ミドルリスク投資で住宅ローン完済

黄金の手錠とは？

「高金利で家が買えない」、米国を襲う住宅ローン金利7％の現実ここで黄金の手錠についての話があります。「サウスカロライナ州チャールストン在住の不動産業者のデイビッド・ケントは、長年住み慣れた家から引っ越してもかまわないと思っている。子どもたちは成長して家を出たし、ダウンサイジングも魅力的だ。しかし、ケントは彼が「黄金の手錠」と呼ぶ15年固定ローンで2.35％という恵まれた金利に縛られている。もし、今の家を...

2024/03/31 09:15

株が上がったから予想通りだったのか？

株でも為替でも、上がるか下がるかは二つに一つと考えてしまいますがそう簡単にはいかないようです。仮に株が上がると予想し、その通りになったとしても、その仮説通りに物事が進んだと結論はできません。以下GPT先生金融市場の予測不可能性とファンダメンタルズ分析の限界金融市場は常に変動しており、その予測は専門家であっても難しいものです。特に金利や株式市場において、ファンダメンタルズ分析は広く用いられる手法ですが...

2024/03/31 00:30

新しい税？インフレ税

日本は直接税も上がり、社会保険料も上がってきています。さらにインフレはインフレ税という効果で国民にのしかかります。以下GPT先生インフレ税は、物価上昇に伴う経済現象で、実質的には国民の可処分所得を減少させる効果があります。表面上は税金が上がっていないにもかかわらず、物価の上昇が実質的な購買力の低下をもたらし、これがまるで税金を納めているかのような効果を生み出します。この記事では、インフレ税のメカニズ...

2024/03/30 10:58

ローンを抱えた家計のように

インフレによる物価上昇はどう家計に影響するのでしょうか。GPT先生は変動金利のローンを抱えた家計に似ているといいます。つまり多額のローンを抱えていなくても、抱えている家計のように苦しいということになりますね。以下GPT先生近年、円安が進行する中で、日本の家計は物価の上昇という形で間接的な圧力を受けています。この状況は、変動金利のローンがある家庭が金利上昇に直面した時と似た経済的負担を家計に課しているので...

2024/03/29 19:44

日本の力を世界に示す2

「貿易立国」の次は何で稼ぐ 日本経済の改善策、財務省で議論始まるデジタル赤字を含む、日本の構造上の赤字をどうにかしたいというもの。私はてっきり新NISAがその一環と思ってましたがね・・・↓この作戦、国民が本気になったら円が大暴落するリスクはありますが日本の力を世界に示す...

2024/03/28 11:01

金融緩和の終焉で金利は？

「金融緩和の終焉」はマンション価格暴落の引き金になるのか？金融緩和が終了しました。ただすぐに金利が急上昇する気配はないですが、今後の日本の不動産株の動きに注目ですね・・・私は主軸は米国不動産関連ですが、日本株は暴落しようが持つ、と決めた分だけホールドの予定です。株の場合、下がるときは徐々ではなく、突然だとおもうのですよね。素人の自分は、急落が起こった時は、多分に漏れず逃げ遅れると踏んでいます。Q ...

2024/03/26 12:48

リスク恐怖症も問題？

株式はリターンは魅力的ですが、リスクが怖い。かといって債券のみでの運用は・・・・ピケティの視点から考えました。以下GPT先生### 債券投資の安全神話—ピケティの視点で再評価債券投資は、その予測可能なリターンと低リスクの特性から、多くの投資家にとって魅力的な選択肢とされています。しかし、トマ・ピケティの資本蓄積と経済成長の分析を債券投資に当てはめて考えると、その「安全性」に関する新たな視点が浮かび上がりま...

2024/03/23 21:26

不動産とゴールド、どちらがインフレに強いか

Q  不動産より、金の方がインフレヘッジになる場合は経済指標、人口などの条件がどんな時か？A   以下GPT先生金が不動産よりも優れたインフレヘッジとなる状況は、特定の経済指標や人口動態の変化に密接に関連しています。以下のような条件が考えられます：1. **経済指標が不安定な場合**:   - 金は経済不安や通貨価値の低下期に特に価値を保つ傾向があります。もし経済指標が極端な不安定さを示し、特に通貨...

2024/03/22 12:59

解けるものなら解いてくれ！日本経済のパズル

素人的に、通貨価値が高くなればインフレはしにくく（他国の資源は安く買えるでしょうし）通貨価値が低くなっていけばインフレはしやすく（他国の資源は高騰を続けます）なるように思うのですが、日本の現在をみて、パラドックスと思いますね。GPT先生ならこのパズルを解けるの？以下GPT先生### インフレ率と通貨価値の関係：日本経済のパズルを解く一般的には、国のインフレ率が高まればその国の通貨価値は下落し、インフレ率が低...

