため、景気変動による一時的な利益の変動を排除し、より安定した評…
バフェット氏が仕掛ける日本株投資戦略：約2,800億円の円債発行の真意を解説
www.nikkei.com はじめに バークシャー・ハザウェイの日本における投資戦略 最新の円債発行と日本株投資の関連性 バフェット氏が日本株に注目する理由 日本株市場の将来性に対するバークシャーの見方 米国株ではなく日本株を選択する背景 今後の日本株市場への影響と期待 まとめ はじめに ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハザウェイが、再び大規模な円建て社債を発行し、日本株への追加投資を示唆しています。 この動きは、日本の株式市場に大きな影響を与える可能性があり、投資家の間で注目を集めています。 バークシャー・ハザウェイの日本における投資戦略 バークシャーは2019年から日本市場へ…
【徹底比較】SENSEX vs Nifty50：初心者でもわかるインド株投資のコツ
はじめに インド株人気の理由 インド株の魅力 インド株投資のリスク 長期投資の観点からの考察 SENSEXとNifty50：どちらの指数を選ぶべきか SENSEX： Nifty50： まとめ：インド株投資は賢明な選択か？ はじめに 今日はホットな話題、インド株について掘り下げていきましょう。 以下のグラフからもわかるように、インド株（インド株指数：NIFTY50）が過去5年で米国株を上回るパフォーマンスを見せ、連日のように最高値を更新しているのはご存知でしょうか？ （出所：Google.Finance） インド株人気の理由 なぜインド株がこれほど注目を集めているのでしょうか。 その理由は簡単で…
はじめに 円安の主な要因 1. 石破総理大臣の発言 2. アメリカの雇用データ 3. 日米金利差の拡大懸念 専門家の見解 まとめ はじめに 週末ドル円は下記グラフの通り、一時149円近くまで円安が急激に進みました。 何が起こったのでしょうか？ （出所：外為ドットコム） 円安の主な要因 1. 石破総理大臣の発言 石破総理大臣が日銀の植田総裁との会談後、「個人的には、現在、追加の利上げをするような環境にあるとは考えていない」と述べました。 この発言により、以下の影響がありました： 日銀が追加利上げを進めにくくなるという観測が広がる 利上げの時期が遅れるのではないかという見方が強まる 投資家が円売り…
はじめに 投信積立契約件数ランキング 世界主要株式市場のPER推移 まとめ はじめに 今日は、世界の主要株式市場のPER（株価収益率）推移を分析し、どの市場が割高で、どの市場が割安なのかを考察してみましょう。2023年9月から2024年9月までのデータを基に、興味深い傾向が見えてきました。 投信積立契約件数ランキング 以下の表は、ネット証券の9月の投信積立契約件数のランキングです。 簡単に状況をまとめると以下の通りです。 （出所：ウエルスアドバイザー） ランキングの概要: 2024年9月の投信積立契約件数ランキングのトップ2は前月と変わらず。 第1位：eMAXIS Slim 米国株式（S&P5…
イラン・イスラエル紛争拡大とマーケットへの影響：資産運用の方向性を探る
www.nikkei.com はじめに 10月1日、イランがイスラエルに180発のミサイルを発射しました。 イランはイスラム組織ハマスのハニヤ前最高指導者やレバノンのイスラム教シーア派民兵組織ヒズボラ指導者のナスララ師らが殺害されたことへの報復だと主張しました。 これに対し、イスラエルも報復を示唆しており、本格的にイラン・イスラエル戦争に拡大する可能性が出てきて、中東情勢に緊張が高まっています。 この地政学的リスクの高まりは世界のマーケットに大きな影響を与えており、投資家の間で懸念が広がっています。 本記事では、この紛争がマーケットに与える影響を整理し、今後の資産運用の方向性について考察します…
石破茂新総裁の日本株への影響：増税、緊縮財政路線と市場の反応
はじめに 石破新総裁の政策 経済政策 1. 税制改革 2. 物価高対策 3. 賃上げ・労働政策 4. 財政健全化 5.成長戦略 6. 組織改革 7. エネルギー政策 外交政策 1. 日米同盟強化 2. アジア版NATO構想 3. 核政策 4. 日米地位協定 5. 対中政策 まとめ はじめに 自民党の総裁選挙が実施され、石破新総裁が誕生しました。 当初は1回目の投票でリードしていた高市氏に決まるとマーケットも予想していたため、円安、株高に動いていましたが、決選投票で石破氏に決まると、全く逆で、円高、株安に動きました。 下のグラフを見れば一目瞭然でしょう。 高市氏と石破氏の政策の違いは、 減税、積…
1. はじめに 「最強の資産」としての金が、今再び注目を集めています。 国際指標となるニューヨーク先物（中心限月）は9月26日、初めて1トロイオンス2700ドル台にのせた。 今年の上昇幅は600ドルを上回り年間上昇幅としては過去最大になりました。 本記事では、金の価格上昇の背景や今後の見通しについて解説し、なぜ金が最強の資産とされるのかを考えてみたいと思います。 2. 金の価格上昇の背景 米国の利下げと金の関係 2024年の金価格は、米国の利下げが大きな要因となっています。 金は金利が付かないため、基軸通貨であるドルの金利が下がると金が相対的に魅力的になります。 特に、米国の金利低下は投資家に…
www.nikkei.com 1. はじめに：自社株買いの現状と背景 2. トヨタ自動車の自社株買い拡大の詳細 3. 日本企業の自社株買い増加の要因 4. 自社株買いの効果と評価 5. まとめ 1. はじめに：自社株買いの現状と背景 日本企業の自社株買いが過去最高水準に達しています。 2023年度の実施額は10兆円を超え、2024年も同様のペースが続いています。 この背景には、東京証券取引所（JPX）の要請や企業の豊富な現預金、アクティビスト株主の圧力などがあります。 今回は、トヨタ自動車の最新の自社株買い拡大を例に、この流れについて考えてみたいと思います。 2. トヨタ自動車の自社株買い拡大…
www.nikkei.com 1. はじめに 2. 国内景気の現状認識 3. 個人消費回復への期待 4. 将来の景気見通し 5. 金融政策と企業の対応 6. 資金調達の動向 7. リスク要因 8. まとめ 1. はじめに 日本経済が回復基調にあることが、日経の企業トップへのアンケート調査から明らかになりました。 本記事では、この調査結果を基に日本経済の現状と今後の展望、そして日本株への投資環境について整理します。 2. 国内景気の現状認識 調査によると、71.7%の企業トップが国内景気は「緩やかに拡大」していると認識しています。 これは3ヶ月前の調査から約20ポイント上昇しており、景気回復の兆…
1. はじめに：EVの販売減速と市場の変化 電気自動車（EV）市場に異変が起きています。テスラ社の4-6月世界販売が前年同月比4.8％減、24年1〜3月期も同8.5%減と、ここにきて販売の減速傾向が鮮明になってきました。 さらに、他の自動車メーカーの中にもEVの生産を延期して、ハイブリッド車（HV）やプラグインハイブリッド車（PHV）を増産するところも出てきました。 この変化は、自動車業界全体に大きな影響を与えつつあります。 2. EVブームの背景と現実 これまで世界的な脱炭素の流れの中で、EVが注目され、主に先進国と中国で政府が補助金なども付けて、EVを強力に推進してきました。 しかし、結果…
超安全なインフレ対策：定期預金 VS 物価連動国債 どっち？
はじめに 1. 定期預金とは？ 2. 物価連動国債とは？ 3. 定期預金と物価連動国債の詳細比較 4. どちらを選ぶべきか？ 5. まとめ：NISAを活用しよう はじめに 今の日本はデフレからインフレへと転換しており、このインフレが進行すると、私たちの大切な資産の価値が目減りしてしまいます。 そんな状況で資産を守るための超安全な方法として、「定期預金」と「物価連動国債」が注目されています。 どちらも比較的リスクが低く、投資初心者にも取り組みやすい選択肢です。 この記事では、それぞれの特徴やメリット・デメリットを詳しく比較し、あなたに最適な選択肢を見つける手助けができればと思います。 1. 定期…
1. FRBの0.5%利下げ決定の背景 2. 市場予想との乖離と反応 3. 今後の金融政策の見通し 4. 各資産クラスへの影響と投資戦略 5. 結論：投資家が注目すべきポイント 1. FRBの0.5%利下げ決定の背景 2024年9月18日、米連邦準備理事会（FRB）は、予想を上回る0.5%の大幅な利下げを決定しました。 この利下げは、市場が予想していた0.25%の幅を大きく超えるものであり、4年半ぶりとなる政策金利の引き下げです。 背景には、米国経済のインフレ沈静化が進む一方で、雇用状況が悪化するリスクが高まっていることがあります。 FRBは金融引き締めの緩和を通じて、経済の安定を目指していま…
地価上昇と投資機会：基準地価の32年ぶり上昇が示す不動産市場の変化
