参議院で自民大敗の可能性が高まる。野党が主導権を握ったとして、どうなるだろう？ ガソリンの暫定税廃止、所得税の控除引き上げ、は可能性としてありそう。 しかし、消費減税まではどうかなぁ。野党も減税方法に幅があるので落としどころがあるのか良く分からんし、立憲って結局は増税派だと思うので、あんまり信用できない。 ただ、現状のままでもそれほど悪く無いと認識しているので、積極財政要素が高まれば、それなりに盛り上がるのではないだろうか。 今のところ、インフレ↑ 金利↑ 実質金利→ 為替→ 株価↑ の予想。 為替は放置すると円安に行きそうだが、日銀が抑えに入るんじゃないか。 ポジションは通常通り。 個人的に…

本を読むのはモチベーションを保つのにも有効だと思い、話題のたーちゃん氏の本を読みました。個人投資家の間で2000年代にブームになったバリュー投資の生え抜きの方だと思います。 がんで余命数年で、子供に投資を伝えたくて、本を書いたという事です。 半生の紹介では、小さいころから神童で、国公立医学部から医師になっており、一言でいえば超優秀。挫折もあったとのことですが、逆にプラスに転じることが出来たようです。 投資法で紹介されているのは ①資産バリュー株投資 ②収益バリュー株投資 ③クシリカルバリュー株投資 ③が最も儲かるとの指摘、難易度は高そう。異なるアプローチを幾つもできるのは、それだけで稀有な才能…

今週は上がるかと思いきや、そうでもない展開。トランプがまた関税について何か言っているけど、もう聞きたくもない。 参院選が公示され、選挙戦がスタート。自公が参議院の過半数を維持するか微妙なライン。減税勢力が躍進するなら、日本経済にとってポジティブ。 私のところの選挙区は、自民、立憲、参政、共産、れいわ。これなら参政かなあ。 個別 霞ヶ関キャピタル 3Q、営業利益、経常利益は十分な数字、純利はイマイチ進捗悪いが、1:2分割なので未達ってことは無いだろう。 アルファポリス アニメ化2本追加、特に反応なし。 ポートフォリオは2社追加して17社。 アトラエは待つのが面倒だから買い始め。希望価格より10%…

今週は日経が4万を超え、絶好調。 日本の株価について上昇を見込む向きが増えてきたように思う、インフレ基調と需要も一定程度底堅い、となれば株価は上がる。トランプ関税もそこまで無茶苦茶なことにはならないであろうという雰囲気ですかね。 しかし、日経が強いとグロースや小型からは資金が抜けて苦しい展開。 そんな中、ココルポートでも買おうかなと思いついて、ちょうど配当権利落ち前後だったので、権利落ちを拾おうと待ち構えていたが、売りが出ませんと。板もスカスカすぎて、どうしたら良いのか途方にくれました。 ついでに、アトラエも仕込みを開始したところで4%高、手を出しにくい。時間をかけるか、諦めるか。 四季報ある…

結構前ですが、人生で初めての事故。 こちらは本道を制限速度で直進中に、脇道から一時停止無視の車が全く減速せずに突っ込んできて自車の側面に衝突、なすすべ無し。 そこから警察呼んで、保険会社に電話して、病院行って、車屋さんに行って、かなり時間を無駄にしてしまいました。 先方の保険で休業補償を出るとのことで、保険会社に確定申告書を送りました。 所得は株式譲渡、配当、事業、土地などの長期譲渡、給与となっていて、合計所得は一般的にはかなりの高額だったので、ドヤァって送ったのですが、休業補償が一万円くらいで、あ然としました。 やっぱり、給料っぽいのしか認められないらしくて、私の給与は年間たったの200万円…

個人消費弱い、住宅弱い、でも日本経済は意外と堅調。 良いところは、海外からの所得が名目で40兆円規模に成長、インバウンドが8~12兆円規模に急成長。 訪日客は増えlる一方で、海外に行く日本人は減少傾向。 家計調査か何かで食料への支出が減っているのに、国内旅行への支出が増えていたりもする。 つまり、日本経済が意外と強い一つの要因として、日本人が貧乏になりすぎて海外旅行から国内旅行に回帰したり、豊かになった外国人が日本旅行に行きます、というのはありそう。 今でも10兆円規模だし、今後も大きくなるので、個人消費が弱くても補ってくれるだろうから意外と日本経済は悪く無さそう。給料はそれほど上がらないんだ…

マクロ経済の動きについて考察したことがあります。 その結果、アベノミクス開始前後にリフレ相場がウンヌンで、コールオプションを買いまくったところボラリティが大きすぎて、死にそうになりました。 ところが、その後は10年以上アップデートしていないことに気が付きました。文句ばかり言っていることを反省して、マクロ的な動きを確認することにしました。 まず、実質GNI。民間需要＋公的需要＋純輸出＋交易利得＋海外からの所得で構成される。開差は無視。 この中で、実質GDPは民間需要＋公的需要＋純輸出となる。2000年490兆⇒2024年560兆、四半世紀で10%ではあるが伸びている。年率では0.55%くらい。 …

