暮れにフェアトレードから購入したウルトラマルチ、 使い倒して平時のものはトレンドフォローを除き全て検証が終わりました。 今週からウルトラマルチの暴落の改良を始めました。 暴落の検証に取り掛かるのに時間がかかったのは、理由があります。 今日はこのお話。 平時のストラテジーは、仮にほぼ同じストラテジーを追加したとしても、 ストラテジー自体に大きな穴が空いていなければ 資産の振れが多少上下に大きくなる程度で済みます。 これに対し、暴落タイプのストラテジーは 下手に追加すると暴落中のレバレッジを上げることになり、 リーマン、東日本大震災、武漢ウィルスクラスの暴落..

去年の異様な相場への対策として、 今まではフィットするストラテジーシリーズをご紹介してきました。 この他にも、もっと本質的な対策として、田中泰輔さんのサイクル理論を システムトレードに取り入れる工夫をしています。 今は逆金融相場の終わりから逆業績相場の入り口あたりにいます。 この局面の相場を素直に考えると ・高すぎる金利が実態経済にダメージ→業績悪化→（米国）株安 ・利上げ停止（〜利下げを織り込む）→どちらかというと円高 ということになります。 ちなみに去年は逆金融相場の真っ只中で、 日本株の外部要因は米国株安と強烈な円安の綱引きでした。 米国株の下落幅の割に..

去年の相場にフィットするストラテジーシリーズ、やっと2本目が仕上がりました。 もう1本書いていたのですが、あまりにもダメすぎてボツになりました。 PF2.04、DD9.1%、880勝460敗、平均損益1.20%、合計損益146%、保有日数5.9日 （4000万、10銘柄分散、レバ1倍、実質検証期間2006年〜2022年） これは何とか使える仕上がりになってほっとしています。 少しこじつけたようなところもあるので、組入比率を他より少し下げて運用します。 2022年と今年直近までです。 PF1.39、70勝40敗、平均損益0.60% やはり去年は成績が落ちま..

今週-2.1% （4月：4.2%、年間：6.4%、DD-2.1%；1週目） ほぼシステムのみの少額口座：+0.4%（年間：1.0%） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ メインの口座は楽天銀行をまだ1株も売っていないので、 というか買い増しすらしたので、楽天銀行の値動きとリンクしており、 今週のマイナスは仕方ないところです。 ほぼシステムのみの口座を見るとそれなりにプラスになっていますから、 まぁシステムは好調だったのでしょう。 今週もシステムはシグナルが少なく、デイトレがメインでした。 イベントドリブンは相変わらずTOB銘柄を握ったまま。 純裁量も米国長期債を握っ..

今週+5.2% （4月：6.3%、年間：8.5%、YH・LH） ほぼシステムのみの少額口座：+1.4%（年間：0.6%） 今週の記事 ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットする空売りスイングype1-1 ・どうしても使えない部分もある ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 今週は楽天銀行のIPOが全てです。 公開価格が決まったときはちょうど金融不安の真っ只中で、 想定価格より異常なほど下に決まりました。 住信SBI銀行がスタンダードに先月上場したばかりで、 最近の住信のバリュエーションと単純に比較しても低いPERで、 さらに楽天銀行は業績も住信より上、市場もP..

ポンポンと新しいストラテジーを簡単に作っているように思えるかも知れません。 アイデアが出せればあとの検証自体はただの作業なので、 「作る」ことはたしかにそれほど難しくはありません。 難しいのはアイデア出しとその表現（パラメータの種類の選択）です。 一度、パラメータの種類が決まれば、あとは刻んで最適値を探すことになります。 こうして一つのアイデアで数本はストラテジーが作れます。 作れますというか、まぁ面倒なので何本も作りたくはないのですが、 優位性を見つけてしまったら作らざるを得ません。 当然、作りやすい方からストラテジー化していくのですが、 どうしても使えない部分..

去年の相場にフィットするストラテジーシリーズ、 今回は2週間かけて空売りスイングの1本目を書きました。 （空売りスイングだけで3本くらい用意するつもりです） まず、基礎的な検証の段階で心が折れそうになりました。 このパラメータ、去年前半までだったら強烈に優位性のあるもので、絶対に選択します。 ここにも何度か書きましたが、 去年は下げがキツかったように思えて、売りで勝つのも難しい相場でした。 既存のストラテジーでも去年だけダメな資産曲線が多く、 単純に去年だけに最適化すると、例年とは正反対のパラメータを選ぶことになります。 このストラテジーも、この資産曲..

