fondeskのステージが一気に変わる話

こんにちは、れもです🐶 お久しぶりです。 投稿の間隔はかなり空いてしまいましたが、投資熱の方は変わらずという状況です。 最近の市場は新興株への資金回帰もあり、個人投資家も盛り上がってきているのではないでしょうか。 そんな中で私の主力株（3979,うるる）は、他の銘柄のように年初来高値を試しに行く状況には全くなく、いわゆる心電図チャートを形成しています。 このような状況ではしばらく1300-1400円に引き寄せられるのが常なので、短期的な上げには期待せず長期投資に徹する所存でございます。 さて、その中でもしかしたら、ほんのわずかな望みですが、株価を一つ上のステージに上げてくれるような、そんなカタ…

NJSSがいかに優秀かという話

こんにちは、れもです🐶 今回は頭の整理のために改めて指標面からNJSSを見返してみました。 今回はNJSSがいかに優秀かという話になります。 皆様、SaaSルールというものをご存じでしょうか。 優秀なSaaSの代名詞と呼ばれるこのルールは、売上高の伸びと営業利益率の和が40％を超えていたら優秀というものです。 売上成長率 ＋ 営業利益率 ≧ 40% 国内でこの40％ルールを満たしているのはわずかに2社のみ、rakumoについても直近で離脱しております。 以下、記事参照 それでは、NJSSの現状についてこのSaaS評価を軸に見てみましょう。 直近2021/3、2Q時点でのうるる社全体のSaaS含…

自信をもって下落に立ち向かう

こんにちは、れもです🐶 日本市場の中小型株が売られに売られ、投資を続ける意欲が削がれてきた方も多いのではないでしょうか。私自身も毎日株アプリを開く度にマイナスを覚悟してログインする朝が増えてきました。 コロナショック以後に投資を始めた方々にとっては初めての下落トレンドだと思いますので、かなり焦りの出てくるタイミングだと思います。 私自身は相場の行く先は読めないというスタンスでやっておりますので、このような際にも下落がしばらく続くという妄想は、なるべく度外視して考えています。ただ割安な銘柄を淡々と買っていくというだけです。 ただ、その割安だという認識をするためには自分の中で絶対的な基準が必要です…

新しく銘柄買い付けた話

こんにちはれもです🐶 久しぶりに主力にできそうな新規銘柄を見つけて興奮したのが今週のこと、一気に言語化しておきたくてブログにメモ書きしてしまった。 ↓ 銘柄は4054 日本情報クリエイト 十分に深堀して業界の勢力図、特に競合関係を綿密に調べ上げた。その結果、現在走っている中期経営計画が確実に実行されるという自信を持った。たまたまタイミングが良いことに競合（とはいえ実態はそこまでマーケットが重なっているわけではないが）のGAテクノロジーから不動産テックに関する直近KPIが複数出てきたことも自分のストーリーへの自信を強めてくれた。 調べたことのほんの5%ぐらいだが…要点だけ少々つまむと、時価総額は…

簡単な投資、わかりやすい投資

簡単な投資をしましょう、とは初心者向け投資本によく書かれていることだと思いますし、それは確かに魅力的に感じます。私にとって魅力的である簡単な投資とは、「売買判断を迷わなくて済む」という投資です。 来週ブラックマンデーが来るとか、逆金融相場で終わりの始まりだ、とか様々なことが言われていますが、それでも売買判断を悩まなくて済む簡単な投資をしていれば暴落はチャンスになり得ます。 保有株が下がっているときに考える事は人それぞれですが、おそらく多くの投資家心理としては、 ・損失が拡大していく ・どこまで下がるのだろうか ・他のホルダーに対して逃げ遅れるのではないか ・市場環境が悪いのに株をしていていいの…

ARRが軽んじられているお話

こんにちは、れもです🐶 最近IR資料を見ながら今の相場のどこにゆがみが起こっているか探している中で、ある違和感に気づきました。ARRって軽視されてるよねってお話です。 まず基準として、利益こそが企業価値だというのは投資の原点だと思います。売り上げが莫大でも利益率が低ければ意味がないし、どんなに企業が有名でもそれが稼ぐ力にならないのであれば絵に描いた餅でしょう。投資家たるもの（長期的であれ）どのくらい利益が上がるのかということに皆注力されているかと思います。つまり、十分な利益が出る会社を企業価値が織り込まれていない段階で先読みして投資したいですよね。ではどうやったら先回りができるでしょう。そして…