はじめに：基準地価の32年ぶり上昇 地価上昇の要因分析 投資機会の観点から見る地域別の動向 不動産投資のリスクと注意点 REITを活用した不動産投資の選択肢 まとめ：長期的視点での不動産投資戦略 はじめに：基準地価の32年ぶり上昇 2024年の基準地価調査で、地方圏の全用途平均が32年ぶりにプラスに転じたことが明らかになりました。 この上昇傾向は、単に大都市圏だけでなく、地方にも広がっています。 投資家にとって、この変化は重要な市場シグナルとなる可能性があります。 地価上昇の要因分析 地価上昇の主な要因として、以下が挙げられます。 訪日外国人観光客の増加による観光需要の高まり 半導体工場など大…
若手vs.ベテラン：NISAで見る世代別投資行動の違いと成功のヒント
はじめに 円高と株安の影響 日本株シフトの具体的な動き ベテラン投資家と若年層の違い 円高と海外株の資産価値低下 まとめ はじめに 最近の市場動向において、新NISA（少額投資非課税制度）を利用した個人投資家の日本株シフトが顕著に進んでいます。 特に2024年8月には、日本国内の個別株の買い付け額が前月比で30%増加したことが注目されています。 この現象の背景には、円高や日本株の相対的な割安感が強く影響していると考えられます。 今回は、NISA口座を通じた日本株シフトの理由について、詳しく考察します。 円高と株安の影響 8月、日本株の買いが進んだ大きな要因は円高と日本株の急落です。 円高が進行…
なぜ配当貴族指数が人気なのか？安定性と成長のバランスを追求する投資戦略
はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族の魅力：安定性と成長性 現在の経済環境と配当貴族の関係 代表的な配当貴族企業とその特徴 配当貴族投資のメリットとデメリット まとめ：長期投資戦略としての配当貴族 はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族とは、25年以上連続で増配を続けている企業のことを指します。 最近の米国株式市場では、これらの企業で構成される「S&P500配当貴族指数」が注目を集めています。 6月末比で約8%上昇し、ハイテク株が失速する中で存在感を高めています。 配当貴族指数については、以下の過去記事を参考下さい。 S&P 500配当貴族指数とは？ - NISAで資…
はじめに：株と債券の関係の変化 株と債券の値動きの基本 最近の市場動向：逆相関の傾向 なぜ逆相関が起きているのか 投資家にとっての意味：分散効果の向上 まとめ はじめに：株と債券の関係の変化 投資の世界で、株式と債券は2大資産クラスとして知られています。 最近、これら2つの資産の値動きの関係に変化が見られ、投資家の注目を集めています。 この記事では、その変化と投資への影響について、解説したいと思います。 株と債券の値動きの基本 まず、株と債券の基本的な特徴を押さえておきましょう。 株式：企業の所有権の一部を表し、企業業績や経済状況によって価格が変動します。債券：政府や企業からの借金証書で、一定…
はじめに リバランスとは GPIFの資産配分 リバランスの重要性 最近の市場動向とGPIFの対応 60/40ポートフォリオとの比較 個人投資家への示唆 はじめに 最近の日経平均株価の大幅な変動を受け、年金基金によるリバランス買いが注目を集めています。 特に、日本最大の機関投資家である年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の動向が市場に大きな影響を与える可能性があります。 GPIFは、2024年6月末現在254兆7,027億円の運用資産額を保有しており、世界最大の年金基金です。 2021年度からの運用利回りは年率4.47%と安定運用しています。 今回は、GPIFのリバランス戦略について詳しく…
1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2. 自社株買い拡大の背景 3. 自社株買いが株式市場に与える影響 4. 投資家別売買動向と自社株買いの関係 5. 今後の展望と投資への示唆 6. まとめ 1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2024年、日本企業の自社株買いが過去最高のペースで進んでいます。 1月から8月までの累計で既に89,239億円に達し、2023年の年間実績86,786億円を超えています。 このペースが続けば、2024年の自社株買いは10兆円を優に超える規模になることが確実視されています。 自社株買いとは、企業が自社の株式を市場から買い戻すことです。 企業が自社株式…
歴史的高値が続く金（ゴールド）は留まるところなく、輝き続けています。 年内の高値更新日数は20回以上にのぼり、足元でも高値追いが定着しつつあります。 今後、米国が利下げ局面に入ったこともあり、ますます輝き続けるのではないかと思われます。 ここで、金の直近のパフォーマンスがどれほどのものであったか、各株式指数と比較してみましょう。 以下は、過去1年の円建てのトータルリターンになります。 金：26.31% 米国株（S&P500）：23.17% 全世界株：20.22% 日本株（日経平均）：14.37% 新興国株：12.21% 次は過去3年のトータルリターンです。 金：78.16% 米国株（S&P50…
www.bloomberg.co.jp はじめに：欧州自動車産業の現状 EVバブル崩壊の兆候 中国勢の台頭と欧州メーカーの苦境 直面する課題と構造改革の必要性 投資家から見た欧州自動車セクター まとめ はじめに：欧州自動車産業の現状 欧州の自動車産業が大きな転換点を迎えています。 長年、世界の自動車産業をリードしてきた欧州メーカーですが、電気自動車（EV）への移行、中国勢の台頭、そしてEVバブル崩壊の兆候により、かつてない苦境に直面しています。 以下は欧州自動車企業を代表するVW（フォルクスワーゲン）グループ、とトヨタ自動車の過去5年の株価比較です。 VWの株価の低迷がこの状況を物語っています…
はじめに ラダー型投資とは？ ラダー型投資のメリット a) 金利変動リスクの軽減 b) 定期的な現金化 c) 再投資の機会 d) 平均利回りの安定化 ラダー型投資の実践方法 a) 投資期間の決定 b) 均等な資金配分 c) 定期的な見直し d）米国債のイールドカーブの変化 まとめ はじめに 前回のブログ記事で米国債投資の話をしました。 短期債 か 長期債か どちらに投資するか迷われた場合は、ラダー型投資という投資手法があるので、ご紹介します。 ラダー型投資とは？ ラダー型投資とは、異なる満期日の債券に均等に投資する戦略です。 「ラダー」という名前は、はしごの梯子のように、異なる満期日の債券を並…
FRBの利下げ宣言後の米国債投資戦略：短期債 vs 長期債、どちらが有利か？
はじめに 米国債市場は、FRBの金利政策に大きく影響を受けます。 最近、ジャクソンホールでのFRB議長の利下げ宣言を受け、米国債の利回りが変動しています。 逆イールドがフラットニングの方向に動き、2年債と10年債の利回りがどちらも3.9%に収束しています。 これからの金利環境を見据えて、短期債と長期債のどちらに投資すべきか、考えてみましょう。 金利環境と逆イールドの変化 これまでの逆イールド現象は、FRBの積極的な利上げによって引き起こされていました。 逆イールド現象は通常の経済環境では起こりません。 金利は期間が長くなれば高くなります。 この順イールドが普通の状態です。 FRBによって、短期…
はじめに：米国の金融政策転換 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 投資家の行動と「米国株式」への偏重 市場環境の変化と資産分散の重要性 債券投資の魅力が高まる背景 まとめ：投資戦略の見直しのタイミング はじめに：米国の金融政策転換 米国の金融政策が大きな転換点を迎えようとしています。 2024年9月のFOMCでは、約1年ぶりに政策金利の引き下げが予想されています。 これは2022年3月から続いてきた急速な金融引き締めからの方向転換を意味します。 この政策転換は、単に米国だけでなく、世界の金融市場全体に大きな影響を与える可能性があります。 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 振り返ってみ…
www.bloomberg.co.jp finance.yahoo.co.jp 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 2. 最近の投資動向：主要株式の売却 3. キャッシュポジションの積み上げ 4. バフェット氏の市場見通し 5. 米国経済の今後と株式市場への影響 6. 投資家への示唆 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 世界一の投資家として知られるウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイの動きが、投資界で大きな話題となっています。 バークシャー・ハサウェイは保険会社でもありますが、その実態は巨大な投資会社です。2024年6月末時点の決算によると、同社は2…
