人生100年時代のリタイアメントプラニング

さようなら日経新聞！

サラリーマンのころ、「日経新聞くらい読んでおけ」と言われ、時として自分も他人にそんなことを言っていました。経済に携わる人間として、最低限度の情報収集を怠らないように、というのが本来の趣旨だろうと思いますが、時として針小棒大に解釈され、新聞の

2023/04/15 20:15

トランプ元大統領が起訴される・・・相場影響は

トランプ元大統領が起訴されました。罪状認否があり、法廷での議論があり、さらには判決が出ることになります。前例のない事態にアメリカでは様々な議論が巻き起こっていますが、その本質は「前例のない事態」ということだと思います。通常、経験のない事態、

2023/04/01 08:46

3月のマーケット：混乱広がるが本質論は変化なし

2023年の3月が終わろうとしています。今月の市場は、シリコンバレー銀行の取り付け騒ぎをきっかけとした金融市場の不安定化をきっかけに株価は下げに転じ、金価格は高騰し円建てでは9000円台へ上昇しました。私のポートフォリオはというと、株の下げ

2023/03/27 21:03

フルリタイアして海外旅行に行こう！

フルリタイアの後、何をしますか？私はフルリタイアの中心的な定義に、「時間をすべて自分のために使えること」をおいています。一年365日、24時間、すべて思いのままに使えることを前提にします。私は、フルリタイアがかなったあかつきには、海外旅行へ

2023/03/12 15:53

2月の相場もやや上向き。投資環境は変わらず良好。

2023年の2月が終わり3月も数日が過ぎました。2月を通じて私の投資成績は横ばいからやや上向きでした。特に3月に入ってからの数日、にわかな熱気を感じるところがありました。引き続き、文末にあるポートフォリオで相場の進展を見ていきたいと思ってい

2023/03/04 08:15

1月の相場状況は今のところ順調

2023年1月の相場はここまでのところおおむね私の予想に沿った動きとなっています。一か月の運用実績という意味では大変良い一か月になりました。相場に重しとなってきたアメリカのインフレ懸念は、ここのところ次第に後退しつつあることが広く認識される

2023/01/28 20:57

生涯無子率の上昇は生涯設計のリスク回避行動か？

本日の日本経済新聞の一面に日本の女性の「生涯無子」率は27%という記事が載っていました。調査はOECDが行ったものとのことで、他国と比較して突出して高いとの内容です。比率が高い理由としては適切な結婚相手が見つからないことが大きいと分析してい

2023/01/12 22:22

経営者に失業保険は支払われません

雇用保険というものがあります。離職（失業）すると、失業保険（求職者給付）を支給してもらえる、非常に優れた制度です。雇用保険という制度があるせいで、失業した人は短時間の間に次の職をあわてて決める必要はなく、自分に適した仕事を探す時間的な余裕が

2023/01/11 21:05

「入るを量りて出ずるを制す」がフルリタイアへの第一歩。

入るを量りて出ずるを制す。『礼記』に記述のある国家予算の基本とされる言葉です。もちろんこの言葉は「家計」にも当てはまります。フルリタイアするとフローとしての収入は年金と投資収益を除くとありません。量るべき収入は基本的に明確です。したがって、

2023/01/10 20:29

米国雇用統計で米株が上昇。23年の見通しは？

米国の雇用統計が発表となり、インフレ減速の兆しや軟着陸への期待感から金曜日の米国株式市場は大きく相場をあげて終わっています。まずは年初の一つの大きなヤマを越えた感じでしょうか。私がインフレの先行指数として注目しているCRB指数は、昨年6月を

2023/01/08 10:26

金売却資金は日経平均へ再投資。

本日までに、金の売却資金に若干手元資金を上乗せして、日経平均連動の投資信託を購入しました。私のリスク資産残高は約45百万円で、7割が株式、3割は金となっています。通貨別に見れば、3割の金は通貨とは独立したものと考えていて、7割の株式のうち米

2023/01/06 20:54

収入がある皆さん！お金を使ってください！

収入がある皆さん！お金を使ってください！それが日本の繁栄に直接につながります。お金があるのに使わずため込んでは乗数効果は起こりません。たまたま幸運で自分の懐に転がり込んできたお金があるのなら、江戸っ子よろしく、宵越しのお金は持たない心構えで

2023/01/05 20:06

本日金地金を一部売却

本日、保有する金を売却しました。金利が上昇する中、1グラム8500円はいかにも高いと思います。本日から銀行が始まることもあって、年初今日が売却できる最初の日となりました。また、今日の売却であれば、2023年の課税となります。22年課税より2

2023/01/04 20:05

2022年末で会社を辞めました

2022年末をもって、それまで勤めていた会社を辞めました。会社を辞めるのは、私としては不本意でした。いろんな状況や様々な考慮の中、そうするよりほかなく、やめる選択をとりました。ぼんやり思い描いていた余裕を持ったフルリタイアには至りませんでし