2024/03/22 06:26

なぜ世界は円を売り続けるのか

自分の持つ通貨、円がズルズル落ちていくのは、例えドルの配当が増えるとしてもあまり嬉しくないものです。なぜ世界は円を売り続けるのか？答えはきっと簡単ではないと思っています。なので私は今後も聞き続けます。以下GPT先生### 円の価値が下落するメカニズム最近の金融ニュースでよく耳にするのが、円の価値が下落しているという話題です。多くの人々が疑問に思うのは、どのようなメカニズムによって円の価値が下がっているの...

2024/03/21 16:23

なぜ日本のインフレは緩やかなのか

日本もインフレがはっきりしてきた、ということでこの度マイナス金利が撤廃されました。しかし、世界の中ではまだまだはっきりインフレしている、と言えない状況です。この辺りを学んでみましょう。以下GPT先生### 日本のインフレが進まない理由日本の経済状況は、世界の他の先進国と比較してもユニークな特徴を持っています。特に注目すべき点は、日本のインフレ率が他国に比べて著しく低いことです。多くの専門家や市民が疑問に...

2024/03/21 09:20

ベビーボンドは金利低下に注意、だが

ほどほどのリスクに高めの金利。ベビーボンドは私のポートフォリオにもかなり配分されています。しかしながら、今後米国金利が下がると仮定すると、注意が必要です。ベビーボンドの8％も良いけれどベビーボンドはコール可能日を過ぎれば、金利が相場より高ければ償還され、別の金利の低い債券が出てきます。金利が低下すると債権は有利なのに、特に中期から短期のベビーボンドはその恩恵を受けにくい。これに対しては、最適な債券...

2024/03/20 22:28

中小企業の苦境とオフィス不動産市場

日本の大企業で輸出中心のところは活況ですが、その下請けは苦しい企業が多いようです。コロナ補助金の返済問題や後継者不足もオフィスビルの市況に影響を与えるものとみられます。以下GPT先生中小企業の危機と後継者問題がオフィス不動産市場に与える影響 中小企業は、経済的困難と後継者不足の二重の危機に直面しています。これらの問題は、オフィス不動産市場に深刻な影響を及ぼしています。経済的な困難により中小企業が廃業...

2024/03/19 12:46

将来の極端な円高リスク？

マイナス金利解除？ 日銀金融政策決定会合 海外投資家「ハト派的利上げ」に期待この記事では、日本円売り、日本株買いの「ジャパントレード」が幅をきかせていると伝えています。目先の円安、日経平均高となりますが、今後巻き戻しがおこると極端な円高スパイクができるかもしれません。円売りホクホクな方は注意した方が良いかも。以下GPT先生この記事が指摘しているのは、日本株市場と為替市場の動向が相互に影響を及ぼしてい...

2024/03/18 13:28

米国金利下落は来るのか

日本は金利上昇が予想されますが、米国は金利が下がるかあるいは横ばい、なんでしょうか。どちらにせよ、不動産の絡んだ米国優先株投資では、金利変動を常に考えつつポートフォリオを組む必要がありそうです。以下GPT先生金利変動と投資収益性の関連性：賢い投資戦略の構築 金利は経済の重要な指標であり、投資市場において中心的な役割を果たします。金利の変動は、特に債券や優先株などの固定収益商品に直接的な影響を及ぼし、...

2024/03/16 20:11

ワンルームマンションは投資目的だけにあらず

人口減少、空き地の発生、土地の有効利用・・・これらから都会でのワンルームマンションの役割を探ります。ワンルームマンションは投資目的だけにあらず、です。以下GPT先生人口減少が日本の土地利用に与える影響：ワンルームマンションの役割 日本の人口減少は、都市部から地方に至るまで、さまざまな形で土地利用パターンの変化をもたらしています。特に注目すべきは、地方の空き家問題、都市部の過密緩和、そしてこれらの背景...

2024/03/15 21:56

ワンルームマンションの魅力と危険性

ワンルームマンションはこちらから動かなくても、業者の売り込みが凄いです。しかし利便性が高いが狭い土地に、効率よく収益性の高いビルとして自分が投資するかは別として、興味があるセクターです。以下GPT先生投資の魅力 ワンルームマンションへの投資は、都市部の不動産市場で増加傾向にあります。この投資形態の主な魅力は、高い需要と比較的安定した収益が見込める点にあります。特に都市中心部や交通の便が良いエリアでは...