1. はじめに 2. エヌビディアの驚異的な成長 3. AI投資の持続性 4. 市場の懸念と「過剰期待」の修正 5. 半導体業界全体への影響 6. 今後の展望 7. まとめ 1. はじめに 人工知能（AI）市場の急拡大を見込んだ株高が失速しています。 注目のエヌビディアが米東部時間28日に公表した好決算はラリー再開の起点にならず、世界の半導体関連株の合計時価総額は直近ピーク時から1兆ドル（約144兆円）減りました。 特に、半導体大手のエヌビディアを中心としたAI投資の勢いは目覚ましいものがありますが、同時に市場は「過剰期待」の修正フェーズに入りつつあります。 今回は、最新の業績や市場動向を踏ま…
1. はじめに 「政策株」って聞いたことありますか？ 最近、日本の会社がこの「政策株」をたくさん売っているんです。 2024年3月期は3.6兆円と前期比9割増えました。 これって、私たち投資家にとってどんな意味があるのでしょうか？ 今回は、この政策株売却について、初心者の方にもわかりやすく説明していきます。 2. 政策株って何？ 政策株というのは、会社が長年持っている他の会社の株のことです。 例えば、トヨタが日産の株を持っているようなイメージです。 これは昔から日本の会社がよくやってきたことで、お互いの関係を良くするために株式を相互に保有しました。 株式持ち合いという言葉も聞いたことがあると思…
【タルムード】に隠された投資の秘訣：歴史が教える最強の投資戦略
古代の知恵「資産分散」が現代の金融理論に通じる驚きの話 約1,800年前のユダヤ教聖典「タルムード」に記された「財産三分法」が、現代の資産運用の基本原則と驚くほど一致していることをご存知ですか？この動画では、以下の内容を解説します： タルムードの「財産三分法」とは 古代の経済環境における資産分散の重要性 現代の投資理論との類似点 ユダヤの伝統における富の管理の社会的責任 この古代の教えが現代に与える普遍的な洞察 リスク分散の重要性、長期的視点、社会貢献の意識など、1,800年以上前の教えが現代の金融にも通じる普遍的な価値を持つことを学びましょう。 資産運用や投資に興味のある方、歴史や文化から学…
米利下げ観測で変わる投資マネーの流れ：ここでポートフォリオの調整を
1. はじめに 2. 米ドル安・円高の影響 3. 新興国市場への資金流入 4. 金とREITへの注目 5. 米国株式市場の展望 6. 日本株式市場への影響 7. 投資戦略のポイント 8. まとめ 1. はじめに 最近、投資の世界で大きな話題となっているのが、先日のアメリカの利下げ観測です これまで米国株一強だった投資マネーの流れが、大きく変わろうとしています。 今回は、この変化が投資環境にどのような影響を与えるのか、そして私たち個人投資家はどのように対応すべきかについて、わかりやすく解説していきます。 2. 米ドル安・円高の影響 米国の利下げ観測が強まると、ドル安・円高の傾向が強まります。 こ…
世界最強の株式指数で日本でも人気がある「S&P500指数」について、動画にまとめました。 既に知っていることも多いと思いますが、改めて確認してみて下さい。
はじめに：世界経済の現状と中央銀行の方針転換 米連邦準備制度（FRB）の動向 欧州中央銀行（ECB）の姿勢 イングランド銀行（BOE）の立場 その他の主要国の中央銀行の動き 日本銀行の例外的な立場 今後の相場見通し まとめ はじめに：世界経済の現状と中央銀行の方針転換 世界経済は新型コロナウイルス禍後のインフレの呪縛から徐々に抜け出しつつあります。 これを受けて、世界の主要中央銀行は政策金利の引き下げに向けた姿勢を示し始めています。 高金利時代が終わりを迎え、新たな経済フェーズに移行する兆しが見えてきました。 米連邦準備制度（FRB）の動向 パウエルFRB議長は、ワイオミング州ジャクソンホール…
www.bloomberg.co.jp （出所：Google） はじめに 経済的不確実性の高まり インフレヘッジとしての金 通貨の価値低下への懸念 地政学的リスクの増大 分散投資の必要性 中央銀行の金購入増加 テクノロジーの発展と保管の容易さ 長期的な価値保存への期待 まとめ はじめに 金価格が先週1オンス＝2,500ドルを突破し史上最高値を更新しました。 1オンスとは、金・貴金属の重さを示すときに使われる「トロイオンス」のことで、1オンス＝約31.1035グラムになります。 金の延べ棒は見たことはありますか。 この延べ棒の1本当たりの価値が初めて100万ドルに達しました。 近年、世界の富裕層…
Youtube動画の紹介です。 「モズラーの名刺」を使って、経済をわかりやすく説明してみました。 経済の基本を理解しているというのは、投資にとっても大事ですね。 是非、参考にしてみて下さい。
www.nikkei.com はじめに なぜ年金マネーの動きが注目されるのか？ リバランスって何がいいのか？ 他の投資家への影響は？ 個人投資家が学べること まとめ はじめに 日本株がようやく落ち着きを取り戻しつつありますが、歴史的急落が起きた週には注目主体の年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の買いも入って相場を支えたようです。 GPIFとは、私たちの公的年金254兆円を運用する世界最大級の機関投資家です。 幅広い銘柄を一気に買うその姿から「クジラ」と称されるようになりました。 今回は、この状況下で注目を集めている「年金マネー」の動きについて、投資初心者の方にもわかりやすく解説していき…
各国の株式市場を時価総額で比較します。 アメリカの影響力の大きさがわかると思います。 是非、株式投資の参考にして下さい。 youtu.be
信用取引で大損した青汁王子に学ぶ：楽天で人気の「日本株4.3倍ブル」はやめとけ
信用取引で追証になり、期日間近でも損しない唯一の方法は現引です。それをやれば大赤字のまま延命できる。そのためには多額の金がいる。それを用意できなければ爆死。だから金をかき集めるしかない。口座残高もないのに、どうやって金を作る？本当の地獄だよ。そうなる前に信用取引は絶対にやめよう。 — 三崎優太(Yuta Misaki) 青汁王子 (@misakism13) 2024年8月15日 青汁王子こと、三崎優太さんが、株式の信用取引で10億円単位の多額の損を出したとのことで、Xでは炎上騒ぎとなっています。 多額の損は今回の日本株の急落が要因です。 信用取引とは、証券会社からお金を借りて、通常よりも多くの…
Youtubeに「株価と株式時価総額の違い」について投稿しました。 株式市場で企業の価値を測る上で重要な2つの指標、「株価」と「株式時価総額」について詳しく解説します。 🔍 主な内容：株価とは何か株式時価総額とは何か両者の違いと重要性具体例：ユニクロとトヨタの比較 💡 ポイント：株価は1株あたりの価格株式時価総額は企業全体の株式価値株価の高低だけでは企業の価値を正確に判断できない企業規模の比較には時価総額を使用すると良い 📊 まとめ：株式投資の際は株価だけでなく時価総額も考慮することで、企業の全体像をより正確に把握できます。
直近急落時の日本株ファンドの値動き比較 ：高配当株の強さが浮き彫りに
www.wealthadvisor.co.jp （出所：ウエルスアドバイザー） はじめに 最近の日本株市場の動き 主な日本株ファンドの値動き比較 株価上昇時の動き 株価下落時の動き 回復期の動き 重要なポイント 投資の教訓 はじめに 最近の日本株市場では大きな値動きが続いていますね。 今回は、この激しい相場の中で各日本株ファンドがどのような動きをしたのか、分かりやすく解説していきます。 最近の日本株市場の動き 7月11日：日経平均株価が史上最高値の42,224円を記録 8月5日：史上最大の下落幅4,451円安 8月6日：史上最高の上昇幅3,217円高 このように、株価が大きく上下する「乱高下」…
日本経済、7.4%成長で600兆円突破！好循環の兆しと今後の展望
news.yahoo.co.jp はじめに なぜ良くなったのか？ これからはどうなる？ 気をつけるべきこと まとめ 投資の観点 はじめに 4〜6月の日本の経済（名目GDP）は、年率換算で7.4%成長しました。2四半期ぶりにプラス成長になりました。初めて年間600兆円を超えました。 なぜ良くなったのか？ 給料が上がり始めたので、人々がお金を使う（消費する）ようになりました。不正問題で停滞していた自動車の生産が再開したり、企業が設備投資を始めたりしました。 これからはどうなる？ 専門家は、7〜9月もゆっくりと成長すると予想しています。賃上の広がりや、定額減税の下支え効果で、消費が増えて成長が継続す…
はじめに 主要ファンドのパフォーマンス推移 株価急落の要因分析 資産クラス別の下落率比較 円高の影響と為替ヘッジの効果 分散投資効果の再検証 今後の投資戦略への示唆 はじめに 昨日は日経平均株価が3.45%上昇の36,232円と8月5日の急落から15%程度戻してきた状況です。 今回、2023年7月末の日銀の利上げと追加利上げ検討の発言をきっかけに、世界的な株価急落が起きました。 特に日本市場への影響が大きく、円高も同時に進行したため、国内投資家にとっては株安と債券安のダブルパンチとなりました。 新NISA投資家にとっては初めての大幅下落を経験することとなり、多くの投資家が半年で積み上げた利益が…
