まとめ記事 TOB一覧と考察（2017年以降）

TOBリスト（上場廃止のみ） 2020年 2019年 2018年 2017年 プレミアムTOP10 タイプ別プレミアム 考察 TOBリスト（上場廃止のみ） 2020年 日本ユピカ（2020年2月） 買収主体：三菱瓦斯化学 TOBタイプ：完全子会社化 TOB想定プレミアム：82%（1,651円⇒3,000円） 上場廃止時の時価総額：80億円（見込み） 総合メディカル（2020年2月） 買収主体：ポラリス TOBタイプ：ファンドによるMBO TOB想定プレミアム：23% 上場廃止時の時価総額：750億円（見込み） ミヤコ（2020年2月） 買収主体：経営陣 タイプ：経営陣によるMBO 想定プレミア…

定点観測 6267 ゼネラルパッカー

こちらの記事は6267ゼネラルパッカーの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 6267 ゼネラルパッカー - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント ゼネラルパッカーの株価は、観測開始からほぼ動いておりません。相変わらず過疎銘柄であり、取引が1,000株以下の日も少なくありません。第二四半期決算は3月ですので、2月の決算シーズン中もほとんど動きはないと想定されます。 この記事が面白かった、役に立ったという場合には、応援よろしく…

定点観測 5290 ベルテクスコーポレーション

こちらの記事は5290ベルテクスコーポレーションの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 5290 ベルテクスコーポレーション - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 合併以降の株価推移 最新コメント 観測開始からの株価推移 合併以降の株価推移 最新コメント 直近1か月で、ベルテクスの株価は20%上昇し、2,141円をつけました。決算やプレスリリースなどはなかったものの、国土強靭化計画などによる業績向上期待によってPERが切りあがりました。とはいえ現在のPERは9.5倍と、今後の上方修正が期待できる中では依然割安感があります。 この記…

2019年の総括

今年の銘柄別貢献度（銘柄別の利益貢献額÷総利益） 総括 今年の反省 今年の銘柄別貢献度（銘柄別の利益貢献額÷総利益） ※含み損益込みベース 総括 今年の利益の約50%がリブワークからでした。約2年弱持った銘柄ですが、十分にペイしたと思いますので、今後も原石を見つけた際には、目先の株価に一喜一憂せず、投資できればと思います。また今回大きく利益を伸ばすことができた理由は、ポートフォリオの大半をリブワークに寄せていたためですので、今後もチャンスの際には大胆に資金移動をしたいと思います。 今年の反省 東洋刃物（高値1,700円⇒1,200円で売却） 投資仮説：フェローテックHDによる関連会社化後、シナ…

定点観測 7059 コプロホールディングス

こちらの記事は7059コプロホールディングスの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 7059 コプロホールディングス - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント コプロHDの株価は、11月の最終週から上昇を始め、一時は観測開始時+20%の3,000円を付けました。しかし、PER15倍が3,100円程度なのもあり、一度3,000円で跳ね返された形になっています。 急激な株価上昇に調整はつきものですので、当面は2つ目のチャートの赤…

お宝銘柄スクリーニング（時価総額50億円/PER10倍以下）

1438 岐阜造園：成長戦略がクリアでない。 1451 KHC：説明資料なく情報不足。 1711 省電社：説明資料なく情報不足。 1718 美樹工業：市場が伸びていないが、シェア奪取策、新市場開拓策なし。コスト系施策もなし。 1738 NITTOH：説明資料なく情報不足。 1739 SEED平和：投資ハードルの高い不動産銘柄の中では、比較的割安に見える。ウォッチング中。 1757 クレアHD：説明資料なく情報不足。 1758 太陽基礎：成長戦略がクリアでない。 1764 工藤建設：説明資料なく情報不足。 1771 日本乾溜工業：説明資料なく情報不足。 1782 常盤開発：説明資料なく情報不足。…

