特種東海製紙（3708）は特種製紙と東海パルプが統合、独立系。特殊紙に強み。段ボールなど板紙製販で日本製紙と提携。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は価格改定効果やリサイクル関連企業1社をグループ化したことなどにより増収・経常利益は持分法投資利益の減少を営業利益増加で打ち返し、2年連続で過去最高を更新・当期利益は閉鎖した工場の更地化費用や事業撤退に伴う減損損失により減益セグメン...
MonotaRO（3064）は工場・工事用間接資材のネット通販。同分野の米国大手が親会社。個人と小規模業者が主な顧客。■業績・参考指標中長期の売上及び利益成長目標は以下の通りです。・売上成長率：15％超・売上増加率を超える利益成長の実現ROEは30％以上の水準の実現を目指します。これは株主資本コストがCAPM方式では約7％、株式益回り方式では17％と推計しています。成長投資に関しては、①既存ドメイン領域のキャパシティ増強など...
日本マクドナルドホールディングス（2702）は外食の国内大手。世界的ハンバーガーチェーン。米国本社の影響大きい。FC店比率は約7割。■業績・参考指標2025-2027年の中計：財務目標は以下の通りです。店舗運営コストの上昇が見込まれるビジネス環境においても収益性向上を目指します。全店売上高：CAGR+4～+6％営業利益：CAGR+4～+6％営業利益率：13.0％ROE：11％以上株主還元方針はDOEを新たに採用します。2027年度の目標値を3％に...
ジャパンクラフトホールディングス ブームを追い風にできるか？
ジャパンクラフトホールディングス（7135）は手芸店「トーカイ」を全国展開。22年初、持株会社に。手芸出版・教室も。ファンドと提携し再建中。■業績・参考指標2025年6月期2Qの業績は以下の通りです。・構造改革の効果発現により、予定通り経費圧縮・手芸小売店は順調に売上回復、1店舗あたり前期比10％増収・営業利益は計画以上の進捗、復配へ売上好調には推し活・編み物関連商品の販売好調があります。いまは若者に編み物ブーム...
ポーラ・オルビスホールディングス ポーラの業績改善には時間が掛かりそう
ポーラ・オルビスホールディングス（4927）は化粧品4位。高級品のポーラ、通販のオルビスが2大ブランド。育成ブランド「THREE」も。■業績・参考指標2024年度の業績は減収減益。オルビスは好調もポーラの業績悪化が響きました。なお連結売上高は国内+1％、海外△13％。ポーラは国内は委託販売の減少、海外は中国での不採算店閉鎖によりダブルでマイナスです。ポーラ中国事業の25年計画は景況影響・不採算店の整理により減収見通し、...
ライオン（4912）は歯ブラシ国内首位、トイレタリー3位。「バファリン」の薬品や工業用品も展開。アジア強化中。■業績・参考指標2024年度は4期ぶりの増収増益になりました。売上高は海外が牽引、利益は収益構造改革の推進により年初公表を達成しました。中計の2nd STAGE（2025～2027年）に向けての課題は以下の通りです。一般用消費財事業の構造改革施策は想定通りに進捗し、収益性向上に貢献しました。・一般用消費財：収益構造改...
ギフティ 子会社はシナジーある？ & iPhone16購入
ギフティ（4449）は商品・サービスと交換できる電子チケット・eギフト発券・流通を一貫展開。アジアにも進出。■業績・参考指標2024年12月期通期の業績は以下の通りです。・流通額・売上高・EBITDAすべてにおいて、前期を大幅に上回り、過去最高値を達成・法人の高いeギフト需要が継続・子会社の減損損失計上により当期純利益は赤字を計上、配当予定額は公表通りの10円を維持2025年度は流通・売上・利益のすべてにおいて大幅成長を...
kubell 売上成長と利益創出の双方の実現を目指さないと…
kubell（4448）はビジネスチャットツール「Chatwork」を展開。クラウド経由BPOサービスを強化。■業績・参考指標設立20年の節目に会社名を「Chatwork株式会社」から「株式会社kubell（クベル）」に変更しています。すべての働く人の心に、薪を「くべる」存在へそのような企業でありたいという想いと決意を、新しい社名に込めています2024年度は4期ぶりとなる通期営業黒字を達成しています。営業利益・経常利益は業績予想を大幅に上...
