元スパコンSEが効率的投資で一家セミリタイアしたブログ

やっと日本に貢献する時がきた…！

（記事中にプロモーションを含む場合があります） お待たせいたしました。 これまでは、給料の多くの海外株式にツッコむという非国民的な行為ばかりをしてきましたが、ついに海外企業の利益を国内に還元するフェーズに来ました。 オルカンをメインの投資先としてきたせいか、今までは 「海外企業が利することばかりしておる」 という批判から逃れられませんでした。 しかし！ まともな収入がなくなったいま、生活費を確保するためにオルカンを売却していくことになるわけですが、オルカンを売却することで得られる資金の源泉となっているのは 海外企業が出した配当金 海外企業の成長によって上がった株価 になるわけですから、 「つい…

2025/07/20 06:30

バ『無視されたから勝手に投資しといた』

（記事中にプロモーションを含む場合があります） バンガードの記事を見ていたら 多くの人は、将来に備えて貯蓄したいと思っているわりに、 計画性の欠如 複雑な決断からの逃避 惰性・先延ばし癖 によって、投資を始めない人がいると分析している。 といった（色々な意味で）驚くような言葉がありました。 さすがバンガード。 厳しい。 この言葉は『How America Saves 第24版』の中で『DC（確定拠出年金制度）で投資をしない人たち』の考えを分析したもので、100%同意できるわけではありませんが、そういった人々がいることも事実でしょう。 ただ、バンガードはそういった人々に「もっと考えれ！！」と叱咤…

2025/07/19 06:30

「株式100%」 vs 「60:40ポートフォリオ」の150年実績

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 私は、資産の一部を（株式100%投資に比べて）比較的にリスクの低い4資産均等型に賭けています。 つい先日も、オルカンの一部を売却、4資産均等型に乗り換えたばかりです。 4資産均等型は、全体の半分を債券に賭けるファンドであり、人気のある『オルカン』や『S&P500』のような株式100%ファンドに比べて値動きが比較的にマイルドとなるため、『資産価格が大きく変動しては困る方』にとっては良い投資先になると考えています。 とはいえ、 サラリーマンなど、まとまった労働収入のある方には、基本的に4資産均等型をおススメしない。 というスタンスを取っています。 と…

2025/07/18 06:30

夫婦そろってセミリタイアした

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 書いてたいつもりで書いませんでしたが、 今年7月にサラリーマンを辞めたのは、私だけでなくパートナーもです。 わが家のセミリタイア計画は、計画を立てた当初から家族間で会話しており、 大くのお金を稼ぐよりも、ゆったりとした生活を優先したい という思いを共有していました。 よって、「サラリーマンを辞めても問題なさそうだ」と感じられたタイミングで、夫婦そろってセミリタイアしました。 なお、パートナーも、まともな企業のサラリーマンだったわけですが、仕事内容に納得いかない部分もあったとのとこで、これからは『興味の持てる仕事をしてみたい』と言っており、ここら辺…

2025/07/17 06:30

先進国・中配当ファンドが好き

（記事中にプロモーションを含む場合があります） ふと 「先進国・中配当ファンドがあったら魅力的なのになぁ…」 という思いが湧いてきました。 わたくしのメインの投資先はオルカンで、それは （”小型”は除いているけども）特定のセクターに偏らず、広く薄く分散投資されているから というシンプルな理由がからです。 ただ、実のところ『好み』だけでいうと配当銘柄が好きで、以前こちらの記事でも紹介した以下画像を見てからは、より「高配当いいねぇ…」という思いが湧いてきています。 そういった意味では オルカンは『好みの投信』とは言い切れない というのが本音です。 他にも、わたくしは、 MAG7のような『流行の銘柄…

2025/07/16 06:30

セミリタイア2週間後の心境・状況

（記事中にプロモーションを含む場合があります） セミリタイアしてから2週間経ったので、現在の心境・状況をメモしておきます。 メモ項目はこんな感じ 『仕事のない日』には慣れる 意外と忙しい 向上した睡眠の質 『有給休暇であることの喜び』は大きくない これから 『仕事のない日』には慣れる セミリタイアしたばかりの頃は『特別な用事はないけど有給休暇をとった日』のワクワク感があったものの、それも2週間たった今ではほとんど感じなくなりました。 セミリタイアする6年ほど前から99%在宅勤務だったこともあり、生活のリズムは全く変化しておらず、 5～6時くらいに起床 8時に子供を学校に送る 8時～18時には仕…

2025/07/15 06:30

「インデックス投資は途中で取り崩してはいけない」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「インデックス投資は退職まで取り崩しちゃいけないんで…」 との言葉を、個別株投資をメインでしている知人から聞きました。 なんでw この言葉の根拠は特になく、ただの思い込みであったわけですけども、 「そんな風に考える人がいるんだなぁ…」 と衝撃を受けました。 というわけで、その知人には 「現金が必要なら売ればいいじゃん」 と返しておきました。 確かに、 インデックス投資は、銘柄選定や売買タイミングをはかれない投資家でも市場と戦える投資法 よって、自身の判断による売買を避け、『ひたすら長期間賭け続けることでリターンを追求する方法』が広く推奨されている…

2025/07/13 06:30

まだ強いアメリカ経済

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 近ごろ、アメリカ株式への弱気な発言がチラホラ聞こえるようになってきたのですけど、 「そんなことなさそうだよ～」 みたいな話をしようかと。 （なお、参考にしたのはBRAVOSの記事などです。） むちゃくちゃ高い企業の利益率 まず、アメリカ株式への弱気な発言の根拠となっているものの一つが『トランプ関税』です。 トランプ関税が課せられるのはアメリカ企業に対してであり、この課税に対して 商品の価格をあげて、消費者の負担を増やす 商品の価格をあげずに、アメリカ企業が負担する のどちらか（または両方）で対応することになり、どちらをとってもアメリカ企業にとって…

2025/07/12 06:30

「FIREはゴールではない」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 以下のマンガがAmzonで無料公開されていたので読んでみました。 1億円を貯めてFIREを目指した男の人生 著者のホンダアオイさんは『2024年から無職でマンガを描いている』ということで、引退先輩がどのような考えを持っているのかに興味を持って読ませてもらいましたが、普通に面白いマンガでした。 で、マンガでは『資産形成に成功、一時的に休職して疑似FIRE生活をしたものの、その生活に満足できずに職場復帰した人間』が描かれているわけですが、印象深い言葉として、 「FIREはゴールではない」 といったものがありました。 これについては同意するわけですけど…

2025/07/11 06:30

オルカンを一部売りました

（記事中にプロモーションを含む場合があります） オルカンをちょっと売りました。 理由は単純で、 リスク資産が増えすぎたから です。 先日こちらの記事でも書きましたが、 リスク資産の合計は9466万円（確定拠出年金含む） うち中期バケツ（4資産均等型）は1999万円 という状況にありまして、わたくしには リスク資産が7000万円を超えた分は、4資産均等型に移す というリバランスルールが存在していますので、それにのっとった対応です。 これを実行したことにはしたのですが、結構色々な思いがあります。 例えば、 「株式が好調なのに株式を売るのは、もったいないなぁ…」 「でもルール通りにしないとなぁ…」 …

2025/07/10 06:30

【先月比プラス436万円】セミリタイア後の資産・投資成績【セミリタイア1ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年7月時点のセミリタイア後の実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください 2025年6月末。 ついにセミリタイアいたしました。 これまでは『セミリタイアまでの予定と実績』を公開してきましたが、これからは『セミリタイア後の実績』を公開してきたいと思います。 ＜目次＞ セミリタイア後の資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイア後の資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイア後の資産グラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複…

2025/07/09 06:30

トランプ減税による勝者は「富裕層」

7月3日に下院で可決された、トランプ大統領による『富裕層に有利な減税・歳出法案』を調べてみたところ 「明らかに高所得者向けの法案じゃないのww」 となった話 トランプ支持層はこれに納得しているのだろうか？

2025/07/08 06:30

バンガード「これからアメリカの関税率が上がると予想」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 7月9日にトランプ関税の延長期限が切れることになりますが、バンガードが 「実行関税率は、この先あがっていくと予想している」 と言っておりました。(Stretched dollar, equities boost diversification case) 具体的には、 現在の実行関税率は10%を下回っているが、2025年末までに約13%にまで上昇する とのこと。 んで、バンガードは下記のグラフを用いて、 関税率が上がれば上がるほど（右にいけばいくほど） インフレ率が上昇し（青線が右にいくほど高い） GDP成長率は下落する（黄色線が右にいくほど低い…

