たばこ株と言えば高配当、 少なくとも5％以上の配当利回りは 維持して欲しいもの？ アルトリア、BTIだっていまだに 6％以上の高配当なのに。 そこから抜きん出て株価上昇して、 配当利回りを下げた フィリップ・モリス・インターナショナルの 現在の配当利回りは3％割れ。 たばこ株イコ...
資産持ちになって、一番良かったことは、 人生の不測の事態に対して経済的余裕が 生まれたこと。 自分含め家族の疾病とか事故に対して、 少なくとも経済的な面での不安は解消できる。 お金があることで、選択肢が増える。 順風満帆な人生であっても、 いつ何時災難に会うかはわからんし。 食っ...
「株式投資で○○円目減りした」と嘆くと、 反応は2つある。 「ざまぁ」と「どんだけ資産あるんだよ」の2つ。 どっちが株式投資の素質があるかと聞かれれば、後者。 嘆いている間は、まだ余裕なんだよ。 資産減らして、借金してまで投資していたら、 嘆いている暇ないから。 長期投資をしてい...
先物暴落は考える時間があればあるほど悲観的になる。それがブラック・マンデー。
長期投資ガチホしていれば、 年に何度かは嫌な週末を過ごす羽目になる。 先物が大幅に下落している 週末ほど嫌なものはない。 日経であれ、S&P500指数であれ。 とくに、 日本の場合はハッピーマンデー制度により、 月曜日が振替祝日だと、 さらに不機嫌な日が一日伸びる羽目になる。 先...
本日の自民党の総裁選では、 為替が右往左往して結局、今は円高に。 日経先物の変動もすごかったけど、 結局は大幅に下落している。 まさかぁ、それで、悲観一色になっていないよね？ 2016年の米国大統領選で、 トランプ氏が大統領に選ばれたときも、 105円台前半が101円台になったし...
配当貴族銘柄と言うと、 すごく響きは良いんだけど、 保有している経験から一言でいえば、 良い意味で「枯れている」。 一番しっくりくるのは、 増配率が「枯れてくる」ということかな。 25年連続増配した後も、 増配し続けなきゃいけんし、 なんか勝手に「配当貴族」として 持ち上げられて...
俺が小学校の頃の社会科目として、 「日本は加工貿易国」として、教えられてきた。 日本は資源が乏しく、 エネルギー資源や工業原料などの多くを海外から輸入し、 それらを加工して家電や自動車、電子部品などの製品として、 海外へ輸出する加工貿易立国。 そして、中学では、英国の産業...
俺の場合は長期投資ガチホと言っても、 指数投資じゃなく、 自分好みの個別長期投資ガチホ。 それも、GAFAM偏重の。 リスク面から言えば、そりゃぁ、 指数投資のほうが安心する。 でも、今更全額、指数投資に 乗り換えるには無理がある。 利確して税金払って、 指数投資に鞍替えするコス...
全くと言うほど、 たばこ株の話題を聞かなくなったねぇ。 FDAの規制報道も聞かなくなったし。 一時は配当利回り10％越えを 期待していたMOとBTIだが、 そこそこ株価上昇して、 配当利回りは8％台前後。 PMは株価高値付近まで回復しても、 配当利回りは4％台後半。 利下げが確実...
勤め人の「つらい」ところは、 体調が悪くても無理しなきゃいけない、 場面があること。 「お前の代わりはいつでもいる」と言われつつも、 「お前がやらないで誰がやる」と無理難題をつきられ、 それが自己成長とか、 訳わからんこと言われるのが、会社勤務。 コロナ騒動の前にリタイアしている...
投資始めてドットコム・バブル、 リーマン・ショックを経験して、 ある時、悟ったんだよ。 いつが底なんか、わかる訳ない。 お金あるときに、買える銘柄に投資しておく。 後は、もう知らん。 運の要素だって大きいんだし、 投資理論とかに時間をかけて、 あれこれ悩んで投資しても、 その時間...
経済指標の予想をしたところで、 『いつ』相場が暴騰するなんかわからない。 これが投資をしてきて、行き着いた結論。 世界恐慌、ブラック・マンデー、 リーマン・ショックなどの暴落ばかりが、 投資の歴史に刻み込まれるんだ。 でもねぇ、長期投資ガチホしていると、 わかるんだけど、 「暴騰...