先日のような日経平均株価の急落時には、狼狽売りが出ますね。 日経平均株価が4万円を超えて最高値の時は自信を持って投資しますし。 正しい投資行動「安く買って高く売る」とは真逆の投資行動がなぜ起こるのでしょうか。 動画を参照下さい。
実際に存在した100年定期の話で、インフレの怖さを以下の動画で体感して下さい。 やはり、お金の使い方、運用の仕方は真剣に考えるべきですね。
株式会社の設立の経緯から株式投資の本質を学ぼう! 以下、動画を参照下さい。 youtu.be
個人資産800億円、伝説の投資家「清原達郎氏」に学ぶ投資行動とは？
news.yahoo.co.jp 上記記事がヤフーニュースに掲載されていました。 日経平均株価が史上最大の下落に見舞われた時、この伝説の投資家はどういう心理状況でどのような行動を取ったか、これを読むととても参考になります。 以下にこの記事の要点とまとめて、ここから学ぶべきことを考察しましたので、投資の参考にして下さい。 はじめに：史上最大の株価暴落 2024年8月5日、日本の株式市場は激震に見舞われました。 日経平均株価が史上最大となる4451円の下落を記録し、多くの投資家を不安に陥れたのです。 「たくさん死人が出るんじゃないか」という言葉が飛び交うほどの衝撃的な出来事でした。 特に信用取引を…
1. はじめに 2. 米国の景気後退懸念と日銀の利上げ 3. 今後の見通し 4. まとめ 1. はじめに 日本株が急落し、同時に急激な円高が進行しています。 8月5日の下落幅は1987年10月20日の「ブラックマンデー」の翌日（3,836円安）を越えて、過去最大となりました。 連日の大幅な下落で、日経平均は7月11日に付けた史上最高値4万2,224円から1カ月も経たないうちに1万円近く下落しました。 5日の東京外国為替市場で一時1ドル＝141円台後半を付け、7カ月ぶりの円高水準となりました。 7月3日に1ドル＝161円台後半を付けてから、約20円円高となっています。 新NISAで投資を始めた方…
トランプ前大統領、ビットコイン支持を表明：「アメリカをビットコインの超大国に」
www.coindeskjapan.com トランプ優勢で暗号資産業界が騒がしくなってきました。 添付は、ビットコインのイベントでトランプ氏がスピーチした内容の抜粋です。 トランプは何を言ったのでしょうか。 以下に解説を入れながらまとめました。 はじめに ビットコインって何？ アメリカファーストとビットコイン 現政権への批判と新たな方針 具体的な政策提案 経済とビットコインの関係 ビットコインマイニングとアメリカの未来 まとめ 投資の観点 はじめに トランプ前大統領が暗号資産業界のイベントで驚くべきスピーチを行い、ビットコインコミュニティへの強い支持を表明しました。 「ビットコインコミュニティ…
日本株安局面における慎重な投資戦略：落ちてくるナイフは掴むな
（出所：ヤフーファイナンス） はじめに この日本株の急落は、チャートを見てると、4月19日の下値に近づいてきたので、購入したくなりますね。 ただ、「落ちてくるナイフは掴むな」という相場格言もありますし、日銀の金融政策決定会合が月末にありますので、少し待ったら良いかと思います。 格言の意味 この格言は、急落している相場で性急に買いを入れることの危険性を警告してます 。 落下中のナイフを掴もうとすれば怪我をする可能性が高いように、下落中の株式を早急に購入すると大きな損失を被る可能性があります。 金融危機との関連 金融危機や世界的な景気不安がある場合、市場の秩序が崩壊している可能性があります。 この…
はじめに 最近の為替市場で、円高が加速しています。 24日の円相場は対米ドルで一時153円台に突入し、世界的なキャリートレードの巻き戻しを主導する形となりました。 この動きは、メキシコペソからオーストラリアドル、ニュージーランドドルまで幅広い通貨に影響を与えています。 円高の背景 技術的要因：円は対ドルで3月中旬以来初めて100日移動平均線を突破。155円という心理的な節目も上回りました。 政治的発言：日本の有力政治家による為替に関する発言や、米トランプ前大統領のコメントが円高に拍車をかけています。 介入の可能性：11日と12日に日本の通貨当局による為替介入を疑わせる動きがありました。 金利上…
1. 投資資金のシフト：中国から日本へ 2. 日本株市場の相対的安定性 3. 地政学的要因による日本の優位性 4. 日本株市場の構造的強み 1. コーポレートガバナンスの改善： 2. 技術革新による競争力： 5. トランプ再選シナリオの影響 6. まとめ：日本株投資の展望 1. 投資資金のシフト：中国から日本へ 近年、国際金融市場において注目すべき傾向が見られています。 それは、海外投資家が中国株から資金を引き揚げ、代わりに日本株への投資を増やしているという動きです。 具体的には、7月前半のデータによると、海外投資家は中国本土株を173億元（約3700億円）売り越す一方で、日本の株式市場では3…
世界情勢の急変 最近、世界情勢が大きく変動しています。 トランプ元大統領の暗殺未遂事件、世界規模のシステム障害、そしてバイデン大統領の選挙撤退とハリス副大統領の大統領選への名乗りなど、米国を中心に重大な出来事が相次いでいます。 これらの事態は、政治的・経済的な不確実性を高め、世界中の投資家に影響を与えています。 マーケットへの影響 このような激動の時期には、市場の先行きが読みづらくなります。 その結果、マーケットのボラティリティ（変動率）が高まり、相場が乱高下する傾向があります。 特に米大統領選は、新大統領の政策方針によって世界経済に大きな影響を及ぼすため、世界中の金融市場が敏感に反応していま…
www.bloomberg.co.jp 今日は、最近起こった世界規模のシステム障害について、そしてそこから見えてくる投資のチャンスについてお話しします。 史上最大規模のシステム障害 集中化がもたらすリスク ブロックチェーン技術への注目 ブロックチェーン関連の投資方法 暗号資産関連企業の株式投資 ブロックチェーンテーマのアクティブファンド投資 まとめ 史上最大規模のシステム障害 19日、米セキュリティー大手クラウドストライク社のソフトウェア更新の不具合が引き金となり、マイクロソフトのWindowsに影響を及ぼす大規模なシステム障害が発生しました。 この影響は瞬く間に世界中に広がり、航空、物流、医…
半導体株急落の真相：米中摩擦と台湾リスクが市場を揺るがす - 投資家が知るべき冷静な対応策
www.nikkei.com 市場が米国の対中国強硬姿勢に警戒を強めています。 バイデン米政権が日本とオランダに半導体製造装置の対中規制の強化を求めたと伝わり、世界で半導体株が総崩れとなりました。 また、トランプ前体統領は米通信社とのインタビューで台湾の半導体産業について「米国の半導体ビジネスのすべてを奪った」と主張しました。 さらに「台湾が防衛費を負担すべきだ」と述べ、台湾防衛に懐疑的との見方まで浮上しています。 というのも、世界最大の半導体製造会社TSMCは台湾の企業であり、半導体のサプライチェーンにとって台湾有事は死活問題だからです。 台湾有事の際に米国が台湾を守ってくれないと、台湾は中…
（出所：2024.7.17付日経新聞） はじめに 曲がる太陽電池の技術革新 自動車産業への応用 建築・通信分野での活用 量産化への道のり 市場動向と競合状況 日本の技術力と課題 今後の展望 まとめ はじめに 太陽電池技術の新たな革新として注目を集めているのが、「ペロブスカイト型太陽電池」です。 この技術は、従来のシリコン型太陽電池とは異なり、柔軟性があり曲げることができるという特徴を持っています。 京都大学発のスタートアップ企業、エネコートテクノロジーズが開発を進めているこの技術は、自動車産業から建築、通信分野まで、幅広い応用可能性を秘めています。 曲がる太陽電池の技術革新 ペロブスカイト型太…
（出所：2024.3.7付日経新聞） はじめに 金価格上昇の主な要因 米国の利下げ期待 地政学的リスクの高まり インフレ懸念 金価格上昇が与える影響 投資家への影響 各国経済への影響 関連産業への影響 金投資の方法 現物金 金ETF 金鉱株 金先物取引 金相場の今後の見通し 専門家の予想 注目すべき経済指標 潜在的なリスク要因 金投資のメリットとデメリット メリット デメリット まとめ よくある質問（FAQ） はじめに 金スポット相場は1オンス＝2,465.32ドルまで上昇し、5月下旬に付けた従来の高値を上回りました。 2024年に入り、金価格は連日のように最高値を更新し続けており、年初来で約…
最近、AIの力をどうやって投資に役立てていくかということを考えており、いろいろ試しています。 その中で、簡単な企業分析なんかAIでできたらいいなと思い、以下に試してみました。 今日はその報告です。 AIツールはこの話題の2つで比較してみました。 https://www.perplexity.ai/ https://www.anthropic.com/news/claude-3-5-sonnet 分析する企業は、テスタ氏の最大保有銘柄のIDOM（旧ガリバーインターナショナル）です。 プロンプト（AIに対する指示）は以下のとおりです。 「あなたは証券アナリストです。IDOMのアナリストレポートを作…
