NISAで資産形成

危機への備え：金資産の上手な使い方

下記の通り、3月に入り金価格が上昇して最高値を更新し続けています。 なぜ、高騰しているのでしょうか。 金価格が上がる時はどんな時か、一般的には以下の通りです。 基軸通貨であるドルが安くなる時 世界的に金利が低下する時 物価上昇が起こる時 地政学リスクが高まる時 金価格は実物資産と見なされているので、貨幣通貨の価値が減少する時に価格が上昇する傾向にあります。 現在の急騰は米国の政策金利の利下げなどを見越したものと言えるでしょう。 世界的な中国、米国はじめ不動産価格の下落が始まっており、今年は景気後退に入りかねない状況ですので、市場のリスクは高まっています。 このリスクの高まりが金価格上昇を引き起…

2024/03/31 18:16

三井住友カード×SBI証券の大改悪

2024年3月8日に金融商品取引業者等に関する内閣府令が改正されたことにより、各社がクレカ積立の上限額をこれまでの月5万円から10万円への引き上げ対応を発表していました。 詳細は先日の下記記事を参照下さい。 nisa.work この中でSBI証券1社だけ詳細を発表していませんでしたが、3月22日に以下の通り対応を発表しました。 クレカ積立上限額10万円への引き上げに伴うポイント付与率および設定可能日のお知らせ～「三井住友カード つみたて投資」クレカ積立上限額10万円引き上げ記念キャンペーン！を開催～(SBI証券)－ PR情報｜SBIホールディングス やっと発表したかと思って詳細を確認して見まし…

2024/03/29 05:02

34年ぶりの円安水準：円安リスクを真剣に考えよう

www.nikkei.com 外国為替市場で27日、円相場が1ドル=151円97銭に下落しました。 1990年7月以来34年ぶりの円安水準となりました。 3月19日に日銀がマイナス金利解除で、政策金利を利上げの方向に舵を切ったのですが、円高にはならず、逆に円安が加速しています。 1ドル152円を超える円安は望まないということで、政府の円安を防衛する口先介入も増え始めています。 政府はなぜ、ここまでして円安を止めたいのでしょうか。 例えば、1円ほど円安になれば、トヨタは500億円の増収となるので、このように輸出企業は潤うのではないでしょうか。 確かにそうですが、政府は今は円安の恩恵以上に、円安に…

2024/03/28 04:34

公示地価上昇：REITを活用したインフレ対策

mainichi.jp 記事の通り、26日公示地価が発表されたが、全用途の全国平均が前年比2.3%上昇し、上昇幅は1992以降で最大となりました。 下記のグラフを見てもわかるように、コロナ禍で一旦は下落した地価がぞ油商に転じています。 特に、3大都市圏の上昇幅が大きく、うち東京圏は、住宅地で3.4%、商業地で5.6%とかなりの上昇を見せています。 （出所：3月26日付毎日新聞） ここで、地価が上昇するということを整理してみよう。 資産を預金で持つ場合、普通預金であれば年0.02％の利息分しか増えません。 もちろん元金は変わらずです。 一方で、土地で資産を持つ場合は、東京圏であれば住宅地でも年3…

2024/03/27 04:34

株主還元最高の25兆円、日本株を持たざるリスク

www.nikkei.com 2024年度の日本企業の株主還元は最高の25兆円になります。 株主還元は、自社株買いと配当になりますが、配当だけでも約16兆円になるようです。 個人は日本株の20%を保有するので、約3兆円が個人の財布に入る計算になります。 当然ながらこの3兆円のボーナスは、日本株を保有している人でないともらえません。 預金であれば誰もが保有していますが、普通預金の金利が0.02%になったと喜んでいる場合ではないと思います。 日本株を保有している人と保有していない人では、資産の増え方が全然違います。 2013年にアベノミクスが始まった時、日経平均株価は9,000円でした、それが今や…

2024/03/26 05:13

為替市場の注目点：止まらぬ円安に備えよ

www.nikkei.com 3月19日に日銀がマイナス金利政策解除に動いたが、その後、円安が続いており、1ドル151円を超えてきています。 本来、米国が政策金利を維持して、日本が利上げの方向に動けば、日米金利差が縮小して円高になります。 ただ、今回のマイナス金利解除は既に市場に織り込まれており、次の利上げに焦点が当たっていました。 今回、日銀が次の利上げについて、予想より遠のいた印象を市場に与えたことで、日米の更なる金利差縮小が当面ないとのことから円安に動いてきているのだと思います。 下記、ドル円の推移を参照下さい。 グラフをみると、1ドル151円というラインはこれまでもありましたが、この線…