スパイダープラス FY2025のKGIは？ & DIC川村記念美術館訪問
スパイダープラス（4192）は建築図面・現場施工の管理アプリ「SPIDERPLUS」を開発販売。建設業者が主要顧客。■業績・参考指標4Q単の売上高は11.0億円、営業損失△0.6億円、ARP45.3億円（YoY+29％）で着地しました。DX先進企業を中心とした既存顧客への浸透が加速しました。次期は先行投資期間を経て、成長性と収益性を両立するフェーズに入ります。FY2025のKGIは「ARR成長率30%」及び「営業利益の通期黒字化」です。個人的には悪く...
CARTA HOLDINGS（3688）は電通グループ傘下。ネット専業2社が統合。メディアプランニングや広告配信システムが柱。■業績・参考指標2024年12月期通期のサマリーは以下の通りです。・デジタルマーケティング事業が復調しつつある・またインターネット関連サービス事業が好調に推移したことにより増収増益・売上総利益は前年比+1.9％、218.7億円に・営業利益は前年比+64％、21.3億円とV字回復を実現販管費の半分は人件費というのは負...
アルペン（3028）はスポーツ量販大手。スポーツデポ、ゴルフ5、アルペンが柱。近年はアウトドア専門店を拡大。■業績・参考指標2025年6月期2Qの業績は以下の通りです。・スポーツカテゴリが順調に売上を拡大・気温低下によって冬物販売が堅調に推移・粗利率が改善・費用が計画を下回る（一部、執行時期が下半期にずれ込んだことも一因）この状況を踏まえ、通期の業績予想を上方修正しています。ただし上期の増益幅を縮小させる形で...
地主（3252）はスーパーやホスピスなどテナントの底地を投資家向けに売却・賃貸。私募REIT運用に強み。■業績・参考指標2024年12月期のサマリーは以下の通りです。・4期連続の増益を達成。2025年12月期も増益予想・当期純利益の持続的な成長を重視し、売上高をマネジメント2024年に公募による新株式発行と自己株式の処分、株式売出しを実行しています。2025年度の親会社利益予想は24年とほぼ同額ですが、EPSは△12％です。配当は+15...
すかいらーくホールディングス（3197）はファミレス最大手。主力は「ガスト」。中華「バーミヤン」や和食「夢庵」など多業態。14年に再上場。■業績・参考指標2024年通期の業績のサマリーは以下の通りです。・売上高は+463億円、店舗中心経営の推進による客数増、メニュー・プロモーション効果、宅配の伸長・人件費率は低下、人的資本投資を実施も、客数・客単価上昇による・事業利益率、営業利益率ともに6.0%ちなみに、資さんうど...
ホットランド HD化 & 築地銀だこ事業を東西に分割
ホットランド（3196）はたこ焼き「築地銀だこ」が主柱。たい焼き「銀のあん」も展開。台湾、香港などアジア軸に海外進出。■業績・参考指標PL推移は、直近は大きく業績拡大し、コロナ禍前の水準を上回っています。そんな中での2025年度の取り組みは以下の通りです。売上面・2025年4月1日付で、当社の商号を「株式会社ホットランドホールディングス」に変更し、持株会社化。・酒場事業：銀だこハイボール酒場、おでん屋たけしの出店...
物語コーポレーション（3097）は中部地盤。直営・FCで郊外に出店。食べ放題「焼肉きんぐ」が主力。和食食べ放題やラーメンも。■業績・参考指標2025年6月期2Qのトピックスは以下の通り。・各種コストの増加に対する取り組みとして各ブランドで価格改定を実施・中国、香港、インドネシアに加えて、台湾などのアジア地域における事業展開の準備を進める価格改定後の2Qの既存店客数は堅調に推移、客単価は上昇となっています。当社に限...
