今週はイスラエルの影響があって日米の株式が大きく下げて行きました。特に日本は半導体関連の値崩れも大きく日経平均、TOPIXともに思っていた以上に下げて終わりました。先月イメージしていた円安物価高不景気のスタグフレーションに近づいているような気がします。当面はこの流れが好転する気配も無く、我慢の時が続きそうです。 それでは今週はサテライト投資より国内投資信託についての振り返りをしてみます。 国内投信・積み立て ニッセイ-NASDAQ100インデックス SBI-EXE-i・グローバルサウス株式ファンド SBI-欧州高配当株式（分配）ファンド 大和-iFreeNEXT日経連続増配株指数 SBI-iシ…
今週は米国CPIが発表され円安が進みました。当然ながら米国金利が上がり株式市場も不安定な動きを見せています。利下げに関しては年初に多くて2回、少なければ12月に1回という見方をしていたので今のところその流れで来ているため特に気にしていません。ただもしかすると雇用が悪化して失業率が上がり、それを理由に利下げが早まるかもしれないという感じもしています。一方で物価は今後も下がらず、中立金利が高く推移する可能性もあると思っています。何故分かり難い状況なのかというと、二極化が進んでいる米国では良い数字と悪い数字が並行して出るため、実態ははっきりわからないのではないかと考えています。 それでは今回はサテラ…
今週は日米ともにわりと下げた週でした。理由はイスラエルとか言われていましたが、ここまで勢いよく上げたので、そろそろストップしても仕方ないと思います。日本株に関しては円高を懸念しているような記事も見かけたりしますが、個人的には今は円高よりも、円安になる要素の方が多いと思うので、今後も円安のトレンドは続くと予想しています。短期だと日銀の為替介入で一時的に円高になることはあるでしょうが、むしろそこはドルの買い増し機会の提供というぐらいに構えていてもいいんじゃないかと思います。それでは今週はサテライトの日本株について、先月からの変化について振り返ってみます。 日本株 個別株 ゼンショー、立花エレテック…
2024年3月末までの投資状況をまとめました（3月29日締） 3月は日本がやや足踏み状態、米欧はそれなりに最高値を更新し、相場の下落はありませんでした。日本については34年ぶりの円安、久々の地価上昇、ゼロ金利解除などが話題に上がっていました。その中で地価に関して上昇・下落マップを見ていると一様に上がるのではなく上げ下げにかなり差が広がっている事がわかります。 東京を中心とした首都圏への人口集中はわかっていたことですが、それ以外では関西が上がっているところは多いものの、そこから少し外れると大きく下げていたりします。調べてはいませんが、限界ニュータウンが生まれつつあるということではないかと思います…
3ヶ月毎に行っているアセットアロケーションのチェックです。株式市場がずっと上げている印象だったのですが、配分はそんなに大きく変わっていませんでした。なお今年からサテライトだったリートを不動産として分けて管理することにしました。細かい所は除いて、前回からの主要な取引は以下のようなものだったと思います。 旧NISAは期間が5年と短いため、株価上昇と合わせてオルカンは一部売却したのでコアの比率は下がっていた。 成長NISAはまだ未使用で、上記オルカンの売却に対して特定でノムカンを買い戻している。 不動産の国内リートは2月、3月で目標としている水準まで購入できた。 国内投信でニッセイ-ナスダックを買い…
今年になってからこれまでサテライト投資のオルタナティブとしていたリートを別枠で不動産投資という扱いで管理しています。前回から変更点があるため振り返りとしておきます。 不動産投資 iシェアーズ-コア JリートETF 前回からの変更点 出 GX-住宅JリートETF 入 iシェアーズ-コア JリートETF リートは普通のETFに変更 国内リートは特に何もしなくていいと思っていましたが、しばらく見ていて普通のETFに買い替えました。理由は以下の点です。 国内住宅リートだけのETFはニッチすぎて流動性が低かった。 リート市場そのものがそんなに大きくないので、まとめて取引されているため住宅リートの特性はそ…