2023/01/03 20:34

2023年の相場展望

年が明けて2023年になりました。今年の相場を私なりに展望をしてみたいと思います。2022年の相場の大きなテーマはコロナからの回復過程における過剰流動性の吸収のための金融引き締めが一つ、今一つはロシアのウクライナへの進行であったと思います。

2023/01/01 19:47

分散投資の第三の柱は米ドル

分散投資の第一の柱は株式、第二の柱は実物資産（具体的には金）です。そして忘れてはならないのは第三の柱としての外貨です。私の場合、外貨とは具体的には米ドルのことを指しています。日本に住んでいる多くの人は、低いインフレ状態が続く中、購買力平価の

2022/12/31 18:34

逆・ドルコスト平均法・・・資産取崩の鉄則

資産を継続購入する際の基本的な手法としてドルコスト平均法があります。定額の投資を長期にわたり繰り返すことで、値段の高いときには相対的に少ない量を、値段が安いときには相対的に多い量を買うことができる優れた方法です。相場は短期的に変動します。通

2022/12/29 21:46

厚生年金のインフレヘッジの仕組み「再評価率」とは

厚生年金保険は基本的にはインフレヘッジが効くものです。厚生年金では積み立てている期間発生するインフレを考慮したうえで年金額を計算する仕組みになっています。給与をもらった時期によって異なる貨幣の価値をならすため、実際の給与額に「再評価率」を掛

2022/12/26 22:32

士は己を知る者の為に死す

行くところがある、する仕事がある、そしてそこに一緒に苦労してくれる人がいる。それがある意味すべて。

2022/12/24 21:18

分散投資としての「金」

今回は分散投資について私の考えを述べてみたいと思います。私は投資は基本的に株のインデックスに長期的に置くのが一番妥当と考えています。ただ、株式市場はそれなりのボラティリティがあり、短期的にも長期的にも価格は上下します。投資が順調であれば気に

2022/12/24 06:45

ゼレンスキー大統領の米国訪問は市場にプラス

多くの方が、リスクが高い今、金利が上昇している今、株式投資に慎重になられているかもしれません。個別株は私はわかりませんが、インデックスのように常時優れて分散化されているポートフォリオは、需給が緩んでいる時期こそ買い場であると思います。

2022/12/22 15:10

日本銀行が長期金利上昇を容認。株価下落は買いチャンス。

昨日（22年12月20日）、日本銀行が予想外のタイミングで、長期金利の誘導上限を引き上げました。この動きは実質的に金融引き締めの一環ととらえられ、市場金利は上昇し、株価は大きく下げ、またそれに伴って大幅な円高となりました。今年は日米金利差の

2022/12/21 17:21

厚生省が2023年度年金額を試算、増額へ。

NHKの報道等によると、厚生省は2023年度の年金支給額の伸びを68歳以上は+1.9％、67歳以下は+2.1％と試算しているとのことです。今年は物価が大きく上昇に転じました。それを受けて年金の受給額が増えることについては、まず大枠として、プ

2022/12/20 21:58

米国小売売上減速は、資産価格への追い風

アメリカの11月の小売売上高が発表となりましたが、結果は市場期待の水準に届かず、株式市場は景気減速懸念から下落しました。今回の数値は、物価の高騰が続く米国で、消費者が購入を控えるという形でそれに反応しているという意味で非常に示唆的なものだと

2022/12/19 18:07

「働かなきゃ」という義務感を脇へ置こう！

人生のサイクルが進んでいったとき、「働き続ける義務感」からの解放されることをオプションを、もっと早くから視野に入れておけばよかったと反省しています。そうすればおのずととるべき人生のコースももっと手前から違っていただろうと思います。もっと早く幸せを手に入れる事もできたであろうと思います。

2022/12/17 16:34

NISAの制度変更は投資環境にプラス

NISAの制度が改正され、適用枠が拡大されることとなりました。報道によれば、1800万円まで非課税枠で投資できることとなります。現在、証券投資は配当金であれ売却益であれ2割の分離課税ですから、差額はその税金分となります。その税金分が新たな投

2022/12/15 13:53

60歳の離職の現実は厳しい。対抗するには7500万円の資産が必要。

60歳で離職すると、次の就職先はありません。これが実際です。どんなに立派なキャリアを積んできたとしても、それが役に立つことはありません。その理由は、多くの場合、本人を成功に導いた大きな理由は本人に固有の実力に由来していたのではなく、むしろ、

2022/12/14 20:27

米国インフレは沈静化傾向

昨日アメリカの11月の消費者物価指数が発表となり、前年比7.1％上昇と、上昇はしているものの次第に上昇幅が縮まる傾向、つまり伸びの鈍化がはっきりしてきました。アメリカでは予期せぬインフレ圧力はコロナで政府がお金をばらまき始めたころから鮮明と

2022/12/14 11:02

医療保険料の不思議／セミリタイアの注意事項

私は60歳を目前に現職をリタイアすることになりました。ただし、完全リタイアするには至らず、引き続いて一定の職についてセミリタイアの生活が始まります。そこで気が付いたのが、医療保険の不思議です。現在の某健康保険組合は、退職後任意継続ができます