利下げ発表前までは、 ずるずると円高の米国株下げで、 資産減らしていたが、 0.5%の利下げ発表で一気に上昇。 これが一過性のものなのか、 持続的なものなのか、 わからんからねぇ。 安心もしていられない。 まぁ、 なんとかダブル逆億り人は回避できたけど、 再度、またいつ来るかはわ...
投資の利回りは一度も計算してこなかった。投資効率を求めていないから。
毎年、今年の投資利回りが幾らぐらい？ になったかの計算は一度もしてこなかった。 年間単位で計算しているのは、 円建ての年間配当額のみ。 利確や損切をしない長期保有ガチホなので、 現実益（損）での損益計算をする必要がないから、 と言うのもある。 年度初めと年度末の評価資産額で、 投...
じわりじわり円高が 進んでいるお陰で、 円建て評価資産額が じわりじわり下落している。 ダブルリバース億り人、 達成しそうな感じもしてきた。 円建ての年間配当金も、 円高には逆らえず、 前年比でマイナスかな。 さすがに増配でも、 20円の円高に勝てんわ。 「今のままではいけないと...
投資信託（ETF含む）の投資は、運用会社への投資委託リスクがあることを忘れずに。
S&P500指数に連動するETFは、 指数構成銘柄に分散投資したのと、 ほぼ同じ投資成果を得ることができる、 というのが一般の分かりやすい説明。 俺のようなひねくれ者の見方としては、 運用会社に「集中投資している面」も あることを考えてしまう。 ETFは上場しており、 株式と同様...
俺が米国株株式投資を始めた頃の 売買手数料は今に比べたら、ベラボーに高かった。 NY株式市場に直接買い注文を出して成立すると ・国内取次手数料 ・現地売買手数料 ・為替プラス1円程度 の投資コストがかかっていた。 東京市場上場の外国部なら、 国内株と同じ手数料扱いで済むんだが、 ...
かれこれ投資してきて、 当時なんで、 あんなに「やきもき」していたんだろう、 と振り返ることがある。 常日頃は、長期的には上昇するから、 と粋がっている反面、 でも、短期的な急落な相場になると、 どうしても相場情報を探索してしまう。 それの唯一の解消策は、 「急落したなら買い増し...
総裁選の話題と共に、 金融所得課税強化とか 解雇規制緩和とかのワードが なぜバズるんかなぁ！？ まずは、景気拡大が焦点じゃねーのかよ、と。 上記の金融所得課税強化とか解雇規制緩和すると、 景気良くなるの？ っていうのが俺の本音。 総裁選立候補者で「減税」を言った人いるのかなぁ？ ...
俺はガチホスタイルなので、 配当からしか現実益を得られない。 だから、リタイアした際に、 株式投資売買での利益は見込まずに、 配当だけの生活で臨んだ。 そうすることで、 株式投資売買リスクを避けることが出来る。 一般に知られている、 S&P500指数の過去実績平均投資利回り7％を...
一時は1ドル160円越えのドル円相場も 今は1ドル140円台前半になって、 約20円の円高に。 期間にして7月初めから9月にかけての出来事なので、 約2か月を要したことになる。 まぁ、やれやれ、と思っているかもしれんが、 過去には、この程度の円高が3日間に起きたんだよね。 199...
底値になったら投資する、 割安になったら投資する、 と言う感覚で投資を続けていなかった。 兎にも角にも、当時は、 「投資出来るお金ができたら、 投資して株数増やしていた」 ことを心がけて投資していたんだよね。 今と違い、当時は米国株の 最低売買株単位数10株が最低でだったんで。...
長期、長期と言うけど、 この長期の時間軸はいかほど？ 最低でも30年と俺は思っている。 そうなると、 俺の保有銘柄でも 30年以上保有している銘柄は 全体のまだわずか。 ってことは、 俺はまだ「長期投資家」じゃないんだな。 アルファベットー2004年上場 アップルーーーー1980...