まだ大手だけの数字ですが賃上げがどこもすごいようです。これから中小も出てくると思いますが、今年は同様に上がるかもしれないと思い始めました。今回はこの事について書いておこうと思います。 その前に今週はサテライト投資より国内投資信託についての振り返りをしてみます。 国内投信 三井住友TAM-SMT・欧州株配当貴族インデックス 日興-Tracers・S＆P500配当貴族インデックス 三井住友TAM-SMT・日本株配当貴族インデックス ニッセイ-ニッセイ・NASDAQ100インデックス SBI-EXE-i・グローバルサウス株式ファンド SBI-SBI・iシェアーズ日経225インデックス SBI-SBI…
今週もよく動く相場でした。米国はさらに好調でしたが、日本は半導体の動きが重くなり上値を抑えられてきました。為替も円高に傾き、このまま下げるかと思っていたら今度は建設、銀行が伸びてきて思ったよりは粘っているようです。ただ「ほぼトラ」が見えてきた中で今後動きは激しくなりそうです。それではサテライトの日本株について先月からの変化について振り返ってみます。 日本株 個別株 ゼンショー、立花エレテック、三菱商事、トリドール、ニチリン、エスリード、グリーンズ キムラユニティー、パンパシフィックインターナショナル、さくらインターネット ETF iシェアーズ-コアTOPIX その他 優待株など 前回からの主要…
2024年2月末までの投資状況をまとめました（3月1日締） 2月は日米欧で最高値を更新する指数が多く、特に日経平均最高値は印象的でした。来週にはいよいよ4万円も更新しそうで、信じられない気分です。残念なのは半導体ETF以外はほとんどその恩恵を受けてない事ですが、それでもオルカンは少しずつ上げているので良しとしておきたいです。 バフェット氏の「今の株式市場はカジノ的」という発言の通り、相場は強気で勢いで勝ち負けが決まる印象で、乗っている銘柄にどんどんベットしていけば資産が増加する感じですが、果たしてこのままいくものか疑問も多いです。米国はハイテク主導で半導体、最近強いのは生産財などのように見えま…
今週は日経平均最高値更新という歴史的な週となりました。当時とはポートフォリオ構成も変わり、算出も独特な指数なので、単純に比較はできませんが、とりあえず何となく、おめでたい気分にはなりました。ただ特定銘柄の値上がりによるものなので、個別株にはあまり恩恵はありませんでした。 それでは今週はサテライト投資より国内投資信託についての振り返りをしてみます。 国内投信 三井住友SMT-欧州株配当貴族インデックス 日興Tracers-S＆P500配当貴族インデックス ニッセイ-S米国連続増配株式インデックス 三井住友SMT-日本株配当貴族インデックス ニッセイ-NASDAQ100インデックス SBI-EXE…
今週は日米ともに浮き沈みの大きい相場でした。ただ気になるのは双方ともにインフレ2％の呪縛に囚われているように見える事です。米国は2％に下がる見込みが出るまで利下げはしないと言ってましたが、果たして年内に達成できるか怪しいものです。また日本は定常的に2％が継続できることを確認してから利上げを進めると言ってますが、むしろデフレの気配さえ漂っていて、こちらもどうなるかわかりません。ただ分からないことは考えても仕方ないので、とりあえず見守っていきたいと思います。 それでは今回はサテライトの海外投資について振り返ってみます。 海外投資 株式 VTI（Vanguard Total Stock Market…
2024年、早くも1ヶ月経過しました。日本株は日経平均だけで見るとかなり好調のようでしたが、大型株をあまり持っていないため、わりと厳しい相場でした。とりあえず先月からの変化について振り返ってみます。 日本株 個別株 ゼンショー、立花エレテック、三菱商事、トリドール、ニチリン、エスリード カンロ、キムラユニティー、パンパシフィックインターナショナル、グリーンズ ETF GX-半導体関連日本株式、iシェアーズ-コアTOPIX その他 優待株など 前回からの主要な動き 出 広済堂、iシェアーズ-MSCIジャパン高配当利回り 入 グリーンズ、iシェアーズ-コアTOPIX 先月の入ってきた2銘柄が早くも…