2025/07/06 06:30

株式投資ってギャンブルなの？

（記事中にプロモーションを含む場合があります） つい先日、以下の記事を公開しました。 これはインデックス投資を始めてからの履歴なのですけども、楽天証券を見ていたらもっと過去のデータも残っていたので見てみることに。 それがこれ。 ざっと振り返ると、 2007年：投資を開始 2008年：リーマンショックが直撃して痛い 2012年：結婚したら色々とお金がかかった 2014年：持ち家購入のためにほとんどの株式を売る といった感じだったんじゃーないかと思います。 この資産のうち元本がどの程度かは記録にないため不明ですが、おそらく年間100万円～300万円くらいを投資していたのではないかと思われます。 投…

2025/07/05 06:30

セミリタイアしました

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 6月30日にセミリタイアしました。 正確には、7月1日から有給消化に入っただけなのでまだ退職したわけではありませんが、この先にサラリーマンとして働くことがなくなっために「6月30日をもってセミリタイアした。」としています。 総資産が年間支出額の20～25倍ほどになりましたので、いわゆる『4%ルール』を採用することもできる状態であるため、『4%ルールを採用できるだけの資産』をFI（Financial Independence）の条件とするのであれば、 「FIREした！」 と言えなくもありませんが、働くことを止めるつもりはありませんので、RE（Ret…

2025/07/03 06:30

インデックス投資をはじめて8年

（記事中にプロモーションを含む場合があります） インデックス投資をはじめてはや8年。 改めて資産の推移を見てみることに。 下のグラフは毎月公開しているわが家の資産の推移で 全体をボヤっと見ると、 「順調に増えてきたなぁ」 と感じるわけですけども、常にそうであってわけではありません。 例えば、最初の3年半のあいだ、 金融資産（オレンジ棒）は順調に増えている しかし、投資益はずっと横ばい よって、投資じゃなくて貯金していても資産の推移はほぼ同じだった という残念な状況にありました。 場合によっては、「3年半も投資したのに！インデックス投資は儲からねー！！」と叫びながらインデックス投資を引退しまって…

2025/07/01 06:30

ぶっちゃけビットコイン投資家を妬んでいる

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 株式が絶好調ですが、ビットコインも絶好調ですね。 わたしくはビットコインに賭けていないので、ぶっちゃけ、 「ビットコイン投資に成功した投資家たちがうらやましいぃぃぃぃ！！」 です。 ビットコインの直近5年の推移はこんな感じで、 ビットコイン（BTC）/ チャート およそ20倍にまで膨れ上がっているわけけで、 「この頃に1000万円をビットコインにツッコんでいたら、今頃は2億円以上に…」 なんて妄想をしてしまうこともあります。 くそう。 ちなみに、私は心の狭い人間ですので、今年の3月、4月ごろのこの下落チャートを見て 「ほれみたことかww」 と、誰…

2025/06/28 06:30

現金（MMF）がむちゃくちゃ増えている

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「MMFに預けられているお金がむちゃくちゃ増えているぞ！」 と言っている記事（$7.2 Trillion Cash Surge Signals Economic Warning）がありました。 それを表しているのがこれ。 MMFとはマネー・マーケット・ファンドの略で、ざっくり説明すると『短期債などのローリスク・ローリターンな商品に賭けるファンド』です。 モノの値段は比率で（インフレが）進んでいくため、金額ベースでの増加速度が上がっていくのは当然ですが、それにしても近年は急激に増加しています。 リスクが小さいMMFにお金が集まっているということは、…

2025/06/26 06:30

セミリタイア1週間前の心境

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 20年間続けてきたSEから撤退するまであと1週間。 現在の心境を記録しておきたいと思います。 が、心境の前に現在の状況をざっとまとめると、 自身が担当していた業務はキリがついた。 引継ぎもおおむね完了。 在宅勤務でのんびりと他者のサポートをしている。 という状況です。 そのうえで心境ですが、 とりあえず現時点で、「あと1週間だああああああ！！」といった高揚はありません。 どちらかというと 「保険とか確定拠出年金の移行の手続きが面倒だなぁ…」 と、引退後に待っている様々な手続きを疎ましく思いながら日々を過ごしています。 そのうえで『引退したら○○を…

2025/06/24 06:30

AERA「新NISA2025「3カ月で買われた東証ETFベスト10」」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） AERA DIGITALで、新NISA2025「3カ月で買われた東証ETFベスト30」ダントツ1位はあのハイリスクETFという記事が公開されていました。 ベスト30までわざわざここで公開するつもりはありませんが、ベスト10はこうなっていました。 一位はiFreeETF FANG+で、これは『Facebook、Amazon、Netflix、Googleをはじめとするビッグテック10社』に集中投資する商品で、3位にも近しい商品（グローバルX US テック・トップ20）が入っています。 また、二位には最近注目の金（ゴールド）のETFがランクインしていま…

2025/06/21 06:30

自国通貨建てでもリセッションしている国は多い

（記事中にプロモーションを含む場合があります） MMFでは 「日本国債は自国通貨建てであるため、デフォルトすることはない」 と説いています。 個人的には、この説に対して 「まぁ、分からんでもない」 くらいで考えておりました。 日本であれば、 政府が日本円で借金をする 借金を返済するときに日本円が不足していたら、政府がバンバン日本円を発行（国債を発行）すれば良い といった流れになり、言い換えると 日本円で借金返済をしなければならないが、日本円ならいくらでも発行できるから問題なし！ と言えなくもないからです。 が、偶然以下の「年別のデフォルトを起こした国数のグラフ」を発見しました。 (Musing…

2025/06/19 06:30

AIとシステムエンジニア

（記事中にプロモーションを含む場合があります） システムエンジニアとして日々AIを利用しているわけですが、リタイア直前のギリギリSEであるいま、AIについての使用感を書くことに。 なお、私の本職は『ITインフラをいじくる人（非プログラマー）』ですので、ご承知おきください。 --------- SEにとってAIは便利よ しばらく前まで『AI利用』といえば、 適当なAI（ChatGPTやらCopilotなど）に、システムの一部を構成するソースコードを出力させ、それを組み合わせる といった使い方がメインでした。 残念ながら、何十、何百ページにも及ぶ仕様をAIに丸投げしてシステム全体を構築することはで…

2025/06/17 06:30

いまこそ債券投資

（記事中にプロモーションを含む場合があります） ヴァンガードから『今、株式と債券のどちらに投資すべきか？（Should You Be Invested in Stocks or Bonds Right Now? Here's What History Says.）』といった記事が出ていました。 端的にまとめちゃうと、 米国債は過去100年平均で名目5%のリターンをもたらしてきたよ（実質だとその半分くらい） 平均リターンは株式よりも低いけど、大きな下落が少なく安定しているよ 大きな出費を予定しているようなケースでは、債券も含めると良いよ というよくある内容です。 なお、私は偶然にも2024年12…

2025/06/14 06:30

円安やんけ

（記事中にプロモーションを含む場合があります） あいも変わらず資産形成に大成功している今日この頃ですが、 「いうて、円高になっているから、もっと資産が減ってもいいと思うのだが？」 と思っておりました。 というのも 「仮に、30%くらいの円高になったらわが家の資産は3000万円近く減るのか…」 とガバガバな計算をベースに想像していたからです。 んでまぁ、ちょっとだけ為替を調べてみたら、以下のチャートのような状況となっており、 円高ではなくて、米ドル安だった ことが改めて分かりました。 (通貨の強弱チャート) このチャートでは、下から順に 米ドル（黄色） 日本円（水色） カナダドル（紫色） ポンド…

2025/06/12 06:30

労働なんか重要じゃない

（記事中にプロモーションを含む場合があります） つい先日、以下のような記事を公開しました。 そこでは『経済全体にとって良いこと』を主題とし、 「気軽に人が転職できる、適材適所な社会になるといいよね～」 と書きました。 それに対して 「でも解雇されるのはヤダ」 みたいなご意見を頂きました。 たしかに『解雇される』のは辛いのですが、適材適所を進める方法は『解雇』だけでなく、『労働者が気軽に会社を辞められるようにする』でも達成できると思うのです。 現状では、転職に対して強い抵抗がある方が多いようで、身近にも『むちゃくちゃ優秀なので、転職したら大きく収入を増やせるだろう人』がいるのですが、 「なんか面…

2025/06/10 06:30

【先月比プラス456万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【96ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年5月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください セミリタイアまであと1か月を切ったわけですが、 最後のボーナスタイムがやってきたようで、大きく資産が増えた1か月でした。 ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイアの計画と実績のグラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複利）：黒色直線：毎年440万円を…