退屈な生活必需品株P&Gが過去最高値。投資が退屈で仕方がないかも。
何も、こんなときにP&G過去最高値つけなくてもねぇ。 P&Gとかコカ・コーラ、J&Jなんかのバリュー銘柄は、 ここ最近、話題になることはないんだけど、 こうやって地味に株価上昇してくれるんだよな。 10倍株には程遠い存在だし、 投資しても退屈なんだけど、 でも、保有しておくと、安...
暴落＝長期投資機会と言うけど、それじゃぁ悲観していないわけで。
一時の暴落よりも堪えるのは、 長期的に上昇せずに低迷し続ける相場とか、 だらだら下落し続ける相場のほうがきつい。 暴落でも「マスごみ」が 株式相場を報道しているうちは、 まだまだなんだよね。 もう、誰も株式投資を語らず、 話題にもしなくなったような状況が 長期投資の一番の旨味。 ...
複利シミュレーションにある大きな忘れ事。投資している間は苦痛？
複利○○%で検証すると○○年後には○○円に、 これは俺もかつては良く検証していた。 説明しやすいし、わかりやすし、インパクトあるからね。 ただ一点、大きな前提条件が存在する。 ○○年後と言うことは、 ○○年もの間、 あなたはその利益を手にすることはできない、 ずーーっと含み益のま...
長期的な上昇に「レバレッジ」は有効に働かない可能性が高い（はず）。
こう思ったことはない？ 「長期的に上昇するなら、 3倍のレバレッジ利かせれば、 現物よりも3倍儲かるよね」 俺も、思ったことはある。愚かにも。 さて、現物投資とレバレッジ（信用取引）投資の違いは何か？ レバレッジは投資元本の○倍まで投資できる手法。 元本以上に投資できるのは、...
保有している株式はあくまでも、 人生の「資産」扱いで臨んでいる。 資産評価額のボラがデカいのが難だけど、 仕方がない、その分、上昇余地もあるし。 俺の場合、長期投資ガチホが上手くいったので、 配当生活を拝めるようになったし、 今のところ、配当生活も破綻せずに済んでいる。 配当生活...
ここ最近は、 毎年のように金融所得課税強化が浮上してくる。 裕福税と名前を変えることもあるし。 仮に今の配当課税約20％ちょっとが 30％ちょっとになったら、 米国配当で考えると外国税10％も加算されるから、 約40％で、もう半分近く税金でもっていかれる感覚。 まぁ、底なしだよな...
世界の時価総額トップ5は「我慢（GAMAN）」となった。これ長期投資に必要なもの。
世界の時価総額のトップ5は、 1位「Apple」3.48兆ドル 2位「Microsoft」3.10兆ドル 3位「NVIDIA」2.92兆ドル 4位「Google」2.02兆ドル 5位「Amazon」1.87兆ドル 順序は無視して、 適当に頭文字でバズるなら、 GAMAN（我慢）に...
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たばこ株と言えば高配当、 少なくとも5％以上の配当利回りは 維持して欲しいもの？ アルトリア、BTIだっていまだに 6％以上の高配当なのに。 そこから抜きん出て株価上昇して、 配当利回りを下げた フィリップ・モリス・インターナショナルの 現在の配当利回りは3％割れ。 たばこ株イコ...
裕福層の定義でいつも不思議に思うのは、 年収の基準が無いこと。 そこで、ちょっとAIに聞いてみたら、 一般的には年収2000万円以上だと、 純金融資産を1億円以上保有できる可能性が高いため、 裕福層の年収は2000万円が目安だと。 俺は例外中の例外だな。 働いた年収で資産を築いた...
リーマン・ショック以降、 これに相当する金融ショックが 起きていないんだよな。 あれから16年位経過している。 リーマン・ショック自体は、 100年に一度と言われているので、 個人投資家なら、 人生で2回も経験するほうが稀かもしれない。 俺自身はリーマン・ショックを経験しているん...
首相の参議院選挙の公約に2040年までに 平均所得5割アップだと。 まず15年後の公約って何それ？ 15年後のインフレが5割以上ならシャレにならんし。 そう言えば、かつてどこかの首相が 「所得倍増」を公言していたけど、 倍増イコール2倍ではないと訂正していたな。 15年で50％上...