www.bloomberg.co.jp 昨日の重大ニュースといえば、トランプ元大統領の暗殺未遂事件だろう。 バイデン大統領が討論会で失敗をし、民主党では、バイデン大統領降ろしの意見が強くなり、民主党が分裂の危機に瀕していました。 このままでは民主党は大統領選だけではなく、上院、下院選でも負けてしまいます。 トランプ元大統領は、自分が大統領になったら、民主党に近いディープ・ステート（闇の政府：高級役人の集まり）を解体すると公言しています。 このトランプ元大統領がホワイトハウスに戻ってくることをディープ・ステートは必死に阻止しようとしています。 魔女狩り的な裁判にかけたが、トランプ元大統領を投獄す…
sekai-hub.com ビッグマック指数とは 2024年1月の主要国ビッグマック指数 日本円の購買力平価 ビッグマック指数の注意点 投資戦略への示唆 ビッグマック指数とは ビッグマック指数（The big mac index：BMI）は、各国・地域におけるビッグマックの平均価格を比較することで、為替レートや物価水準、購買力といった経済状況の比較や把握をしやすくするための指数です。 2024年1月の主要国ビッグマック指数 2024年1月時点の主要先進国のビッグマック指数を表で示します。 主要先進国のみ比較すると以下の表の通りとなります（2024年1月時点、1ドル147.86円）。 table…
はじめに 為替介入の実態と限界 円安が日本経済に与える影響 円安がもたらす「日本バーゲンセール」現象 政府の対応と今後の展望 日銀、政府の対応の遅れ まとめ はじめに 外国為替市場で11日夜と12日夜に円相場が急伸しました。 1ドル161.70円まで円安に振れていた為替が、157.80円と約4円ほど円高になっています。 市場では政府・日銀が円買い・ドル売り介入に踏み切ったとの観測が浮上している様です。 為替介入の実態と限界 3月19日の日銀のマイナス金利解除から、4月29日に円買い介入を実施して以来の介入になります。 4月29日の介入でもそうでしたが、この為替介入で一旦は円高に行くものの、これ…
日経平均株価、連日最高値更新：次はセクター別で投資をしてみては？
10日の東京株式市場で日経平均株価が続伸し、終値は前日比251円82銭（0.6%）高い4万1831円99銭と最高値を連日で更新しました。 日本株が勢いがありますね。 では、どのセクターが買われたのか、その濃淡があると思うので、以下のツールで見てみようと思います。 jp.kabumap.com まずは過去1年間のTOPIXと相対リターンで見てみましょう。 TOPIX指数と比較してどれだけ上回ったか、下回ったかを見ます。 最も上回っているのが、時価総額の大きい（10）の金融銘柄ですね。 TOPIXを16.39%上回っています。以下銘柄の一部です。 逆に最も下回ったのが、時価総額の大きい（9）のサー…
はじめに 日米の株式市場が最高値を更新する中、投資家の間で楽観的な見方が強まっています。 この上昇の背景には、米国の金融政策に対する期待と半導体産業の回復があります。 しかし、「1強」とされる米国経済にも減速の懸念が生じており、市場は楽観と慎重のバランスを取る必要に迫られています。 米国の金融政策と市場の期待 市場参加者の間では、米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年中に利下げを実施するという確信が広がっています。 インフレ率の低下と雇用市場の安定を背景に、FRBが早ければ9月にも金融緩和に転じるとの見方が強まっており、これが株価を押し上げる大きな要因となっています。 半導体産業の回復 半…
2029年までに5兆円規模の半導体投資を計画：日本の半導体企業の本気度
日本企業の半導体投資計画 主要企業の投資計画詳細 日本の半導体産業の歴史と現状 政府の支援策 日本の半導体シェアと今後の展望 日本企業の半導体投資計画 ソニーグループや三菱電機など日本の主要8社が、2029年までに5兆円規模の半導体投資を計画しています。 特に、経済安全保障上重要なパワー半導体や画像センサーの増産に焦点が当てられています。 これらの巨額の投資は、日本の半導体産業の再興を期待させます。 主要企業の投資計画詳細 ソニーG：半導体画像センサーの増産に2021〜26年度で約1兆6000億円を投資。 東芝とローム：パワー半導体の増産に約3800億円を投資。 三菱電機：SiC製パワー半導体…
2024年3月25日から公表が始まった「日経半導体株指数」という東京証券取引所に上場する主要な半導体関連銘柄から構成される時価総額ウエート方式の指数があります。 NEEDS業種分類で主力事業が半導体関連業種に属する銘柄の中から、基準日時点（10月末）の時価総額上位30銘柄を選定し、年1回11月末に銘柄入替を行います。 主力以外の事業が半導体関連業種に属する銘柄で、半導体関連事業の売上比率が10%以上あり、半導体関連製品等のマーケットシェアが高い銘柄も、時価総額の大きさを考慮したうえで選定対象に含めます。 詳しくは以下のリンクを確認ください。 指数情報 － 日経平均プロフィル この指数の動きを日…
東証プライム、時価総額初の1,000兆円突破：日本株投資の新たな時代
はじめに：東証プライムの快挙 東京証券取引所プライム市場の時価総額が初めて1,000兆円を突破し、日経平均株価も最高値となる4万913円を記録しました。 この歴史的な出来事は、日本経済の回復と株式市場の活況を示しています。 時価総額1000兆円の意味 歴史的な観点から バブル経済崩壊後、長らく低迷していた日本の株式市場にとって、この1,000兆円突破は大きな転換点といえます。 1989年のバブル期のピーク時（約590兆円）を大きく上回り、日本経済の構造改革と企業価値向上の成果が表れています。 国際比較 グローバルな観点から見ると、東証プライム市場の時価総額1000兆円突破は非常に注目に値します…
はじめに：トルコの経済状況 トルコは近年、急激なインフレに見舞われています。 インフレに伴い、トルコリラは対ドルで価値が大幅に減少していいます。 このような厳しい経済環境の中でも、トルコの株式市場や不動産市場は驚くべき成長を見せています。 この状況は、インフレ下での資産運用の重要性を如実に示しています。 トルコのインフレと資産価格の関係 2.1 株式市場の急騰 トルコの主要株価指数であるBIST 100は、5年で972%上昇しました。 これは、投資家が現金や預金よりも株式に資金を振り向けた結果です。 インフレによる通貨の価値下落を懸念した投資家たちが、実物資産や株式などの「実質的な価値」を持つ…
はじめに：円安の現状 円キャリートレードとは なぜ円キャリートレードが行われるのか 円キャリートレードが円安を引き起こすメカニズム 円キャリートレードがもたらす経済への影響 個人投資家への影響と対応策 今後の展望：円キャリートレードと為替相場 まとめ はじめに：円安の現状 2024年、円相場は1ドル=160円を突破し、1990年以来の最安値を更新しました。 この急激な円安の背景には、様々な要因がありますが、その中でも「円キャリートレード」の影響が大きいと指摘されています。 日本経済にとって重大な影響を及ぼすこの現象について、詳しく見ていきましょう。 円キャリートレードとは 円キャリートレードと…
news.yahoo.co.jp はじめに 日銀の金融政策変更の詳細 株式市場への影響 債券市場への影響 投資戦略の見直し セクター別の投資アプローチ 債券投資の新たな機会 インカム重視の投資戦略 定期的な見直しとリバランス 今後の展望 まとめ はじめに 日本銀行（日銀）は2024年3月、長年続いた超緩和的な金融政策からの転換を図りました。 この政策変更は、世界のマーケット市場に大きな影響を与えています。 本記事では、この変化がもたらす影響と、投資家が取るべき戦略について解説します。 日銀の金融政策変更の詳細 日銀は以下の主要な政策変更を行いました。 マイナス金利政策の解除：短期金利をプラス圏…
1. 金価格、ついに史上最高値更新 2. 背景にある「ドル離れ」と米国の信認低下 3. 中国の“国家的ゴールドラッシュ” 4. 中央銀行の動きが示す新たな通貨秩序 5. 金価格はどこまで上昇するのか 6. 投資家が今取るべきスタンス まとめ 1. 金価格、ついに史上最高値更新 2025年10月現在、金価格は1オンス＝4,000ドルに達し、史上最高値を更新した。 年初からの上昇率は48％を超え、わずか7か月で世界の金融市場に大きな衝撃を与えている。背景には、米国の政治的混乱（政府シャットダウン）と、新興国による金買い増しがある。 2. 背景にある「ドル離れ」と米国の信認低下 金価格の上昇は、単な…