2024年1月末までの投資状況をまとめました（2月2日締） 今年に入ってさすがに弱くなるかと思っていましたが、日米とも想定以上に強い相場でした。米国は利下げがさらに遠のいたように見えますが、株式はそれでも上げていて変な感じです。日本株はNISAで上げているのかと思っていましたが、海外投資家の買いが主で、国内個人投資家は売り越しだったみたいで予想外でした。結局予想なんてその程度のものです。 実際昨年から金利の予想を多くのアナリストや経済評論家、証券関係者が解説していましたが、当たったかどうか怪しいものばかりでした。今年もそれが続くと思いますが、どうせ当たらないだろうと思って聞いておけば十分でしょ…
サテライト投資より今週は国内投資信託についての現状です。 国内投信 三井住友SMT-欧州株配当貴族インデックス 日興Tracers-S＆P500配当貴族インデックス ニッセイ-S米国連続増配株式インデックス 三井住友SMT-日本株配当貴族インデックス ニッセイ-NASDAQ100インデックス SBI-EXE-iグローバルサウス株式ファンド 今月の主要な動き 出 なし 入 ニッセイ-S米国連続増配株式インデックス 先月からの変更点は、日興TracersS＆P500配当貴族の買い付けを停止して、代わりにニッセイS米国連続増配の買い付けを始めました。ニッセイが新たに始めたソラクティブの指数を用いたイ…
2024年になって1月も半ばを過ぎてしまいましたが、新NISAの投資を書いていなかったので、一応記録として残しておきたいと思います。 投資対象 三菱UFJ-eMAXIS-Slim全世界株式（オールカントリー） つみたて投資枠、成長投資枠ともにオルカンで埋めます。つみたては毎月10万なので5年で終了しますが、成長は不定期で買う予定なので5年以上になる可能性もあります。 なぜオルカンなのか NISAの位置づけ まずNISAの位置づけはイメージとして次のような感じで、はっきり言えるのはNISA＝投資ではありません。そのためオルカン以外に投資したければ特定口座で買えばいいだけです。 NISAの特徴 今…
サテライト投資より今週は不動産投資についてです。これまでオルタナティブとしていた区分ですが、リートだけに絞ることにしたので不動産という分類にしています。 不動産投資 GX-住宅Jリート（略称） 現在投資はこのETFのみとなっています。 詳細は上記リンクに見てもらった方がいいのですが、特徴は次の通りです。 名称の通り、ほぼ住宅特化のリートとなっています。 組み入れ銘柄一覧です 国内リートは好調な日本株とは裏腹に、今年に入ってからも無風状態でほとんど動いていません。それだけを見ると出遅れて不調なのですが、一方で株式との相関性が低いという見方をすれば、今後株式市場で波乱が起きた時に、影響しにくい住宅…
昨年までは月末でまとめていたサテライト投資を、今年は分けて書くことにしました。今週は海外投資についてです。 海外投資 株式 VTI（Vanguard Total Stock Market ETF） QQQM（Invesco NASDAQ 100 ETF） SMH（VanEck Semiconductor ETF） PPH（VanEck Pharmaceutical ETF） EPI（Wisdomtree India Earnings Fund） 債券 AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF） 仮想通貨 BKCH（Global X-Blockchain …
あけましておめでとうございます。本年もよろしくお願いします。 昨年まではアセットアロケーションのサテライト投資をまとめて書いていましたが、振り返りがちゃんとできないため、個別に分けて書くことにしました。とりあえず今回は日本株についてです。 日本株 個別株 ゼンショー、立花エレテック、三菱商事、トリドール、ニチリン、エスリード カンロ、キムラユニティー、パンパシフィックインターナショナル、広済堂 ETF GX-半導体関連日本株式、iシェアーズ-MSCIジャパン高配当利回り その他 優待株 今月の主要な動き 出 ビジネスエンジニアリング、 入 広済堂、iシェアーズ-MSCIジャパン高配当利回り 先…
2023年12月末までの投資状況をまとめました（12月29日締） 先月のまとめでは強気になるのは時期尚早と書いていましたが、米国株式相場は利下げ期待で引き続き上げた12月でした。もともと予想しても当たらない前提なので構わないのですが、今後も金融政策も含めてどうなるかよくわかりません。実際に昨年末から今年初めはだいたい弱気だったのに、終わってみれば大幅上昇だったことを考えれば、来年は逆になる可能性もあります。そう考えると新NISAでいきなり走り出すより、まだまだ様子見でもいいかなと思っています。 さてそんな中ポートフォリオもだいたい決まってきたため、あまりする事が無くなってきました。ただちょうど…
