Finance Wisdom

”超お買い得銘柄” Navitas Semiconductorに先行投資すべし～SiC/GaN半導体の世界トップサプライヤー

Navitas Semiconductorとは 電子ガジェットに詳しい人なら「GaN」という言葉をご存知でしょう。GaN（窒化ガリウム）を使用した電源アダプターやスマホ充電器は、従来の物に比べて格段にコンパクトでなおかつパワフルなのが特徴です。Ankerのような人気ブランドでも、今や充電器の新製品はそのほとんどがGaNタイプと言ってもいいくらいです。 Navitas Semiconductorは、このGaNやSiC（炭化ケイ素）を使ったパワートランジスタ技術において、業界をリードする存在として注目されている革新的な企業の一つです。これらの素材は、従来のシリコンベースの半導体よりも効率的で耐久性…

2024/05/11 07:00

バブルとはそもそも何なのか～「過剰流動性」を理解することでバブルから身を守れ

世界経済は過去数十年にわたり、増加する流動性の波（過剰流動性）にさらされてきました。この過剰流動性をよく理解することで、”バブル”の崩壊を事前に予測できるかもしれません。 1. 過剰流動性の発生背景 過剰流動性は、主に中央銀行による量的緩和政策と低金利政策の結果として発生します。金融危機後、多くの国々が経済の刺激と金融市場の安定を図るために金利を歴史的低水準に設定しました。さらに、資産購入プログラムを通じて市場に大量の資金を供給し、金融機関と投資家がリスク資産への投資を拡大する環境を整えました​ ​。 2. 流動性の増加が市場にもたらす現象 流動性が増加すると、資金は伝統的に安全とされる資産か…

2024/05/10 07:00

スタンリー・ドラッケンミラーによるNVIDIA株の売却報道についての分析～彼はNVIDIAを見放したのか？

スタンリー・ドラッケンミラーは、アメリカの投資家であり、金融業界での著名人です。彼はペンシルベニア州ピッツバーグ出身で、ボウディン大学を卒業後、数年間の金融分析職を経て、独自の投資スタイルを築きました。その後、彼はジョージ・ソロスの量子基金でキャリアを積み、特に1992年のイギリスポンド売りで知られるようになります。この取引では、ドラッケンミラーとソロスがリードし、巨額の利益を上げたことで有名です。 ドラッケンミラーはその後、自身の投資ファーム、Duquesne Capitalを設立しました。彼の投資哲学は、マクロ経済の動向を解析し、それに基づいて投資するというもので、彼は特に市場の転換点を見…

2024/05/09 07:00

スーパーマイクロが見事な復活、急上昇の兆し～このまま1000ドルの壁を突破できるか？

今年に入ってからたった3ヶ月あまりで4倍にも成長したSuper Micro Computerですが、その後米国市場全体の大調整の煽りを受けて一時700ドルを割れそうな局面まで下落しました。しかしここ数日の米国市場の復調の波に乗り、また大きく上昇してきています。ここからは企業単体としての実力と将来性が評価される局面に入ると見られますが、Supermicroはどうでしょうか。このまま成長を続け1000ドルを突破する力があるのかどうか、今回は検証してみましょう。 Supermicroの今年に入っての急成長の理由はその革新的なテクノロジーと、迅速な市場投入能力にあります。SupermicroはNvid…

2024/05/08 07:00

かつての”絶対王者”、インテルが再びAIとクラウド、5Gで覇者へと返り咲く、その理由

巨人インテルのこれまで インテルはかつて、パソコン用CPU市場において”絶対王者”として圧倒的な覇権を握っていました。1980年代の初め、インテルはコンピューター業界に革命をもたらし、1980年代から2000年代初頭にかけて、インテルのx86アーキテクチャは事実上の業界標準でした。デスクトップパソコン、ノートパソコン、サーバーなど、あらゆる種類のコンピューターに搭載されていました。インテルの高性能なマイクロプロセッサは、一般消費者から企業に至るまで幅広いニーズに応えることができる製品でした。 インテルのマイクロプロセッサは、パーソナルコンピューター(PC)市場の急速な拡大に貢献し、PCが日常生…

