【補足】ペアトレードの改善点

このブログでは、基本的な統計知識を使ってヘッジ取引の入門レベルの内容をひと通り説明してみた。理論としては間違っていたことも書いてしまったかもしれないが、「依存し過ぎることの危険性」を誰かが伝えないといけないと思ったので、批判を覚悟でいろいろ書いてみること

【補足】ポートフォリオの最適化

マーケットは絶えず変化し続け、常に一定の形状にはならない。私たちトレーダーは、現在のマーケットの状況に応じて組み込むポジション比率などは柔軟に組み変えていくべきだろう。これはサーフィンのようなもので、同じ形の波は二度と来ないけれども、波の乗り方をきちんと

【補足】α値の算出方法と組み合わせの自由度

マーケットニュートラルの本質は、「ベータ（β）リスクを極力排除してアルファ（α）を取りに行く戦略である」と既に述べた。これはペアトレードについても同様のことが言える。※参考【ペアトレードの本質】1.）。今回は、1.のαの部分、すなわち「価格差」について補足

【補足】相関係数の弱点とβ値の重要性

ペアトレードにかぎらず、投資戦略を考えるとき、それぞれのスクリーニング項目には必ず弱点が存在する。そのため、スクリーニング項目を増やし、「弱点を相互に補完」していく必要があると考えられる。もっとも、純粋理論の世界であれば完璧な銘柄ペアを生成できるかもし