アセットアロケーションのサテライト部分について、先月末と比較しておきたいと思います。 日本株 個別株 ゼンショー、立花エレテック、三菱商事、トリドール、ニチリン、エスリード、カンロ キムラユニティー、ビジネスエンジニアリング、パンパシフィックインターナショナル ETF GX-半導体関連日本株式 その他 優待株 今月の主要な動き 出 都築電気、テレビ東京 入 ビジネスエンジニアリング、パンパシフィックインターナショナル 今年前半調子が良かったバリュー系配当株や優待株の戻りが悪い気がします。代わってややグロースが伸びてきました。為替のこともあるので外需よりも内需の方が少し有利に見えます。ただ半導体…
みなさんが待っていた米国雇用統計の数値が今週は色々と発表されました。その内容はあちこちのニュースやブログで見る事ができると思うので詳細は書きませんが、結論としては雇用はまだまだ強いということでした。物価もそう簡単には下がらないと思うので、金利はまだまだ上がるのでしょう。ただ一方で企業決算はどんどん悪くなっているので、もう十分不景気に突入したように思います。 前回のメモでも雇用は強いという判断はしていましたが、その時と少し変化があったのは今回の統計ではエッセンシャルワーカー等のサービス業関連の雇用が増えて、これまで人手不足が深刻と言われていた業界でもやっと改善が見られてきたという点です。ではこれ…
アセットアロケーションのサテライト部分について、先月末からの変更点を確認しておきたいと思います。 日本株 個別株 アンビス ベイカレントコンサルティング SHIFT ショーボンド 浜松ホトニクス 広済堂 ビジネスブレイン太田昭和 まんだらけ クリアル ベース ETF GX-半導体関連日本株式 その他 優待株 3月の主要な動き 出 学究社、優待株×5 入 まんだらけ、クリアル、ベース、GX-半導体関連日本株式 個別株の構成銘柄は学究社が出ていき、代わりに3銘柄追加しました。インバウンドとコレクターアイテムの値上がり期待でまんだらけ、不動産クラウドファンディングが流行っているのでクリアル、あと地味…
3ヶ月毎に行っているアセットアロケーションの確認を3月末で行いました。コアの世界株式の積み立ては継続していますが、年初より少し上がっただけなので比率は変わっていませんでした。サテライトの比率が下がっているのは日経高配当50、優待株などを売却した後に次の投資先を決まらず買い進めていないためです。低リスク資産は前回まで世界国債ETFがありましたが、全て売却して定期預金に戻しています。ただ国内金利も少し上がったので今年から個人向け国債を買い始めました。ドルに関してはとにかく住信SBIの外貨定期預金の金利が高いためそれをメインにして無理に広げなくても、それなりの利息収入が確定しています。今後の予定とし…
2023年3月末までの投資状況をまとめました（3月31日締） 今月は米国は銀行の倒産が続いた後に金利上昇が終了するという甘い見込みでハイテクが強く、バリュー系は弱い感じでした。日本は半導体や新興株が活発だったものの、配当系が伸び悩んでいたような印象です。 米国についてはインフレが落ち着きつつあるという雰囲気で年内には利下げもあるという期待はかなり甘いように思います。物価はとても目標には届くとは思えず、雇用はまだまだ強いと思うので、金利は上がり続け、それに伴い資産管理の緩い銀行や財務の悪い企業などの倒産は増えるかもしれません。ただそれは通常の不景気なので、その程度で金融政策が変わるようには思いま…
アセットアロケーションのサテライト部分についての前回からの変更点です。 日本株 個別株 アンビス ベイカレントコンサルティング SHIFT ショーボンド 浜松ホトニクス 広済堂 ビジネスブレイン太田昭和 学究社 その他 優待株 今月の売買 売却 エスリード、九州リース 購入 テンポイノベーション、田辺工業 個別株の構成銘柄は変更なしです。当面割安でなければ厳しいかもしれません。優待株は、割安ながらマンションがさらに売れるイメージがなかったのでエスリード、値上がりした九州リースを売却しています。購入はコロナの分類が変わり、人の流れも増えてきてそれなりに飲食店は回復する可能性と、会社をやめて自分で…