2024/03/15 13:06

劣後を徹底理解しよう2

劣後があるということはどれだけ投資家に安心感をもたらすのか。劣後が客観的に数値化されたBDCやCLOと比べるとソーシャルレンディグやクラファンはまだまだ透明性が高いとは言えませんが、今後信頼を得るためにソーシャルレンディグやクラファンはどうあるべきなのか劣後を学ぶことで見えてきそうです。このエントリーはGPT先生からの、投資家よりむしろ営業者へのメッセージかもしれません。以下GPT先生# 投資家が安心感を持つ理...

2024/03/14 19:31

劣後を徹底理解しよう1

今回はソーシャルレンディングについても劣後を学んでいきたいと思います。BDC、CLOについてはこちら以下GPT先生# 劣後権のメカニズム：ソーシャルレンディングとBDC/CLOのリスク分配戦略投資の世界では、リスクを適切に管理し分散することが資産を守り、安定したリターンを得るための鍵となります。特にソーシャルレンディングとBDC（ビジネス・デベロップメント・カンパニー）/CLO（コラテラル・ローン・オブリゲーション）では...

2024/03/14 14:25

米国中小企業へどう融資するか？

米国企業の株を買うのも投資ですが、米国企業へ貸すのも立派な資産運用です。今回はBDC、CLOへの投資について、教えてもらうことにします。以下GPT先生# 中小企業支援の新星：BDCとCLOの活用法中小企業は地域経済のバックボーンとなっており、その発展は国全体の成長に直結しています。しかし、多くの中小企業は資金調達において大企業に比べて不利な立場にあります。ここで注目されるのが、ビジネス・デベロップメント・カンパニ...

2024/03/14 10:53

今日も優先株とにらめっこ

今晩もSeeking alphaで優先株を物色していました。安全性の高い銘柄やら、株式の要素が濃く混じった銘柄など、みていて飽きませんね。ああ迷う・・・結局、海外債券ファンドを少し解約したため、同じく安全性の高めのOPP優先株に指値を出すことにしました。GPT先生より一言筆者様、優先株のHPをじっくりと調査し、その分析に日々を費やすのは、投資家としての鋭い洞察を磨く貴重な時間であることは確かです。しかし、人生とは多面...

2024/03/14 00:35

「信用買いは家まで、売りは命まで」を考察する

以下GPT先生「信用買いは家まで、売りは命まで」という言葉は、株式投資における信用取引のリスクを色濃く表現しています。このフレーズは、信用買い（レバレッジをかけて株を買うこと）では、最悪の場合、投資した資産（「家」まで）を失うリスクがあることを示しています。一方で、信用売り（空売り）のリスクは、理論上は無限になり得るため、「命」にたとえられるほどの極端なリスクを背負うと解釈されています。 この比喩を...

2024/03/13 01:52

なぜ死ぬ前に幸福なのか（2）

なぜ死ぬ前に幸福なのかこのエントリーでは、死ぬ前に幸福でいられる投資法として、優先株とプットオプションの売りを比較しました。この比較は、優先株に何の利点があり、どんなリスクが内包されているかの糸口になると思います。ですので、更に掘り下げて考察していきます。以下GPT先生タイトル: 優先株投資：プットオプションの売りのような安全網を持つ戦略 投資の世界において、リスクとリターンのバランスは常に重要な考慮...

2024/03/12 18:39

ああ迷う・・・

まだ間に合うのかこの銘柄このページ見ながらずっと迷っています。日本では誰も注目しないであろうこれらの銘柄。すでに仕上がった（キャピタルが得られてなお高配当）のCIM。来年のコールに向けて着々とキャピタルを得つつあるMFA。コールが再来年と収穫は先だが、なんと言っても30％近くのキャピタルを2年あまりで得られる可能性を持つABR。そして、これから米国が金利下降しつつ、クラッシュ気味になるなら上記優先株は爆死する...

2024/03/12 13:30

コツコツドカン

「コツコツドカン」という言葉はご存知でしょうか。ソシャレンやクラファンで、コツコツと貯めた収益を一発の毀損でフイにしてしまうこと、だったと思いますがGPT先生は新たな境地を拓きました。GPTには要注意ですね。以下GPT先生「コツコツドカン」という言葉は、投資の世界でよく用いられ、長期にわたって少しずつ積み重ねる投資方法（コツコツ）と、一攫千金を狙うような投資（ドカン）の二つの異なるアプローチを表しています...

2024/03/12 02:28

値動きとバイアス

投資家が値動きする株や債券より、値動きしないソーシャルレンディングやクラファンを好む原因はバイアスと関連がありますか？以下GPT先生はい、投資家が値動きする株や債券よりも値動きしないソーシャルレンディングやクラウドファンディングを好む傾向は、バイアスと深く関連しています。特に損失回避バイアスがこの現象を説明するのに適していますが、他にもいくつかの行動経済学的なバイアスが関係していると考えられます。1. ...