2025/06/07 06:30

さーせん

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 今月いっぱいで労働終いするため、業務多忙となっております。 よって、記事の公開が少々遅れます。 ITの力を駆使して業務が属人化しないようなシステムを構築しているわけですが、その構築を担当しているIT部門の業務はむちゃくちゃ属人化しているもので、引継ぎが大変w AIがもっと進化して、SEが救われますよーに 本記事の内容が、本ブログの賢明なる読者達に届けば幸いです。 ------ あなたのクリックが本ブログの評価を決定します。以下バナーをクリック頂けると嬉しいです。よろしくお願いします^^ ツイッターでは記事の公開を通知したり、投資に関係するニュース…

2025/06/05 06:30

早期退職のための4つの質問

（記事中にプロモーションを含む場合があります） バンガードから『早期退職のための4つの重要な決断(4 Key Decisions for Early Retirement)』という時期が出ていました。 よい機会だったので、各決断に応えていくことにしました。 完全に仕事をやめるのか？ Q「完全に仕事をやめるのか？」 A「やめません。」 『仕事を完全に辞めても大丈夫な資産』を手に入れるためには、さらに大きな人生の時間を賭ける必要がありますので、そうはしません。 むしろ、 『仕事を完全に辞めても大丈夫な資産』を算出することは不可能である とすら考えているので、収入源をゼロにする選択は取りません。 と…

2025/06/03 06:30

AmazonがNVIDIAからAMDに乗り換え？

（記事中にプロモーションを含む場合があります） NVIDIAの大口顧客の一つであるAmazonがAMDの株式を9000万ドル相当保有したことが分かりました（Amazon Just Sent a Massive Warning to Nvidia Investors） これはAmazonのポートフォリオ内で3番目の大きさです。 （最大の投資先はRivian Automotive（電気自動車）で、2番目はAir Transport Services Group（航空サービス）） AMDは言わずと知れたGPUに関するNVIDIA最大のライバルで、AmazonがAMDに投資しているという事実から、今後…

2025/05/31 06:30

「お金を使わずにいると寂しい人生を送ることになる」が大嫌い

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「老後資金に不安はない。でも、胸にぽっかり空いたこの穴は埋まらない――」 と嘆く『貯蓄はしたけど寂しい老人』を取り上げている記事がありました。 何もしないで1日が終わります…資産運用で「資産1億円」を達成した68歳元会社員。人生勝ち組のはずが、潤沢な残高を見ても“心は空っぽ”の老後「時間が取り戻せたら」【FPの助言】 一部を抜粋すると、 定年後の加藤さんは、ある意味“理想の老後生活”を送っています。朝はゆっくり起き、ネット証券の口座を確認。配当金が積み上がっているのを見るのが日課です。 「でも、何もしてないんですよね。時間はある。でも、何をしてい…

2025/05/29 06:30

米国株式よりもオルカン

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 近ごろアメリカ発の投資記事を読んでいると 「アメリカだけへの投資は考え直そうぜ！」 みたいな記事をよく見かけるようになってきました。 例えば、 Investors Should Use Dollar Strength To Diversify Internationally Diversification Strategies For American Expat Investors Investors ask ‘what next’ as the American fever breaks あたりがそうで、どれも「国際分散投資を検討しようぜ！」…

2025/05/27 06:30

JPモルガン「超優良データまとめたよ！」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） J.P.モルガンから、投資にむちゃくちゃ役に立ちそうなデータが一気に公開されていました。 それがこちらです。 Guide to the Markets J.P.モルガン・アセット・マネジメント 57ページにもわたる大作なので、お時間のある時にでも是非とも見て頂ければと思います。 これで記事を終えてもいいくらいですが、せっかくなので本記事ではその中でも、私が気になったごく一部だけを紹介したいと思います。 リーマンショック直前から積立投資を始めた場合のリターン トランプ関税発表後の各国のGDP成長率 景気への懸念が発生した際の株式・債券リターン …

2025/05/24 06:30

リスクが大きいほど期待リターンが大きい？

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「リスクを取っているからリターンが期待できるんじゃあああ！！！」 と、よく声を大にしているわけですが、 「リスクが大きければ大きいほどリターンが大きくなるわけではない」 とも言わねばなりません。 例えばレバレッジ投資。 下のグラフは、 NASDAQ3倍ブル（オレンジ線） eMAXIS NASDAQ100（青線） を比較したもので、期間はeMAXIS NASDAQ100が登場した2021年1月から現在（2025/5/20）までとなっています。 この間のリターンは、 NASDAQ100 3倍ブル（オレンジ線）：+ 18.42% eMAXIS NASD…

2025/05/22 06:30

「失業率って高い方がいいんじゃないの？」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「失業率の上昇はリセッションの前触れ！」 なんてよく聞くわけなので、 「失業率の上昇はヤバい！」 と考えちゃうんですけども、「本当にそうなんかなぁ…？」みたいな話を。 失業率が低い状況では… まず、少々脇道にそれますが、 「企業が従業員を気軽に解雇できるようになれば、生産性の低い人材を手放し、より生産性の高い人材に入れ替えることができる。結果として企業の業績が改善し、景気も上向く！」 という主張をチラホラ聞きます。 これは一見もっともらしく、私自身もある程度は同意しています。 ただし、現在の日本でそれが通用するかどうかは微妙なところではないかと思…

2025/05/20 06:30

【先月比プラス201万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【95ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年5月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください 大復活！ ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイアの計画と実績のグラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複利）：黒色直線：毎年440万円を投資に充て、年利105%を達成できたと仮定したライン。：左目盛 ・投資損益：青色線グラフ：投資によって得られた損…

2025/05/17 06:30

『負け犬ランキング』を見てみよう

（記事中にプロモーションを含む場合があります） これが最近のトランプショック（の3月28日～4月18日）でもっとも下落した米国銘柄だ！ …といった感じで、『大きく下落した銘柄』的なものを見ると 「逆張りするぞー！！」 と、ワクワクとしてしまう人は多いと思います。 私もそうです（思うだけで実行しませんが） そんな中、『逆張り投資の魅力と危険！(Musings on Markets: Buy the Dip: The Draw and Dangers of Contrarian Investing!)』という素晴らしい記事があったので、ご紹介しつつ考察してきたいと思います。 大きく下落したものを買…

2025/05/15 06:30

「お金がないとバカになる」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「お金がないと頭が悪くなる」 と聞いたことがある人は多いと思います。 これは様々な研究から証明されていることで、例えば、 経済的な欠乏は認知機能を低下させる(Financial scarcity and cognitive performance: A meta-analysis - ScienceDirect) 経済的困窮はIQを13ポイント低下させる(Poverty Impedes Cognitive Function) といった論文が有名です。 んで、少々内容は違うものの、2025年4月に我らがバンガードから 緊急時の貯蓄の有無が、幸福度や…

2025/05/13 06:30

まだ強いアメリカ

（記事中にプロモーションを含む場合があります） トランプ関税やらなんやらで、アメリカ経済が不安視されています。 実際に、アメリカの第一四半期のGDP成長率はマイナスとなりました（トランプ関税前の駆け込み需要が大きかったと言われているが、それだけとは言い切れない） Tariffs: Q1 Impacts and Q2 Negotiations Charles Schwab とはいえ、今後の経済を占う上で重要な『雇用』に関しては、 新規雇用が増えた 賃金は伸びを見せた とくに低賃金層の伸びが大きい といった、好調な状況にあるようです。 んで、ここらへんをバンガードがまとめてくれていた(Labo…

2025/05/10 06:30

PERは裏切らない

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 私は、株式を評価する指標の中でもPERが好きです。 PER（Price Earnings Ratio）は株価収益率のことで、むちゃくちゃざっくり説明すると、 企業のいまの利益が続けば、何年で投資したお金の元が取れるか？ を示しており、例えばPERが20倍であれば「この企業に投資すれば20年で元が取れる！」と、短絡的に考えるようにしています。 とはいえ、『いまの利益が続けば』という前提によるものなので、 高成長が期待できる企業はPERが高くなりがち 停滞すると考えられる企業はPERが低くなりがち と、当然なるわけなのでPERだけをもって 「この企業…

2025/05/08 06:30

市場は荒れているけどセミリタイアするよ

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 2025年2月にセミリタイアを宣言し、その後、荒れた市場が続いていますが、 計画通り2025年6月をもってセミリタイアします。 なんで改めてこんな宣言をしているかというと 「こんな状況で仕事をやめて大丈夫？」 という声が聞こえてきたからです。 もちろん 「大丈夫」 と答えたわけですが、正直に言って 「もうちょっとサラリーマンを続けていても良かったかも…」 なんてことも思わないでもありません。 トランプ関税による下落では、（今のところ）最大で20%ほどの下落をしていました。 つまり『20%OFFで投資できるチャンス』が到来していたわけなので、 「い…