2023年2月末までの投資状況をまとめました（2月24日締） 今月は米国は弱気に、日本は強気ではないものの好調な相場でした。米国については強い雇用と堅調な消費という流れは先日メモで書いた通りなので今後も変わらないだろうと思います。一方景気はインフレが長引くにつれて、企業収益がどんどん悪くなっているように見えます。多分この流れはFRBが金融政策を見直さない限り変わらないと思うので、今後も雇用が強いままインフレも続き、企業業績は悪化するという見込みですが、すごく悪くなる前にFRBが折れて金利上昇はストップしてぎりぎり回復に向かうのではと思っています。但しこの流れは力強い回復は期待できず、いよいよ世…
今週は順調（楽観的？）な動きで米国株は上げてきていましたが、最後で躓いた感じになってしまいました。雇用の強さがサプライズとなったようなのですが、むしろ予測された結果なのに市場が驚いたことに、むしろびっくりといった感じです。そのへんで感じた事は先月の結果で書いた事と同じですが改めて考えとしてまとめておきます。 コロナから労働者が戻っていないので、労働参加率は上がっていない。労働力を支えていた移民の人は減っている。つまり絶対的な労働力が不足している。 今の金融政策で影響を受けているハイテク、投資銀行は影響が大きく人員削減はしているが、全体から見れば大した数ではない。 統計の数字では高所得者層が解雇…
アセットアロケーションのサテライト部分についての前回からの変更点です。 日本株 個別株 アンビス ベイカレントコンサルティング SHIFT ショーボンド 浜松ホトニクス 広済堂 ビジネスブレイン太田昭和 学究社 その他 優待株 売却 味の素、NTT、オートバックス、ナカニシ、東京個別指導学院、四国銀行、NF-日経平均高配当株50 購入 杉田エース 個別株は配当貴族銘柄を中心に売却し、ついでにETFの日経高配当株50も売却しました。配当を軽視するわけではないですが、投信で配当貴族を買い進めているので、そちらでまとめることにしました。成長株にはビジネスブレイン太田昭和と学究社が優待から引っ越してい…
2023年1月末までの投資状況をまとめました（1月27日締） 2023年はもう少し悲観的な流れになると思っていたのですが、相場はとても楽観的で上げていた感じがします。景気に影響する米国の金利上昇がもうすぐ終わり、物価もピークアウトしてこのままソフトランディングになっていくという流れですが、とても信用できません。まず米国では製造業を中心に景気は悪くなりそうという見方は同じですが、一方で雇用はハイテク、投資銀行あたりは人員削減が発表されているものの、中小企業やエッセンシャルワーカーといったところの人手不足は解消するとは思えないので、失業率を指標として見ているならまだまだ金利は上がるし高止まりは続く…
アセットアロケーションのサテライト部分についての前回からの変更点です。 日本株 個別株 味の素、アンビス、NTT、ベイカレントコンサルティング、SHIFT、ナカニシ、ショーボンド、浜松ホトニクス、オートバックス、広済堂 ETF NF-日経平均高配当株50 その他 優待株 売却 ユニバーサル園芸社 購入 広済堂、瑞光 成長株として購入していたユニバーサル園芸社が短期的に値上がりしたため売却して、代わりに広済堂を購入しています。本業の印刷は悪そうですが、子会社の東京博善が良さそうです。エンディング事業でも葬式等は簡素化されたり、価格競争が激しいようですが、この会社のメインである火葬場は遺体の処理工…
3ヶ月毎に行っているアセットアロケーションの確認を12月末で行いました。コアの世界株式の比率が下がっているのは僅かな積み立て以外はほとんど買い増しをしていないことと、最後に為替が円高に動いたためです。サテライトの比率が上がっているのは日本株をメインに配当系のETF、投信を買い進めたためです。それとこれまで国内債券と分類していたところを低リスク資産に変更しました。これは実態として現金（ドル・円定期預金）が主となっているためで、今回からはそこに外国債券が追加となっています。アセットアロケーンションとしては今年1年を費やしてやっと目標に調整できた感じとなっています。リターンを積極的に狙っていくならも…