2024/03/11 08:22

ソシャレンやクラファンは株や債券とは別物？

ソシャレンもクラファンも、値動きがないため安心感があると言われています。その安心感は本物でしょうか？逆に株や債券はストレスフルなものでしかないのでしょうか。以下GPT先生ソーシャルレンディングやクラウドファンディング（クラファン）を株や債券とは別物として考えてしまう主な理由の一つは、これらの投資商品の値動きに関する認識の違いにあります。多くの投資家が、株式や債券の価格変動に慣れ親しんでいる一方で、ソ...

2024/03/10 21:17

ピケティの語るクワドラント

Q 経済学者のピケティは何を語りましたか？A  トーマス・ピケティは、特に『21世紀の資本』という著書で知られる経済学者です。この本で彼が主張しているのは、資本主義経済では資本収益率（r）が経済成長率（g）を長期的に上回る傾向にあるということです。つまり、\(r > g\) の状況が継続的に存在します。ピケティの分析によると、この不等式が成立すると、既存の資産から生じる収入は、労働から得られる収入よりも速く...

2024/03/09 22:45

年30％以上、美味しい1年でしたが

まだ間に合うのかこの銘柄このエントリーの続きです。キメラインベストメント（CIM）の優先株は想定通り額面の25ドルに、コール日に向けて着々と上がっています。20ドルの価格が25ドル近くと20％以上上がったうえに、年10％の分配があるためこの1年は30％以上の利益となります！クリック↓今後は変動金利となり、引き続き13％以上の配当がいただける計算ですが、ここで安値放置の↓に乗り換えてもいいかもしれない。クリック↓70％の...

2024/03/07 13:06

お金の使い道

お金で株や証券を買う これがこのブログではメインテーマですが、もう少し基本に戻って考えたいですね。お金で私たちは店に行き、ものを買います。物やサービスを、たくさん買いたいから、将来買う必要があるからお金を貯めようと思う。物を買うと言っても、大根や人参を買ったり、宝くじを買う人もいますね。お金ってどう使うの？以下GPT先生### お金の多様な使い道：物から権利までお金は日々の生活の中で様々な形で使われます...

2024/03/07 08:23

債券もインフレ負けに注意

Q 債券は満期時に通貨で額面が返ってきますが、考えようによっては返ってきたモノは古びた資産かも知れません。インフレ負けしている可能性があります。A 以下GPT先生債券が満期になった際に額面通りの金額が返ってくる性質は、表面上は安定した投資リターンを示しているように見えますが、インフレの影響を考慮に入れると、実質的な価値は異なってくる場合があります。これは、インフレによって通貨の購買力が低下するため...

2024/03/05 18:42

手元には古くなった不動産が・・・

住宅ローン債権でも、国債、社債でも、債券を買ったとき、債券が満期になれば、貸金全額がかえってきます。不動産を貸したときは違います。5年から10年などの賃貸契約が終われば、借主は借り続けるか選択でき、退出するとすれば、貸主は不動産に投資した全額が返ってくるわけではなく、手元には古くなった不動産が残ってしまいます。以下GPT先生債権投資と不動産投資：リスクとリターンの比較分析 投資という行為は、将来の不確実...

2024/03/04 21:42

なぜ現金じゃダメなの？

かつては日本はデフレと言われ、現金を持つことで購買力を維持できました。これからは違うのでしょうか？以下GPT先生インフレと資産価値：インフレに強い資産の必要性インフレは物価の上昇を意味し、個人の資産価値に直接的な影響を及ぼします。物価が上昇すると、通貨の購買力が低下し、貯蓄や投資の実質価値が減少します。インフレに強い資産を保有することの重要性を理解し、それがどのようにして財務安全を保障するのかを詳し...

2024/03/04 18:34

短期的な変動に振り回されないために

短期的な変動に振り回されるとつかれます。そのためには私たちは長期的な視点を持つべきだそうです。以下GPT先生長期的視点を持つことの重要性：資産運用における忍耐の価値 投資を行う際には、短期的な市場の動きに流されず、長期的な視点を維持することが非常に重要です。特にインフレの進行する経済環境下では、短期的な利益を追求するよりも、長期的な資産成長を目指すべきです。この記事では、長期的な投資視点がなぜ重要な...