日本が米国株で投資利益を得ても課税されない。 配当は外国税として10％源泉徴収される。 もちろん、外国税額控除があるのは知っている。 米国株投資のキャピタルゲインに関して言えば、 ほぼ日本株と同じ投資環境が用意されている。 これは普段気にしていないが、デカいメリット。 米国の89...
今まで株式保有だけで資産築いてきたんで、 世間が思うほど、リスキーだとは思っていないだが、 でも、やはり冷静に考えれば、 特定の銘柄に資産が集中しているのは良くないんだろうな。 そうはいっても、ガチホしてきた結果であって、 その特定の銘柄に集中して投資してきたわけじゃなく、 結果...
答えはシンプルで、売り切りビジネスだから。 半導体を売ってなんぼの世界で、 売ったらまた次を買ってもらわないといけない。 その次を買ってもらう間は売り上げがない。 モノを売ってなんぼの世界。 これがソフトウェアのビジネスだと、 今ではバージョンアップ必須にして、 サブスクに舵を切...
10倍株だけでも十分なのに、 さらに元本ベースでの配当利回り10%越え、 が「おまけ」として付いてくる。 株価が10倍になるということは、 増配も余裕でできる配当株、 と言う見方もできるわけ。 一般論として、配当利回り10%越えの高配当銘柄は 危なくて手出しできないのが通例。 し...
かつてはバフェット氏の永久保有銘柄と 見做されていた銘柄WFCだが、 2020-21年ごろに保有株全株売却 されていたことが判明。 売却価格は株価25ドル前後と推定される。 当時、架空口座とかの不祥事があったけど、 それが原因かは不明。 んで、今のWFC株価は70ドル後半。 一時...
子供が生まれたら、 自動的にその子供のNISA口座が開設されて、 そうだな、16歳まで毎年5万円、 の日経指数連動ETFが振り込まれる。 その口座を売却できるのは30歳になってから。 そうすると、生まれてから30年の長期投資が 強制的に行われ、合計80万円の投資資金は 日本経済次...
米国株で配当生活している身としては、 円建ての年間配当金の予想が難しい。 米ドル建ての増配予想に加えて、 円建ての為替リスクがあるし。 米国株配当生活でも、 「いつ」円建てにするかでも違う。 配当入金時に円建てで貰ってしまうか。 一旦米ドル建てで配当を貰い、 生活で必要になったと...
ダウ工業指数と名前が被るんで、面倒な銘柄。 正確にはダウ・ジョーンズのダウと被っている。 また、ダウとデュポンが合併して ダウ・デュポンになったのに、 今度は企業分割されてダウ・インクに。 もとはダウ・ケミカルだったかな。 まぁ、合併しては分割したりと忙しい会社ではある。 ダウ採...
GAFAMもM7もあまりバズらなくなり、 NY株式市場の3大指数最高値更新は まだ時間かかりそうだし、 なんかポジティブな要素無いかな、 と市場を眺めていたら、 健闘している銘柄があるじゃないか、 ビザとマスターカード。 両銘柄とも今月、株価最高値更新している。 その割には、注目...
投資界隈で今のところ、 鉄板なのは長期投資と指数投資。 でも、これは米国株市場でのお話。 日本でもなければ中国でもなければ英国でもない。 そして、米ドル建てでのお話し。 テンプルトン氏、バフェット氏などの 名だたる著名な投資家とて、 日本からの米国株投資観点での見解は無いし、 そ...
日本で「たこ」と言われればムッカとするんだが、 それは米国で同じようで。 今、Trump Always Chickens Out（トランプはいつもビビって退く）」 の株式トレードが「タコ（TACO） トレード」 と呼ばれて、 大統領は不快になっているらしい。 タコと言うよりは「...
資産があればあったで、 経済的余裕は生まれたんだが、 それでも、 お金の心配がなくなった訳じゃない。 一番怖いのは、お金のデカさ。 例えるなら、 宝くじ当選して大金手に入れて、 破産した人みたいな人生は送りたくない。 億の資産あったら、数千万円位一気に使っちゃえ、 ってなって、そ...