2025/05/06 06:30

将来に期待して投資しているわけではない（気がする）

このブログでは、 「短期的な値動きを気にせず、長期投資するべし！」 とよく言っておりますが、これは 「長期的には株価が上がることが期待できるから、それまで待ちなさい！」と言っている訳では”ない”のではないか？ と、なんとなく思いました。 そこで、自分の考えを深堀してみることに。 株式の真の価値とは何か？ わたしは、 株式の価値は、「いま」一生懸命働いて利益を出してくれる人々にある と考えているようです。 つまり、 投資先の企業が成長し続けてくれるだろう。 将来も多くの配当金を払ってくれるだろう。 といった先のことに期待しているわけではなく、 「いま」まさに必死に働いて利益を出してくれている と…

2025/05/03 06:30

トランプ関税というミニイベント

（記事中にプロモーションを含む場合があります） どこかで、 「トランプ関税は教科書に載る！」 みたいな声を聞きました。 が、個人的にはトランプ関税にはそこまでのインパクトは感じておらず、いまのところ 「ほどよいきっかけがあったので、絶好調だった株価の調整に入っただけ」 だと受け止めています。 というのも、株式投資には長い歴史があり、その中にはリーマンショックのように、株式投資をしていた人々が「もうやばいかも…」と強く絶望するようなアクシデントが何度も発生してきたのにも関わらず、長期的には投資家に大きなリターンをもたらしてきたからです。 例えば、 1914年には、世界の覇権国であるイギリスの経済…

2025/05/01 06:30

個別株投資は危険、投資信託は安全、不動産はミドルリスク…

知人が、不動産投資セミナー的なものに参加して 「不動産投資はミドルリスク・ミドルリターンなので、株式投資よりも安心ですよ」 なんて話を聞き、それを真に受けていたのでちょっとネタに。 よく、 個別株投資は危険 投資信託は安全 インデックス投資ならOK 不動産投資はミドルリスク・ミドルリターン 債券投資は無難である やっぱり現金預金が一番安心 オルカンは右肩上がり といったことが言われますが、これらはすべて間違いです。 個別株投資で1銘柄だけに集中投資していればハイリスクになりますが、複数地域、複数企業に分散投資していればリスクは下がります。 投資信託であっても、レバレッジをかけた商品であればかな…

2025/04/29 06:30

すごいぞ！中期バケツ！

去年の11月ごろから軽い気持ちで手を出しきた中期バケツ。 想像していたよりもはるかにメンタルに良くて驚いている今日この頃。 というのも、トランプ大統領によって、先の不透明感が増しているわけですが、 「予想よりも株式が好調！」 ⇒ じゃあ、利確して中期バケツに入れよう 「なんと株化が暴落した！」 ⇒ 完璧なタイミングで中期バケツに移行したぜ… と好不調に関わらず、中期バケツ戦略が成功してしまうからです！！ 「ドーン！」 正直にいってそれほど期待していなかったのですが、やってみないと分からないものですね～。 もちろん、 安定した定期収入がある 株式のタイミング投資で成功できる才がない の両方を満た…

2025/04/26 06:30

「あなたは何も知らない」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） モーニングスターから、今の時期にピッタリな記事が公開されていたのでご紹介。 (You Know Nothing—Embrace That and You’ll Earn a Decent Return) まずはこのグラフ。 過去100年間にわたる、アメリカ市場の上昇・下降の時期が分かります。 色々と書かれているのですけども、ざっとポイントだけ書くと 青地 ：株価が上昇を続けていた時期 紫地 ：株価が下落を続けていた時期 水色時：株価が底から上昇し始め、前回のピークに回復するまでの時期 といった感じになっており、グラフ中（の各期間が終了する箇所）に…

2025/04/24 06:30

GMO LLC「日本株が買いな理由」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） GMO LLCが 「日本株式は買いだ！」 と言っていました。 3月末に公表された地域・セクター別の『今後7年のリターン予想』では、 GMO 7-Year Asset Class Forecast: 1Q 2025 と、日本株式（特に、小型・バリュー銘柄）が高いリターンをもたらすであろうと予想しています。 これの根拠となっている記事がこちら（Three Reasons we’re Overweight Japanese Equities）なので、色々と補足しながらご紹介していきたいと思います。 GDPの伸びに対して、EPSが大きく伸びている まずは…

2025/04/22 06:30

「日本の不動産は、他国の都市に比べて安い！」って本当？

不動産投資をしたことのない私は、近ごろ、 「不動産で儲けている人たちが多くて、くっそうらやま！！！」 と思う日々を送っています。 とはいえ、 「靴磨きの私が気になりだしたってことは、そろそろ不動産価格はピークかなぁ？」 なんてことも思うわけです。 そんな中、よく聞く不動産の売り文句として 日本の都心の不動産は、他国の都市に比べて安い！ というものがあるわけで、「それが事実であればまだ間に合うのか…？」なんて想像をしてしまったので、そこについてちょっと調べてみました。 ＜目次＞ アメリカの不動産の状況 他国の住宅事情 まとめ アメリカの不動産の状況 まずはアメリカの不動産の状況から。 2013年…

2025/04/19 06:30

「やっとリセッションが見えてきた」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「トランプは交渉を有利に進めるために強気に出てきただけで、なんだかんだいって無難なところに落ち着きそうだね」 という、楽観論が増えてきたような気がしています。 私自身もそのように感じていて、少し前にはジェレミー・シーゲル氏の 「最近の株価の下落はデータによるものではなく、関税をめぐる恐怖からくるものだ」 という言葉や 消費者心理は冷えているが、景気後退のシグナルとなるデータは少ない という情報をお伝えしました。 その理由の一つとして リセッションに直接大きな影響を及ぼすもののひとつである失業率が大きな悪化は見せていない という状況を紹介しました。…

2025/04/17 06:30

モーニングスター「4%ルールは過去の話」

モーニングスターが、 「4%ルールは過去の話。今では3.7%程度が安全な引き出し率。」 的なことを言っております。 What’s a Safe Retirement Spending Rate for 2025? この結論にいたるまでの条件等々を並べると、 30年間、基本的には固定の金額を引き出す ただし引き出し金額には毎年インフレ調整を行う（インフレが進めば金額も大きくなる） 90%の確率で破綻しないよう調整 モーニングスターによる『今後30年の収益予想』を使用 という内容のもと分析した結果が、3.7%という金額になったようです。 そのモーニングスターによる『今後30年のリターン予想』はこれ…

2025/04/15 06:30

著書『NEXSU』が面白かったと言うだけの記事

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 面白かった本『NEXUS』を紹介するだけの記事ですw 新刊を読むときは、図書館に調達してもらって読むことが多いのですが、久しぶりに『借りた本を読んだあとに、自宅用に買う』くらいに良い本でした。 --------- 『NEXSU』は『サピエンス全史』などの著者として有名なユヴァル・ノア・ハラリ氏が2025年3月に出版した本で、 過去の歴史から「”情報”が世界を変えてきたんよ」と言い、 これからは「AIは"情報"の世界を大きく変えるんよ」と主張しています。 とはいえ「AIの進化によって○○な未来がくる」という予想をしているわけではありません。 AIが…

2025/04/14 06:30

モーニングスター「なにが”買い”であるか教えよう」

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 相も変わらず市場が荒れており、これを楽しめている方ばかりではないとも想像します。そこで、少しでも気が楽になるような情報をお伝えできればと思っております。 そんなところ、モーニングスターから出てきたちょうど良い記事（US Stock Market Outlook: No Longer ‘Priced to Perfection’）を見つけました。 一言でまとめてしまうと、 「モーニングスター的には買い時だと思うよ」 という内容です。 詳しく見ていきましょう。 ＜目次＞ アメリカ経済の面ではイマイチ とはいえ、割安となってきた 株価は下がっているもの…

2025/04/12 06:30

私は急落を予言していた。

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 私は急落を予言していました。 大正解。 さすが私。 というか、これだけ株価が異常なほど上昇しているのだから、『近い将来に大きな下落がある』なんてことは容易に想像できるわけで、シンプルにそのまま予想していただけです。 2023年1月からな。 ---- はい。 というわけで、2023年から「今年こそ急落する…！」と予想をし続けてきて、ついに的中しました！ やったね！ ちなみに、2023年1月2日のオルカンの基準価額は16121円で、現在（2025年4月9日）は22827円です。 eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー)【0331418A…