2024/05/07 07:00

アップルの米史上最大規模となる17兆円もの自社株買いは投資家にとってどのような意味を持つのか

アップルは、1100億ドル、日本円にして約17兆円にものぼる米国史上最大規模の自社株買いを発表しました。この決定は、アップルの長期的な成長戦略と株主還元策の一環として位置づけられています。自社株買いは、企業が市場から自己の株式を購入し、それを会社の資産として保持することで、株式の希薄化を防ぎ、株価を支える効果があります。 この自社株買い計画は、特にアップルの株価が市場で下落傾向にある時に発表されたため、市場からは株価安定化を図る試みとして好意的に受け止められています。また、アップルは株主価値の向上を常に重視しており、その一環として定期的に配当を行い、自社株買いも積極的に行っています。 今回はア…

2024/05/06 07:00

Amazon、悲願の2兆ドルクラブ入りへ～クラウドとAIで勝者となれるか？

2024年第1四半期の決算において、アマゾンはその歴史の中で特に注目すべき成果を挙げました。そして米国の企業で5社目となる時価総額2兆ドル以上の”2兆ドルクラブ”入りとなりそうです。 クラウド部門、特にAmazon Web Services（AWS）が驚異的な成長を遂げ、過去1年間で最も力強い売上高の伸びを記録しました。この成長は、企業が人工知能（AI）サービスを含む技術プロジェクトへの投資を再開したことによるもので、アマゾンにとって最も収益性の高い部門の一つが、これにより見事な回復を遂げたのです。 この四半期の成功は、AI技術とクラウドサービスの融合がもたらす新たな可能性を示唆しています。A…

2024/05/05 07:00

ビットコインETF、5億6000万ドルが流出～ビットコインはどこまで下落するのか？

ビットコイン市場は現在波乱に見舞われています。3月に73000ドルという記録的な高値を更新した後、価格は反転し、現在は58000ドル前後まで下落しています。この価格の下落は、多くの投資家にとって予期せぬものであり、市場の不確実性が高まっていることを示しています。 今回はその背後にある要因を掘り下げていきます。市場のデリバティブが果たしている役割と、これが市場価格にどのように影響を与えているかについても焦点を当てます。デリバティブ市場の資金調達率は、市場の期待と実際の価格動向との間に重要な情報を提供しています。この指標は、投資家がどの程度のレバレッジを利用しているかを示すバロメーターとなっており…

2024/05/04 07:00

上昇の兆しを見せていたAMDが決算後急落、再び200ドルの大台に乗せられるか

AMDが決算後に急落した理由 AMDは最近、1-3月期の決算を発表しました。この決算報告では利益と売上高が予想を上回るというポジティブな結果を出しましたが、株価の反応は冴えませんでした。特に注目されたのは、第2四半期の売上高見通しが期待にやや届かなかったことです。この見通しの物足りなさが、株価を押し下げる一因となったようです。 AMDのゲーム部門では、売上が予測を大幅に下回りました。この部門の需要が伸び悩んでいることが、全体の成績にも影響を与えています。しかし、同社はAIアクセラレータに力を入れており、新製品のMI300が期待されています。これは今年だけで35億ドルの売上を生み出すと見込まれて…

2024/05/03 07:00

増収増益で株価急上昇のPayPal～オンライン決済の始祖の今後の戦略とは

PayPalは、インターネットがまだ今ほどは普及していない、スマホも生まれていない時代に、オンライン決済を実現しました。今や、Xやテスラ、スペースXの経営者、そして大富豪としても名を轟かせるイーロン・マスクが1998年ピーター・ティールと共に設立したこの企業は、デジタル決済の概念を一般に広めることに大きく貢献しました。サンノゼに本社を置くPayPalは、オンライン取引の安全性を高めることを目指し、ユーザーにとってより便利で安全な支払い方法を提供することに注力してきました。 メールアドレスだけで送金、PayPalが当時世界に与えた衝撃 PayPalはインターネット決済の世界に革命をもたらしました…

