RYUの投資日記

2024年11月末のポートフォリオ 優待改廃多数

2024年11月末のポートフォリオを紹介します。今月末の日経平均株価 ： 38,208.03円月間で873円22銭（2％）安となりました。下落は2カ月ぶり。米大統領選でトランプ前大統領が勝利し、月の前半は米株の上昇が日本株にも波及しました。月後半は上値が重い場面が目立ちました。まさにトランプ相場といったところでしょうか。私のポートフォリオ（カビュウ登録分）は月初来損益で+0.7％、年初来損益で+5.6％となりました。国内株式はほ...

2024/11/30 20:00

バルニバービ 下期における適時開示数は19本

バルニバービ（3418）はカフェ、レストランを直営展開。公園等への独自出店策に強み。淡路島等での地方創生にも注力。■業績・参考指標2024年7月期の売上高は前年並み。EB事業における販売不動産売却が減少も、レストラン事業の客数増加・価格改定でカバーしました。レストラン事業の利益は大幅に拡大しましたが、営業利益の予算は未達。株主優待拡充に伴う引当金の増加、新規出店による影響によります。決算説明会資料で下期の開示...

2024/11/29 20:00

エターナルホスピタリティグループ Global YAKITORI Family

エターナルホスピタリティグループ（3193）は東名阪中心に全品均一価格の焼き鳥店「鳥貴族」展開。地方都市の開拓推進。バーガー育成中。■業績・参考指標2024年7月期は居酒屋需要の回復等により店舗売上高が堅調に推移。採算管理も徹底し売上・利益ともに過去最高となっています。興味深いのは「コロナ禍による競合店舗の減少」を好調の要因に挙げている点です。またそのうちライバル戻ってくるんでしょうけど。次期も既存店増収、...

2024/11/28 20:00

ティーライフ 他社の紅麹問題

ティーライフ（3172）はPB健康茶、化粧品ほかEC等で販売。物流受託業務も展開。M&A積極的。海外販路拡大注力。■業績・参考指標2024年7月期は前期比減収減益。売上高はECモール内の競争激化、サプリメント販売の伸び悩みが影響しました。これは他社の紅麹問題が影響しているようです…利益面ではコスト上昇の影響の他、先行投資により減益です。来期も減収予想ですが、一応先行投資の効果により利益は確保できるようです。こうやって...

2024/11/27 20:00

福井県あわら市 越前柿 16個入 約2.5kg（M～2L）

2024年6月に福井県あわら市にふるさと納税を実施しています。福井県あわら市のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は7,000円の寄付を行い、「越前柿 16個入 約2.5kg（M～2L）」を選択しました。越前柿は刀根早生柿や平核梨柿などの渋柿を炭酸ガスで脱渋した柿だそうです。種がなく四角いのが特徴です。確かに四角い…なお16個入りなので2段詰めになっています。こちらが剥いた（剥いてもらった）状態。美味しいです。...

2024/11/26 20:00

丸善CHIホールディングス 成長領域の創出

丸善CHIホールディングス（3159）は書店の丸善ジュンク堂、学術書の丸善雄松堂、図書館運営のTRCが3本柱。大日本印刷傘下。■業績・参考指標2025年1月期2Qの業績は前期比で減収減益。まあほぼ前年並みといっても差し支えない水準です。店舗・ネット販売、図書館サポートは好調、文教市場がマイナスとなっています。成長領域の創出として、デジタル技術を活用した「丸善リサーチ」をスタートさせています。まずは税務・会計分野から...

2024/11/25 20:00

GMOインターネットグループ キャッシュバック変遷

GMOインターネットグループ（9449）は上場子会社9社を持つ総合ネットグループ。インフラ、金融が中核。暗号資産、広告メディアも。■業績・参考指標25年に持株会社体制に移行します。そのために当社単体で運営する事業をGMOアドパートナーズへ継承させます。伴い、GMOアドパートナーズはGMOインターネット（上場継続）となり、新株を当社に割当します。新生GMOインターネットは統合により業容が大きく拡大します。ただし100％取り込...

2024/11/24 20:00

穴吹興産 特選さぬきうどんセットが待ち遠しい

穴吹興産（8928）は四国のマンション分譲首位級。マンション向け電力供給や人材派遣、ホテル運営など多角化。■業績・参考指標特選さぬきうどんセットが美味しいと評判なので株式を購入しています笑なお権利確定後に購入していますので一年は放置プレイ（株価は下がっています…）ま、業績は安定しています。配当利回り、総合利回りともに問題なし。2025年6月期は減益予想も、これは前期の補助金収入の剥落によるものです。減配しな...