2025/04/10 06:30

【先月比マイナス493万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【94ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年3月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください 世間が「暴落だ！暴落だ！」と騒いでいるものだから、13か月ぶりに資産を集計してみたら、 総資産＋649万円 投資益＋400万円 と、この間で利確のために数百万円もの税金を払っていたのにも関わらず、しっかり資産が増えていました。 むちゃくちゃ順調じゃん！！ --------- …という、ネタのような本音を置いたうえで、いつも通り『月々の資産の推移』も見ていきましょう。 ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに…

2025/04/08 06:30

【アメリカ株の敗北】『負け組』と『勝ち組』が逆転した2025年第1 四半期

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 2025年の第一四半期が終わり、モーニングスターの調査により各セクターのリターンがこれまでとは逆転したことがハッキリしました。（すべてモーニングスターインデックスの実績です） グロース銘柄 vs バリュー銘柄 まずは、アメリカ市場のグロース銘柄 vs バリュー銘柄。 2月中旬ごろまで大きな違いはなかったものの、それ以降でリターンの差が広がっていき、 大型バリュー（黄線）：+6.4% バリュー（青線）：+4.4% 大型グロース（緑線）：-7.5% グロース（赤線）：-9.2% となり、ここ数年市場をリードしてきたMAG7率いるグロース銘柄がバリュー…

2025/04/05 06:30

経済は関税よりも強い

（記事中にプロモーションを含む場合があります） トランプ関税によって市場が荒れており、このブログの読者さんの中にも（少数だとは思いますが）不安に思っている方もいるかもしれません。 バンガードからそんな状況にピッタリな記事が出ていたので紹介します。 Unfolding trade situation calls for investor discipline ざっと言うと、 関税は、短期的には世界経済にとってマイナスである しかし、中長期的には影響は少ないだろう 各国が調整しあうことで、よりよい貿易相手を探るであろうからだ また企業レベルでも、利益をもとめて新しい選択肢を模索するであろう このよ…

2025/04/04 06:30

『金（ゴールド）はリセッションを予想する』

「金（ゴールド）がすごく上がっている」という噂を聞いたのですが 金の上昇はリセッション入りする前に起きる と考えているので、ちょっと調べてみました。 金は直近12ヵ月で50％も上昇 まず、「金はどれほど上昇しているのか？」についてですが、こちらのサイト（Is Gold's 50% Surge Warning Us of Trouble Ahead?）によると、現在の金価格はおよそ3000ドル／1oz（約31g）となっており下グラフにある通りに直近12ヵ月だけで50％も上昇しています。 比較的にリスクが小さい（破綻することがない）実物資産とは思えないほどの値上がりですね…。 ただ、当然これは平時…

2025/04/03 06:30

【違う】個別株投資は危険、投資信託は安全、不動産はミドルリスク…

遠い知人が、不動産投資セミナー的なものに参加して 「不動産投資はミドルリスク・ミドルリターンなので、株式投資よりも安心ですよ」 なんて話を聞き、それを真に受けていたのでちょっとネタに。 よく、 個別株投資は危険 投資信託は安全 インデックス投資ならOK 不動産投資はミドルリスク・ミドルリターン 債券投資は無難である やっぱり現金預金が一番安心 オルカンは右肩上がり といったことが言われますが、これらはすべて間違いです。 個別株投資で1銘柄だけに集中投資していればハイリスクになりますが、複数地域、複数企業に分散投資していればリスクは下がります。 投資信託であっても、レバレッジをかけた商品であれば…

2025/04/01 06:30

個人投資家に聞いた「興味のある株取引」

個人投資家800人に聞いた「興味のある株取引」という記事があり、 「インデックス投資でラクして儲けたい。みたいな意見が最多かな！？」 なんて想像しながら見ていたら、まったくもって予想外の結果となっていましたw その結果はこんな感じ。 ざっと抜き出すと 1位：株主優待でお得感を得たい(315票) 2位：高配当株で配当生活を実現したい(298票) 3位：定期預金より増えれば良い(228票) … 7位：インデックス投資で手間なく増やしたい(148票) な感じでした。 インデックス投資さん。 800人による複数回答可能なアンケートなのに、たった148票しか入らず…。 がびーん。 ちなみに『年代別』だと…

2025/04/01 06:30

株式ファンドは暴力的革命の勃発を防ぐ

近ごろ 『株主でもある労働者』が増えれば、世の中が大きく変わるんじゃないか？ と本気で思うことがあります。 というもの、現状は『株主の利益のために、労働者は虐げられている』わけですが、これが変化する可能性があると感じているからです。 というわけで、じっくりと妄想してみました。 ＜目次＞ 増えているストライキ 『株主でもある労働者』はブチ切れない 利益以外での『株主でもある労働者』のメリット 株式ファンドが世界を変える インデックスファンドの選択肢 一生懸命働かなくてもいいじゃん -------- 増えているストライキ 近年、アメリカでは労働者によるストライキなどの労働争議が増加しており、​20…

2025/03/29 06:30

幸せは年収7.5万ドルで頭打ち "しない"

「年収7.5万ドル以上になっても幸福度は上がらない」 と聞いたことのある方は多いと思いますが、どうやらそうでもないようです。 『幸福度が上がらない』の根拠となっているのがこのグラフで、 これは、2010年に（みんな大好きな）行動経済学者ダニエル・カーネマン氏と経済学者アンガス・ディートン氏が行った研究結果（2010年時点なので、インフレを考慮すると現在では9万ドルが上限）で、いまだにこれを聞く機会は多いです。(High income improves evaluation of life but not emotional well-being) んだが、2023年には（みんな大好き）ダニエル…

2025/03/27 06:30

自分が賢くなければ何も選べない

ひふみ投信の藤野さんが、 「オルカンは米国株式偏重、とくにMAG7に偏っている」 「このまま米国株式が下がっていくと、インデックス投信もパフォーマンスが期待できない」 と主張されていました。 “オルカン一辺倒”の風潮に警鐘「全世界に分散しているように見えて、米巨大テック企業7社に極端にベットした商品」、より安全な投資法とは この『オルカンは米国株式偏重』であることへの懸念については同意で、 「全世界株式とうたっているのに約6割がアメリカとか…」 「トレンドにある投資先の比率が高いのはイヤなんだよね…」 と日々おもっています。 オルカンに対しては、ほかにもいろいろと注文があって、 MAG7は除外…

2025/03/25 06:30

セミリタイアする理由

上司の退職の意思を伝えました。 直接会話する時間を調整中なのですが、そこでは「なぜ辞めるのか？」みたいな話になるはずなので、そこら辺を整理しておくべく、ブログに書くことに。 ＜目次＞ 「社畜からの脱却」ではない それでも辞める理由 自分の時間が欲しい やりたいことをやってきていない 「社畜からの脱却」ではない FIREする方の中には「社畜からの脱却」のような表現をされる方もいますが、私はそうは思っていません。 まず、 サラリーマンであったからこそ、これだけの資産が構築できた 雇われでなく、フリーで仕事をしていたら生きていけたかどうかも怪しい という観点から、とても「社畜だった」と言うことはでき…

2025/03/22 06:30

大谷翔平がバランスよく分散投資

私はインデックス投資家ではありますが、 「アクティブ投資にチャンレジしてもOK！」 と考えている派閥の人間です。 もちろん、積極的に勧めるわけではありませんが、 「どうせ勝てないのだから、おやめなさい」 と言うことはありません。 確かに、アクティブ投資のハードルは高く、『プロでさえインデックス（市場平均）を超え続けることが難しい』ということは至るところで実証されています。 しかし、アクティブな投資でインデックスを超えている個人投資家がいることも事実です。 わざわざ名前をあげるまでもなく確実にいます。 希少な才能かもしれませんが、だからといって 「多分ムリだからやめておけ」 と無責任にアドバイス…

2025/03/20 06:30

イーロン・マスクは休まない

「イーロン・マスクは、今日も変わらず株主のためにも働いている」 と思えば、少しばかり株価が下がっていることなんか気にならなくなります。 ---- みたいな話。 株価が下落している主な要因は『トランプ関税』なんでしょうけども、 どんな関税が課せられようとも、株価がどれだけ下がろうとも、結局のところ株主のリターンの源泉は『労働者（経営者含む）の努力』であることに変わりはありません。 ここ数週間のように株価が低迷していると、なんとなく『停滞感』を感じてしまうかもしれません。 実際に経済も停滞することになるかもしれません。 しかし、 経済成長の根源で、かつ株主利益の根源である労働者の努力は変わりません…