ヒューリック（3003）は旧富士銀行の銀行店舗ビル管理から出発。都区内の駅近接ビル中心に好物件所有、物件多角化へ。■業績・参考指標2024年12月期のハイライトは以下の通りです。・今期も全段階利益で最高益を更新。修正業績予想をさらに上回って着地・年間配当は前期比＋4.0円の54.0円。上場以来、16期連続で増益（平均10%以上）と増配を達成・中計の利益目標の1年前倒し達成により、新・中期経営計画（2025-2027）をスタート連...
日本たばこ産業（JT） カナダ子会社に対する訴訟の和解及び訴訟損失引当金の計上
日本たばこ産業（JT、2914）はたばこ事業を国内外で展開する世界大手。加熱式「プルームX」も拡販。食品、医薬品事業も展開■業績・参考指標2024年度の総括は以下の通りです。・売上収益・調整後営業利益は過去最高を記録・たばこ事業：売上収益・調整後営業利益は力強く成長し、為替一定調整後営業利益は前年度比+9.7％ここまでは良いのですが、気になるのは3/10に修正後発事象となったタイトルの件です。3/6にオンタリオ州の裁判...
フジオフードグループ本社（2752）は大阪地盤。大衆セルフ食堂「まいどおおきに食堂」や串揚げ食べ放題「串家物語」などを全国展開。■業績・参考指標決算説明資料で気になった点をピックアップ。・既存ブランドの磨き込みに注力し営業利益が拡大。2018年以来となる最終黒字・株主優待に係る費用は2024年公募増資後の株主数換算で年間約6億円・不採算店舗を整理し、前期末423店舗から純減29店舗。新規出店はつるまるを中心に展開・2...
ユニカフェ（2597）はレギュラーコーヒーの焙煎、加工メーカー大手。傘下にアートコーヒー。UCCグループの1社。■業績・参考指標決算説明資料の決算概況：業績ハイライトに記載されている内容は以下の通りです。私はこういった文章は何も言っていないと同意義と捉えています。顧客志向を原点とした提案型の営業及び最適な生産体制の構築に努めた結果、売上高、営業利益ともに前年同期を上回る。営業利益の増減分析でも上記の要因を...
INPEX（1605）は原油・ガス開発生産国内最大手。政府が黄金株保有。豪州でLNG案件（イクシス）を操業。■業績・参考指標2024年12月期ハイライトは以下の通り。・重大な事故ゼロを継続（イクシスの生産トラブルは迅速な現場対応が奏功し、生産復帰）・当期利益は過去2番目の高水準・過去最高の株主還元（1株当たり配当86円、自己株式の取得1,300億円）親会社利益の増減に占める基礎収益の割合は+146億円と大きくはありません。昨年の...
2024年6月に福岡県新宮町にふるさと納税を実施しています。福岡県新宮町のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は12,000円の寄付を行い、「博多あまおう約1,080g」を選択しました。24年6月に申込して、25年2月に到着です。忘れそうになっていましたが、事前に発送時期についてメールで連絡がありました。ちょうどその時期に旅行に行く予定があったので、連絡したところその期間は外す旨の連絡がありました。安心でき...
スター・マイカ・ホールディングス 中計で掲げた3年分の成長目標を1年で達成…
スター・マイカ・ホールディングス（2975）は中古区分所有マンションへ投資し賃貸。退去後に改装し売却する独自事業。■業績・参考指標2024年11月期の業績ハイライトは以下の通り。・売上高・粗利は過去最高、EPS成長率+17％・オーナーチェンジ物件への回帰、都市部集中戦略が奏功・新たに取り組んだ効率性改善施策も当初想定以上に進捗上記により中計で掲げた3年分の成長目標を1年で達成したようです。それは目標の設定がイマイチ...
ファーマライズホールディングス M&Aに伴う費用増加等で減益…
ファーマライズホールディングス（2796）は調剤薬局中堅。買収で勢力拡大。スズケンと資本業務提携。ファミリーマートと店舗開発。■業績・参考指標2025年5月期2Qの業績は以下の通り。・売上高：調剤・物販ともに前期比増収・利益：調剤報酬改定の影響、仕入原価上昇、事業拡大による人件費・のれん償却費等の増加により減益単純にいうと、図体が大きくなった程には売上が増えていなくて減益です。通期の業績予想は下方修正。この水...