2024/03/04 13:02

J REITは低迷

日経平均株価が4万円に迫る中…J-REIT（不動産投資信託）が低迷する3つの理由J REITは今後の日本の金利が上がるのを想定して低迷しているようです。実際米国のREITは金利が上がって大きく値下がりしていました。自分は米国のREITはひどい状況であるものの、これ以上金利が上がるのは難しいという観点から勝っていますけどね。日本のはやはり手が出にくい（ホールドはしています）。...

2024/03/03 20:16

車が減ってくる未来

人口減少に加えて、若年層はクルマを持たない選択をする人も多いそうです。ロードサイド物件は基本クルマを持つ人が対象です。今後どうなっていくでしょうか。以下GPT先生### ロードサイド物件市場と自動車利用の将来性#### 交通量減少が物件価値に与える影響ロードサイド物件の価値は、その場所を通る車の流量に大きく依存しています。しかし、若年層の車離れや都市部の交通政策の変化、さらには自動運転技術の進展など、自動車利...

2024/03/03 18:33

ロードサイド物件と車社会の発展

ロードサイド物件は、少し便利が悪い所でも広い駐車場を備え車での利用が可能な土地を利用して様々な業態の店が並びます。車社会の発展に合わせて、不動産投資も展開されてきました。ロードサイド物件はどのように発展してきたのか。以下GPT先生### 日本の経済成長とロードサイド物件の役割#### 日本経済と道路インフラの発展日本の高度経済成長は、国内の道路インフラの大幅な拡張と密接に関連しています。この期間中に整備された...

2024/03/03 10:14

インフレ対策としての投資

日本はデフレからインフレに舵を切ろうとしています。植田総裁も現在は「インフレ状態」と定義を変更しました。これから現金を持つのではなく投資が重要となりますね。以下GPT先生インフレ対策としての投資の重要性 インフレは、長期にわたって購買力を侵食し、貯蓄の価値を低下させる現象です。特に、日本のような国でインフレが進行すると、デフレ環境に慣れた人々にとっては、その影響をより顕著に感じることになります。イン...

2024/03/03 04:12

年10％を超える配当の魅力とは何か？

年10％を超える配当の魅力とは何か？優先株では現状かなりあります。その投資の落とし穴を探してみました。以下GPT先生優先株投資の感情的な魅力と直感的判断#### 導入投資は数字やデータだけでなく、投資家の感情や直感も大きく影響します。特に、優先株のような高い配当利回りを提供する投資は、直感的に魅力的に感じられることがあります。この記事では、優先株への投資を考える際の感情的な側面と、それがどのように投資判断に...

2024/03/02 18:42

レバレッジを理解する

レバレッジは利益を増幅させる魔法のよう。しかし乱用すると痛い目をみると教えてくれます。以下GPT先生### BDC投資におけるレバレッジの役割と影響：賢い選択をするための洞察ビジネス・ディベロップメント・カンパニー（BDC）の投資戦略において、レバレッジは重要な役割を果たします。レバレッジ、つまり借入を利用することで、BDCはより多くの資金を投資に回し、高いリターンを目指すことが可能になります。しかし、これは同時...

2024/03/02 13:19

牧場を買う？牛を買う？

牛を仮に「ローン、貸付債権」とします。するとBDCはその牛を管理する牧場の経営者のように思います。ベビーボンドに投資することは、もしかすると「牛」そのものを買うことになるのかもしれません。ベビーボンドはリターンは限定されるが、より安全でより確かな投資と言えるかも。以下GPT先生### BDCのベビーボンド投資入門：安定したリターンを目指す投資家の選択ビジネス・ディベロップメント・カンパニー（BDC）のベビーボンド...

2024/03/02 10:12

ソシャレンやクラファンにレバレッジをかけたような投資

ソシャレンやクラファンにレバレッジを自分でかけることもできますが（借り入れをすることにより）BDCはアメリカで、株式（エクイティ）を買うことで即座に似たような投資をすることができます。以下GPT先生### BDCエクイティ投資のリスクとリターン：投資家が知るべき事実ビジネス・ディベロップメント・カンパニー（BDC）は、そのユニークな投資構造を通じて、中小企業への融資や投資を行い、投資家に高リターンを提供する機会を...

2024/03/02 06:08

ホールドする心が折れそうです

https://socialtostock.blog.fc2.com/blog-entry-280.htmlでは病院リートのHTIAが利払いの危機に陥っていることを書きました。年12％と高い分配を続けていますが、利払いが止まるハプニングがあると2、3年分の分配を吹っ飛ばす価格下落が待っていますのでね。このリートは資産の簿価はあるものの、売却したとして簿価通りの資金を得られるのか不安ありますね。なんと言っても収益力の低い、経費の高い物件が多いです。GPT先生の前...

2024/03/01 23:25