2025/03/18 06:30

投資の不安と荻原博子さんと

軽く愚痴みたいなものを。 みんな大好き、荻原博子さんの新しい記事が出ていました。 ざっとまとめると、 積立投資は貯金ではない！ 投資なのだからリスクがある！ そもそも高齢になってから積立投資を始めるべきではない！ 金融機関に騙されるな！！ 投資は自己責任だぞ！！ という内容。 しごく真っ当。 …なんですが、いまは荻原さんに活躍してもらいたい時ではないのです。 荻原さんは、 「投資なんかちょろいぜ！」 「長期投資すれば絶対に勝てる！」 「インデックス投資をしないやつはバカwww」 と世間が調子に乗っているときのカウンターパンチャーとして活躍すべき人です。 2月の終わりから株式市場は不調気味で、投…

2025/03/17 06:30

「少子高齢化ばんざい！」にならなのは何故？

「少子高齢化って、労働者にとって良いことじゃないの？」という素人の妄想が捗った記事です。 ----- 「少子高齢化で若者の負担が増える」ってさも当然のように言っているけども、そうでもなくない？とも思うのです。 なぜならば、少子高齢化が進めば、 高齢者（非労働者）が増える⇒お金を支払う側が増える 現役世代（労働者）が減る⇒お金を受け取る側が減る わけなので、現役世代が裕福になるはずだからです。 『ひたすらお金を手放すだけの人（高齢者）』が増えているのにも関わらず、『お金を受け取る人（労働者）』が減っているわけなので、 現役の一人当たりの受け取る額が増える。 と考えるのは自然です。 よくある画像で…

2025/03/15 06:30

案外強いぞアメリカ”以外”の配当銘柄

スパコンSE的には、 配当銘柄への投資は『値動きがマイルドになりがち』というメリットがある分、リターンは劣ることになりかねない それでも、リタイア後の生活を考えると優良な投資先な気がするなぁ と、ぼんやりと考えています。 んが、 「アメリカの配当銘柄は弱いけど、アメリカ以外の配当銘柄は強いぞ！」 みたいな記事がモーニングスターに掲載されているのを発見。 「なんですと！？」と思ったので、中身を一緒に確認していきましょう。 アメリカ株式のリターン まずはこれ。 これは、アメリカ株式の過去5年間のチャート（配当再投資によるリターン）で、リターンが大きかった順に 紫色：市場全体（Morningstar…

2025/03/13 06:30

「使わないお金」の効用

お金に余裕がないと頭の中が不安でぎゅうぎゅうで仕事も人生も失敗しがち…（過去のワイですw）さて、読者様よりお金に余裕ができたら気持ちにも余裕ができた、と嬉しいメッセージをいただきましたお金の余裕超大切！嬉しかったので記事にて紹介と私の思うところなどをhttps://t.co/LJELzqs6Q0 — ななし＠氷河期ブログの人 (@_teeeeest) 2025年3月6日 ななしさんの上記ポスト（と以下の記事）を見て、『お金があることによるゆとり』について書きたいことが出てきたので記事にすることに。 旅行とお金 この『お金があることのゆとり』は、旅行の時によく感じます。 私は、忘れ物をするタイプ…

2025/03/11 06:30

知らんかった！利益”率”って長期的に伸びているんか！！

Bravos Research にWe Are All F*ckedという攻めたタイトルの記事が掲載されており、「知らなかったなぁ…」という情報が書かれていたのでご紹介。 ---- 米国の株式市場は過去2年間だけで60%上昇したわけですが、過去には 1965年から60%上昇するには20 年かかった 1996年から60%上昇するには15 年かかった わけですから、この2年間がいかに恵まれていた時期だったかが分かります。 また、直近40年間のうち『2年間だけで60%の上昇をした』のは 2021 2011 1996 1987 しかなく、ここ2年間の上昇はまれにみる事態であったことが分かります。 ちな…

2025/03/08 06:30

「投資に娯楽を求めてはいけません。」

「娯楽が欲しければ映画を見に行きましょう。投資に娯楽を求めてはいけません。」 というショッキングな言葉で始まるモーニングスターの記事が面白かったのでご紹介。 （What Does it Cost to Be Entertained By Your Investments? Try 14% a Year） その根拠の一例として、 2024年11月末までの3年間、S&P500が（ドル加重収益率で）年間11%リターンのリターンをあげていたが、テーマ型ファンドは年間7%のマイナスリターンとなっていた。 ※『ドル加重収益率(Dollar-Weighted Return)』とは、投資家の投資タイミング・金…

2025/03/06 06:30

【先月比マイナス327万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【93ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年3月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください。 久しぶりに資産減！ 何故だかちょっと安心してしまう不思議w ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイアの計画と実績のグラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複利）：黒色直線：毎年440万円を投資に充て、年利105%を達成できたと仮定したライン。：左目…

2025/03/04 06:30

「マグニフィセントセブンは安いかもしれない」

ブリッジウォーター・アソシエイツの共同代表投資責任者カレン・カルニオル・タンブール氏の 「マグニフィセントセブンは割高だと思われがちだけど、そうとは言い切れない」 との主張が、目からうろこだったのでご紹介。 Magnificent Seven’ stocks may be cheap and the S&P 493 expensive, Bridgewater says. Here’s why とりあえずコレを見てください。 この画像は、 青棒：過去10年間の利益（EPS）の成長率 赤棒：現在の株価を正当化するために、今後10年に必要な利益（EPS）の成長率 となっています。 左のグループ（M…

2025/03/01 06:30

荻原博子さんが良いことを言っている

名著「投資なんておやめなさい」で有名の荻原博子さんが、 ｢つみたてNISAで長期投資なら儲かる｣に根拠ゼロ…荻原博子が｢投資のプロの話を真に受けるな｣という理由 という記事を出していました。 ざっとまとめると、 投資は減ったり増えたりするものであり、必ず儲かるものではない。 アクティブファンドが長期目線で投資しているとは限らない。 インデックス投資であっても『日本のみ』では、長期投資でもほとんど儲からない時期もあった 10年間の実績でも、グラフの切り取り方によって素晴らしく見えたり、怖く見えたりする 1週間後は多少予想できても、10年後はまったく分からない。 とのこと。 「完全に同意」 たまに…

2025/02/27 06:30

バンガード「管理手数料を下げ続けているけど、他社より儲けているよ」

バンガードが、ただでさえ低かったファンド管理手数料をさらに下げることで絶賛されていたわけですけども、そのバンガードから 「管理手数料を下げ続けているけど、他社より儲けているよ」 みたいな記事（Low-Cost Provider Vanguard Gathers the Most Fee Revenue）がでていました。 ざっとまとめると、 手数料”率”は下げているけど、総手数料が減っているわけではないよ 言わずもがな、資産加重管理手数料は最低だよ 管理手数料のシェアも伸ばしているよ とのこと。 総手数料は増えているよ バンガードの手数料収入は以下のように推移しています。 2021年にピークを迎…

2025/02/25 06:30

インデックス冷蔵庫は存在しない

＜目次＞ トンネル効果ってなんぞ？ だいたい分からん インデックス投資もそれでいい インデックス冷蔵庫は存在しない 冷蔵庫メーカは私のライバルではない 「インデックス冷蔵庫は存在していないのに、インデックスファンドは存在している！」 「株式市場って意外と優しいのね！」 みたいな話。 ------- 最近、 「理解できないけど、まぁいいや」 「腑に落ちないけど、信じてみよう」 のような『分かろうとしないこと』が大事だなー、と思うことが多いです。 盛り上がっているネタがあると、ついつい物申したくなってしまいます。 例えば、 芸能人のスキャンダル 年金制度の改変 政治家のの公約 なんかがそう。 んで…

2025/02/22 06:30

我々はマグニフィセントセブンなんかよりも強い

＜目次＞ 日本を豊かにせずにはいられない 投資で儲ける＝税を支払う＝日本が豊かになる 海外企業が儲かってもいいじゃん 株主がゴールでありスタート 投資インフルエンサーである ななしさんに記事を紹介いただきました。 感謝！ 【安泰なのでは？】日本の投資黒字がヤバいwww巨額のデジタル赤字で日本はオワコン、という話をけっこう見ますが、その裏で第一次所得収支（証券＋直接投資）がヤバい数字にスパコンさん@hyoshionnu が良記事を書いていたので乗っかりました投資で日本を救いましょうwhttps://t.co/8vMCC3VbEA — ななし＠氷河期ブログの人 (@_teeeeest) 2025年…

