ほろうみの成長するポジ

2025年2月へ持ち越す銘柄

2025年2月へ持ち越す銘柄 （メイン口座のみ） ・アズーム・テイン・インソース・GMOFHD・のむら産業・新晃工業・ボードルア・アイビス・ジンジブ・はてな（new）・フジ・メディアHD（ショート new） 1月の主なトレード 「上場後10年経過後時価総額40億円以上」に引っかかりそうなはてなに変革を期待してIN。 フジメディアは不祥事後の上昇時に逆張りで失敗。損切りして1単位だけ残している。 LAの山火事でチェンソーが売れるかも思惑でやまびこにINして微益撤退。 1月の市場動向 小型株中心のPFはTOPIX指数と比べるとボラティリティが小さい展開。上を試す素振りを見せるが伸びが弱い銘柄が多か…

2025/01/31 19:30

銘柄分析_インソース

2025年9月期第1四半期は、営業利益が前年同期比37.5%で自分が想定してよりも良い数字だった。前期不調だったITサービス事業の回復が貢献。ただ、月次の内容から好調なことは折込み済みだったようで株価へのインパクトはなかった。 それでも営業利益30%超の数字を受けて、ふつうのグロースからキラキラグロースへ昇格判定したい。評価軸は以下の3点。 （キラキラグロース→指標をあまり気にしなくて保有できる） 確実性 業種、企業規模に大きな偏りなくまんべんなく高成長を達成している。売上構成比が15%以上の官公庁向けも好調で大型受注が増えている。 成長余地 社会人向け研修は有力企業が少なく、中小事業者が多い…

2025/01/29 12:30

2025年1月24日の週_日銀の利上げとトランプ大統領就任

日銀の追加利上げとトランプ大統領就任が同じ週だったことをセットで覚えておきたい。 トランプ政権のスピード感を再認識している。 直近でもコロンビアへ関税増の報復措置を提示しながらの不法移民送還受け入れ要求、WHO脱退をちらつかせながらお拠出金引き下げ交渉など立て続けに動いている。 こういう強行とも言える交渉手法に関しては、短期的に周りの流れにつられて評価しないで、長期的にどういう結果を及ぼすのかは慎重に見極めないといけない。 24日の日銀金融政策決定会合で追加利上げを発表。0.25%から0.5%の利上げで17年ぶりの高水準になる。名目中立金利は日銀の分析では1－2.5％に分布していると言及。事前…

2025/01/27 12:30

2025年1月17日の週_物価動向次第

今週はトランプ大統領の就任日。就任直前になってトランプ氏のミームコインがわけがわからない動きをしている。どんな政策を実現するにせよ物価動向次第なので期待しないで見守りたい。 物価動向次第なのは日本も同様だ。日銀が先週あたりから利上げ匂わせ発信を強めている影響で、次の政策会合で利上げしなかったらサプライズの状況になっている。肌感覚的にも大多数の国民にとってこれ以上の物価急騰の許容が難しくなっているのは間違いない。とくに、補助金削減のダブルパンチでガソリン価格は閾値を超えたと思われる。 チェック事項 2024年12月17日、18日 第8回FOMC→0.25ポイント引き下げ決定 2024年12月18…

2025/01/20 12:30

2025年1月10日の週_地政学的リスクと自然災害リスク

7日にLA近郊での山火事延焼が発生。これまでに16人が死亡し、避難対象の住民は30万人を超え、延焼面積はJR山手線の内側面積の2倍の160万平方キロメートルに広がった。経済損失は20兆円を超えるという試算も出ているが、これは東日本大震災に匹敵するとんでもない金額。 13日夜に日向灘を震源とするマグニチュード6.9の地震が発生。南海トラフ巨大地震への影響が警戒されたが現時点では相関性がないとの報告が出ている。 年初のブログで中国脅威がメインファクターの地政学的リスクについて言及するのを忘れたと思っていたところに、国内外で大きな災害が連続して発生した。予想の範囲内でできる対応は限られているが、地政…

2025/01/14 12:30

2024年の総括と2025年へ向けて

2024年の総括 主力ポジが年初来比で大きく動かなかったので指数に近いパフォーマンスだった。とは言っても、小型株比率が高いので東証プライム指数にはアンダーパフォームしてしまった。 昨年度と似たような結果で成長が見られなかったのは反省すべき点だが、もっと機動的に動いていたら、8月の日本株メルトダウンの時にぶん投げて大きなダメージを被っていたかもしれない。大まかな戦略としては間違っていないと評価したい。 今年の前半にカンチさんの本に触発されて高配当銘柄投資を取り入れてみたけど、8月の押し目に高配当銘柄を拾って結果的に失敗トレードになってしまったりして、メインの戦略と合わせるのが上手くいかなかった。…

2025/01/06 12:30