2024/03/25 04:47

株式市場の注目点：バリュー株優位の相場

日銀が3月19日にマイナス金利解除を発表して、すぐに更なる利上げがないことから、下記の通り直近の長期金利（10年）は、0.74%まで低下して、現在は比較的落ち着いた動きとなっています。 【期間10年の日本国債の利回り推移】 （出所：SBI証券） 今回、日銀がマイナス金利解除に踏み切ったので、金利のない世界から金利のある世界に変わったことは大きな転換点と言えるでしょう。 今は落ち着いている長期金利も短期的には落ち着いていますが、中長期目線でみると、当面上がっていく方向性と考えられます。 では、今後日本株投資を増やしたい人はどのような株式に投資したら良いでしょうか。 そのヒントが過去記事にあります…

2024/03/24 18:22

日経平均株価が史上最高値を更新、まだ上昇余地はあるのか？

www.nikkei.com 祝日明けの21日、日経平均株価の終値は19日比812円06銭高の40,815.66円と、約2週間ぶりに史上最高値を更新しました。 世界最大の資産運用会社、米ブラックロックのラリー・フィンク会長は21日、「日本経済は本格的な好循環に入った。日本株にはなお上昇余地がある」と語りました。 日経平均株価は最高値を更新し4万円台となっているが、「円安が進んだ分、ドル建てでは割高とはいえない」と指摘。「まだ上昇余地がある」との見通しを明らかにしました。 同社はグローバルな資産運用で日本株について「強気」の判断を示しているが、こうした認識を継続する構えのようです。 ドル建て日経…

2024/03/22 04:52

日銀、マイナス金利解除で生活はどう変わる？

www.nikkei.com 日銀が3月19日の金融政策決定会合でマイナス金利政策を含む大規模緩和を解除しました。 欧米の場合、コロナ明けの急激な物価上昇が止まらないので、慌ててゼロ金利から5%まで急激に金利を上げて市場が混乱していました。 今回の日本は、これとは違い、2016年2月に導入したマイナス金利を含めた異例の大規模緩和を正常な状態に戻しただけなので、今のところ、それほど市場も混乱がないといった状況です。 政策金利はマイナス0.1%をゼロ〜0.1%に引き上げただけなので、利上げ幅も限られています。 下記は期間に応じた日本国債の利回りを表したものです。 どの期間をとっても1年前に比べて利…

2024/03/20 19:05

若年層の資産の増やし方：まずは種銭作りから

www.nikkei.com 春闘2024 賃上げ額の状況 連合33年ぶり 全労連25年ぶりの水準 日銀の判断は NHK 報道によると、2024年は2.5%〜5.3%の賃上になりそうです。 これは嬉しい話ですが、日経の記事にもあるように、家計の税・社会負担率は2023年9月時点で28%と過去最大になっています。 これはどういうことか。 負担率を 税・社会保険料（分子）／所得（分母） と簡単に考えるとわかりやすいです。 賃金アップで給料等所得（分母）が上がっても、それ以上に税・社会保険料の負担（分子）が上がると、負担率は上がってしまいます。 これが過去最大になっているという恐ろしい状況です。…

2024/03/19 05:22

金融危機への警戒：米国株式市場とリスク分散の重要性

2月に米商業用不動産ローンの焦付きで、信用不安が噴出していた米大手地銀NYCBは、格下げ等を受けて、更に株価が下落、株価は1月30日の5分の1まで急落しました。 www.bloomberg.co.jp もし、この銀行の破綻が起これば、昨年のシリコンバレー銀行の時のように、米銀全体に取り付け騒ぎが波及しかねない状況でした。 ただ、ここで3月14日にヘッジファンドが救世主として表れ、資本増強し、経営再建に向けて動き出すことになりました。 NYCBの株価も持ち直し、格付けも格上げの方向で検討しているとのことです。 www.jetro.go.jp 一旦、小休止といったところですが、この米商業用不動産下…

2024/03/18 05:27

日銀マイナス金利解除か、日本経済への影響は？

news.yahoo.co.jp 3月18日-19日の金融政策決定会合で、いよいよ日銀がマイナス金利解除に動き出します。 これは17年ぶりの利上げになります。 この日銀の金融政策変更が経済にどのように変化をもたらすのでしょうか。 円の金利を上げるということは、物・サービスの価値に対して、円（貨幣）の価値を上げることになります。 これは、誰が得して誰が損することになるのでしょうか。 簡単にいうと、円を預けている人（保有している人）が得をして、円を借りている人が損になります。 預金者は普通預金や定期預金の金利が上がり、恩恵を受けます。 一方で、住宅ローンや企業向け貸出の債務者は、借入金利が上がり、…