2022年12月末までの投資状況をまとめました（12月30日締） 12月は相場としてはほとんど動きは無かったものの、これまでクッションとなっていた円安が日銀の金利政策変更で円高となり、結局今年はマイナスで終わってしまいました。パフォーマンス推移でみるとロシアのウクライナ侵攻を初めとして色んな事があったにしてはボラティリティはベンチマークより低く、パフォーマンスは僅かに上回っているので一応合格といった成績だと思っています。どうしてもコアの世界株式が為替の影響を受けるので仕方ありませんが、それでも年初よりは円安なので米国株の値下がりによるダメージは抑えられて助かりました。それと今年は日経平均は大き…
アセットアロケーションのサテライト部分についての前回からの変更点です。 日本株 個別株 味の素、アンビス、NTT、ベイカレントコンサルティング、SHIFT、ナカニシ、ショーボンド、浜松ホトニクス、ユニバーサル園芸社、オートバックス ETF NF-日経平均高配当株50 その他 優待株 売却 JMDC 購入 浜松ホトニクス、ナカニシ、NF-日経平均高配当株50 個別株は内需ばかりだったので、外需銘柄を追加しました。円高に動いているので不利かと思いますが、長期成長を期待しています。また優待株からはユニバーサルとオートバックスが個別株に引っ越しすることになりました。それと優待株を増やす代わりに高配当株…
2022年11月末までの投資状況をまとめました（12月2日締） 11月は個々の情報から良いとこ取りで楽観的な雰囲気が継続された感じでした。特にパウエル発言がそうで、「物価上昇は穏やかになってはいるものの、まだまだ高止まりしているので金利は上げ続ける必要がある。但し景気を考慮して上げ幅は抑えていきたい」という基本的なところ全く変わっていないにも関わらず、金利の上げ幅は抑えていきたいのところだけで上げていたようです。もう一つは中国でゼロコロナの見直しデモにより政策変更の期待から大きく上げてきました。ただどちらも都合の良い解釈で、米国の金利はまだまだ上げ続ける事から積極的な買い材料にはなり得ず、うま…
今年も残り僅かとなり、毎年恒例のお知らせが出ていたので、いつものようにブロガーとして投票しました。 「投信ブロガーが選ぶ！Fund of the year 2021」 今年から3位まで投票する形式に変わったため、絶対選ぶ必要は無いようですが、せっかくなので追加しています。 1位 eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー） 理由は毎年一緒ですが、あえて海外のETFを買わなくても、日本にはこのファンドがあると自信を持って選択できる投資信託です。ジュニアNISAとかなら、これと現金のバランスだけで十分だと思います。 2位 農林中金<パートナーズ>長期厳選投資 おおぶね 少しだけ積み立てて…
アセットアロケーションのサテライト部分についての前回からの変更点です。 国内個別株 味の素、アンビス、JMDC、NTT、ベイカレントコンサルティング、SHIFT、ショーボンド その他優待株 売却 グリーンズ、日本駐車場開発 購入 アンビス、JMDC、ベイカレントコンサルティング、SHIFT、ショーボンド インバウンド関連のグリーンズ、日本駐車場開発は値上がりしたので売却しました。代わりに非優待で成長株として5銘柄購入しています。またそのグループに味の素、NTTが優待から引っ越ししました。日本は投資環境として鎖国状態でここ最近注目されていなかったうえに、成長戦略も周回遅れだったので、今後内需系成…
2022年10月末までの投資状況をまとめました（10月28日締） 10月は後半になってまた楽観的な雰囲気が戻ってきました。日本株はインバウンドからマザーズ系に切り替わり、底堅い感じで動いているようです。投資資金の向け先としてこれまで注目されていなかったため、今後も半導体を除けば内需系を中心に伸びて行くかもしれません。米国株は下がり続けていくかと思っていましたが、住宅指標などで悪くなった後にそろそろ金利上昇も打ち止め的な、周期的に訪れるいつもの楽観的な流れで後半上げてきているようです。ただGAFAMは悪かったとはいえ、全体の企業業績は思ったより悪くないとか、消費も堅調で、雇用も強いという流れが変…
