クラファン、米国優先株、債券投資などのミドルリスクミドルリターンの投資で住宅ローン完済をめざします。
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| 総合ランキング（IN） | 21,270位 | 21,434位 | 21,449位 | 25,690位 | 25,685位 | 28,189位 | 22,140位 | 1,034,361サイト |
| INポイント | 0 | 0 | 10 | 0 | 10 | 0 | 0 | 20/週 |
| OUTポイント | 60 | 40 | 60 | 110 | 90 | 250 | 40 | 650/週 |
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| 株ブログ | 627位 | 631位 | 635位 | 776位 | 770位 | 833位 | 657位 | 16,806サイト |
| REIT・不動産投信 | 7位 | 7位 | 8位 | 11位 | 12位 | 12位 | 9位 | 83サイト |
| 米国債・米国債券投資 | 1位 | 圏外 | 1位 | 1位 | 1位 | 1位 | 圏外 | 4サイト |
| ソーシャルレンディング | 10位 | 12位 | 12位 | 13位 | 14位 | 14位 | 12位 | 166サイト |
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さて1ドル155円という節目に到達しました。私の為替に関する認識は、たいしたものではないですが、2022年9月ごろのエントリーに中期的な見通しを書いていました。今それを反芻しています。あの時は1ドル140円を超えてきたのでした。今はさらに1割円安が進んだ計算になります。もう1年半前になるんですね。クラファンは徐々に引き上げムードクラファンは穏やかな経済環境が似合う円安が進むものの、日銀は支払い金利の増加を恐れ、...
投資は心のバランスを保つことが大事。Iクワドラントにいたとして、幸せいっぱいではありません。多分。以下GPT先生### 投資と精神健康：バランスを保つための戦略投資活動は財務的な報酬をもたらす可能性がある一方で、投資家の精神健康にはかなりの影響を及ぼすことがあります。市場の波や経済の不確実性は、投資家にとって大きなストレス源となることが多いです。この記事では、投資と精神健康のバランスを保ちながら効果的に投...
株式投資はIクワドラントに属し、投資家は基本的に労働をしない。しかしチャートを観察し、経営報告書を熟読するなど心のリソースは食う。リスクを体感しつつ、経営のダイナミックさを味わうことは大きな労働と言える。以下GPT先生株式投資を行う投資家は、通常、日々の労働から収益を得る代わりに、企業の成長や利益に投資して収益を得ることを目指します。これはロバート・キヨサキの「キャッシュフロー・クワドラント」において...
さて1ドル155円という節目に到達しました。私の為替に関する認識は、たいしたものではないですが、2022年9月ごろのエントリーに中期的な見通しを書いていました。今それを反芻しています。あの時は1ドル140円を超えてきたのでした。今はさらに1割円安が進んだ計算になります。もう1年半前になるんですね。クラファンは徐々に引き上げムードクラファンは穏やかな経済環境が似合う円安が進むものの、日銀は支払い金利の増加を恐れ、...
投資は心のバランスを保つことが大事。Iクワドラントにいたとして、幸せいっぱいではありません。多分。以下GPT先生### 投資と精神健康：バランスを保つための戦略投資活動は財務的な報酬をもたらす可能性がある一方で、投資家の精神健康にはかなりの影響を及ぼすことがあります。市場の波や経済の不確実性は、投資家にとって大きなストレス源となることが多いです。この記事では、投資と精神健康のバランスを保ちながら効果的に投...
株式投資はIクワドラントに属し、投資家は基本的に労働をしない。しかしチャートを観察し、経営報告書を熟読するなど心のリソースは食う。リスクを体感しつつ、経営のダイナミックさを味わうことは大きな労働と言える。以下GPT先生株式投資を行う投資家は、通常、日々の労働から収益を得る代わりに、企業の成長や利益に投資して収益を得ることを目指します。これはロバート・キヨサキの「キャッシュフロー・クワドラント」において...
RILYという投資会社は以下のようなローン債権を多く持っています。このベビーボンドを買うと、2026年まで年20％のリターンが期待できます！RILYNのベビーボンドもちろんリスクは大有りですが、今回はここに投資しました。以下GPT先生RILYの高リスクローン戦略に焦点を当てる金融業界では、高リスク高リターンの投資戦略が注目されていますが、特にRILY社の戦略はその顕著な例と言えます。RILYは、経済的に困難な状況にある企業に対...