投資のイロハをいくら学習したところで、 株式投資始めたら、全部忘れて感情的になる。 これ、俺以外でも誰もが経験している、 だと思うんだけどな。 保有株式の評価額が3割減ったら、 もうさぁ、あの世の終わりみたいな 心境になっていた過去がある訳。 この何というかな、 忸怩たる思いと言...
今保有している債券が半値になっても、 満期になれば満額返還だからね、 それゆえ債券投資は株式投資よりも安心感が違う、 と思っていたけど、株式投資並みの波乱はあるわけで。 日本の超長期国債でそれが起きているのよ。 2020年発行の40年13回債（利率0.5%）。 ググれば、債券価格...
米国株を保有すると、集団訴訟和解金の分配を 受け取ることがある。 集団訴訟を「誰か」が起こしたことで、 その訴訟の和解条件に 合致する株主には分配金が支払われる。 例えば、ある企業が誤解を招くような虚偽の報告で 株価が上昇し、「その間」に買付け（投資）した株主は 損失を被ったとか...
長期投資ガチホなんで、区切りが無いのよ。 この1年でいくら儲かったとか、 と言う興味が無い。 それゆえに、 年間の投資利回りも毎年計算していないので、 わからんし、知ったところで、 どうするんよ、って思っているんで。 指数投資と比較して、自分を褒めるか慰める必要ある？ ガチホだか...
米国株式市場の歴史的な暴落はおおよそ下記の6つ。 1929年株式市場は90%暴落。 1973年株式市場は50%暴落。 1987年株式市場は35%暴落。 2000年株式市場は49%暴落。 2008年株式市場は55%暴落。 2020年株式市場は35%暴落。 さすがに、 世界恐慌と...
WWDC発表後の時間外取引では株価下落していたし、 AI搭載の発表もそれほど目新しさがなかったので、 期待外れと思っていたら、昨夜7％越えの株価急騰。 WWDC発表前は、 期待で株価が少しずつ上昇していたので、 更なる上乗せって感じだったな。 んで、今夜はCPIが市場予想を下回っ...
俺もかつては世の中不公平だとか、 上司が、勤め先が～、お客が～とか、 文句垂れていたけど、 世の中、不公平が常識なんだ、と思ったら、 「自分が変わらなきゃダメじゃん」と 思うようになった。 んで、仕事に精を出す、訳ないじゃん？ 自分の居場所はここじゃないんだ、と。 でも、すぐに居...
株式分割も複数回経験すると、 結構な保有株数になる。 株価100ドルで100株保有だったのが、 1：2の株式分割を3回実施されれば、800株。 そして株価は論理的には、 分割直後には株価半値になる。 ただし、株式分割できる銘柄は、 おおむね業績好調なので、 株価は半値になった後、...
株式投資を始めた頃は、 儲けようと思って始めたことは事実。 でも、当初は儲からんかった。 だから、 「株式投資って儲かるの？」と聞かれたら、 「儲かりません」と答える素直な俺。 そうすると、 「じゃぁ、なんでまだやっているの？」と聞かれる。 「儲からんけど、含み益は増えているから...
前の記事でも言ったと思うけど、 そもそも、日本国民は税金を事前に良く知らないで、 社会人になる。社会保障も然り。 俺なんかは、 初めて給与をもらった際、 給与額と手取り額の差額を知って、 こんなものかと。 たしか、先輩社員が、 「住民税は来年から徴収されるから、昇給と帳消し」 み...
投資ブログ界隈は活気だってるね。 資産○○円突破とか、 威勢の良いタイトルが行き交っている。 これまさに、テンプルトン氏の格言で言えば、 「強気相場は悲観の中で生まれ、 懐疑の中で育ち、 楽観の中で成熟し、 陶酔の中で消えていく」 の「楽観の中で成熟」している場面だよね。 ...
Nvidiaは今のところ、無敵銘柄状態。 競争相手もいることはいるが、 Nvidiaの独り勝ちを崩せない。 このまま株価上昇すれば、 マイクロフトを抜いて、 時価総額世界一位も現実味がある話。 俺の投資経験から言えば、 半導体銘柄が凄く苦手なんだ。 保有していないわけじゃないんだ...