2024/11/23 20:00

千趣会 業績を下方修正、4期連続赤字が確実に

千趣会（8165）は「ベルメゾン」展開するカタログ、ネット主体の通販大手。頒布会、店舗に特徴。大株主にJR東。■業績・参考指標2024年12月期の業績予想を下方修正しています。今年の2月に公表された業績予想の営業利益は△19億円でしたが、△48億円に大幅悪化。昨年が△56億円だったので改善幅も少ないです…これは主力の通販事業の改善が上手くいっていないことによります。そんな中、（業績下方修正の前ですが）500株に買い増しをし...

2024/11/22 20:00

パン・パシフィック・インターナショナルHD PPIHの「三つのミ」

パン・パシフィック・インターナショナルHD（7532）は総合ディスカウント店ドン・キホーテを展開。子会社に長崎屋、ユニー。ASEAN出店加速。■業績・参考指標24年6月期の売上高は2兆円超え、国内小売業5社目となります。35期連続の増収増益。と数値は申し分ないです。そんな中で中計「Visionary2025」を経たPPIHの「3つのミ」が紹介されています。①「身」に付いたもの・変化対応力・稼ぐ力「見」えてきたもの・国内の出店余地、PBの...

2024/11/21 20:00

ジャパンクラフトホールディングス 構造改革完了、黒字体質確立

ジャパンクラフトホールディングス（7135）は手芸店「トーカイ」を全国展開。22年初持株会社に。手芸出版・教室も。ファンドと提携し再建中。■業績・参考指標最大の経営課題である構造改革については計画通り全項目対応が完了したとのことです。2025年6月期は黒転の計画としています。また増資により財務体力も増強されています。今後は成長戦略が肝となります。取り組み中の事項としてBtoB事業が挙げられています。DCM手芸売場の...

2024/11/20 20:00

群馬県安中市 小分け3種ミックスナッツ 1kg（25g×40袋）

2024年10月に群馬県安中市にふるさと納税を実施しています。群馬県安中市のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は8,000円の寄付を行い、「小分け3種ミックスナッツ 1kg（25g×40袋）」を選択しました。昨年もこちらに寄付を行い、同様の商品をいただいています。（該当の記事はこちら）小分けで会社でランチを食べる時間が短い時に重宝しています。ランチ代も浮くので一石二鳥？ところでこの寄付を行った時はJRE MALL...

2024/11/19 20:00

スカラ 売却します…

スカラ（4845）はサイト内検索など、企業向けASPサービス展開。営業支援システムのソフトブレーンは売却。■業績・参考指標業績の振り返りです2021年6月期：M&Aと既存事業成長による増収増益2022年6月期：前期に買収した事業の収益化遅れによる減損影響で赤字化2023年6月期：一部事業が大型の自治体案件を獲得し増収増益2024年6月期：事業構造改革および合理化推進、来期リスクのある減損処理を最大限実施2025年6月期：事業構造改革...

2024/11/18 20:00

テー・オー・ダブリュー リスクへの備え & iPad mini （A17 Pro）購入

テー・オー・ダブリュー（4767）はイベント企画運営大手。電通や博報堂など広告大手が主顧客。異業種とのコラボを積極展開。■業績・参考指標2024年6月期は通期を通して主力事業であるリアルイベント回帰の動きが本格化しました。飲料・化粧品等を中心に街頭プロモーションが活性化しました。業績が芳しくない業界が販促に力を掛け過ぎている？売上高・利益ともにコロナ禍前の水準に戻ってきました。一方でイベント・プロモーション...

2024/11/17 20:00

アバントグループ 新中計でのDOE目標は8％以上と意欲的

アバントグループ（3836）は連結会計システム「ディーバ」で首位級。DX推進支援、経営情報管理ソフト「アバント」の3本柱。■業績・参考指標2024年6月期は中計「BE GLOBAL 2028」の初年度KPIを全て達成しました。売上高は14期連続増収、営業利益は9期連続増益。当期純利益はCAGR目標25％を上回る36％成長となりました。当期純利益は営業利益の伸長に加え、賃上げ減税による税制効果があります。次期に関しても売上高は+17.9％の増収...