なぜ、日本の財政がやばいから金利が上がっているというのが間違っているかの補足。 ①CDSが低位安定している。これはずっと言われていることで、国際比較しても低い。 CDSは欧州債務問題の頃は世界全体が高かったりするので、日本のCDSと言っても他国のリスクや、地震などのリスクも織り込んでいるよう。 ②直近のトランプショックで考えてみる。トランプショック時は日経下落、国債金利低下（国債買い）の反応。 トランプショックは景気悪化を懸念しているので、日経下落は当然と思われる。 また、景気が悪化すると、インフレ低下、GDP低下、税収低下となるので、財政は悪化するはずだが、現実には金利は低下し国債に買いが集…

最近、金利が高騰してますと言うので確認。 金利は、財務省の国債金利情報から、抜粋しています。 このグラフを見ると、ずっと0%近傍で推移していたのにこの二年で一気に上昇して、これは大変だ！ という人がいても別におかしくはない。 とりあえず、長い目で見る。 1974年からの推移でみると、最近上昇してはいるがそれほどでも無い。アベノミクスが終わったからのようにも見える。もしくは日銀が金融引き締めに転じているから。 それと、去年、日銀が金利を上げるときに、実質で見れば金利はマイナスだ！（だから、金利を上げる）と言っていたので、実質金利のグラフも作ってみる。 （9年国債利回り－コアCPI）で作成、本当は…

一説によれば、億トレの監視銘柄数は200~300が普通だとか。 比較対象が多い方が選択肢が多く、より良い銘柄選びにつながり、ひいては高パフォーマンスにつながるらしい。 それは思いつかなかったなと、、、 私の場合だとスクリーニングして100銘柄以下に絞り込み、そこから好みの銘柄をピックアップして、買うかどうかを決めたら、保有しない銘柄は判断に迷った場合も含めて、その後は（上がったら悔しいから）監視しない。 むしろ絶対に見てはいけないと思っていました。あー、あれ買っとけば良かったとか、後悔したくないので。 しかし、監視銘柄数は頑張りの証であるという説もあり、20銘柄しか知りませんでは頑張っていない…

子供に中学受験終了のご褒美にiPad買って、子供が将棋ウォーズを始めたんだが、2月から5月で、もう二段になってる。始めてからは一年くらい。 私の場合は6年頑張って初段で、それでも田舎の子供将棋界でTUEEしていたんだが、一年で二段は意味わからん。 なお、今の私は一級なんですが、一級だと一手詰も見逃してばかりなので、もうパパは口出しできません。 今の時代はネット対戦があるから上達も早いとは思うけど、集中力とかも全然違うし、とにかく若さには勝てないなと実感。 中年以上は経験値で優位性があると言いたいけど、今の時代は情報も多く若くても経験積みやすいから、勝てる要素がないや。 いや、待て。 金では勝っ…

GWは沖縄本島に行ってきました。暖かく、温水では無いプールや海でも遊べた。中国人が多い印象。毎日、ポー玉とタコライスを食べた。最近のホテルはラウンジがとても充実していて、ゆったり過ごせました。 決算チェック。全体としては悪くないけど、株価が下がる。 プロシップ 本決算、上振れ着地増配。今期予想は横ばい。注残は上向き。 ニチモウ 本決算、V字回復。新中計、上を目指す。配当株が思ったより業績良いのは嬉しい。 TANAKEN 本決算、上振れ着地からの大幅減益予想。いつものやつ。pts暴落。注残は堅調。 アイビス 1Q、20%増益。サブスク前年比+90％、アプリ広告が落ち着けば上が見えてくるのではない…

過去数年、株価が上がっていることもあり、日本の景気はそれほど悪くないような気もするが、たまには指数を確認してみる。 最も基本的な個人消費について、総務省の総消費動向指数（実質）で確認。 近年、力強く回復しているわけではなく、未だにコロナ前を下回っている。一言でいえば弱い。 インフレと言っても、需要があって物価が上がっているとは全く言えない。 日本経済で盛り上がっているのはインバウンドぐらいだと思ったので、数字を確認。観光庁 インバウンド消費動向調査より作成。 インバウンドは思った以上に伸びていた。2025年1-3月期も前年同期比+28.4%と、非常に高い伸び。インバウンドはGDPでは輸出の項目…