今週+1.4% （4月1.1%、年間3.3%、YH・LH） ほぼシステムのみの少額口座：-0.1%（年間-0.8%） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 今週はトレードが楽しい1週間でした。 トレードが楽しいと思えたのは、今年初めてではないでしょうか。 特に、IPOでもらったispaceはとても楽しめました。 この銘柄の事業は月（天体の月）関連の色々で、 上場前から目論見書に目を通すだけでもワクワクしました。 配分があったのは1000株（25万円）だったのですが、 上場後もほぼ初値を割っている時間はほとんどなく、公募254円が今は1500円です。 初値で部分的に..

今週-0.3% （4月-0.3%、年間1.9%、DD-0.3%；1週目） ほぼシステムのみの少額口座：-0.2%（年間-0.9%） 今週の記事 ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットするデイトレ買いtype2（中大型株） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ まず最初に 奈良県にご家族、ご親戚、ご友人がいらっしゃる読者の方へ 明日（4月9日日曜日）の県知事選ですが、 平木しょうさんに投票して下さるようお願いして頂けるとありがたいです。 維新の候補が知事になったらド緊縮で大阪のようになりますし、 自民党奈良県連が推した平木さん、高市さんと関係が深いだけに、 ただ..

去年の相場にフィットするストラテジーの作成を再開しました。 今週はデイトレ買いの別タイプのものを作りました。 PF1.71、DD5.2%、1230勝910敗、平均損益0.62%、合計損益104%、 （4000万、10銘柄分散、レバ1倍、実質検証期間2006年〜2022年） メインのパラメータはおそらくデイトレ向きではないためか、 エントリーのタイミングが限られ、デイトレなのにカクカクした資産曲線になりました。 単体ではあまり良いデキではありませんが、複数の中の一つであれば良いでしょう。 同じパラメータでオーバーナイトも検証してみました。 合計損益..

今週+0.0%？ （3月2.4%？、年間2.2%？、YH・LH） ほぼシステムのみの少額口座：-2.1%？（年間-0.7%？） 今週の記事 ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットする押し目買いtype2-2（中大型株） ・金融不安（金融危機）にシステムトレードでどう対峙するか ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 今週は純粋なトレードとしては悪くない1週間だったと思います。 優待取りと配当落ちのインパクトが大きすぎて、 利回りを正確に算出することができません。 今週の利回りが確定するのは数カ月後に配当やら配当調整金やらの精算が済んだ後です。 優待取りのせいで、3..

今日は、レビューした田中さんの「金融不安の仕組み」を、 システムトレード的に解釈を加えてみます。 最終的には分析対象が株価のみのシステムトレードであっても、 正しいファンダの知識を元に組み立てるのは重要なことです。 （こじつけでも）ファンダの裏付けがなければ たまたま株価にフィットしただけかも知れない ということを、田中さんの元でマクロを学んで考えるようになりました。 私が去年の後半あたりから、緊縮とシステムトレードについて 何度も書いてきたのもこの理由です。 では、今日は金融不安（金融危機）とシステムトレードについてを。 まずは田中さんの、金融不安につ..

去年の相場にフィットするストラテジーを揃えています。 今年は3ヶ月間、ずっとこれに取り組んでいて、あまり休む時間も取れません。 早く仕上げて休みたいのですが、何せ型を一揃えなので、そうそう終わりません…。 先週は、前回の押し目買いを、もっと浅いところで機能するように書きました。 要するに、核になるパラメータを少し上の方で作ってみたということです。 PF1.74、800勝500敗、平均損益0.98%、保有日数3.87日、DD6.1%、合計損益55%、 （4000万、20銘柄分散、レバ1倍、実質検証期間2006年〜2022年） 浅めで仕掛けようとすると、徐々に突発..