中小型株お宝銘柄探し 6267 ゼネラルパッカー

サマリー ファンダ分析①事業内容と成長性 ファンダ分析②株価水準・割安度 株価上昇トリガー・投資戦略 その他のリスク サマリー ゼネラルパッカーは、高い技術力をもって新市場の開拓や海外展開を進めている、包装機器事業者です。ここ数年間で順調に海外売上を伸ばしてきましたが、今期は海外向けの新機種の投入や積極的な販促を見込む投資の年となっており、一時的に減益となっています。来期には再び元の軌道に戻り、元の利益率水準となることを考えると、市場の期待が低い今のうちに投資をし、来期に大幅増益となったところで刈り取ることが期待できます。多少長い付き合いになることを覚悟のうえで、現物で持てるのであれば、ローリ…

定点観測 不人気バリュー株と業績上方修正

こちらのケーススタディは高田工業所の定点観測記事です。分析の背景や定点観測のポイントはこちらをご覧ください。 ケーススタディ 不人気バリュー株と業績上方修正 - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 PERとEPSの動き 最新コメント 観測開始からの株価推移 PERとEPSの動き 最新コメント 高田工業所の株価は、11/6の上方修正後から30%上昇し、2016年以降の最高値である835円を目指す展開となっています。ここまでPERを切り下げ続けてきましたが、ようやく反転してきました。なおPERは現在でも4.4倍です。B種株式を入れても5.8倍ですので、引き続き割安感はあります。…

定点観測 3137 ファンデリー

こちらの記事は3137ファンデリーの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 3137 ファンデリー - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント ファンデリーの株価は、予測通り下落トレンド入りし、観測開始後から10%超の下落を見せています。とはいえまだPERは15倍ですので、大幅な下方修正のリスクを考えると、買える水準ではないように思います。このまま掘っていき1,000円に迫る展開となるのか、引き続きウォッチしていければと思います…

定点観測 6092 エンバイオ・ホールディングス

こちらの記事は6092エンバイオ・ホールディングスの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 6092 エンバイオ・ホールディングス - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 最新コメント エンバイオの株価は、11/13の決算を受けて急騰し、観測開始地点から50%弱の上昇を見せています。半期決算での営業利益は前年比+200%弱、通期目標に対する進捗率も85%とかなり好調に見えるため、先での通期目標の上方修正を見越した買いが継続して入っているた…

定点観測 3946 トーモク 19年11月

こちらの記事は3946トーモクの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 3946 トーモク - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 観測開始からの株価推移 トーモクの株価は、10/30の場中に上期の見込みを上方修正したことで上昇トレンドとなっていましたが、勢いは長く続かず、直近ではTOPIXとの差が縮まってきました。これは、上方修正を出したといっても上期だけだったこと、またそもそも段ボールという地味な銘柄であるがゆえに、買いが続かなかったということかと思われます。 PERは5.7倍とかなり低い水準にありま…

中小型株お宝銘柄探し 5290 ベルテクスコーポレーション

サマリー ファンダ分析①事業内容と成長性 ファンダ分析②株価水準・割安度 株価上昇トリガー・投資戦略 その他のリスク サマリー ベルテクスは、コンクリート製品メーカーの中堅2社が経営統合してできた企業です。ゼニス羽田の血を継いで、汎用品は極力扱わず、高付加価値品にフォーカスしており、高い利益率を実現しています。コンクリート製品という地味さもあってPERは10倍ですが、通期の上方修正の可能性も残しており、割安な水準と言えます。また今後需要の高まる防災領域や国土強靭化領域、リニア等の需要を獲得できる立場にあり、シナジーにも真剣に取り組んでいるため、中長期での株価上昇も期待できる、面白い銘柄ではない…

定点観測 6239 ナガオカ 19年11月

こちらの記事は6239ナガオカの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 6239 ナガオカ - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 観測開始からの株価推移 ナガオカは、11/8の第一四半期決算並びに通気予測の大幅上方修正によって、一夜にして大人気銘柄へと変貌しました。決算の翌日以降3連続でストップ高となり、その後も継続して上昇、現在は増担保規制の対象となり、一旦落ち着いています。具体的な株価・予想EPS・PERの推移を見てみると、下記のようになります。 決算発表直前（11/8）：株価 743円、予想EPS…