できれば単純な投資を心掛けたい

こんにちは、れもです🐶 今日は保有に大事な決算があるのですが、後出しにならないように今の気持ちを整理しておこうと思います。 銘柄は3550スタジオアタオです。 もう皆さまおなじみかと思います。 ホルダーも多く、個人投資家からの認知度も高いように思われます。 株価については現在519円をつけております。時価総額は73億円です。 チャートを見ていただくとわかりますが、上場後約4年が経過、過去最高株価は1635円です。過去最高売り上げは2019年の42億円、営業利益は2020年の7.8億円です。 さて、このスタジオアタオですが、ホルダーの方と情報交換をするとよく耳にするのは ・イルマーレが好調 ・イ…

中長期投資だからこそ投資を短期的にも楽しめる話

4月になりました。どうもれもです🐶 コロナショックから1年が経ちました。 でもまだ1年なんですね。株式市場が激動の毎日なので、コロナショックがもう遠い昔のように思われます。この1年を振り返ってみると、市場にチャンスが無数に存在していたという印象が強いです。 ・ショックに対して空売りでショート利益を積み上げた人 ・逆張りで優良企業を底値で安く仕入れた人 ・コロナ特需を読んでスーパー、ホームセンター、ECなどに資金を移した人 ・withコロナでのビジネスチェンジを読んだ人 ・afterコロナの初動をつかんだ人 皆さん優秀な投資家さんですね。おかげさまで私の周りも優秀な投資家さんで溢れており、大方の…

やり続けること勝ち続けること

こんにちは、れもです🐶 中堅投資家と呼ばれるようになってきたここ最近ですが、気分はまだまだ若手です。 さて、ボラティリティの高い相場は継続してますね。その中で最近振り落としに合い悔しい思いをしたので、投資に対する思いをまとめてみました。投資はメンタルとの闘いとよく言ったものですが、どんなに期待値のあるBetを見つけたとしても私のようにそれを張り続けることができずに涙した投資家は多いのではないでしょうか。Betできる期待値のある戦略を見つけることと同じくらい、張り続けることは難しいですよね。かの有名な投資家である五月さん（最近は別の意味で有名になっていますが）は、『買うことより持ち続けることが数…

保有銘柄の3Q (ブティックス編)

ブティックスの3Qの説明資料が出てきましたね。 IR照会をして今後の伸びに確信を持っていたものがようやく資料に出てきた感があります。 以下抜粋あり。 ↓↓ Ⅰ）M＆A事業について Q．当期末時点でM＆Aコンサルタントの人数が前期比約2倍になる見込みだが、来期の売上高は、当期の約2倍になるのか? A．当期において、M＆Aコンサルタントを短期間で戦力化する教育体制の整備や、仕組化が概ね完了したため、M＆Aコンサルタントの追加採用を実施いたしました。一方で、入社してから一人前になるまでには一定の時間を要するため、単純に来期の売上が当期の2倍になるとは申し上げられないものの、中⾧期的にはM＆Aコンサル…

保有

皆さんこんにちは。れもです。 保有の記録です。 【MyPF】 ブティックス ライトアップ ミズホメディー うるる いずれも1年後に倍の位置にあると思ってます。 答え合わせはまたいつの日か…

2021年、1月の現況

こんにちは、れもです。 2021年が始まりましたね。今年もよろしくお願いします。 この2021年は私にとって新たなステージでの初年度となります。 これまでの小規模な運用資産ではパフォーマンスを優先すると回転数やタイミングがものを言う世界でした。そのため、数多くの会社を監視する中でここぞという瞬間にロットを入れるというのがメインの戦い方でした。 しかし、流動性リスクを考えると今後はより長い時間軸で、少数精鋭の超優秀な案件にbetする必要があると考えます。 このことは買い付け方にも影響を与えます。 以前はカタリストを考えてチャートを見ながらトレンド形成を先読みして買い付けしていくといった手法が効率…

近況報告（PF公開）

こんにちは、れもです。 寒くなるにつれてコロナ感染者が世界中で増加してきましたね。 経済の方は停滞を感じさせる昨今ですが、株式市場は日経平均が29年ぶりの高値を抜けたとかでバブルの様相を呈しております。 私個人としては、あまり指数は気にしないというか、基本的には企業のキャッシュフロー創出力が高まり続ける限りは上向きに株価が動くはずと、そういうマイルールに則ってのんびりしております。 まさにコロナ下でもこの姿勢を崩さずにいたおかげで、一時期は落ち込んだ資産規模もだいぶ高値を付けてまいりました。 11/22日時点で、年初来パフォーマンスは100%超え、資産の桁数も一つ増えて大変よろしい状況になって…

久しぶりの投稿🐢

こんにちは、れもです🐶 成長株と呼ばれる新興のウルトラグロース株が際限なく買われる相場がひと段落し、ようやく大型バリュー系にも資金が回ってきましたね。市場をうごめく資金循環のうねりに流されないよう自分のスタイルに自信をもって投資を続けていきたいですね。短期的に上手くいってなくとも、もっともその短期が1か月なのか1年なのかはわかりませんが、期待値をしっかり積めているのならば全く焦らず投資を続けていればいいと思うのです。 投資先がなくてキャッシュが口座に余ってるときはそわそわして落ち着かないんだけど、ひとたび確実な投資先にお金を預けられ半年〜1年後の成長を待つだけになれば心に平穏が訪れる。— レモ…