投資家の立場であるIクワドラント。仕事をしなくても定期的に収入が入ってきます。現状の日本を考えると、新NISAでのオルカン投資が最も夢を叶えるのに近いのではと思いますね。オルカンへの集中投資 目的は一気に投資できなくても、少しづつ、Iクワドラントへ近づいていきます。...
従業員であるEクワドラントからIクワドラントまで長い道のりかもしれませんが、ステップを踏みながら向かいたいものです。以下GPT先生### クワドラント理論を活用した個人の財務戦略の最適化ロバート・キヨサキのクワドラント理論は、個々の財務状況を理解し、経済的自由を目指す上で非常に役立つツールです。特にEクワドラント（従業員）からIクワドラント（投資家）への移行は多くの人が目指す目標です。ここでは、この移行を実...
HTIAの利払いはやばくないですか病院リートの優先株 HTIA はこの度の報告では新たな投資先の確保、借り手の確保、財務の強化と良いニュースが多かったようです。気になる人は読んでみてください。（いるかどうか知りませんが）以下GPT先生ヘルスケア・トラスト社、2023年第4四半期の収益報告で顕著な成長を遂げるヘルスケア・トラスト株式会社は、2023年第4四半期の業績報告会を開催し、その中で同社の顕著な成長と収益性の向上が...
経営者目線が強すぎると、情が移って気に入った銘柄を売ることが難しくなります。それに対してどうすればいいか以下GPT先生感情をコントロールして客観的な投資判断を下すテクニック投資の世界では、数字やデータだけでなく、投資家自身の心理状態も大きな影響を及ぼします。特に、自分が信じる企業に投資する際、感情が判断を曇らせることがあります。では、どのようにして感情をコントロールし、客観的な投資判断を下すことがで...
前回は経営者感覚をもつ投資家を考えました。では経営者感覚を持たない投資家ってどんなもの？GPT先生優先株投資家としての経営者感覚を持つ投資家は、投資を行う上で企業経営の視点や戦略を重視し、リスク管理や価値の創造に注力します。彼らは、企業の財務状況や成長戦略を詳細に分析し、投資先企業の長期的な成功に貢献することを目指します。経営者感覚を持つ優先株投資家は、投資先企業の一員としての責任を感じ、経営者と同...
投資家として優先株に投資する、これはあたりまえですがそれでは経営者感覚で優先株投資とはどういうことなのか。以下GPT先生株式投資を行う上で、優先株投資家としての経営者感覚を持つことは非常に重要です。特に、リスクマネジメントと経営者感覚の組み合わせは、優先株投資の成功において決定的な役割を果たします。ここでは、その理由や醍醐味について考察してみます。 1. リスク管理とリターンの最大化 優先株投資家として...
「高金利で家が買えない」、米国を襲う住宅ローン金利7％の現実ここで黄金の手錠についての話があります。「サウスカロライナ州チャールストン在住の不動産業者のデイビッド・ケントは、長年住み慣れた家から引っ越してもかまわないと思っている。子どもたちは成長して家を出たし、ダウンサイジングも魅力的だ。しかし、ケントは彼が「黄金の手錠」と呼ぶ15年固定ローンで2.35％という恵まれた金利に縛られている。もし、今の家を...
株でも為替でも、上がるか下がるかは二つに一つと考えてしまいますがそう簡単にはいかないようです。仮に株が上がると予想し、その通りになったとしても、その仮説通りに物事が進んだと結論はできません。以下GPT先生金融市場の予測不可能性とファンダメンタルズ分析の限界金融市場は常に変動しており、その予測は専門家であっても難しいものです。特に金利や株式市場において、ファンダメンタルズ分析は広く用いられる手法ですが...
日本は直接税も上がり、社会保険料も上がってきています。さらにインフレはインフレ税という効果で国民にのしかかります。以下GPT先生インフレ税は、物価上昇に伴う経済現象で、実質的には国民の可処分所得を減少させる効果があります。表面上は税金が上がっていないにもかかわらず、物価の上昇が実質的な購買力の低下をもたらし、これがまるで税金を納めているかのような効果を生み出します。この記事では、インフレ税のメカニズ...