1. S&P500の最近の動き 米国株を代表するS&P500指数は、2月19日の直近高値6,144.15から3月13日には5,521.52まで約10%下落しました。 しかし、その後一旦底を打ち、3月19日には5,675.29まで回復しています。 2. 下落の要因と市場の不透明感 この下落の主な要因として、トランプ大統領の政府支出削減や関税政策による市場の不透明感が挙げられます。 これにより、投資家のリスク回避姿勢が強まりました。 3. マグニフィセント・セブンの影響 S&P500の構成銘柄の中でも特に影響を受けたのは、エヌビディアやマイクロソフトを含む「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる大型…
wo www.nikkei.com 金価格が3,000ドルを突破し、史上最高値を更新しました。 なぜ金価格が上昇し続けるのか？というテーマは先日も記事に書きましたので、以下のリンクを参考下さい。 nisa.work このように金価格が上昇し続けるのは、世界に米ドルの供給を増やしすぎたことや、関税を利用した貿易戦争で国際市場が分断されたことによる基軸通貨ドルの信任が低下していることが背景にあります。 下の金価格のグラフを見てもわかるとおり、2000年頃までは金価格（ドルの信任）も横ばいで落ち着いた動きを見せていました。 2001年の米同時多発テロ、ITバブル崩壊を受けて、米国への信頼が揺らいでい…
1. インド株の現状 2. インド株の下落要因 インフレ率の上昇 中国株市場への資金移動 米国の関税政策 3. 現在の市場環境 インフレ率の鈍化とGDP成長率 株価のバリュエーション 米国の関税政策 4. まとめと投資戦略 投資戦略 1. インド株の現状 インドのSENSEX指数は2024年9月のピークから約15%下落しています。 短期間での大幅な調整となりましたが、この背景には複数の要因が影響しています。 参考：インド株式（SENSEX指数）の5年チャート （出所：google） 2. インド株の下落要因 インフレ率の上昇 2024年半ば以降、インフレ率が急上昇し、インド国内の景気減速と企業…
1.トランプ政権の改革と影響 2. 世界経済の不安定化と投資マネーの動き 3. 安全資産への資金移動 4. 長期投資における分散投資の重要性 1.トランプ政権の改革と影響 トランプ政権が誕生してから約2ヶ月が経過しましたが、米国内では圧倒的なスピード感で改革が進行しています。 これまでのグローバル志向から一転し、反グローバルな政策へと大きく舵を切っています。 さらに、イーロン・マスクがDOGE（ドージコイン）を率いて米国政治や官僚機構の問題点を洗い出しており、国内も騒然としています。 外交面では、ウクライナ紛争やイスラエル紛争の解決を目指す一方で、関税を活用し各国との貿易戦争を仕掛ける動きも見…
1. はじめに 2. 金価格の長期的な推移 3. 通貨制度と金価格の関係 4. なぜ米ドルはインフレするのか？ 6. まとめ 1. はじめに 近年、金価格が最高値を更新し続けています。 短期的には調整が入る可能性もありますが、中長期的には上昇基調が続くと考えられます。 その理由を、金価格の歴史的な動向や通貨制度との関係を交えながら解説します。 2. 金価格の長期的な推移 金価格の動きを理解するために、以下のNY金価格のロングチャートを見てみましょう。（出所：楽天証券） [NY金価格の長期チャートはこちら] 金は国際市場では1トロイオンス（約31.1g）あたりのドル価格で取引されます。 歴史的に…
はじめに 円安がもたらす物価上昇 過去5年間でどのくらい購買力が低下したのか 退職世代が直面する課題 退職世代が取るべき対策 はじめに 日本経済におけるインフレーションの波が、特に退職世代に深刻な影響を与えています。 以下のグラフで過去5年間の消費者物価指数（CPI）の推移を見ると、2021年以降、急速な上昇を続けており、日常生活に必要な品々の価格が軒並み上がっています。 一方、同期間のドル円レートの動きを見ると、円安の進行が顕著であることがわかります。 このデータは、インフレの一因として円安が大きく関与していることを示唆しています。 （出所：政府統計の消費者物価指数より筆者が作成） 円安がも…
www.nikkei.com 1. はじめに 2. 国家による金購入の背景 3. 金価格の現状と動向 4. 今後の見通し 5. 投資家への示唆 1. はじめに 金（ゴールド）に対する国家の需要が衰える気配がない。 2024年の中央銀行による購入量は3年連続で1000トンを超え、歴史的高値圏で推移する金価格を支えている。 なぜ、国家が金を買い進めるのか。 2. 国家による金購入の背景 ロシアのウクライナ侵略を契機に、ドル資産の凍結リスクが浮き彫りとなり、新興国を中心に金への資金シフトが進んでいる。 特に、中国、ロシア、トルコ、ポーランドなどが大規模な購入を続けており、世界的なドル離れの象徴とも言…
www.nikkei.com はじめに 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ 投資信託の特徴と多様化 明治安田アセットのゴルカン 日興アセットのTracers NASDAQ100ゴールドプラス SOMPOアセットのゴールド・インカムプラス まとめ はじめに 国内の運用会社が、金を含む投資信託を次々と展開しています。 その代表例が、明治安田アセットマネジメントの「ゴルカン（ゴールド/オール・カントリー株式戦略ファンド）」です。 金はインフレ時に価値が上がりやすい資産とされ、株式との相関性が低いため、分散投資として注目されています。 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ ニューヨーク金先物価格は2…
My NEW Official Trump Meme is HERE! It’s time to celebrate everything we stand for: WINNING! Join my very special Trump Community. GET YOUR $TRUMP NOW. Go to https://t.co/GX3ZxT5xyq — Have Fun! pic.twitter.com/flIKYyfBrC — Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 2025年1月18日 暗号資産の話題です。 トランプ大統領が公式に発行したミームコイ…
nisa.work はじめに 相関の検証方法 「米国株式」と「金」の最適配分比率 まとめ はじめに 前回の記事では、「米国株式」と「金」を組み合わせたポートフォリオを提案しました。今回は、この2つの資産の相関を具体的なデータで検証してみましょう。 相関の検証方法 データの検証には『myINDEX 資産配分ツール』を使用し、期間は20年間（2005年1月～現在）に設定しました。 これは、リーマンショック時の市場の動きや、それ以降の中央銀行による異例の金融緩和政策を考慮するためです。 20年間の資産別相関を確認すると、米国株式と日本債券の分散効果が最も高く、次いで金が分散効果を発揮しました。 ただ…
nisa.work 前回、2024年資産クラス別パフォーマンスの分析をしました。 上記リンクを参照下さい。 2024年は、米国株式、金、ビットコインのパフォーマンスが良い年でした。 ここでは以下のような学びがありました。 パフォーマンス（リターン）を出すには、伝統的資産（株、債券）の中では、米国株式は外せない。 インフレ化では、伝統的資産以外のオルタナティブ資産（金やビットコイン）の需要が強い。 2025年はトランプ革命が起こり、トランプ＋イーロン・マスクで米国の政策が様変わりします。 ここから以下のことが予測できます。 欧州、中国、ロシア経済が疲弊した今、グローバル経済は米国一強となり、資金…
1. はじめに 2. 各資産クラスの騰落率 3. 円安の影響と海外資産の好調 4. 国内資産の低迷 5. オルタナティブ資産の重要性 6. 今後の投資戦略 1. はじめに 2024年の各資産クラスのパフォーマンスを振り返り、2023年12月29日から2024年12月30日までの1年間の騰落率を分析しました。 本記事では、それぞれの資産の動向と影響要因について詳しく解説します。 2. 各資産クラスの騰落率 以下の表は、2024年1年間の資産クラスごとの基準価格と騰落率をまとめたものです（海外資産は為替益約11%を含む）。 3. 円安の影響と海外資産の好調 海外資産は、2024年の円安による為替益…
nisa.work 昨年の年明けに、日本版「ダウの犬」の投資手法を紹介しました。 まずは、上記の記事をご覧ください。 1年経って、10銘柄の年間のパフォーマンスを検証した結果は以下の表の通りです。 なんと10銘柄の平均が配当込みで+2.2%のパフォーマンスでした。 一方で、日経平均の配当込み（eMAXIS slim日経平均）のパフォーマンスは+21.4%、日経平均高利回り株ファンド（日経平均の高利回り30銘柄に投資）のパフォーマンスは+10.7%でした。 銘柄でみると、ダウの犬の10銘柄のうち、ピンクで色塗りした3銘柄のパフォーマンスが10銘柄全体の足を引っ張りました。 日経平均高利回り株も日…