2025/02/20 06:30

「貿易戦争が市場に及ぼす5つの影響」

チャールズ・シュワブから『貿易戦争が市場に及ぼす5つの影響(Five Investing Impacts of a Trade War)』というトランプ後の世界を占うのにちょうどいい記事があったので、ご紹介しつつ考察。 その5つとは、（『5つの影響(Impacts)』というか『5つの考察』だけど） トランプ大統領当選が決まっても全世界株式は順調じゃん トランプ一期目の関税の時もあんまり反応なかったじゃん 海外での売り上げが大きい企業ですら影響はあんまりなかったじゃん トランプの関税宣言は脅し半分で、そこまで極端にはやらんじゃん 結論、あんまり影響はでないんじゃん？ です。 トランプ大統領当選が…

2025/02/18 06:30

投資黒字。もっと騒げよ。

そこそこ歓迎されるであろうと思って投稿したこのポスト。 「証券・海外直接投資からの第一次収益は過去最高の40兆2000億円の黒字」外国投資の収益が絶好調！これからもバンバン海外に投資していけば日本大復活もありうる…！？https://t.co/lXlCCvj42I pic.twitter.com/Eh8pfoCbUh — スパコンSE@投資ブロガー (@hyoshionnu) 2025年2月10日 Xでの自分の発信力の弱さは理解していますが、それにしても反響がなさすぎてショックを受けましたw さらに、ネット記事を適当にあさっているだけだと、これを取り上げている記事が見当たらなかったので、リベン…

2025/02/15 06:30

スパコンSEのセミリタイア計画

＜目次＞ 実はセミリタイアじゃなくて… 私の真似をするべからず 仕事と労働 先のことは分からんで 耐えられないことはしない おはようございます。 「1億円近い資産ができたからセミリタイアする！」 と息巻いている私です。 が、三点ほどハッキリとさせておきたいことがあります。 実はセミリタイアじゃなくて… 一点目として、これまでずーっと『セミリタイア』という単語を使ってきましたが、どちらかというと『脱サラ』という言葉の方が自分の感覚にはあっています。 それでも『セミリタイア』という言葉を使っているのは、 ブログ開設時に『セミリタイア』という言葉が流行っていたから でしかなく、そのまま惰性で言い続け…

2025/02/13 06:30

【先月比プラス41万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【92ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年2月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください。 今月も過去最高の資産を更新！！ この好調はいつまで続くのだろうか…？ ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイアの計画と実績のグラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複利）：黒色直線：毎年440万円を投資に充て、年利105%を達成できたと仮定したライ…

2025/02/11 06:30

「○○と比べたら幸せになれるんじゃないの！？」

＜目次＞ SNS上の人と比べる 身近な人々と比べる 昔の自分と比べる なにと比較してもダメなのかもしれない 最後に、大切なこと 土曜日のポエム。 少し前のXでのポスト。 自分で書いておいてなんだけど、時代や環境が変われば豊かさの基準は変わるわけで「絶対的に豊か（貧しい）」なんて存在しないような？そうすると「相対的に豊かかどうか？」で考えるしかなく、相対で見るのであれば「どこと比較するか」がそのまま答えになるつまり豊かと思うかどうかはあなた次第 https://t.co/o5u6MCteFY — スパコンSE@投資ブロガー (@hyoshionnu) 2025年1月27日 良いこと言ってるじゃん…

2025/02/08 06:30

「投資家は楽して儲けているから増税してOK」？？

つい先日、「株式投資の源泉は労働者からの搾取にある！」みたいな記事を公開したわけですが、ちょうど 国民民主党が金融所得課税を30%に増税する案を出していた ことが話題になっていたタイミングとかぶってしまったことで、 「投資家はズルして儲けているから増税してOK！」 みたいな考えをしているかのようになってしまいました。 が、当然そんなことを考えているわけではないので、バランスを修正するための記事を書くことに。 ---- まず 投資家はズルい 投資家は楽して儲けている という考えには否定的です。 というのも、 投資家と労働者は持ちつ持たれつの関係にある と考えているからです。 投資家（≒資本家）が…

2025/02/06 06:30

投資で儲ける人がいる＝損する人がどこかにいる？

投資を始めようか悩んでいる方から、 「インデックス投資は儲かる。とは聞くけども、投資をしていて”儲けた”ということは、反対にどこかで”損した”人がいるってことよね？その”損した”人は誰なの？」 との質問を頂きました。 確かに、短期トレードによる儲けであれば、『勝った投資家』の向こう側には『負けた投資家』がいます。 しかし、『インデックス投資はプラスサムゲーム』と言われることが多いです。 その理由はざっくり 世界経済の成長やマネーストック（通貨の量）の増加をベースに儲けているため、『損する人』は存在しない という面もあるのですが、 『損する人』とは労働者のことである との回答を強調したいと思いま…

2025/02/04 06:30

「AI銘柄は高いから投資しすぎないように」

バンガードが 「AI銘柄は高いから投資しすぎないように」 と言っている記事（Look at the bigger equity picture: AI beyond tech）があったのでご紹介。 （DeepSeekショックの前に公開されていた記事です） 端的にまとめると、 AI銘柄は割高であるから、投資比率を高めるべきではない また、ハイテク部門は歴史的に見て、こうした技術変革の時期に優れた業績を上げていない AIの恩恵をあずかりたいのなら、AIを利用する企業に賭ければいい 「AIを利用する企業」とは、米国そのものだ よって、株式市場全体に賭けるべきである といった内容でした。 正直、あまり…

2025/02/02 06:30

個別株投資の時代がキター！？

とある記事を読んでいたら、 「企業の評価が正しく行われなくなってきたので、アクティブ投資の時代がきているのか？」 なんてことを想像させられました。 その記事とは、Bloombergのこれ。 ・ウォール街のアナリスト、調査部門縮小で行き場失う－ブロガー転身も ざっとまとめると、 金融業界の企業分析部門（アナリスト）は大きく人員削減させられている 残ったアナリストは、これまでの2-3倍の企業を担当していることが多い その要因は、自動化やパッシブ投資（≒インデックス投資）の躍進によるもの といった内容となり、特に印象に残った言葉として、 アナリストの削減によって、これまでと同じレベルの情報は得られな…

2025/01/31 06:30

海外に投資して日本を金持ちにしようぜ！

2024年だけで オルカン(eMAXIS Slim)への資金流入が約2.4兆円 eMAXIS Slim S&500への資金流入が約2.0兆円 ということが話題となっていますね。 （投資信託の年間資金流入額、歴代でもオルカンが首位 投信ランキング） 素晴らしい！ 『広く分散投資するべし』という考えが広がってきたことも素晴らしいのですが、個人的には『海外企業の利益を搾取している人が増えてきた』ことも喜んでいます。 というのも、私は以前から 日本が自力で経済を立て直すことは難しいかもしれない ならば、海外企業の利益を搾取することで日本を豊かにしようぜ！ みたいに考えていたからです。 例えば、 日本人…

2025/01/28 06:30

アスファルトで目玉焼き

アスファルトで目玉焼き 読み方：あすふぁるとでめだまやき ------ 魅力的なフリー画像を見つけたものの、使いどころとが思いつかない様子。 本記事の内容が、本ブログの賢明なる読者達に届けば幸いです。 ------ あなたのクリックが本ブログの評価を決定します。以下バナーをクリック頂けると嬉しいです。よろしくお願いします^^ ツイッターでは記事の公開を通知したり、投資に関係するニュースを取り上げたりしています。よろしければフォローをお願いします！ フォローする @Hyoshionnu ランキング参加中個人投資家ランキング参加中投資信託ランキング参加中投資ブログを購読しよう【株・FX・経済】

2025/01/26 06:30

「減税で成長させる！」と言った大統領が当選すると株価が下がる

1928年にハーバート・フーバー大統領が誕生するまでの10年間、株式市場は素晴らしい成長を見せました。 しかし、「企業に有利になるよう減税する」という（トランプに似た）政策をとっていたフーバー大統領が誕生してから数か月後、株価は90%近くも大暴落し、世界恐慌に突入することになりました。 同様に自由経済によって成長を促進する政策を取っていた1972年のニクソン大統領と2000年のブッシュ大統領が誕生した時にも同様の結果となりました。 トランプ大統領は減税によって経済成長を促進しようとしていますが、同様のことが起きるかもしれません。 --------- というちょっと恐ろしい記事「It’s Hap…