2024/05/02 07:00

FOMCと雇用統計で米国株は今後どう動くか？～米国市場の今後の動きを分析する

近年の経済状況は、様々な要因により複雑な動きを見せています。特に、インフレ率の推移と経済成長のバランスが注目されており、これが連邦準備制度理事会（FOMC）の政策決定に大きな影響を与えています。現在、インフレは依然として高水準にありますが、これが中央銀行による金利政策の方向性を左右しています。 今月のFOMCでは、政策金利の据え置きが予想されています。これは、インフレ抑制と経済成長の支援のバランスを取るための慎重なアプローチと見られています。金融市場では、この決定がどのように受け止められるかが重要です。金利の動きは、企業の借入コストに直接影響を与えるため、経済全体の活動に影響を及ぼす可能性があ…

2024/05/01 07:00

緊急事態警報 - 日本政府の介入も虚しく、ドル円が今後200円まで突き進むその理由

週明けの為替市場はジェットコースターの如く大荒れ 週明けのアジア市場の動きはまさにジェットコースターのようでした。月曜日の早朝、トレーダーたちは160円台へと急上昇するドル/円相場に目を見張ることになりました。この動きは、1990年以来、34年ぶりの高水準を示すもので、市場参加者に大きな衝撃を与えました。 この円安の背景には、複数の要因が絡み合っています。まず、世界的な金融市場のリスクオンのムードが一因です。先進国の株式市場が好調で、投資家たちはより高リスクの資産へと資金をシフトしていました。これにより、比較的リスクが高いとされる新興国通貨やコモディティ通貨が売られ、安全資産とされる円が売られ…

2024/04/30 07:00

勝ち組投資家は皆知っている、利益を最大化する黄金率～あのバフェットも使うというケリー基準(ケリーの公式)とは

「ケリー基準(ケリーの公式)」という言葉をご存知ですか？ ケリー基準は、リスクを伴う投資やギャンブルにおいて、どれだけの資本をどのように投じるべきかを決定するための数学的なメソッドです。この理論は1956年にベル研究所の科学者ジョン・ケリーによって初めて考案されました。彼の当初の目的は、雑音の多い通信チャンネルを通じて情報を最も効率的に伝達する方法を見つけることでしたが、この理論は後にギャンブルや金融の分野で大きな注目を集めることになり、投資資金管理の方法として応用されるようになりました。 ケリー基準は、投資家が破産するリスクを最小限に抑えつつ、資本の成長を最大化するために、投資額をどのように…

2024/04/29 07:00

スマートフォンと5Gの覇者、クアルコムが次に狙うAIとIoT、車載インフォテインメントの未来～投資家から見たクアルコムの魅力

クアルコムのこれまで クアルコムは、デジタル通信技術の先駆者として、その名を世界中に知られるようになりました。1985年に設立されたこの企業は、当初から無線通信技術の革新を目指して活動を開始しました。クアルコムが市場に与えた最大の影響の一つは、CDMA（符号分割多元接続）技術の開発と商業化です。この技術は、携帯電話の通信品質とシステム容量を飛躍的に向上させ、世界中のモバイル通信の基盤を築きました。 スマートフォンの普及が進むにつれて、クアルコムは自社のチップセットであるSnapdragonを市場に投入。このチップセットは高い計算能力と低消費電力を実現し、多くのハイエンドスマートフォンに採用され…

2024/04/28 07:00

Meta～メタバースとAI、VRの世界の総取りを狙うSNSの覇者～天才ザッカーバーグの戦略を投資家目線で分析する

ザッカーバーグの起業家としての軌跡 マーク・ザッカーバーグの起業家としての旅は、伝統的なアメリカの大学キャンパスから始まりました。彼がハーバード大学の学生だった2004年、ザッカーバーグは友人たちと共に一つのプロジェクトを立ち上げることを決意しました。このプロジェクトが後に「Facebook」として世界に知られることになります。 最初は大学の寮の一室で始まったFacebookは、学生間のコミュニケーションを容易にするプラットフォームとして設計されました。しかし、その独自性と使いやすさが評価され、急速にユーザー基盤を広げていきました。ザッカーバーグはこのプロジェクトの潜在的な価値を見抜き、大学を…