トランプショックもかなり戻してきた。 今年に入ってからは、グロース市場が優位な展開。 ところで、グロース市場で上場廃止続出か、みたいな記事を見かけました。上場後に5年で時価総額100億を達成せよとか。 そんなに簡単に株価が上がれば誰も苦労しないので、無理です、嫌です、出来ませんって話ですが、上場廃止では影響が甚大すぎる。 上場廃止を回避するには、スタンダードに移行すれば良いということで、条件は流通株式時価総額10億円以上など。このため、それほど難易度が高いわけではない。 スタンダードに移行できない企業群も、流石にいきなり上場廃止続出ということにはならないと思いますが、小型株と言えど時価総額30…

しばらくお休みしてた。 子供の春休みと入学式とでバタバタしてた。 中学校まで片道一時間半、かつ要弁当なので、最近は朝五時起き。 だが、人間とは必要があれば出来るもので、なんとかなってる。 今週はトランプのわがままな振る舞いで、世界中大迷惑。今のところ、去年の日銀ショック並みだが、関税は撤回されたわけではないので、回復は難しい。 個人的には信用取引を引退したので、（メンタル）ダメージは今のところそれほど無い。下落しても配当回せば何とかなるので。面白さは無いかも知れないけど。 このトランプは、中国を抑えたいってのが第一のようではあるが、西側の国に関税かけないでよって、誰もが言いたいと思う。トランプ…

今年は日経も年初来-5%くらいで、軟調なマーケットの中、オレはプラスだって喜んでいたのだが、他の指数も見てみると、TOPIXプラス、東証スタンダードプラス、東証グロースプラス、グロース250もプラスとほとんどプラス。超大型株以外は結構堅調な相場だったということが分かって、喜びもつかの間でした。 こういう相場は珍しいから、勘違いしても仕方が無い。 何年も日経最強でグロース暴落だったから、負け犬根性が染みついてしまった。 jig.jp バーチャル音楽ライブ配信の会社を子会社化、トラブルは相対的に少なそう。 プロシップ 営業利益+10%上方修正と増配。本当に上向きだった。 スポーツフィールド 中期計…

今週も悪いニュースしかない。 jig.jp ふわっちの配信中に刺殺事件。規制強化やライバー、ユーザー離れでネガティブだと思うが、株価はそこまで反応してない。問題のある人たちで、ふわっちの外での金銭のやり取りが原因のようなので、どこまで影響あるか。 ハウテレ 本決算、営業利益450予想のところ、407着地。mondの赤字が256。mondさえ無ければ数字は良い。 今期の予想営業利益は50、本社移転費用150、mondの赤字299、新規事業の赤字26、人件費456増など。 派手好きで無駄遣いばかりな経営陣という印象。mondや新規事業の可能性が無いとは言わないけど、経営陣のギャンブルに付き合いたい…

今週は大暴落。年初来も少しマイ転。先週のクソ決算地獄はなんとか耐えたのに。 最近の出来事 ・財務省解体デモが話題。言いたいことは言った方が良い。 ・103万の壁の件が、ほとんど骨抜きに。維新の高校授業料は恩恵の範囲が狭すぎ。 ・高市氏、103万の壁の進捗に怒ってます発言。自民党にも多様な意見がありますアピールで、ガス抜きのようにも思える。本気なら自民党辞めたほうが良い。 ・トランプ氏、カナダ、メキシコに25%、中国に追加関税。混乱させすぎ。 ・日銀利上げ匂わせ。 良いニュースがほとんど無い。 確定申告を完了させた。申告サイトは若干使いやすくなった。 悪いところは、配当は証券会社毎に総合か分離の…

私も子供に見習って、将棋ウォーズを始めました。 小学生の頃は初段になって、町の将棋大会で優勝したこともあったので、初段ぐらいには簡単になれるだろうと思っていたのですが、相手が強くて、なかなか上がれません。 私の時代は矢倉と棒銀しかなかったのですが、3級くらいから見たことない戦法の人ばかりで、受けきれず崩壊してばかり。 取り合えず、一通り流行の戦法を勉強して、なんとか1級に上がりました。 しかし、1級の戦いも、相手が一手詰めを見逃してくれたから、なんとか勝てた将棋も多くて、まだまだ下手だなと。 将棋って趣味には良いかもしれない。一日三回なら無料で、月660円で無制限だし。頭にも良さそうだし、ボケ…

中学受験がやっと終わった。子供もしんどいが親も結構な労力と財力を強いられる。 ご褒美にiPadを買い与えた。これまでデスクトップパソコンで将棋ウォーズをやっていたのだけど、タッチパネルの方が良さそうだったので。 ついでに、今時デスクトップも場所を取りすぎだということで、ノートパソコンに移行することにしました。中国メーカーは抵抗があるので、NECにしておきました。 最近の株はあまり動きもなく、なんとか耐えている状態。 サブ口座で少し持っていた芝浦電子が台湾企業のヤゲオから敵対的TOB。 配当株で保有していたが、ラッキーということで、適当なところで売却します。 ジェイリース、3Q順調。この調子で増…