インフレによる物価上昇はどう家計に影響するのでしょうか。GPT先生は変動金利のローンを抱えた家計に似ているといいます。つまり多額のローンを抱えていなくても、抱えている家計のように苦しいということになりますね。以下GPT先生近年、円安が進行する中で、日本の家計は物価の上昇という形で間接的な圧力を受けています。この状況は、変動金利のローンがある家庭が金利上昇に直面した時と似た経済的負担を家計に課しているので...
「貿易立国」の次は何で稼ぐ 日本経済の改善策、財務省で議論始まるデジタル赤字を含む、日本の構造上の赤字をどうにかしたいというもの。私はてっきり新NISAがその一環と思ってましたがね・・・↓この作戦、国民が本気になったら円が大暴落するリスクはありますが日本の力を世界に示す...
「金融緩和の終焉」はマンション価格暴落の引き金になるのか？金融緩和が終了しました。ただすぐに金利が急上昇する気配はないですが、今後の日本の不動産株の動きに注目ですね・・・私は主軸は米国不動産関連ですが、日本株は暴落しようが持つ、と決めた分だけホールドの予定です。株の場合、下がるときは徐々ではなく、突然だとおもうのですよね。素人の自分は、急落が起こった時は、多分に漏れず逃げ遅れると踏んでいます。Q ...
株式はリターンは魅力的ですが、リスクが怖い。かといって債券のみでの運用は・・・・ピケティの視点から考えました。以下GPT先生### 債券投資の安全神話—ピケティの視点で再評価債券投資は、その予測可能なリターンと低リスクの特性から、多くの投資家にとって魅力的な選択肢とされています。しかし、トマ・ピケティの資本蓄積と経済成長の分析を債券投資に当てはめて考えると、その「安全性」に関する新たな視点が浮かび上がりま...
Q 不動産より、金の方がインフレヘッジになる場合は経済指標、人口などの条件がどんな時か？A 以下GPT先生金が不動産よりも優れたインフレヘッジとなる状況は、特定の経済指標や人口動態の変化に密接に関連しています。以下のような条件が考えられます：1. **経済指標が不安定な場合**: - 金は経済不安や通貨価値の低下期に特に価値を保つ傾向があります。もし経済指標が極端な不安定さを示し、特に通貨...
素人的に、通貨価値が高くなればインフレはしにくく（他国の資源は安く買えるでしょうし）通貨価値が低くなっていけばインフレはしやすく（他国の資源は高騰を続けます）なるように思うのですが、日本の現在をみて、パラドックスと思いますね。GPT先生ならこのパズルを解けるの？以下GPT先生### インフレ率と通貨価値の関係：日本経済のパズルを解く一般的には、国のインフレ率が高まればその国の通貨価値は下落し、インフレ率が低...
自分の持つ通貨、円がズルズル落ちていくのは、例えドルの配当が増えるとしてもあまり嬉しくないものです。なぜ世界は円を売り続けるのか？答えはきっと簡単ではないと思っています。なので私は今後も聞き続けます。以下GPT先生### 円の価値が下落するメカニズム最近の金融ニュースでよく耳にするのが、円の価値が下落しているという話題です。多くの人々が疑問に思うのは、どのようなメカニズムによって円の価値が下がっているの...
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さて1ドル155円という節目に到達しました。私の為替に関する認識は、たいしたものではないですが、2022年9月ごろのエントリーに中期的な見通しを書いていました。今それを反芻しています。あの時は1ドル140円を超えてきたのでした。今はさらに1割円安が進んだ計算になります。もう1年半前になるんですね。クラファンは徐々に引き上げムードクラファンは穏やかな経済環境が似合う円安が進むものの、日銀は支払い金利の増加を恐れ、...
投資は心のバランスを保つことが大事。Iクワドラントにいたとして、幸せいっぱいではありません。多分。以下GPT先生### 投資と精神健康：バランスを保つための戦略投資活動は財務的な報酬をもたらす可能性がある一方で、投資家の精神健康にはかなりの影響を及ぼすことがあります。市場の波や経済の不確実性は、投資家にとって大きなストレス源となることが多いです。この記事では、投資と精神健康のバランスを保ちながら効果的に投...
