ディスコ1Q好調の兆し？ 7月4日に、ディスコが「2026年度 第1四半期 個別売上高および出荷額の速報値に関するお知らせ」をリリースしましたので、その内容を見ていきます。 個別出荷額は過去最高まずは市場連動性が高いと言われる出荷額についてです。水色は決算発表時に出る連結出荷額で、緑色が今回出た個別出荷額を示しています。1Q25の個別出荷額は過去最高となりました。こうなると連結での1Q25出荷額も会社予想の1,020億円から上振れして過去最高の水準が期待できるかもしれません。7月17日の決算発表にて内容確認したいと思います。 また、会社側コメントとして下記がありました。・精密加工装置は生成AI…

半導体関連が強い 最近は半導体関連が強く、日経平均も強いという印象です(アドバンテストと東京エレクトロンが日経平均構成率の2位、3位)。 週間パフォーマンスを見ると前回記事でピックアップしたディスコが今週、先々週と連続10%越えという結果になっています。 週間パフォーマンス東京エレク +14.72% (先週+0.78%)ディスコ +14.53% (先週+10.75%)アドバンテスト +6.76% (先週+15.6%) ynark.hatenablog.com 来週以降も半導体関連に注目しようと考えており、特にディスコは7月4日(金)に1Q売上高と出荷額速報が出る予定なのでチェックしたいと思いま…

米国がイランを攻撃！ 中東情勢が緊迫化してきました。原油価格が落ち着きを取り戻すまでは相場は様子見しようかなと考えています(前回記事記載のアドバンテストでそれなりに取れたこともあるので)。 ynark.hatenablog.com 米国メモリメーカーのマイクロンテクノロジーの決算発表とかもありますが、売りも買いもやりにくいかなと。 とはいえとりあえず、以下にて米国がイランを攻撃というニュースが出る前に考えていた内容をお送りします。 米国技術を使った半導体製造装置が中国向けに規制されても、ディスコなら？ 中国向けの半導体製造装置が？ 2022年10月、米国は先端半導体製造装置の中国向け輸出を原則…

アドバンテストが200日MAを突破 6月5日(木)、6月6日(金)と2日連続して200日MA(移動平均線)を終値で超えましたが、この抵抗線っぽい200日MAをブレイクして上昇していけるのか？他の半導体関連銘柄はどうなのか？見てみました。 抵抗線ブレイクの条件 まずは抵抗線ブレイクの条件について考えてみます。判断基準は様々だと思いますが、個人的には下記ポイントをチェックしています。 1. 複数日連続で終値が抵抗線を超えるか 2. 出来高の増加を伴うか 3. 一定以上の乖離率があるか 銘柄によるが上抜け幅2〜4%以上欲しい 4. 他指標も強気転換しているか アドバンテスト 日足で25日・75日・2…

NVIDIA決算発表 5/29(木)早朝 5月29日(木)早朝にNVIDIA決算発表があります。最近は中東向け輸出の話があり、今後はソブリンAI投資が活発になって日本、欧州、インド、そして中国あたりにも大量に売れそうにも思います。中国向けにもというのは、中国向けBlackwellを6月にも量産開始(関係者談)という記事がロイターから5月24日に出たことによります。ニュースソースは身元を明かさない人物からとのことで信頼性がどのくらいあるのかはわかりませんが、最近NVIDIAとトランプ政権の関係は下記のように良さそうなのでリアリティがありそうに思いました。まぁ、NVIDIAの決算発表間近に出たニュ…

週明けは厳しいスタート？ 米国債の格付けが下げられたというニュースが金曜の米国引け後に出てきて、週明けの日本市場も荒れそうな感じですが…今回は米国の半導体製造装置大手であるAMAT(アプライド・マテリアルズ）が決算発表後に-5.25%と大きめに下落したということで、半導体製造装置について書きました。まずはAMATの決算発表内容を見てみます。 AMAT決算発表内容Q2実績EPS：$2.39（市場予想：$2.31）売上：$71.0億（市場予想：$71.3億） Q3ガイダンスEPS：$2.15~2.55（市場予想：$2.35）売上：$67~77億（市場予想：$72.4億） Q2実績のEPSは市場予想…

25年末〜26年のAI関連需要に期待？ 前回、アドバンテストの見通し強気のような？という内容の記事を書きましが、東京エレクトロン、レーザーテックと半導体関連企業の決算説明会での質疑応答を見たり聞いたりすると、アドバンテスト同様に2025年末〜2026年にかけて先端ロジックやメモリの需要増が期待されているのかなと思いました。 これは、NVIDIAのGPUアーキテクチャが2025年末頃にBlackwell Ultra が登場するタイミングで、HBMも含めた様々な需要増が見込まれていると考えます。 以外、各社のコメント内容です。 アドバンテスト「顧客は下期の最後の方に次世代デバイス向けにテストキャパ…