ヴィレッジヴァンガードコーポレーション（2769）は書籍、CD、雑貨、食品等の複合小売店を展開。飲食事業を譲渡してヴィレヴァン業態に専念。■業績・参考指標2025年5月期は期初予想では増収増益、営業利益以下は黒字転換を見込んでいます。2Qまでの業績は前期に対して増収増益も、予算に対しては売上・利益ともに未達成です。計画達成には下期で8億円以上の営業利益が必要であり、達成はほぼ不可能に思えます。ちょっと気になって...
アスクル（2678）はLINEヤフー傘下。オフィス用品配達で先駆、個人向けEC「ロハコ」運営。物流事業も。■業績・参考指標25年5月期2Qの業績は以下の通り。・為替影響による売上総利益率の低下を主要因として増収減益・下期以降は為替ポジションの回復と物流費比率の改善に加え、売上成長に注力売上成長の課題と対応策（ASKUL事業）・インフレ下における断続的な値上げや配送バー改定等により、お客様数が減少・価格競争力の強化と広...
ファーストコーポレーション 上方修正&増配も安定感は？
ファーストコーポレーション（1430）は首都圏軸に分譲マンション建設。用地手当てから建築まで一貫の造注方式に強み。福岡にも進出。■業績・参考指標2024/12/13に通期連結業績予想の上方修正と増配を発表しています。建設事業は完成工事高、完成工事総利益ともに順調に推移する見通し。また不動産事業は事業用地の販売が想定を上回り推移、下期の販売計画を一部見直ししています。配当は期初予想から+4円、前期からは+11円の大幅増...
AB&Company（9251）は純粋持株会社。美容室「Agu.」運営。FC柱で内装工事も展開。スタイリストと業務委託契約。■業績・参考指標2024年10月期の通期決算サマリは以下の通りです。・インボイス制度導入により売上総利益率が悪化・成長投資を優先し、直営店舗出店を推進した結果、売上伸長を上回る形で販管費が増加インボイス制度導入の影響があります。（業務委託スタイリストが免税事業者の場合、経過措置を活用している）1Q：▲33百...
パーク24（4666）は24時間無人時間貸し駐車場タイムズを運営。英国、豪州などにも展開。カーシェアが第2の柱に。■業績・参考指標24/10月期の業績は以下の通り。・国内事業好調：売上高・営業利益・経常利益が計画超過・海外事業にかかる減損損失等で当期純利益は計画未達英国で契約関連無形資産 減損損失19億円、豪州で税金費用15億円を計上しています。ここのところ、毎年海外で減損しているような…以下は中計資料から財務・株主...
![学情 [20代専門]転職サイト「Re就活」は、2024年11月に20周年](https://img.blogmura.com/sites/663047/post-images/69929730.webp/crop/435x435)
学情 [20代専門]転職サイト「Re就活」は、2024年11月に20周年
学情（2301）は若手向け人材サービス特化。20代転職向け「Re就活」新卒向け「あさがくナビ」。合同説明会も。■業績・参考指標決算サマリーは以下の通りです。・売上高は107億円（前期比+22.2％）に。3期連続で過去最高業績を更新・Webメディアの売上成長にともない、成長投資を実施しながら営業利益は、前期比+15.0%に・システム開発投資の拡大にともない補完的指標として採用したEBITDAは、28億円（前期比+16.5％）・当期純利益...
モスフードサービス（8153）は「モスバーガー」展開。業界2位、商品力に定評。FC比率8割強。海外は台湾などアジアに展開。■業績・参考指標国内モスバーガー事業は既存店売上高が前年同期比+3.4％。客数は+1.8％、単価は+1.5％と良い感じ。「新とびきり」シリーズがシリーズ累計1,000万食を売り上げるなど大変好調とのことです。今度、新とびきりバーガーを食べてみよう。海外の店舗数は前期比△26店舗。不採算店舗の閉店や本社経費...
ノジマ（7419）は神奈川地盤の家電量販。17年ニフティ買収。23年コネクシオ買収でドコモショップ運営首位に。■業績・参考指標2025/1/30に通期業績予想の修正（上方修正）を発表しています。キャリアショップ運営事業の利益改善が連結業績に貢献しています。また3Q時点でデジタル家電専門店運営事業も堅調に推移しました。なお、VAIO社の業績数値は4Qから反映される予定です。シナジーは微妙な気もしますが…決算説明資料で興味深い...