株式投資はIクワドラントに属し、投資家は基本的に労働をしない。しかしチャートを観察し、経営報告書を熟読するなど心のリソースは食う。リスクを体感しつつ、経営のダイナミックさを味わうことは大きな労働と言える。以下GPT先生株式投資を行う投資家は、通常、日々の労働から収益を得る代わりに、企業の成長や利益に投資して収益を得ることを目指します。これはロバート・キヨサキの「キャッシュフロー・クワドラント」において...
RILYという投資会社は以下のようなローン債権を多く持っています。このベビーボンドを買うと、2026年まで年20％のリターンが期待できます！RILYNのベビーボンドもちろんリスクは大有りですが、今回はここに投資しました。以下GPT先生RILYの高リスクローン戦略に焦点を当てる金融業界では、高リスク高リターンの投資戦略が注目されていますが、特にRILY社の戦略はその顕著な例と言えます。RILYは、経済的に困難な状況にある企業に対...
投資家の立場であるIクワドラント。仕事をしなくても定期的に収入が入ってきます。現状の日本を考えると、新NISAでのオルカン投資が最も夢を叶えるのに近いのではと思いますね。オルカンへの集中投資 目的は一気に投資できなくても、少しづつ、Iクワドラントへ近づいていきます。...
従業員であるEクワドラントからIクワドラントまで長い道のりかもしれませんが、ステップを踏みながら向かいたいものです。以下GPT先生### クワドラント理論を活用した個人の財務戦略の最適化ロバート・キヨサキのクワドラント理論は、個々の財務状況を理解し、経済的自由を目指す上で非常に役立つツールです。特にEクワドラント（従業員）からIクワドラント（投資家）への移行は多くの人が目指す目標です。ここでは、この移行を実...
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前回は経営者感覚をもつ投資家を考えました。では経営者感覚を持たない投資家ってどんなもの？GPT先生優先株投資家としての経営者感覚を持つ投資家は、投資を行う上で企業経営の視点や戦略を重視し、リスク管理や価値の創造に注力します。彼らは、企業の財務状況や成長戦略を詳細に分析し、投資先企業の長期的な成功に貢献することを目指します。経営者感覚を持つ優先株投資家は、投資先企業の一員としての責任を感じ、経営者と同...
投資家として優先株に投資する、これはあたりまえですがそれでは経営者感覚で優先株投資とはどういうことなのか。以下GPT先生株式投資を行う上で、優先株投資家としての経営者感覚を持つことは非常に重要です。特に、リスクマネジメントと経営者感覚の組み合わせは、優先株投資の成功において決定的な役割を果たします。ここでは、その理由や醍醐味について考察してみます。 1. リスク管理とリターンの最大化 優先株投資家として...
「高金利で家が買えない」、米国を襲う住宅ローン金利7％の現実ここで黄金の手錠についての話があります。「サウスカロライナ州チャールストン在住の不動産業者のデイビッド・ケントは、長年住み慣れた家から引っ越してもかまわないと思っている。子どもたちは成長して家を出たし、ダウンサイジングも魅力的だ。しかし、ケントは彼が「黄金の手錠」と呼ぶ15年固定ローンで2.35％という恵まれた金利に縛られている。もし、今の家を...
株でも為替でも、上がるか下がるかは二つに一つと考えてしまいますがそう簡単にはいかないようです。仮に株が上がると予想し、その通りになったとしても、その仮説通りに物事が進んだと結論はできません。以下GPT先生金融市場の予測不可能性とファンダメンタルズ分析の限界金融市場は常に変動しており、その予測は専門家であっても難しいものです。特に金利や株式市場において、ファンダメンタルズ分析は広く用いられる手法ですが...
日本は直接税も上がり、社会保険料も上がってきています。さらにインフレはインフレ税という効果で国民にのしかかります。以下GPT先生インフレ税は、物価上昇に伴う経済現象で、実質的には国民の可処分所得を減少させる効果があります。表面上は税金が上がっていないにもかかわらず、物価の上昇が実質的な購買力の低下をもたらし、これがまるで税金を納めているかのような効果を生み出します。この記事では、インフレ税のメカニズ...