2024/03/17 16:09

新NISAがもたらす個人投資家の行動変化

www.nikkei.com 本日は短い記事です。 日経平均株価は2月22日にバブル期に付けた史上最高値を更新し、3月4日には史上初の4万円台を超えました。 これまでの個人投資家の行動ならば、高値圏を警戒し、売却に動いても良いものですが、今年は違うようです。 2月単月で投信・個別株の購入額は1.4兆円、1月は1.8兆円でしたので、1-2月計3.2兆円と購入意欲は衰えず、2023年1〜6月期の半年間の購入額（2.7兆円）を上回るペースで買いが積み上がっています。 その購入額の半分は投信、半分は個別株（ETF含む）と、リスクの高い個別株を意外に多く購入しています。 このような動きを見ると、新NIS…

2024/03/15 04:49

株式市場に影響を与える政策保有株の解消

www.nikkei.com 日本株のマーケットでは、今、政策保有株の売却が話題となっています。 日本企業は、企業買収などを嫌い、長年安定株主対策としてお互いに株式を持ち合ってきました。 この株式持ち合いは、企業同士の馴れ合いを生むことから、この日本独特の文化を海外投資家が嫌がり、持ちあい解消について株主の立場から圧力をかけてきた歴史があります。 今回、ビックモーター事件で損保とビッグモーターの馴れ合いがコーポレートガバナンスの観点から問題となっており、金融庁からも損保に対して政策保有株の売却を進めるよう圧力がかかるようになりました。 これを受け大手損保4社が保有する政策株約6.5兆円が段階的…

2024/03/14 04:58

新NISA利用者にヒントも：見習いたい日銀の投資行動

www.nikkei.com 日銀は昨日、2010年に導入した株価対策（日本株連動のETF購入）を終了する構えを見せました。 えっそんなことしてたのか？と驚く人も多いと思いますが、日銀は日本株の下落に備える対策として2010年から日本株に連動したETFを購入してきました。 株価というのは、売り手が多い中で、誰も買い手が現れないと大きく下落していく可能性があります。 要するに売り一色の場面です。 この時、いくらでも資金を作り出せる日銀が買い手に現れたとすると、いかがでしょうか。 投資家はこの日銀の行動に安心感を抱いて、株式を投げ売りしようという行動を改めるのではないでしょうか。 実際に日銀はこの…

2024/03/13 04:54

NY金価格が市場最高値を更新、市場は警戒モードか？

www.nikkei.com NYの金価格が史上最高値となる1トロイオンス2,200ドルを突破しました。 有事の金と言われるように、歴史的に金は安全資産の一つとしてとして捉えられてきました。 この金価格が上昇する時は市場で何か警戒すべきことが起こっている裏返しでもあります。 米株価と金価格の動きを見ると、下記の通り、株が天井を付け出し、代わりに金価格が急激に上昇しているように見えます。 では、この動きは何に対する警戒なのでしょうか。 以下の記事をご覧下さい。 ちょうど1年前に米国のシリコンバレー銀行（SYB）が突如破綻したのを覚えていますか。 これに連鎖して米地銀が破綻して取付騒ぎが起きそうに…

2024/03/12 04:55

各社クレカ積立上限を10万円に引き上げ

2024年3月8日に金融商品取引業等に関する内閣府令が改正されたことにより、クレカ積立の上限額が月5万円からつみたて投資枠の上限である月10万円に引き上げられました。 これに対応して各社、クレカ積立月10万円に引き上げに対応すると発表しました。 以下、各社発表した内容へのリンクです。 楽天証券・・・3月10日以降の積立設定分より対応 楽天証券、投信積立「楽天カード」クレジット決済、月額上限を10万円に引上げ｜楽天カード auカブコム証券・・・3月15日以降の積立設定分より対応 「au PAY カード決済による投資信託の積立」の月額上限を10万円に拡大！3/15より ～NISAのつみたて投資枠が…