今週+1.8% （3月2.4%、年間2.2%、YH・LH） ほぼシステムのみの少額口座：+1.4%（年間1.5%） 今週の記事 ・【田中泰輔レビュー】SVB破綻；金融不安の仕組み ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットする押し目買いtype2（中大型株） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 今週はシステムが好調だった上に、沼から二つ抜け出せました。 伴って、DD期間も終わりました。 年利2.2%でYHなのか、今年の相場はやはり厳しいなとしみじみ…。 沼の一つはアメリカ長期債のETF、 もう一つはずっとTOB観測が出ていた東芝です。 東芝は買取価格が462..

SVB（シリコンバレー銀行）とクレディ・スイスにクレジットイベントが発生しました。 いつもの田中泰輔さんは予てよりイベントのリスク自体は指摘されていました。 私も引き締め期には急落暴落のリスクが相応にあることは何度も書いてきました。 今日は、クレジットイベントについて、 田中さんの動画をレビューしながらお話しします。 「金融不安は○度来る」（トウシル；田中泰輔のマネーは語る） 金融不安は○度来る（書き起こし） 「SVB破綻、ミンスキーモーメント」（ピクテマーケットフラッシュ） SVB破綻のニュースが報じられるまでは 景気は何となく半年くらいはもちそうな雰囲..

SVBもクレディ・スイスも個別の問題ではなく、ファンダ的に起こりやすくなっていました。 随分前から長期金利-短期金利は逆イールドです。 カネを長期で調達して短期で貸し出す金融機関にとって、 逆イールドは逆ザヤになるので、貸し出し意欲を減退させます。 なお、今は短期-短期は順イールドですが、 こうして緩和期に低コストでじゃぶじゃぶなっている債務の調達コストが高くなり、 巻き戻しを余儀なくされて、どうしようもなくなって破綻します。 このように、クレジットイベントのリスク自体は想定でき得るものです。 しかし、タイミングを予見するのはほぼ不可能です。 債務問題は、..

去年の相場にフィットするストラテジーを揃えています。 今週は押し目買いを追加しました。 PF1.73、1500勝800敗、平均損益0.94%、DD8.6%、合計損益94% （4000万、20銘柄分散、レバ1倍、実質検証期間2006年〜2022年） 核になるパラメータを分割してそれぞれフィットさせたので （当初の予定では別々で運用するつもりだった） きれいな資産曲線になっていますが、実弾運用ではこの通りいくかは疑問です。 要は過去の株価に合わせすぎた（刻みすぎた）可能性があるということです。 裏でもう1台PCを動かしてデイトレ空売りも検証しましたが、 こちら..

今週-0.6%（暫定） （3月0.6%、年間0.4%、DD-1.2%；6週目） ほぼシステムのみの少額口座：-2.4%（年間0.0%） 今週の記事 ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットするデイトレ売り（中大型株） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 負けました。 また材料一発で指数が1%も2%も上下する博打相場に逆戻りです。 ちょうど1年前のロシアの侵略戦争のときも似た相場でした。 システム、すこぶる苦手なんですよね…。 さて、予てよりリスクとして考えられていたクレジットイベントがついに現実化しました。 （FTXも同様のイベントですが、株や債券への影響は限定..

去年の相場にフィットするストラテジーを一式、急いで揃えています。 引き続きデイトレ空売りの続きを検証しました。 先週は大型株です。 まず、検証結果からお見せすると PF1.81、1800勝1200敗、平均損益0.47%、DD3.1%、合計損益134% （4000万、20銘柄分散、レバ1倍、実質検証期間2006年〜2022年） 素晴らしい検証結果と資産曲線に見えるかも知れません。 これにはからくりがあって、 一つはデイトレはそれなりの売買回数があると、資産曲線は見栄えがしやすくなります。 もう一つは、こちらの方が問題なのですが、このようなデイトレ効果は別..

今週+1.1%（暫定） （3月1.2%、年間1.0%、DD-0.6%；5週目） ほぼシステムのみの少額口座：+0.8%（年間2.5%） 今週の記事 ・【新ストラテジー】去年の相場にフィットするデイトレ売り（中型株） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ゆうちょ銀行の大規模の売り出しがあります。 量が多すぎて付き合いのある証券会社の担当が大変そうにしていました。 各社の営業と面談、面談結果に応じて資金を集め、余った資金を割り振るのにまた面談。 これを何度も繰り返しました。 システム用も含め、資金をショートさせないように動かすのも楽ではありません。 もちろん、去年に..