2025年2月末のポートフォリオ 寒いのは気温だけではない…
2025年2月末のポートフォリオを紹介します。今月末の日経平均株価 ： 37,155.50円月間で2,417円（6.1％）安となりました。28日の日経平均株価が大幅に反落し、前日比1,100円（2.9％）安となりました。24年9月19日以来およそ5ヵ月ぶりの安値となり、下げ幅は今年に入り最大でした。私のポートフォリオ（カビュウ登録分）は月初来損益で-2.5％、年初来損益で-2.9％となりました。1日だけそれなりのプラスはありますが、それ以外はほ...
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特種東海製紙（3708）は特種製紙と東海パルプが統合、独立系。特殊紙に強み。段ボールなど板紙製販で日本製紙と提携。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は価格改定効果やリサイクル関連企業1社をグループ化したことなどにより増収・経常利益は持分法投資利益の減少を営業利益増加で打ち返し、2年連続で過去最高を更新・当期利益は閉鎖した工場の更地化費用や事業撤退に伴う減損損失により減益セグメン...
力の源ホールディングス（3561）は博多 ラーメン店「一風堂」が柱。フードコート、ラーメンダイニング等の業態も。海外展開強化。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は前年比+7.5％、コロナ前比+17.4％と過去最高を達成・国内は安定に推移しているものの、海外店舗運営セグメントは減益・商品販売セグメントは売上、利益ともに成長海外店舗運営セグメントの利益は△664百万円（△37.1％）と大きく下落して...
山喜（3598）は紳士用ドレス・カジュアルシャツ大手。夏季集中で利益は上期偏重。バングラなど海外生産強化。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。①国内販売：減収減益（セグメント利益は154百万円）②製造：増収減益（セグメント利益△136百万円）③海外販売：減収増益（セグメント利益23百万円）次期の業績予想は増収増益。販売価格の見直しや在庫販売の促進に加え、得意先の店頭状況も回復基調にあるとのことです。...
日本フエルト（3512）は紙・パルプ用フェルトの国内市場をイチカワと二分。バグフィルターなど工業用繊維製品も展開。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は国内紙・パルプ用フェルトが前期並の水準を確保したものの国外の不振により全体では減収・営業利益は国外売上高の減少および貸倒引当金の繰入れが利益を押し下げ国外は中国・インドネシアが品質・価格面の競争激化により減収となっています。インド...
トリドールホールディングス（3397）は低価格うどん「丸亀製麺」展開。居酒屋や香港で上場のヌードル「タムジャイ」も。アジア積極出店。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上収益は過去最高の2,682億円で、全セグメント過去最高を達成・事業利益は過去最高の182億円、丸亀製麺は過去最高の事業利益および事業利益率ここまで過去最高を連発していますが、営業利益は海外事業の減損損失の影響で87億円まで落ち...
チムニー（3178）は居酒屋「はなの舞」を展開。若者向け「魚星」、焼き肉「牛星」育成。施設内食堂運営も。やまや傘下。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・既存店売上高が好調に推移・コスト増を吸収できず、営業利益は減益・繰延税金資産の追加計上等により当期利益は増益年間を通して創業40周年企画を継続しました。国内外の帰省・インバウンド等の集客も好調でした。興味深いのは年間を通じで15時までのフリ...
朝日ネット（3834）は独立系ネット接続サービス（ISP）大手。ASAHIネット運営。大学向け教育支援「マナバ」も。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・「v6 コネクト」とFTTH接続サービス数の増加により増収・売上原価は通信費の効率化により減少、会員獲得の販管費が増加も増益教育支援サービス「manaba」契約ID数は減少しています。導入校数も93校から88校と落ち込んでいます。次期の業績予想はほぼ横ばい。当期...
エー・ピーホールディングス（3175）は都内中心に居酒屋「塚田農場」等を展開。自社農場で地鶏を育成するなど生産・販売の直結が特徴。■業績・参考指標2025年3月期のサマリは以下の通りです。・5期振りに営業利益黒字化 ～前期から374百万円の改善・引き続き構造改革を推進 ～本部コスト削減と撤退・減損計上・2026年3月期第1四半期末で債務超過解消見込み純資産がマイナスで東証スタンダード市場の上場維持基準を満たしていま...