2024/04/27 07:00

CITY HUNTER シティハンターから学ぶ投資の哲学～冴羽獠の行動原理を理解する

このほどネットフリックスで鈴木亮平さん主演のドラマが配信開始し、世界中で話題沸騰中の「シティハンター」。原作の、冴羽獠を主人公とする人気漫画は1980年代に北条司によって連載開始されました。この作品は現在でも高い人気を誇り、アニメ化、映画化、さらには複数の国でのリメイクなど、広範囲にわたるメディア展開が行われています。 主人公の冴羽獠は東京新宿を舞台に活動する、裏の世界のスイーパー（掃除屋）です。彼の仕事は、依頼人からの要求に応じて様々な問題を解決すること。殺人事件の解決や、悪の組織の壊滅など、彼が挑む事件は多種多様です。極めて優れた技術と強さを持ちながらも、美女にはめっぽう弱いという、シリア…

2024/04/26 07:00

ダークプール取引とは - 闇の世界で行われているあなたの知らない秘密の株取引 - 投資家同士のマッチングサービス？

ダークプール取引とは？ 「ダークプール取引」、いかにも怪しげなイメージを抱かせるこの言葉をご存知ですか？地下組織が行う非合法な取引？ダークウェブ上で売買される銃や薬？いえいえ、安心してください。ダークプール取引とはそのような犯罪行為ではありません。公開市場外で行われる証券取引のことを指します。「ダーク」なるちょっと物騒な名前の由来は、取引情報が公開されず外部の人間の目からは遮断されていることから来ています。この秘匿性が、大量の株式を市場の価格に大きな影響を与えることなく売買することを可能にします。 起源と発展 ダークプール取引の概念は1980年代にアメリカで生まれました。元々は大口の機関投資家…

2024/04/25 07:00

安心してください。NVIDIAは今後も成長を続け、魅力的な投資対象であり続けます。

先週の米国市場最終日、NVIDIAの株価は-10％という衝撃的な下げを見せました。ここ5年間においてもNVIDIAが見せたことのない曲線は世界中にショックを与えました。今年に入って3ヶ月ほど続いていた”NVIDIA祭り”はどうやら一旦終わりの様相を見せています。ではNVIDIAはあのカリスマ率いるEVメーカーのようになってしまうのでしょうか？いえ、そうはならないようです。なぜか。今日はNVIDIAの実力と将来性を再確認してみようではありませんか。 NVIDIAのビジネスモデルと市場ポジショニング NVIDIAは、グラフィック処理ユニット（GPU）のパイオニアとして、1999年のGPUの発明以降…

2024/04/24 07:00

賢者の金言！ビヘイビアル・ファイナンスが教える投資の心理学

ビヘイビアル・ファイナンスの基礎 はじめに ビヘイビアル・ファイナンスとは、伝統的な金融理論が前提とする「人々は理性的で、情報を完全に処理し、常に合理的な決定を下す」という考えに疑問を投じる学問分野です。この分野は、心理学的、社会的、感情的要因が人々の経済的決定にどのように影響を及ぼすかを研究しています。 ビヘイビアル・ファイナンスの歴史 ビヘイビアル・ファイナンスの概念は、1970年代に心理学者ダニエル・カーネマンと経済学者アモス・トベルスキーによって形成され始めました。彼らは「見込み理論（Prospect Theory）」を提唱し、人々がリスクを前にした際の意思決定が、必ずしも伝統的な経済…

2024/04/23 07:00

カオス理論：株価の暴落も予測できる？予測不可能と思われる未来を予測する数学的アプローチ

カオス理論は、1970年代に気象学者エドワード・ローレンツによって一般に知られるようになりました。カオス理論とは、小さな変化が大きな結果を引き起こす場合、その理由を説明する数学の一分野です。「バタフライ効果」とも呼ばれることがあります。これは、例えばブラジルで蝶が羽ばたくことが、アメリカで竜巻を起こす遠因となるかもしれないというアイデアです。このような事は実際には起こりませんが、とても小さい出来事がとても大きな結果を生むことが現実の世界には存在するという事をわかりやすく説明する1つの例です。 カオス理論は、気象予報や株価の予測など、実際に日常生活の多くの分野で応用されています。これらの現象は、…

2024/04/22 07:00