インフレによる物価上昇はどう家計に影響するのでしょうか。GPT先生は変動金利のローンを抱えた家計に似ているといいます。つまり多額のローンを抱えていなくても、抱えている家計のように苦しいということになりますね。以下GPT先生近年、円安が進行する中で、日本の家計は物価の上昇という形で間接的な圧力を受けています。この状況は、変動金利のローンがある家庭が金利上昇に直面した時と似た経済的負担を家計に課しているので...
「貿易立国」の次は何で稼ぐ 日本経済の改善策、財務省で議論始まるデジタル赤字を含む、日本の構造上の赤字をどうにかしたいというもの。私はてっきり新NISAがその一環と思ってましたがね・・・↓この作戦、国民が本気になったら円が大暴落するリスクはありますが日本の力を世界に示す...
「金融緩和の終焉」はマンション価格暴落の引き金になるのか？金融緩和が終了しました。ただすぐに金利が急上昇する気配はないですが、今後の日本の不動産株の動きに注目ですね・・・私は主軸は米国不動産関連ですが、日本株は暴落しようが持つ、と決めた分だけホールドの予定です。株の場合、下がるときは徐々ではなく、突然だとおもうのですよね。素人の自分は、急落が起こった時は、多分に漏れず逃げ遅れると踏んでいます。Q ...
株式はリターンは魅力的ですが、リスクが怖い。かといって債券のみでの運用は・・・・ピケティの視点から考えました。以下GPT先生### 債券投資の安全神話—ピケティの視点で再評価債券投資は、その予測可能なリターンと低リスクの特性から、多くの投資家にとって魅力的な選択肢とされています。しかし、トマ・ピケティの資本蓄積と経済成長の分析を債券投資に当てはめて考えると、その「安全性」に関する新たな視点が浮かび上がりま...
Q 不動産より、金の方がインフレヘッジになる場合は経済指標、人口などの条件がどんな時か？A 以下GPT先生金が不動産よりも優れたインフレヘッジとなる状況は、特定の経済指標や人口動態の変化に密接に関連しています。以下のような条件が考えられます：1. **経済指標が不安定な場合**: - 金は経済不安や通貨価値の低下期に特に価値を保つ傾向があります。もし経済指標が極端な不安定さを示し、特に通貨...
素人的に、通貨価値が高くなればインフレはしにくく（他国の資源は安く買えるでしょうし）通貨価値が低くなっていけばインフレはしやすく（他国の資源は高騰を続けます）なるように思うのですが、日本の現在をみて、パラドックスと思いますね。GPT先生ならこのパズルを解けるの？以下GPT先生### インフレ率と通貨価値の関係：日本経済のパズルを解く一般的には、国のインフレ率が高まればその国の通貨価値は下落し、インフレ率が低...
自分の持つ通貨、円がズルズル落ちていくのは、例えドルの配当が増えるとしてもあまり嬉しくないものです。なぜ世界は円を売り続けるのか？答えはきっと簡単ではないと思っています。なので私は今後も聞き続けます。以下GPT先生### 円の価値が下落するメカニズム最近の金融ニュースでよく耳にするのが、円の価値が下落しているという話題です。多くの人々が疑問に思うのは、どのようなメカニズムによって円の価値が下がっているの...
5月にプットを売るつもりでしたが、ついコールを売り立ててしまいました。2023/04/20 コール6月限 権利行使価格 32000 売値 10円 投資額 10000円 → 現在 7000円ファンドが小さいため、オプションを売り立てている期間が短いです。つまりポジションを比較的大きくとっている期間と、ほぼノーポジの期間が存在します。特にリスクがあるのが売ったオプションがまだ5円を超えているとき、つまり今から2週間程度は...
高コストの仕事しないおじさんで書いた銘柄ですが、3年債で米国優先証券ETF以上の配当を得るでのAAICというベビーボンドがありますが、それより劣後のAAIC.PCがあります。The coupon will be fixed until 3/30/2024 after which it will float at a rate of 3 month Libor plus a spread of 5.664%（2024年3月30日に3ヶ月LIBOR＋5.664％の変動金利になります）という将来金利が上がりそうな優先株なんです。さて、この優先株、AIC...