Cominix（3173）は切削工具や耐摩工具の専門商社。自動車部品加工メーカー向け比重高い。自社ブランド品も。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・全社では、売上高及び売上粗利益は前年並みに推移したものの、固定費増により営業利益が前年比で低調に推移・2024年12月にKamogawaグループのM＆A実施後、KMS事業の4Q実績の一部を取り込んだ結果、増収で推移・人件費のベースアップ・M&A実施によるDD費用等、将来を...
JFLAホールディングス（3069）は乳製品などの生産・加工や国内外で食品卸。外食も。積極買収・拡大路線から転換し業態集中化。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・不採算子会社等の売却により連結売上高は減収 （売却子会社の前期における売上高は47億円）・既存会社比較では約20億円の増収・コア事業の成長、及び本部経費等の削減効果があり、営業利益は大幅増益・当期純利益は6.3億円とV字での黒字転化事業構...
明治ホールディングス（2269）は明治製菓と明治乳業が09年統合。11年に国内首位の乳業、菓子と医薬品に再再編。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高が食品、医薬品ともに増収。全体では計画並みへの着地・営業利益は前期並み。計画比では、食品はニュートリション事業の未達が影響。医薬品はほぼ計画並み。・当期純利益は前期並み。計画比は前期ん費用の見込額との差が主な要因明治ROESGの評価が掲載され...
大和ハウス工業（1925）は賃貸住宅、商業施設、物流など事業施設の3本柱。戸建てや内外の都市開発も。■業績・参考指標創業70周年を迎えています。第7次中計は計画策定時から事業環境が激変するも、業績は順調に推移しています。7次中計を1年前倒しで終了させ、2026年度より8次中計をスタートさせる予定です。過去策定した中期経営計画においては、すべて計画超えの業績を達成しています。これは凄いですが、規模を大きくして額を達...
2日目は大阪から三重県の伊勢に向かいます。私は三重県出身ですが、大きくなってからは伊勢神宮を訪問したことがなく。相方も行ってみたいということだったので2日目の目的地として選びました。その前に宿泊した「ホテルコルディア大阪本町」でモーニングです。チェックインの時に時間を指定するのですが、早い時間から埋まっていました。早く出発する予定がある場合は要注意ですね。5種類のメニューから選択します。全てのセット...
6月下旬に大阪と三重を訪問しました。大阪は「EXPO 2025 大阪・関西万博」がメインです。日本で万博開催というせっかくの機会、訪問したいと思っていたのでチケット当選して良かったです。モーニングは東京駅の「5 CROSSTIES COFFEE」にて。トースト＆ヨーグルトセットにカフェオレです。11時前に大阪に到着し、グランフロント大阪南館にある「福太郎」でランチ。開店前に並んだので最初の回転で入店することができました。（食事...
寿スピリッツ（2222）は菓子大手。土産やギフト用軸に地域限定菓子製販会社多数、「ルタオ」「フランセ」など抱える。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・インバウンド売上高の伸長及び新規出店並びに価格改定効果などで増収・インバウンド売上高（国際線ターミナル売上高）は初めて100億円を突破・売上高及び各段階利益は3期連続で過去最高を更新出退店は12店舗の新規出店と1ブランド変更並びに10店舗の退店を...
名糖産業（2207）はチョコやバウムクーヘンなどの菓子が主力。製薬が発祥事業、現在は酵素中心に化成品を拡大中。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は子会社化したおいもやの純増もあり、増収・営業利益は増収や商品内容量変更・価格改定効果、子会社の業績好調等により増益・有価証券売却益3,363百万円を特別利益に計上粗利率が前期の22.0％から28.4％に大幅に改善しています。消費者目線では…ですが、...