2024/11/16 20:00

CARTA HOLDINGS 2023年度をボトムに、成長と企業価値向上を図る

CARTA HOLDINGS（3688）は電通グループ傘下。ネット専業2社が統合。メディアプランニングや広告配信システムが柱。■業績・参考指標2024年12月期2Qの粗利は前期比+1.9％と記載があります。（売上高で見ると減収）販管費は昨年末の早期希望退職プログラム実施の影響により人件費が減少しています。経費削減がメインの利益創出なので手放しでは喜べませんが、悪くはないです。通期業績予想を見直し、営業利益を15億円から20億円へ上...

2024/11/15 20:00

すかいらーくホールディングス 新規出店が全社の収益性の向上に寄与

すかいらーくホールディングス（3197）はファミレス最大手。主力は「ガスト」。中華「バーミヤン」や和食「夢庵」など多業態。14年に再上場。■業績・参考指標2024年度上半期は増収増益。既存店売上高は+12.5％、客数+9.2％、客単価+3.1％となっています。メニュー・プロモーション施策が来店を促したとの評価です。上半期の好調を踏まえ、通期の業績予想を上方修正しています。新規出店が全社の収益性の向上に寄与しているとし、以...

2024/11/14 20:00

ホットランド 第2の柱は？

ホットランド（3196）はたこ焼き「築地銀だこ」が主柱。たい焼き「銀のあん」も展開。台湾、香港などアジア軸に海外進出。■業績・参考指標2024年12月期2Qの売上サマリーは以下の通りです。築地銀だこ事業：既存店売上高前年比106.7％（築地銀だこ業態106.7％、酒場業態106.8％） ・人気テレビアニメーション等、積極的なコラボ企画 ・キャンペーンにより好調な売上 ・『サッカー日本代表オフィシャルライセンス商品だんらんパッ...

2024/11/13 20:00

神奈川県川崎市 ワイドハイターEX（本体560ml×16本）

2024年10月に神奈川県川崎市にふるさと納税を実施しています。神奈川県川崎市のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は17,000円の寄付を行い、「ワイドハイターEX 本体560ml×16本」を選択しました。最近のふるさと納税は物価高対策として日用品を優先的に選択しています。優待ではワイドハイターは貰えないですからね。（ドラッグストアの優待で購入はできますが）エコに配慮するのであれば詰替用が良かったのです...

2024/11/12 20:00

物語コーポレーション 経営理念は smile & Sexy

物語コーポレーション（3097）は中部地盤。直営・FCで郊外に出店。食べ放題「焼肉きんぐ」が主力。和食食べ放題やラーメンも。■業績・参考指標2024年6月期は増収増益。既存店売上高は前年比+8.1％でした。ラーメン部門とゆず庵部門が好調でした。新規出店は74店舗（海外17店舗を含む）。期末店舗数は720店舗（直営448店舗、FC244店舗、海外28店舗）とまだ勢いを感じます。出店が続いていますので営業CFは伸長していますが、投...

2024/11/11 20:00

アルペン アウトドアの落ち込みが顕著

アルペン（3028）はスポーツ量販大手。スポーツデポ、ゴルフ5、アルペンが柱。近年はアウトドア専門店を拡大。■業績・参考指標2024年4月期は増収減益。売上高は前年比+3.4％、粗利率改善も経費の増加が響きました。経費の増加は新規出店、賃上げ、システム更新等によります。セグメント別売上高を見るとアウトドアの落ち込みが顕著です。アウトドアアパレル等は伸長もキャンプ用品の減速を補うに至らない状態です。某スノーピーク...

2024/11/10 20:00

日本マクドナルドホールディングス 減益要素を増収と材料費でカバー

日本マクドナルドホールディングス（2702）は外食の国内大手。世界的ハンバーガーチェーン。■業績・参考指標2024年12月期の2Qは前期比増収増益。既存店売上高は+7.1％で35四半期連続増となっています。店舗数は新店39店舗で計2,971店舗です。店舗や人材、ITへの投資やマーケ投資の減益要素を売上高増と材料費でカバーしています。材料費は+33億円で大きな増益要因。CFを見るとそれなりの投資を継続しているのが分かります。今の状...

2024/11/09 20:00

オオバ 営業CFがマイナス？

オオバ（9765）は調査測量、計画設計、区画整理、地理情報システム等が柱の建設コンサル。民需比率高い。好財務。■業績・参考指標2024年5月期は増収増益、利益率改善、増配の好決算（自称）でした。13期連続増配を達成し、中計初年度として順調なスタートを切っています。CFは売上債権の回収が進んでいないことでマイナスになっています。しかし平準化してみると問題はなく、資金は余り気味です。それもあって株主還元方針は配当性...