ガードマンのお仕事では、最優先の債券にとって、優先株は外部環境の急変からまもってくれるガードマンであるという話をしました。さて、普通株にとっては、優先株は自分を守ってくれるわけでもないし、高い分配金を払わなければならない存在です。世の中では仕事をバリバリする30代、40代が社会を支える中ホワイトカラーで仕事しないおじさんが高給を取って、朝からのんびり雑誌を読んでいる、とよく揶揄されるわけですが、まさに...
前日パチスロの話で書いたとおり、機械に金を突っ込んででるだのでないだの、これも金融機関なのか？と話しましたが、30年近く前の話ながらなるほど、と思いました。ABR優先株の紹介このような優先株への投資で年15％でるとかでないとか、きっと私も学生時代の友達と変わらないなあ、と。不動産担保ローンREITのLTV80％なんて、今の米国金融事情をかんがえると、パチスロと変わらない（笑）。人には勧めません。私は突っ込みます（...
普通株より 優先している優先株。安全性があると思いきや、いくつか不安な点が出てきていますね。まずはCOCO債という欧州の優先株のような証券が全損になった事件。二列目の足軽が撃たれた事件これも衝撃でしたが、米国でも株式の合併で不安な事件が起きています。REITの合併等で、普通株は上昇し、優先株の処遇が不安定とのことで大幅下落する事例が見られるのです。不安定だけならまだしも、合併した企業が優先株が本来持つ配当...
日本の不動産やクラファン業界を見ているとあまり思いませんが、アメリカの不動産を見ているとあまりの激動ぶりにビビります。とても劇的な変化をしている。オフィスがいらないとか、コロナの影響とかインフレとか、そして金利上昇の悪影響。本当に正念場を迎えていると言って良いかと。日本の数年後を見ているのかも。どうなるかはわかりませんがもし日本が金利の本格上昇を始めたら米国のような不動産株の急落を見るのかも。いく...
金融危機が合わさり、市場のリスクが高まっている状態です。そこでOPP.PAを以前紹介していましたがなかなか最近底堅い。この銘柄は7％前後の利払のあるCLOや債券などをまとめて購入するもので、その上位30％のシニアトランシェがOPP.PAです。OPP.PAの紹介安全性は高いと思うものの、金利上昇局面で無類の弱さ！でしたが。オレンジがOPP.PA青が急落中のオフィスリート優先株 CIO.PA赤がTLT（20年米国債）↓クレジットリスクが顕在化...
手作り仕組み債の日記です。証拠金50000円 運用開始2023/032023/03/20 プット5月限 権利行使価格18000円 投資額11000円 → 2023/04/12 2000円このまま行けばこのプットは利益になりそうです。次は5月頃にまたプットを売り立てようかと思います。年に5回 1万円建てて消滅させるのを繰り返すと、年10％の仕組み債が無事償還となります。1回でもオプションがロスカットになると-40％以上の損失で退場となります。...
前回のエントリーではABR.PFの概略を紹介しました。でこの銘柄の真の魅力なのですが、コール（償還する権利が発生する）が2026年10月であるということ。そしてこのコールを過ぎると今の年6.25％ではなく、変動金利に変わるという性質を持っているのです。そしてその利率が、SOFR（基準金利）＋5.442％ となる。そのSOFRは今5％くらいあります。2026年にこの優先株に何が起こるというと、今、額面25ドルあたり6.25％の金利が得られ...
これまでも金利上昇で優先株の暴落が続いています。そのため買いたくなるような優先株が、どんどん発掘される始末。今日紹介する銘柄はABR.PF 優先株 Seeking Alphaへのリンク額面6.25％ 現在額面25ドルのところ18ドルまで下落その結果 年8.75％とかなり利率が高くなっています。ローンはほとんどマルチファミリー（日本でいうアパート）投資↓財務です↓ポイントとしては優先株のLTVは86％。 劣後である普通株はかなり薄く、...
先ほどのエントリーで自己資本比率について考え、ついでにソシャレンやクラファンの営業者と金融機関の類似点を検討しました。参考：なぜ自己資本比率を高めないといけないの？結局営業者は資金を集めて運用し、償還を繰り返すので、投資銀行的な役割に近いんですよね。そんなとき大学時代にパチスロにはまっていた友達を思い出しました。彼から電話があり「パチンコで5万すった。いま川をみてる」「今回は銀行に5万預金しただけ。...