2022/12/13 21:12

65歳年金収入500万円、使えるのはいくらか

65歳になると年金の支給が始まります。完全にリタイアして、65歳になったことで年金を受給し始めたとして、その年金額が500万円の場合、いったいどれくらいの金額が手元で使えるのか、ざっとした計算をしてみます。まず、年金には老齢基礎年金・老齢厚

2022/12/13 17:53

ウクライナのロシア攻撃は市場リスク低減の兆候

米国の判断は、ウクライナがロシア領内の軍事施設を攻撃することで事態がエスカレートする可能性が低いと見たことが背景にあると言われています。それであるのならば、今回の戦争がウクライナ有利に終結することを前提とすれば、リスクのピークはすでに過ぎて、ますますリスクは減少しているとみるのが妥当ではないでしょうか

2022/12/12 17:29

株への投資は信じる価値観へのコミットメント

株式への投資が本当に大丈夫かどうか、不安になることがあるかもしれません。値段が上下するものなだけに、実際に目に見えて価値のある現金や不動産、あるいは金などのほうがより価値を生むように感じるのはもっともなことです。ただ、株式がこの世界に誕生し

2022/12/11 18:48

分散投資はインデックス投資で

運用資産のリスク分散は非常に大事なポイントです。ただ、そのようなリスクを個人で管理することは私は単純に無理だと思います。個別株はもってのほかと思います。個別株の上がり下がりははっきり言って予測が全く不能です。個別の要因が多すぎます。もしそれ

2022/12/10 20:18

60歳のセミリタイアって意味あるんですか？

第一線から退ける経済環境が整うのが60歳だとしたときに、そのまま完成の法則に従って65歳まで「自分らしい生き方」を保留されるとなると、果たしてその先に望んだものが手に入るのか、それは確実に確率が下がります

2022/12/08 21:05

若い間は懸命に働こう

私は若い世代には力いっぱいに仕事をしてもらいたいと思います。リスクをとって経験を積み、座学としての知識に額に汗し靴底をすり減らした経験を付け加え、不動の自分の価値を高めてもらいたいと思います。人一倍つらいこと嫌な事を引き受けて頑張れば、結論として大きな収入やチャンスが巡ってくるはずです。

2022/12/07 21:50

セミリタイアに向かっては前向きな長期投資がポイント

60歳でのセミリタイアを実現するためには、60歳に到達した時点である程度の蓄財が必要です。どれくらい蓄財が必要でしょうか。私はその金額はわかりやすく5000万円に設定しておきたいと思います。その理由は、一般的にゆとりある老後を過ごすための必

2022/12/06 17:56

60歳でのセミリタイア／自らが老害にならない決意

人生、ある時期になすべきことがあるとおもいます。たとえば社会人として生きていくためのインプットは、具体的には学校に行っていろんなことを勉強することなどですが、基本的には人生の初期（私の言葉でいえば第一期）に身に着けていくものです。そして社会

2022/12/05 13:26

年金のマクロスライドがセミリタイアに与える影響

制度の趣旨は、終身年金をインフレヘッジの形に維持はしたいのだが、平均余命の伸びと少子高齢化に対応するために、年金の支給を削ります、ということです。すでに60歳に到達され、ほどなく年金の支給が始まるのであれば、長期にわたる深刻なリスクが発生する可能性は、私は低いと思います。

2022/12/05 04:50

趣味はお持ちですか？

仕事を中心にして趣味が周囲にある世界から、趣味を中心に仕事を周辺に置く世界への転出。 それが60歳でのセミリタイアの内容です。

2022/12/04 21:11

インフレヘッジ：リタイア計画のかなめのリスク

日本ではバブル以来のデフレでインフレというものが存在しているのをほとんど忘れられています。ところが、ここしばらくの世界の激動は、インフレがリスクであることをまざまざと見せつけました。リタイアメントプラニングのような長期の計画を考えるにあたってはインフレリスクをどうヘッジするかが大きなポイントになります。

2022/12/03 20:39

家族構成とセミリタイア

家族構成をどうするのかという問題は、リタイアメントプラニングを行う上で極めて重要なポイントです。カギとなるポイントにきちんとした方向性を出し、特に夫婦やパートナーとの同居家庭や、子供がいる家庭では、カギとなるポイントをお互いによく話し合って確認しなければ、適切なプラニングはできません。

2022/12/03 00:55

家族としてのセミリタイアは60歳で初めて可能

子供がいる夫婦の場合、子育ては人生の大きな不確定要素です。セミリタイアを考えるにあたっては乗り越えることがむつかしいものです。ただ、60歳を迎えるころには子供が親から独立する時期となります。それゆえにはっきりとしたセミリタイアを考えることができるようになります。夫婦としての人生の充実。その目的を達成するためには夫婦がセミリタイアを普段から話し合うことが大事です。

2022/12/01 18:11