評価資産額のわりに配当収入が少ない。 今の生活で、経済的にはなに不自由がないんだが、 でもなんだか、不思議な気分なん。 裕福層越えなのに、生活スタイルはマス層。 それで良いんだし、何も問題ない。 でも、でも、でも、収入少なくねーか？ 配当収入1千万円越えもしないって、 なんか思い...
俺、いまだにVF Corporationを追いかけている。 株価は10ドル台で、今だに低迷中と言うか、下落中。 それでも、俺が希望を持っていることは、いろいろある。 ・故ロナルド・リード氏の保有銘柄だったこと ・CEO、CFOの経営陣入替 ・売り上げ低迷だったブランドVansの責...
米国の政策金利は今んところ膠着状態で、 「いずれ利下げするんだから」と 安易に思っていたら、ブラックスワンこと、 「再利上げ」が無いとも限らない。 インフレがそう簡単に解消しない、 ことは歴史が語っている。 でも、そうしたら、 米株安になるかもしれんけど、 日米の金利拡大で更なる...
長期投資は、言い換えると、 長期間、「満足しない投資」を続けることでもある。 終わりがない、んだよね。 哲学的になるかもしれんが、 終わりが無いから、長期投資できる。 目標達成したら、そこで終わり。 次の目標を考えないといけない。 俺には面倒過ぎるが。 儲かっても、損していても、...
高配当銘柄で良い思い出があるのは、 アルトリア（旧フィリップ・モリス）ぐらいで、 他の銘柄ではろくな結果を生まなかった。 それでもって、配当良さげと思って、 投資する発想は控えた。 それでも高配当には惹かれる。 なぜなら、将来、配当で生活したいと願っていたから。 だから、発想を変...
長期投資で勘違いしていたことのひとつに、 資産は長期的に増える、と思っていたこと。 えっ！ 長期的に増えなかったら、いつ増えるんだよ？ ってなるわな。 ブル相場の時に増えるんだよ。 ベア、ブル相場のサイクルを繰り返しながら、 米株式相場は上昇してきたわけで、 それを「長期的には上...
株式投資界隈には、多くの投資理論が溢れている。 俺自身、株式投資を始めたころは、 いろいろな本を漁って読んでみて、 さて実践しようかと思ったけど、 その投資理論を実践するだけの資産が無いことに気が付く。 始めに気が付けよ、自分は本当にのろま、だと。 そういう観点で見れば、 バフェ...
ふと思うのは、なんで俺は、 「一億円越えになるまで株式投資を続けられている」 のか、自分で過去の経緯を思い出そうとするとき、がある。 資産額が1,000万円近くになった時、 結構、自分でも驚いた記憶がある。 結構な額になったなぁ、と。 まぁ、1,000万円も結構な額だけど、 1億...
勤め人の給与手取り20万円と配当生活の月手取り20万円は 全くもって同じ価値じゃない、からね。 税と社会保険などの処理が全く違ってくる。 勤め人なら、①~⑤が給与から天引きされて手取り20万円。 ※ いろいろと例外はあるだろうけど、俺が知っている範囲で記述。 ①所得税：控除額が設...
俺が米株投資を始めたころは、ドットコム・バブル前夜位で、 今のようなネット証券なんか、あるわけもなく、 日本の大手証券に窓口に出向いて、米株注文を出していた。 NY株式市場への電話注文は無理でしたねぇ、当時。 だったら、東京市場の外国株銘柄にしろと言われていたから。 その位、レア...
俺がリタイアに踏み切ったのは、 年間配当金が給与年収を上回ったことも一つの理由だったが、 ただ、懸念が相当あったことは事実。 給与ほどの安定性が配当にあるかって？、こと。 増配、減配、無配があるからね。 そこは慎重に考えないとイケんわな、と考えてみた。 出世コースなんか関係ない中...
俺の経験からすると、 保有銘柄で株価ゼロと言うか、 上場廃止で取引できなくなった銘柄は、 Kマート メトリコム ワシントン・ミューチュアル 位かな。 あと、買収されたりで、 結局、保有維持（結局、価値ゼロ）できなくなった銘柄もある。 ノベル サン・マイクロシステムズ ルーセント ...