インパクトのある瞬間

れもです🐶 今回はおそらく数か月後に読まれる読者のことも考えながらブログ書いてます。成長株の投資について。 ↓↓ 成長株が先行投資をする。 中長期投資家はリスクを嫌ってその分のバリュエーションを下方修正するだろう。 そうなると大きな投資であれば株価がストップ安を付けることも珍しくない。 一方で、その投資が正しいものだと判断できる材料はなんだろうか。 私が注目しているのはその投資内容が何か、それを売上高総利益でいつ回収するかということだ。 その視点で先日1Q決算を発表した3979うるるの決算を見てほしい。 ※決算説明資料P12 20/3 システム関連委託費+人件費＝27+239＝264（百万円）…

8分目まで届いた心境つらつら

みなさんこんにちは。れもです。 マザーズの勢いが止まりませんね。 4-5か月前の世界とはえらい違いですが、株価とは生き物なので市場の喜怒哀楽ぶりは凄まじいものがあって然りなんですかね。 自分でも気が狂いそうになるぐらい相場が過熱しているので、気持ちを冷やすためにコロナショック時のツイートを見返して冷静さを取り戻す努力をしてみました。 その中で一番気になったのがこのツイート。 今日で年初来+100%越えを達成しました。コロナショック下に自分含めた多くの投資家が右往左往する中、淡々と自分ルールで売買を繰り返し優良な企業のポジションを積み重ねた結果です。>Rt「ワイにとって大事なのは、この株を数年後…

株とパチスロ

チャンスを待つってのが株式投資の鉄則だと思う。 よくパチンコは株式投資に例えられるけど、的を射ているように思う。 パチンコはリターンの率が約90％と比較的勝ちやすいギャンブルだ。 とはいえ10％は負け続けるマイナスサムゲーム。 しかし、その中で勝てるポイントは局所に存在する。 まずはどこに期待値が落ちているのか。それに尽きる。 勝つべくして考える ・通常営業のゾーン狙いなのか ・天井狙いのハイエナ狙いなのか ・イベント日の傾向を掴んだ設定狙いなのか etc 箇条書きにすると簡単なように思えるが、実際はパチスロで勝てているプレイヤーは1割もいないだろう。 投資も同じ。 勝てるプレイヤーは一部、だ…

真の株式投資コジキを目指して ～しあわせを分解してみた～

こんちはこんちは🐶れもです。 本日も相場は相変わらず実体経済と乖離したような動きを続けていますね。 気のせいかもしれませんが、日に日にボラティリティが増していってませんかね( ﾟДﾟ) さて今回は株式投資がどのように僕ら投資家を幸せにするのかということについてまとめます。ある米国の心理学者によると、幸せとは5つの構成要素に分類することができるようです。 ①達成 ②快楽 ③没頭 ④意味合い ⑤良好な人間関係 それぞれの要素を株式投資に当てはめてみましょう。 ①達成 これは目標とする資産運用の達成に重ね合わせることができます。年率10%の運用成績を収めるとか、資産を1億円に増やす、といったものがあ…

ストックビジネスって聞かなくなってきたよね

こんちはこんちは🐶 暖かくなりましたね。 今日はストックとは何か、ということについて考えてることを記してたいと思います。 まず売り上げには今後の継続的な売り上げにつながるストックビジネスと一時的な売り上げに留まるフロービジネスの二つに大きく分けられます。 そしてご存知のように昨今では目の前の売り上げ5億より向こう10年売り上げが継続するストックビジネスの方が優秀であるという風潮があります。それは単に売り上げそのものの絶対額だけではなく、顧客とのリレーションシップを維持できるという価値も乗っていることでしょう。 ここで話したいのは、このストック性という部分についてです。 なんとなく継続して売り上…

成長株投資にもいろいろなやり方がある

バブル相場が継続してますね。 個人的にうれしい出来事があったので更新です。 兼ねてからこのブログでも応援しているうるる株式会社が、 本日とうとう うるるショック前の水準を取り戻しました！！！ ※うるるショックとは 優良ビジネスを継続的に伸ばしていくと思われていたうるる社が社長のポジション減（うるる手紙事件）の後に突然大規模な投資計画を発表し赤字を嫌気した投げ売りに見舞われてストップ安継続。時価総額を半分以下にしてしまった。 また一つ、会社が成長していれば戦略的投資が許容される(投資家目線では投資チャンスになる)という事例が完遂した pic.twitter.com/eKTZKGYZw5— レモ …