ガイダンスはコンセンサス以下 アドバンテストの2026年3月期の連結純利益の見通しは、事前の市場予想(QUICKコンセンサス)に対して-18%と大きめに下という結果でした。 ガイダンスが保守的かな？と思ったので会社側がどのように出した内容なのかを探るために質疑応答の音声を聞いてみたところ「どの企業も関税とかマクロ経済を注視している中で、厳しめに見積もるしかない」というような印象を持ちました。 質疑応答(音声)で印象的だった内容 ガイダンスは慎重なアプローチによる SoCテスターはシェア拡大見込み 2025年の市場規模はマクロ経済影響がなければレンジ上限と考えるが、社内での様々な議論を踏まえてミ…

減収減益がインパクト大 4月17日にディスコの決算発表がありましたが「2025年1Qの営業利益が前期比-28.7%」というのが強烈なインパクトに…この数字だけを見るとネガティブな印象ですが、実際の装置需要は旺盛であると考えました。以下、その理由を述べていきます。 出荷額、為替も考慮してみると… 1Q減収減益が注目されていそうですが、市場連動性が高いのは出荷額です。売上は検収されてから計上されるので、顧客側の検収タイミング(装置設置後)次第であることから出荷と売上の期がズレることもあります。 減収減益についての会社コメント「前四半期に検収が大きく伸長したことが大きな要因」 会社側の出した出荷額予…

関税で大波乱に 今週はトランプ政権の関税が〜ということで大きく荒れた株式市場でした。テクニカルや決算内容よりもトランプ大統領の行動の方が値動きに支配的なのではとは思いますが…来週は半導体関連メジャーどころのASML、TSMC、ディスコの決算発表がありますので、半導体関連の全体的な傾向を見るためのSOX指数と共に各銘柄のチャートをチェックしておきます。 SOX指数（月足）48ヶ月移動平均線と、その乖離率を下段に示しています。以降のチャートでも表示内容は同じです。2013年以降、48ヶ月移動平均線を割り込んだのは今月の他では2022年9月〜11月くらいであり、サポートラインのように見えます。この傾…

トランプ関税で爆下げ トランプ大統領から各国にとんでもない関税率を出されて、世界的に株価暴落しています。関税は交渉カードとして出されている面もあるでしょうが、相手国の出方も不明な現状では市場は関税影響を真剣に考えるターンになりそうです。 トレード方針は基本的に様子見 このように場の状況が不明なので、自分自身が勝手に想定したシナリオパターン(関税交渉が進まない or 交渉が進んで軽減や撤回など)を押し通すわけにはいかないと考えています。 関税影響はまだ織り込まれていないから、もっと下がるはずだ！とショートしまくったら関税撤回とか。 株価指標やテクニカル、過去の暴落から考えてもこれは売られすぎだか…

日経平均の季節性からも3月末〜4月初めは下げ気味 日経平均の3月末〜4月初めは季節性として弱い時期といえそうですが、今回はトランプ関税の件もあって関税ヘッジでいつも以上に荒れそうに思います。 色々イベントがある一週間になりますが、まずは4月2日の相互関税詳細発表に注目しています。 ・4月2日 相互関税の詳細発表・4月3日 ISM非製造業景気指数・4月4日 雇用統計 関税については2月の時点でも「自動車に25%、医薬品と半導体に対しても同程度の関税を課す」とのコメントが出ています。そして自動車については既に25%と公表されました(完成車は4月3日、部品は5月3日から発動)。ホワイトハウスにあの人…

SOX指数は戻し気味 下図はSOX指数の日足です。20日、200日移動平均線とRSIを示します。昨年4月、8月安値あたりで下げ止まり、戻し始めた印象です。昨年9月くらいからのレンジ下限＆20日移動平均線あたりを突破できるか注目しています。 アドバンテスト 日足で25日(日本株は20日ではなく25日としています)、200日移動平均線とRSIを示しています。200日移動平均線タッチからの反発というのは前回記事での狙い通りとなりました。RSIは30付近まで落ちてから50近くまで戻しています。株価は昨年11月からのレンジ下限あたりまで上げていますが、長く続いたレンジ下限付近ということもあってヤレヤレ売…