ドル円は一時157円と5ヶ月ぶりの安値を付けています。 いったい何があったのでしょうか。 簡単にいうと、日米の金利の方向性が変わったということです。 米国のFRBは9月から利下げに転換しており、どこまで下げるのかというのが注目されてましたが、利下げが想定していたより続かないとの見方に変わりました。 一方で、日銀も当初は12月更なる利上げをしないことが明確となり、利上げペースがゆるやかになるというのが確認されました。 これを受けて、日米の金利差が縮まらないとの見方から金利の高いドルに資金が流れてドル高円安になったということです。 下記はドルインデックスと呼ばれるチャートで、ドルの価値を主要通貨と…
www.bloomberg.co.jp はじめに 富の集中が経済成長に与える影響 資産集中のメリット 資産集中のデメリット 超富裕層がもたらす経済的課題 政治と経済の相互作用 格差拡大と社会的影響 持続可能な経済のために必要な改革 まとめ はじめに イーロン・マスク氏は、世界で初めて個人資産額が4,000億ドル（61兆円）を超えた人物となりました。 61兆円ですよ。 トヨタの時価総額が43兆円ですから、自己資金であの世界のトヨタを買収できてしまいます。 この驚異的な数字は、スペースXの企業価値が3,500億ドルと評価されたことや、テスラ株の上場来高値更新が影響しています。 ブルームバーグ・ビリ…
nisa.work 2月16日に東証REIT指数が3年ぶりの安値をつけた際に、上記の記事を書きました。 以下の東証REIT指数チャートを見て下さい。 その後、8月の日本株急落の際に、一瞬その後の安値を付けていますが、今、さらにその安値を更新しようとしているところです。 【東証REIT指数チャート】 2月16日の記事の際のJ-REITの主な指標は以下の通りです。 東証REIT指数1,727 REIT分配金利回り4.6% 長期金利とのスプレッド3.9% NAV倍率（PBRのようなもの）0.88倍 12月9日時点 東証REIT指数1,634 REIT分配金利回り5.1% 長期金利とのスプレッド4.1…
1. キャリートレードとは？ 2. 円キャリートレードのこれまで 3. スイスフランへのシフトの背景 スイス中銀の積極的な利下げ 日銀の利上げ観測 フラン売りの増加 4. 今後の為替市場への影響 円の底堅さ フランの下落リスク ドルの強さの持続 5. まとめ 1. キャリートレードとは？ キャリートレードは、低金利の通貨を借りて高金利の通貨を運用することで金利差を収益とする投資手法です。 この取引により、低金利通貨は売られ、通貨安が進む傾向があります。 例えば円が短期で0.1%で調達できたとしましょう。 この円を売ってドルを買いし、米国債（4%）に投資します。 そうするとこのポジションを保有し…
はじめに GPIFとは何か？ 利回り目標引き上げの背景 日本株式市場への期待と影響 まとめ はじめに 厚生労働省は12月2日、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）を通じて運用する資産の利回り目標を現在よりも0.2%引き上げる方針を明らかにしました。 これに市場が反応し、昨日は日経平均が前週末比304円99銭（0.80%）高の3万8513円02銭となりました。 なぜ、市場が反応して日経平均が上昇したのか。 以下に解説したいと思います。 GPIFとは何か？ GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）は、日本の年金資金を運用する組織です。 管理する資産総額は240兆円を超え、世界最大級の年金基…
銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率が示す経済の健康状態 グラフから読み取る市場の現状 S&P500と銅/金比率の乖離の背景 今後のS&P500の価格予想 投資家が注目すべきポイント まとめ 銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率は、銅価格を金価格で割った指標です。 この比率は、経済の健康状態や市場のリスク感情を測る重要なツールとして、多くの投資家やアナリストに利用されています。 銅は「経済の体温計」と呼ばれ、経済成長が加速すると価格が上昇する傾向があります。 金は「安全資産」として、経済が不安定なときに買われる傾向があります。 銅/金比率が高…
はじめに 円安がもたらす物価上昇 過去5年間でどのくらい購買力が低下したのか 退職世代が直面する課題 退職世代が取るべき対策 はじめに 日本経済におけるインフレーションの波が、特に退職世代に深刻な影響を与えています。 以下のグラフで過去5年間の消費者物価指数（CPI）の推移を見ると、2021年以降、急速な上昇を続けており、日常生活に必要な品々の価格が軒並み上がっています。 一方、同期間のドル円レートの動きを見ると、円安の進行が顕著であることがわかります。 このデータは、インフレの一因として円安が大きく関与していることを示唆しています。 （出所：政府統計の消費者物価指数より筆者が作成） 円安がも…
www.nikkei.com 1. はじめに 2. 国家による金購入の背景 3. 金価格の現状と動向 4. 今後の見通し 5. 投資家への示唆 1. はじめに 金（ゴールド）に対する国家の需要が衰える気配がない。 2024年の中央銀行による購入量は3年連続で1000トンを超え、歴史的高値圏で推移する金価格を支えている。 なぜ、国家が金を買い進めるのか。 2. 国家による金購入の背景 ロシアのウクライナ侵略を契機に、ドル資産の凍結リスクが浮き彫りとなり、新興国を中心に金への資金シフトが進んでいる。 特に、中国、ロシア、トルコ、ポーランドなどが大規模な購入を続けており、世界的なドル離れの象徴とも言…
www.nikkei.com はじめに 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ 投資信託の特徴と多様化 明治安田アセットのゴルカン 日興アセットのTracers NASDAQ100ゴールドプラス SOMPOアセットのゴールド・インカムプラス まとめ はじめに 国内の運用会社が、金を含む投資信託を次々と展開しています。 その代表例が、明治安田アセットマネジメントの「ゴルカン（ゴールド/オール・カントリー株式戦略ファンド）」です。 金はインフレ時に価値が上がりやすい資産とされ、株式との相関性が低いため、分散投資として注目されています。 背景：金価格の高騰と分散投資のニーズ ニューヨーク金先物価格は2…
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nisa.work はじめに 相関の検証方法 「米国株式」と「金」の最適配分比率 まとめ はじめに 前回の記事では、「米国株式」と「金」を組み合わせたポートフォリオを提案しました。今回は、この2つの資産の相関を具体的なデータで検証してみましょう。 相関の検証方法 データの検証には『myINDEX 資産配分ツール』を使用し、期間は20年間（2005年1月～現在）に設定しました。 これは、リーマンショック時の市場の動きや、それ以降の中央銀行による異例の金融緩和政策を考慮するためです。 20年間の資産別相関を確認すると、米国株式と日本債券の分散効果が最も高く、次いで金が分散効果を発揮しました。 ただ…
nisa.work 前回、2024年資産クラス別パフォーマンスの分析をしました。 上記リンクを参照下さい。 2024年は、米国株式、金、ビットコインのパフォーマンスが良い年でした。 ここでは以下のような学びがありました。 パフォーマンス（リターン）を出すには、伝統的資産（株、債券）の中では、米国株式は外せない。 インフレ化では、伝統的資産以外のオルタナティブ資産（金やビットコイン）の需要が強い。 2025年はトランプ革命が起こり、トランプ＋イーロン・マスクで米国の政策が様変わりします。 ここから以下のことが予測できます。 欧州、中国、ロシア経済が疲弊した今、グローバル経済は米国一強となり、資金…
1. はじめに 2. 各資産クラスの騰落率 3. 円安の影響と海外資産の好調 4. 国内資産の低迷 5. オルタナティブ資産の重要性 6. 今後の投資戦略 1. はじめに 2024年の各資産クラスのパフォーマンスを振り返り、2023年12月29日から2024年12月30日までの1年間の騰落率を分析しました。 本記事では、それぞれの資産の動向と影響要因について詳しく解説します。 2. 各資産クラスの騰落率 以下の表は、2024年1年間の資産クラスごとの基準価格と騰落率をまとめたものです（海外資産は為替益約11%を含む）。 3. 円安の影響と海外資産の好調 海外資産は、2024年の円安による為替益…