2024/11/08 20:00

TAKARA & COMPANY 需要と供給の関係は？

TAKARA & COMPANY（7921）は上場企業向けディスクロージャー事業大手。傘下に宝印刷や通訳・翻訳老舗のサイマルなど。■業績・参考指標2024年5月期のトピックを紹介。・ディスクロージャー関連はWizLabo導入顧客数が増加、コンサル・ファイナンス関連の売上が利益を牽引・通訳・翻訳は経済活動正常化により増収も、販管費増と翻訳単価低下により減益四半期報告書の廃止により決算短信への一本化が始まっています。一方で決算情報と...

2024/11/07 20:00

ツルハホールディングス 9.5ヶ月決算

ツルハホールディングス（3391）はドラッグストア首位級。傘下にレデイ薬局、福太郎。ウエルシアHDと経営統合に向け協議中。■業績・参考指標2025年1Qの既存店売上高は前年比+2.3％で進捗しています。雑貨の粗利改善が寄与し、粗利率は0.2ポイント改善。経費コントロールにより販管費率は横ばいです。なお、当期は決算期変更により9.5ヶ月の変則決算です。5月15日という変わった決算期から小売業で一般的な2月末決算となります。同...

2024/11/06 20:00

東武住販 販売減少→在庫増加

東武住販（3297）は山口、福岡県を地盤に中古住宅の再生販売事業を展開。販売価格1500万円以下の物件が中心。■業績・参考指標2024年5月期の売上高は前期比5.3％減少。利益面ではシステム関連費の増加や原価上昇が響き、大きく減益です。売上高は販売件数が大きく減少しています。平均販売価格は1,521万円から1,593万円と上昇も、原価を吸収できる範囲ではないのかな。ただし下半期は過去最高水準の売上、販売件数となっています。...

2024/11/05 20:00

ニッケ 収益性と事業リスクを考慮して事業を入替

ニッケ（3201）は羊毛紡織の有力会社ながら利益柱は商業施設賃貸。スポーツや介護施設、売電などへも展開。■業績・参考指標2024年11月期がもう少しで終わりますが、決算説明資料のある2Qをベースにコメントします。2Qは前年同期比で減収、営業利益以下の各利益は増益でした。減収は人とみらい開発事業の通信･新規サービス分野を縮小した影響によります。これは収益性と事業リスクを考慮して判断したようです。売上高にこだわらず、...

2024/11/04 20:00

ハニーズホールディングス アセアン生産を活用した「価格優位性」

ハニーズホールディングス（2792）は福島地盤のアパレル。SC軸に10～60代向け低価格婦人カジュアル展開。■業績・参考指標2024年5月期は前期比で増収減益。売上高はEC事業の伸長、客単価が上昇しました。一方で円安要因で仕入コストは増加、人件費の増分を吸収できず減益です。投資CFが増加しています。これは主に新規出店や改装、物流センター増築工事、ミャンマー第3工場建設等によります。ミャンマーからの仕入構成比は49.7％に...

2024/11/03 20:00

アストロスケールホールディングス 決算に寄せられた質問と回答（一部）

アストロスケールホールディングス（186A）はスペースデブリ（宇宙ゴミ）の除去や人工衛星の寿命延長のサービス等を開発するベンチャー。■業績・参考指標8月の急落時に拾ってみました。結果、今のところは成功しています。が、売り時が全く分かりません（苦笑）この記事を書くために色々と調べてみました（購入した時は…）。・決算短信にはプロジェクト収益という独自の指標が採用されている・通常プロジェクトと政府補助案件の会...

2024/11/02 20:00

2024年10月末のポートフォリオ 今月は投資より○○

2024年10月末のポートフォリオを紹介します。今月末の日経平均株価 ： 39,081.25円月間で1,161円70銭（3％）高となりました。上昇は4ヵ月ぶり。米国経済が軟着陸するとの期待や為替の円安進行を背景に投資家心理が強気に傾きました。私のポートフォリオ（カビュウ登録分）は月初来損益で+0.8％、年初来損益で+4.7％となりました。最近私のポートフォリオの伸びがイマイチな原因が見えてきました。これは年末に改めて整理したいと思...

2024/11/01 20:00