チャットGPTにも自己資本比率について質問しました。Q:金融機関に自己資本比率を一定以上高めるような動きが出た背景は何ですか？A:金融機関が自己資本比率を高める背景には、金融機関の健全性を維持するために、金融庁が規制を設けていることが挙げられます。自己資本比率とは、金融機関の自己資本が総資産に占める割合であり、この比率が高いほど、金融機関のリスク耐性が高くなります。金融庁は、金融機関の自己資本比率を一定...
銀行金利が未だに0近辺であるなか、クラファンは5％、ヘタすると10％位のとても魅力的な金利を提供しています。これは利殖に最適だな。銀行に寝かせておくよりは・・・と考えるのも無理はありません。しかし優先株主資本コストを考えてみたで考察しましたが、上場企業ならともかく、非上場でしかも、自己資本より巨大にクラファン、ソシャレン残高を持つ会社は何かあったときの損失を吸収するだけの自己資本がありません。（ちなみ...
高配当株やハイイールドボンド、優先株は発行体が国のような強固なところではないのが面白いと思いますね。国でない分、もろさがあり、それだけ金利が上がる（クレジットリスク)ガタピシ言いながら大量の金を出すキャッシュマシーンのようなものです。スリルがすごい。そういう意味ではコヅチみたいなクラファンもしかり。...
クラファンが上場しているようなREITの優先株への投資。簡単に米国で大家の緊張感が味わえる時代16.8ドルで結局買えました。日本円にして80万円。自分にしてはアクセルふかしました。今は17.67ドルと上がってきています。それで今買っても年9.3％。オフィスなど不要、とよばれる新時代。REITであっても潰れるかもしれない。そして優先株は劣後投資です。でも抗いがたい高金利の誘惑。私はこんな投資を「アメリカ版みんなで大家さん...
クレディ・スイス発行2.2兆円が突然紙クズに…激震続く世界市場「危ない債券」35兆円の行方クレディスイスが経営難でUBSに買収される際、株式ではなくそれより優先されるはずのAT1債が無効化された事件です。」「救済合併に当たり、クレディ・スイスが発行した「AT1債」約160億スイスフラン（約2.2兆円）分が「価値ゼロ」に。 AT1債は金融機関が発行する特殊な社債で、利回りが高い分、債権者保護は手薄い。金融機関が破綻した際の...
いろいろ質問したり話ができる面白いシステム、チャットGPTですが、なんとか変化球を投げてチャットシステムがどう対応するかやってみました。今回はタワマンで住宅ローンと不動産投資について記事をチャットに読ませて感想を聞くところからスタートしました。対象の記事はこちらQ:「38歳で手取り月53万円のエリート会社員「全額ローン」でタワマン購入…見栄とプライドが招く「老後の悲劇」【FPが解説】」という記事があります。ど...
BINGチャットに自作仕組み債のアドバイスをもらいました。仕組み債を作ってみようをご覧ください。これはコールやプットを定期的に売って、配当収入とする方法です。証拠金のコントロールも重要なので聞いてみました。Q:自作で日経リンク債を作ることは可能ですか？原理はどのようなものですか？A:日経リンク債とは、日経平均株価に応じて償還金額や利率が変動する仕組債の一種です。自作で日経リンク債を作ることは可能ですが、原...
Bingチャットのやりとりです。Q:REIT関連でオフィスが不要になる論を早期から唱えていた人は誰ですか？A:REIT関連でオフィスが不要になる論を早期から唱えていた人は、特定の一人ではなく、複数の専門家やメディアがコロナ禍の影響でテレワークが普及すると予測していました。しかし、最近の調査や決算では、オフィス市場は安定しており、オフィス不要論は過度な悲観論だったと見直されています。Q:なぜオフィス不要論は過度な悲観...
CIO.PAの紹介の続きです。このREIT、資産がA級のオフィス。オフィスで現在逆境は間違いないのだけれど、いくらなんでも優先株が安すぎる。コロナショックの時につけた16ドルと同じ谷間を形成する・・・ような気がして。クリック↓ コロナの時のように買い支えがないかなあ。どうしてもこのエントリーの銘柄のツッコミ買いの味が忘れられず。ラッキーとしか言えないSCCGは2027年までSACHが潰れなければ、120万円の年10％が毎年...