nisa.work 昨年の年明けに、日本版「ダウの犬」の投資手法を紹介しました。 まずは、上記の記事をご覧ください。 1年経って、10銘柄の年間のパフォーマンスを検証した結果は以下の表の通りです。 なんと10銘柄の平均が配当込みで+2.2%のパフォーマンスでした。 一方で、日経平均の配当込み（eMAXIS slim日経平均）のパフォーマンスは+21.4%、日経平均高利回り株ファンド（日経平均の高利回り30銘柄に投資）のパフォーマンスは+10.7%でした。 銘柄でみると、ダウの犬の10銘柄のうち、ピンクで色塗りした3銘柄のパフォーマンスが10銘柄全体の足を引っ張りました。 日経平均高利回り株も日…
ドル円は一時157円と5ヶ月ぶりの安値を付けています。 いったい何があったのでしょうか。 簡単にいうと、日米の金利の方向性が変わったということです。 米国のFRBは9月から利下げに転換しており、どこまで下げるのかというのが注目されてましたが、利下げが想定していたより続かないとの見方に変わりました。 一方で、日銀も当初は12月更なる利上げをしないことが明確となり、利上げペースがゆるやかになるというのが確認されました。 これを受けて、日米の金利差が縮まらないとの見方から金利の高いドルに資金が流れてドル高円安になったということです。 下記はドルインデックスと呼ばれるチャートで、ドルの価値を主要通貨と…
www.bloomberg.co.jp はじめに 富の集中が経済成長に与える影響 資産集中のメリット 資産集中のデメリット 超富裕層がもたらす経済的課題 政治と経済の相互作用 格差拡大と社会的影響 持続可能な経済のために必要な改革 まとめ はじめに イーロン・マスク氏は、世界で初めて個人資産額が4,000億ドル（61兆円）を超えた人物となりました。 61兆円ですよ。 トヨタの時価総額が43兆円ですから、自己資金であの世界のトヨタを買収できてしまいます。 この驚異的な数字は、スペースXの企業価値が3,500億ドルと評価されたことや、テスラ株の上場来高値更新が影響しています。 ブルームバーグ・ビリ…
nisa.work 2月16日に東証REIT指数が3年ぶりの安値をつけた際に、上記の記事を書きました。 以下の東証REIT指数チャートを見て下さい。 その後、8月の日本株急落の際に、一瞬その後の安値を付けていますが、今、さらにその安値を更新しようとしているところです。 【東証REIT指数チャート】 2月16日の記事の際のJ-REITの主な指標は以下の通りです。 東証REIT指数1,727 REIT分配金利回り4.6% 長期金利とのスプレッド3.9% NAV倍率（PBRのようなもの）0.88倍 12月9日時点 東証REIT指数1,634 REIT分配金利回り5.1% 長期金利とのスプレッド4.1…
1. キャリートレードとは？ 2. 円キャリートレードのこれまで 3. スイスフランへのシフトの背景 スイス中銀の積極的な利下げ 日銀の利上げ観測 フラン売りの増加 4. 今後の為替市場への影響 円の底堅さ フランの下落リスク ドルの強さの持続 5. まとめ 1. キャリートレードとは？ キャリートレードは、低金利の通貨を借りて高金利の通貨を運用することで金利差を収益とする投資手法です。 この取引により、低金利通貨は売られ、通貨安が進む傾向があります。 例えば円が短期で0.1%で調達できたとしましょう。 この円を売ってドルを買いし、米国債（4%）に投資します。 そうするとこのポジションを保有し…
はじめに GPIFとは何か？ 利回り目標引き上げの背景 日本株式市場への期待と影響 まとめ はじめに 厚生労働省は12月2日、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）を通じて運用する資産の利回り目標を現在よりも0.2%引き上げる方針を明らかにしました。 これに市場が反応し、昨日は日経平均が前週末比304円99銭（0.80%）高の3万8513円02銭となりました。 なぜ、市場が反応して日経平均が上昇したのか。 以下に解説したいと思います。 GPIFとは何か？ GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）は、日本の年金資金を運用する組織です。 管理する資産総額は240兆円を超え、世界最大級の年金基…
銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率が示す経済の健康状態 グラフから読み取る市場の現状 S&P500と銅/金比率の乖離の背景 今後のS&P500の価格予想 投資家が注目すべきポイント まとめ 銅/金（Copper/Gold Ratio）とは？ 銅/金比率は、銅価格を金価格で割った指標です。 この比率は、経済の健康状態や市場のリスク感情を測る重要なツールとして、多くの投資家やアナリストに利用されています。 銅は「経済の体温計」と呼ばれ、経済成長が加速すると価格が上昇する傾向があります。 金は「安全資産」として、経済が不安定なときに買われる傾向があります。 銅/金比率が高…
www.nikkei.com はじめに：ウクライナ戦争と欧州経済の相関関係 エネルギー危機と欧州産業の衰退 EVバブル崩壊：ウクライナ戦争との関連性 ドイツとロシアの分断がもたらす影響 まとめ はじめに：ウクライナ戦争と欧州経済の相関関係 ウクライナ戦争は、単なる地域紛争にとどまらず、欧州全体の経済基盤を揺るがす要因となりました。 その影響は、エネルギー供給の停止、製造コストの増大、そして欧州の基幹産業である自動車業界への打撃という形で表れています。 この状況は偶然なのか、それとも地政学的な意図が含まれているのかを考察します。 エネルギー危機と欧州産業の衰退 ウクライナ戦争によってロシアからの…
1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 2. 割高な米国株市場：ドットコムバブルとの類似性 3. 投資哲学としての「良い球だけを打つ」 4. 個人投資家への示唆：これからの投資戦略 1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハザウェイが、22年ぶりに株式より債券に重きを置いた投資に移行しました。 このシフトの背景には、株式市場の割高感と、リスクを抑えた運用方針が考えられます。 特に、米財務省短期証券（Tビル）の購入は、安全かつ利回りの高い選択肢として評価されています。 2024年9月時点で、同社の債券保有額は3,040億ドルに達し、株…
1. はじめに 2. 過去最高の自社株買いとは？ 3. 自社株買いが株価に与える影響 4. 年末高の「掉尾の一振」とは？ 5. まとめ 1. はじめに 2024年も終盤を迎える中、日本株市場では年末に向けた上昇が期待されています。 その背景には、過去最高の自社株買いの動きがあり、特に初心者投資家にとって注目すべきタイミングです。 本記事では、この動向とその影響についてわかりやすく解説します。 2. 過去最高の自社株買いとは？ 企業が市場から自社の株式を買い戻す「自社株買い」は、株主還元の手段として注目されています。 今年、日本企業はすでに6兆円を超える規模で自社株を買い越し、これは過去最高額で…
はじめに MMFの特徴と現在の状況 MMFから株式へ資金が移らない理由 1. リスク回避志向の強まり 2. 次期トランプ政権の政策とインフレ懸念 3. 金利環境の不透明さ 今後の市場動向と注目ポイント まとめ はじめに 米国のマネー・マーケット・ファンド（MMF）の残高が過去最高を更新し続けています。 2024年11月時点でその残高は約6兆6,000億ドル（約1,000兆円）を超え、投資家の注目を集めています。 FRB（米連邦準備理事会）が利下げを開始したにもかかわらず、なぜ投資家は株式などリスク資産に移らずMMFにとどまっているのでしょうか？ MMFの特徴と現在の状況 MMFは短期国債や政府…
はじめに 追加関税でなぜドル高になるのか？ 貿易赤字が減るとドルの価値が上がる アメリカへの投資が増える可能性 関税とドルの関係ってどういうこと？ 輸入品の値上がりとインフレのリスク FRBの利上げとドルへの影響 投資家が気をつけるべきポイント アメリカの製造業や輸出企業への影響 新興国市場でのリスク 初心者向けの投資戦略 はじめに 上記の米ドル指数のチャートは、米ドルの主要通貨（ユーロ、円など）に対する価値を表してもので、高くなればドルの価値が強くなっているとみます。 トランプ大統領勝利後、更にドルが強くなっているのがわかります。 なぜ、ここまでドルが強くなっているのでしょうか。 追加関税で…
1. はじめに 2. 暗号資産関連銘柄とは 3. 日本における暗号資産市場の現状 4. 注目すべき日本の暗号資産関連銘柄 4.1. SBIホールディングス (8473) 4.2. マネックスグループ (8698) 4.3. GMOインターネットグループ（9449） 4.4. メタプラネット (3350) 5. 暗号資産関連銘柄への投資のポイント 6. まとめ 1. はじめに トランプ勝利で暗号資産関連の規制緩和期待から暗号資産市場は急速に拡大しており、関連する日本企業も注目されています。 暗号資産自体はNISA枠では投資できないですが、暗号資産関連の個別銘柄についてはNISA枠でも投資可能です…