ブロードコムが決算後に高い 3/6(木)の米国市場が引けた後にブロードコム(AVGO)の決算発表がありました。Q1売上実績、Q2ガイダンスとも市場予想を超えて、翌日3/7(金)の株価は+8.64%となりました。AI関連が大きく伸び、今後も伸びるという見通しとなっておりロイターから「AIラリー復活への期待が高まる」という記事も出ています。 ブロードコムの日足を見てみます。200日移動平均線とRSIを示しました。決算を受けて、サポートラインのように見える200日移動平均線タッチからのリバウンドという印象です。そもそもSEMIやWSTSは2025年も半導体市場は二桁%で成長する見込みとしており、TS…

NVIDIA決算良さそうだが？ 決算発表直後の値動きに関しては、業績がー、利益率がーっていうよりも、世界的な人気株なのでボラティリティが高すぎるくらいの認識です。皆が良い決算内容だと予想して決算前に買えるだけ買ったら、決算後に買われる余地がどのくらいあるのか…というのもあるでしょうし、いわゆる決算プレイもあるでしょう。理由はともあれNVIDIA決算発表後に日米とも大きめに株価下落となり、Fear & Greed指数はExtreme Fear になっています。 とはいえ、このExtreme Fear状態は株を買うチャンスと考えています。それはS&P500のチャートと並べるとExtreme Fea…

決算良くても株価イマイチ 半導体製造装置の下記銘柄の決算内容は実績もガイダンスもコンセンサス以上の良い内容だったと考えますが、株価の動きは冴えない印象です。 ・ASML・LRCX・KLAC・アドバンテスト・SCREENホールディングス・東京エレクトロン 半導体関連はDeepSeekネタで下がったりと色々と思惑がありそうですが、SOX指数を見るとレンジのように見えます。直近3ヶ月程度を線形回帰±2σ(LinReg)でみて中心線(線形回帰)より下領域の下限近くで買って、上領域の上限近くで売っておけば良さそうなイメージです。日本の半導体関連もSOX指数の影響を受けやすいので、日本株の売買方針の指標と…

TSMC設備投資額の見込みは大きめ TSMCの決算発表が先週1/16(木)にあり、そこで2025年の設備投資額についてもコメントがありました。 2025年の設備投資額の見込み380〜420億ドル(市場予想：352億ドル) 市場予想よりも大きく、過去最高の投資額になる見込みです。これがどのくらいのインパクトがあるのか考えてみます。 SEMI予想に対して2024年12月8日にSEMI(国際半導体製造装置材料協会)が SEMICON Japan 2024にて世界半導体製造装置の市場予想を発表しています。それによると2025年の半導体製造装置販売額(Worldwide)は、1,214億ドル(前年比+6…

雇用統計が強めで金利高の株安 1月10日の米国雇用統計は強めの結果で、今後の利下げも難しそう…ということで金利高の株安という反応でした。週明けの米国がどうなるかわかりませんが、この流れが月曜も続くと連休明けの日本株も安く始まりそうです。 前回記事で取り上げた銘柄は先週好調でしたので一部利食いをしつつ、決算シーズンでの狙いどころを考えてみます。ynark.hatenablog.com 前回記事でのピクアップ銘柄は堅調 週間パフォーマンス・東京エレクトロン +11.74%・東京応化 +5.58%・ディスコ +12.33%・SCREENホールディングス +6.22% 半導体関連は年明けから大きく上げ…

チャートで見る半導体関連株 大きく上がれば大きく下がり、大きく下がれば大きく上がるのが半導体株…ということで2024年に大きく下がってから戻りきれていない半導体関連銘柄のチャートをチェックして、上がるターンに期待できるのか考えてみました。 まずはグランビルの法則にあるような「下落していた移動平均線が横ばい、上向きとなり株価が移動平均線を上抜ける」(下図 買い①のイメージ)というようなチャートになっているか or なりそうか、というのをベースとして見ていきます。 また、戻り売りで回復が遅れそうなのか、出遅れ感で上昇ハードルが低いのかなどの要素から下記(1)〜(4)のポイントで考えています。 チャ…

悔しい結果 あけましておめでとうございます。2024年はプラスで終われたとはいえ日経平均の年間パフォーマンスに劣後するという、とっても悔しい結果でした。「指数を買って、他の仕事していれば良かったんじゃない？」と言われたら、全く反論の余地無しですね。今年はがんばるぞー！ということで失敗したところと成功したところをざっくり思い返して今年に活かしたいと思います。 失敗ポイント SUMCO損切り8月5日のブラックマンデー後に、決算を受けて更に下がったSUMCOを買い込んだものの株価は更に下落。決算翌日のリバウンドで一部利確したものの、次の決算で再び大きく下落して持ち越し分のマイナスの方が大きく損切りに…