2024/03/10 21:46

NISAのつみたて投資枠活用術

info.monex.co.jp 以前に紹介した「日経平均高配当利回り株ファンド」が、つみたて投資枠の対象ファンドに追加されました。 この「日経平均高配当利回り株ファンド」は、日経平均株価指数に採用されている225銘柄の中から、予想配当利回りの上位30銘柄に投資するシンプルな商品です。 2月末時点の予想配当利回りはファンド平均で3.9%となっており、日経平均の予想配当利回り1.7%を大きく上回っています。 ファンドの詳細はこちらを参照下さい。 nisa.work つみたて投資枠は年間120万円（月10万円）が上限になります。 もし、毎月10万円（上限一杯）このファンドを購入したら、10年間でど…

2024/03/09 12:09

メタ社ザッカーバーグCEOの行動が示す「天井シグナル」

www.nikkei.com 今年に入り、メタ・プラットフォームズ（旧facebook）創業者のマーク・ザッカーバーグCEOやアマゾン・ドット・コム創業者のジェフ・ベゾス会長が、自社株を売却しました。 大規模に売却保有株は売らないとしてきたJPモルガンのジェイミー・ダイモンCEOも、は2月22日に同社の経営陣に入ってから初めて、自社株82万株、金額にして1億5000万ドルを売却しました。 これは何を意味するのでしょうか。 下記のグラフを見てみるとわかるように、経営者が自社株を売却すると時は、自社の実力に対し、株価の評価が高くなった時、つまり割高になった時に決まっています。 経営者は当然ながら、…

2024/03/07 05:18

ビットコイン2021年以来の最高値更新！ドルベースで69,000ドル到達

www.bloomberg.co.jp ビットコインが69,000ドル（約1,000万円）と、ドルベースで2021年以来の過去最高値を更新しました。 先日、円ベースで最高値を更新した際に以下の記事を出しましたが、次はドルベースで最高値更新なので、注目度は断然変わってきます。 なぜ、上がっているのかはこちらを参照下さい。 nisa.work この上昇は人の見方によっては、バブルとも呼べますが、ビットコインの保有者は世界で3億人、日本で500万人程度なので、大衆化しているわけではなく、まだバブルの始まりくらいの感じかと思います ビットコインはブログラム上供給量が決まっているので、需要が少し増えただ…

2024/03/06 05:23

インド株式市場が過去最高値更新！！中国に代わりに新興国株の受け皿に

昨日は日経平均株価が4万円を突破して、勢いづいています。 ここ5年間の主要株式指数の動きを見ると、日本以上に勢いづいている国があります。 それが、インドです。 以下のグラフは各国の主要株式指数の過去5年間の値動きを表しています。 日米の株式指数の動きも強いですが、より上をいくのがインド株です。 なんと、5年間で101%上昇しています。 一方で、中国本土の上海株式指数や中国株が多い香港株式指数は冴えない動きで勢いはありません。 （出所：google） ここで各国の主要株式市場の時価総額（2月末）を見てみましょう。 主要市場の時価総額（2月末、単位:ドル） 順位 国・地域 時価総額 1 米国 53…

2024/03/05 05:19

日本の半導体企業の再評価とAI市場の成長

www.nikkei.com 日経平均株価は年末から約20%上昇して4万円台に迫る勢いです。 牽引役は、半導体銘柄と思われます。 下記は、「日経平均株価」と「ETF：GX半導体関連日本株式」の年初来の価格比較です。 「ETF：GX半導体関連日本株式」が年初来33%上昇して、日経平均株価を牽引しているのがわかると思います。 2024年注目の国内半導体関連ETF！「GX半導体関連-日本株式」 - NISAで資産形成 半導体チップ製造そのものは、台湾、韓国、米国などがシェアを握っていますが、実は半導体製造装置、半導体部材については各々約30%、約50%と日本がトップシェアを握っています。 半導体チッ…

2024/03/04 05:14

オルカンとS&P500比較、どっちがお勧め？（初心者向け）

オルカンとS&P500どちらを購入したら良いのか考えてみよう

2024/03/02 12:07

インドのGDP成長率が8.4%増、中国株からインド株へのシフトが続くか？

news.yahoo.co.jp インドの2023年10〜12月の実質GDP成長率が8.4%増と発表されました。 相変わらず高い成長が続いています。 この成長力から、新興国株式の中ではダントツでインド株式が注目されています。 株価を確認してみましょう。 ブルーがインド株の株式指数、水色が中国株の株式指数で期間は5年を見ています。 コロナ以降、中国株とインド株のパフォーマンスの差が開いているのがわかると思います。 これまで市場のけん引役を担ってきた中国市場がこの2～3年弱く、中国株式に向かっていた資金がインド株式にシフトしていることがあります。 中国株式市場の資金が向かっている先が日本やインド、…

2024/03/01 04:43