2025/01/24 06:30

【必見！】長期リターン予想比べ【バンガード vs ブラックロック vs JPモルガン vs フィデリティ vs シュワブ vs モーニングスターvs…】

この先を占うのにいい記事があった！ いや、むっちゃいい記事があった！！！ というわけで、とにかくこれを見れ。 これはモーニングスターが、メジャーな投資会社の出している『今後10年前後の期待リターン』を、クラス別に並べたグラフです（Experts Forecast Stock and Bond Returns: 2025 Edition） （なんでか知らんけど、こういったグラフを見るとワクワクしちゃいます！！） 予想は、左から順に アメリカ株式(US Equity) 先進国株式(Developed Markets Equities)(除くアメリカだと思われ） 新興国株式(Emerging Mar…

2025/01/21 06:30

富裕層へ増税してもいいよ。ただし…

ちょうざっくり、 日本が良い国になるのであれば増税しても良いと思うのですよ。 その理由はシンプルで、 増税することで日本の治安がよくなる気がするから と考えているからです。 税金の役割の一つは、富の分配にあると考えられますので、 低税率である国は、富の格差が広がり、社会に不満を持つ人間が増え、強盗や暴徒化など犯罪が多発することになり、社会が不安定化する。 高税率である国は、富の格差が縮まり、社会に不満を持つ人間が減り、経済的に追い込まれたことが起因による犯罪が減り、社会が安定化する。 となり、 富の再分配を強く実施するかどうかが、社会の安定＝治安を左右する と感じています。 言い換えると、 高…

2025/01/17 06:30

【先月比プラス133万円】セミリタイアに向けての資産・投資成績【91ヵ月目】

本ブログの筆者であるスパコンSEの、 2025年1月時点のセミリタイアに向けた予定と実績です。 ※最新の資産状況はリンク先よりご確認ください。 今月も過去最高の資産を更新！！ この好調はいつまで続くのだろうか…？ ＜目次＞ セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 現在の資産状況 // セミリタイアに向けての資産・評価損益推移 というわけで、セミリタイアの計画と実績のグラフを記載します。 ■グラフの説明・総金融資産：オレンジ色棒グラフ：投資信託・株の合計金額：左目盛（住宅ローン・不動産を除く） ・目標（105%複利）：黒色直線：毎年440万円を投資に充て、年利105%を達成できたと仮定したライ…

2025/01/14 06:30

NISAで年初一括投資はしないよ

「一般NISA枠を使って年初に一括で240万円投資しました。」 なんて声が聞こえてきますが、私はそんなことをしません。 何故なら そんな余剰資金はないから。 一括投資が分割投資に比べて有利であることは確かですが、一括投資と分割投資を比べると、 一括投資の方がリターンが大きくなる可能性が高い だけであり、必ずしも一括投資が有利な結果に結びつくとは限りません。 しかし、『投資タイミング』以前に、そもそも 株式投資そのものが『必ず儲かる』とは言えないが、儲かる可能性が高いモノ であり、 『一括投資のほうが儲かる』とは言えないが、儲かる可能性が高いモノ と、似たようなものであるようにも考えられます。 …

2025/01/10 06:30

スパコンSE「2025年予想」

「さすがに2025年は大きく下落するだろう。」 2025年の予想はこの一言に集約されます。 何故ならば、 2024年にむっちゃ上げたから。 シンプルにそれだけです。 例えば、大人気オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)は、以下グラフのように推移しており、直近1年のリターンは驚異の+29.13% (1/6時点)となっていました。 また、その前々年（2023年）の年間リターンも＋30.42%でという素晴らしいリターンをたたき出していました。 (Yahoo!ファイナンス) 一年間の投資リターンは5～7%程度と言われることが多いことと比べると、『直近2年間のリターンは異常』…

2025/01/07 06:30

charles SCHWAB「2025年の世界展望」

charles SCHWABから『2025年の世界展望(2025 Global Outlook: Clearing the Hurdles)』なる記事が公開されていたのでご紹介。 ざっとまとめると、 2025年の世界GDP成長率は約3%となる見込み（2024年と同程度） アメリカ・中国という2大国の経済成長率は、2025年に鈍化すると予想。 しかし、他のほぼすべての国は成長率が改善すると予想。 世界経済は平均以下の成長率となるが、回復傾向にあるため堅調なリターンが期待できる。 とのことでした。 では、個別に見ていきましょう。 世界経済成長に対する最大のリスク charles SCHWABは、 …

2025/01/04 06:30

明けましておめでとうございます！

明けましておめでとうございます！ 素晴らしい2024年が終了し、先行き不透明な2025年が始まりましたね。 おそらく今年はサラリーマン最後の年になります。 この『絶好調相場』で安定した収入源を断つことには多少の抵抗はあるものの、絶好調相場であったからこそ、ある程度の安全資産を確保することにも成功しました。 2025年の市場の変化、資産の変化に応じて、自分のセミリタイアに対する感情がどう変化していくのか謎ではありますが、その点についてもお見守りいただければと思います。 なお、投資に関しては2025年も変わらず、 「そんなことはいいから、インデックス投資しようぜ！」 という結論をふりまき続けていき…

2025/01/02 06:30

【+2145万円】2024年の投資パフォーマンスを振り返り

私の知らないあいだに、2024年もあと少しとなっていたようなので、2024年の投資パフォーマンスを振り返ってみたところ、以下結果だったようです。 総資産 ：2145万円プラス（5938⇒8083） 投資益 ：1897万円プラス（2201⇒4098） 追加投資： 450万円（くらい） 売却益税： 200万円（くらい） 素晴らしすぎる。 なお『追加投資』の金額は、2024年に実施した投信の売却やら、投信の移管（楽天⇒SBI）やらなんやらごちゃごちゃしていたので、正確には分かりません！ というか、改めて投資益を見てみると、 2023年12月時点：2201万円 2024年12月時点：4098万円 とお…

2024/12/30 06:30

モーニングスター「2025年の経済予想・割安セクターについて」

モーニングスターから『米国株式市場の予想: 関税は2025年のワイルドカード(US Stock Market Outlook: Tariffs Are 2025’s Wild Card)』という記事が公開されていたのでご紹介。 ※バンガードの2025年予想はこちら。 内容をまとめると、 株式は全体的に割高だよ でも、きっかけがなければ下落はしないと思うよ なお、割安なセクターもあるよ となっています。 米国株式市場には約5％のプレミアムがついている モーニングスターは、 米国株式市場は公正価値に対して約5％のプレミアム付きで取引されている。 と評価しており、「2010年以来、全体の10%しか達…

2024/12/27 06:30

ネコちゃんと資産形成と健康と

ネコちゃんを飼いはじめたんですよ、ネコちゃんを。 かわいいですね。 ----- というわけで、ひたすら可愛さについて書きたいところですが、多くの方がついてきてくれないであろうことから、 ネコを飼うとお金が貯まる ネコを飼うと健康になる みたいな変化球をツラツラと…。 ネコを飼うと健康になる ネコちゃんを飼うと 癒される 楽しい といったお気持ち面でのメリットだけでなく、大真面目に調査した ネコを飼うと、腸内細菌叢（腸内フローラ）が整う（中国海口市海南医科大学） ネコを飼うと、心血管疾患のリスクが低減する（ミネソタ大学） という研究結果も報告されています。 詳しくは上記論文をご参照頂きたいのです…

2024/12/24 06:30

「人生の格差は中年以降に拡大する」

投資インフルエンサーである ななしさんの記事にとても共感したのでご紹介。 こちらアゴラの記事（人生の格差は中年以降に拡大する理由）を参考に書かれた記事なのですが、元の記事をざっくりまとめると どんな優良銘柄よりも自分に投資するほうがリターンが高い！ 必死に節約をして株を買うより、もっと自分のスキルを高めることに投資するべし！ という内容となっています。 それに対してななしさんのコメント。 何だかんだで管理人がいま生きているのは過去に節約してコツコツと投資を続けたことが大きいです。 これは人的資本関係ないですし、ほんのちょっとでも入ってくる配当はメンタルを支えてくれましたし、資産があることでリス…

2024/12/20 06:30

「バフェットは間違えない」

「ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイのキャッシュ残高が過去最高に達している」ということが各所で報道されていますが、その状況について分析している ウォーレンバフェットは間違えない（Warren Buffet is Never Wrong） という記事が興味深かったので紹介します。 ※この記事での『キャッシュ』は、MMFなどの『容易に換金できる短期資産』を指しています。 いまさら紹介するまでもないかもしれませんが、 過去30年間、S&P500が800%のリターンをもたらしているのに対して、バークシャーは約2100%のリターンを上げている と、圧倒的パフォーマンスを上げていることか…

2024/12/17 06:30