定点観測 7607 進和 19年11月

こちらの記事は7607進和の定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 7607 進和 - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 観測開始からの株価推移 進和の株価は、10/11の決算発表への期待、また期待通りないし期待以上の決算だったことを受けて、観測開始から10%強の上昇となっています。しかし直近では伸びが鈍化し、ややTOPIXとの差が縮まっています。EVなどのトレンドにも乗っている一方、かなり地味な銘柄ということもあるので、今後の動きが気になるところです。 2016年1月からの株価推移 進和の株価はかなり…

定点観測 6531 リファインバース 19年11月

こちらの記事は6531リファインバースの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 6531 リファインバース - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 観測開始からの株価推移 リファインバースの株価は11/14に高値を付けたのち急落し、また持ち直しています。これは11/14の決算に向けて期待を織り込んだものの、第一四半期が赤字継続のため、失望売りが出たためです。 しかしながらストップ安とはならず、その後持ち直したところを見ると、失望売りをしたホルダーはそこまで多くなく、継続しているホルダーがある程度多かったと…

定点観測 3440 日創プロニティ 19年11月

こちらの記事は3440日創プロニティの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 3440 日創プロニティ - ファンダ分析で中小型お宝株探し なお今回は10月時点からほとんど動きがありませんので、株価観測は前回のコメントを踏襲しています。かわりにケーススタディとして、小規模事業者のM&Aで大きく株価を上昇させた、ヨシムラフードの株価推移の分析を入れてあります。 観測開始からの株価推移 過去半年分の株価推移 ケーススタディ 2884 ヨシムラ・フード・ホールディングス 観測開始からの株価推移 （前回コメント） 日創プロニティの株価は、観測開始以降、継続的に下…

定点観測 1401 エムビーエス 19年11月

こちらの記事は1401エムビーエスの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 1401 エムビーエス - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 過去3年分の株価推移 観測開始からの株価推移 エムビーエスの株価は10/8に最高値を付けた後、10/15に水準を切り下げ、その後はTOPIXと同じような上昇幅となっています。決算自体は前回記載の通り、やや不十分な進捗だったと考えられますが、地合いの良さもあって下落トレンドとはなっていません。 一つの仮説としては、今回の決算が実はあまりよくないということに気づいた人は一部で、その人々だけが急いで損切…

定点観測 4644 イマジニア 19年11月

こちらの記事は4644イマジニアの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 4644 イマジニア - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年からの株価推移 観測開始からの株価推移 イマジニアの株価は観測開始直後から下落を続けていましたが、10/31を底として反転し、現在はTOPIXと同等の水準まで戻しました。9/3に発表されたメダロットスマホゲームのリリースから既に15%を上げた上でのスタートだったことを考えると、かなり健闘していると言えます。 10/30のイマジニアの決算は、通期の営業利益目標に対してかなり進捗が悪く、好決算と…

定点観測 6255 エヌ・ピー・シー 19年11月

こちらの記事は6225エヌ・ピー・シーの定点観測記事です。過去の分析記事はこちらをご覧ください。 中小型株お宝銘柄探し 6255 エヌ・ピー・シー - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 2016年1月からの株価推移 観測開始からの株価推移 エヌ・ピー・シーの株価は、10/9の決算を経て急落したのち、低位で推移しており、TOPIXに対しても大きく負け越しています。決算後に記載の通り、半期も減益予測のため、あえて現時点でエヌ・ピー・シーに投資する必要がないためです。 （決算後のコメントの再掲） 10/9の決算は、2019年8月期の決算としても、通期予測を大きく上回っており、ま…

ケーススタディ ネットリサーチ企業 19年11月

こちらのケーススタディはネットリサーチ会社3社+1社の定点観測記事です。対象となった3社については、こちらでご覧ください。 ケーススタディ ネットリサーチ企業 - ファンダ分析で中小型お宝株探し 観測開始からの株価推移 ピックアップ：マクロミル 観測開始からの株価推移 いずれの企業も、決算は通期に対し十分に進捗していないものが多かったですが、株価自体はマクロミルとクロスマーケティングが割と好調です。これらは下記の通り、観測開始前に大分下げていたため、そのリバウンド的なものかと思います。 なお、元々は消費増税に伴いリサーチ需要が増えるのではないかと思ったのですが、各社の決算を見る限りあまり特需は…