キャンディル（1446）は住宅や商業施設等の補修・点検会社。サカイ引越センターと資本業務提携。全国に技術者配置。■業績・参考指標FY2025.9 Q2の業績は以下の通りです。・売上高は全てのサービスが堅調に推移し、Q2としては過去最高を更新・主力サービスにおける増収、仕入れ努力などにより売上総利益が増加・成長投資、優待の基準日変更に伴う販管費を吸収し、営業利益は前期2Qを大幅に上回る進捗全体的に、Q2までの需要傾向が継...
2025年6月末のポートフォリオを紹介します。今月末の日経平均株価 ： 40,487.39円月間で2,522円（7％）高となりました。3ヵ月連続で上昇。上昇幅は2024年2月以来の大きさ。FRBの早期利下げ期待などを手掛かりに半導体関連銘柄に買いが入り、月末にかけて騰勢を強めました。私のポートフォリオ（カビュウ登録分）は月初来損益で+2.1％、年初来損益で+4.3％となりました。日経平均株価は+7％ですか…全く付いていけず。13日のマイナス...
双日（2768）は総合商社。03年に日商岩井とニチメンが統合。自動車、航空、肥料に強み。持分で鉄鋼、LNG。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・当期純利益1,106億円、見通しを超過達成し前期比増益。ROEも11.7％と見通し通り・中期経営計画2026 (3ヵ年平均)での収益目標に向けて、順調に進捗・2026年3月期は米国関税措置影響▲50億円を織り込み、当期純利益1,150億円の増益見通し双日らしい成長ストーリーとして新...
円谷フィールズホールディングス（2767）は遊技機の企画開発、販売が軸。「エヴァ」シリーズ著名。円谷プロ、映像制作等コンテンツ事業も。■業績・参考指標2025年3月期の業績は以下の通りです。・売上高は機種販売を次期1Qに繰り越したことで減収（前年、計画比とも）・利益はエース電研の販売が好調で上記要因あっても確保下期予定の3万台相当に当たる数機種の販売を時期に繰り越しています。一応ブラッシュアップということにな...
理研ビタミン（4526）は食品原料・改良剤、化成品が収益源。海藻、ドレッシングで家庭用展開。機能性食品向けに傾注。■業績・参考指標キッコーマンと2008年に資本業務提携を締結していたようです。これを24年2月末で解消しています。これに伴いキッコーマンが保有していた当社株式（6.05％）は全て自己株式として取得します。また当社が保有しているキッコーマンの株式は順次売却していきます。当社はズブズブの株式持ち合いを続け...
アステラス製薬（4503）は医薬品国内2位。開発技術起点の研究開発体制。前立腺がん薬が柱。遺伝子・細胞治療技術育成。■業績・参考指標売上収益は増加しました。XTANDIが前期比拡で900億円増加、他主力品も成長ドライバーとして売上貢献しました。一方で販管費が増加、コア営業利益は減少しています。費用はvericBio社買収の影響や成長ドライバーへの投資により増加しています。コア営業利益は1,846億円でその他の費用が1,678億円...
明治ホールディングス（2269）は明治製菓と明治乳業が09年統合。11年に国内首位の乳業、菓子と医薬品に再再編。■業績・参考指標2023中計の振り返りを。連結売上高は中計目標をクリアしました。一方、営業利益（率）は未達です。特に食品の未達幅が大きかったです。これを受けてROIC、ROEも未達です。配当性向は順調に配当を積みました結果、目標40％に対して実績は52.3％になっています。食品の国内コア事業の再成長が業績向上には...
2024年6月に北海道赤平市にふるさと納税を実施しています。北海道赤平市のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は24,000円の寄付を行い、「エリエール 箱ティッシュ 計50箱 なまらたっぷり」を選択しました。300組 5箱×10パック 計50箱となっています。なまらたっぷりと言うことで大容量です(^^)/最短10日以内（ちょっと日本語として変ですが）と記載されている通り、4日後には発送されました。こちら、配送時にちょ...
ミンカブ・ジ・インフォノイド（4436）は「みんかぶ」「株探」などのメディア運営と法人向け情報サービスが柱。子会社にライブドア。■業績・参考指標積極投資により売上高は増加していますが、営業利益は赤字転落しています。ネットワーク広告市況の回復遅延と情報系ソリューションの獲得の一部期ズレに加え、先行投資によるものです。25年3月期は営業利益で前期比19億円の改善を予想しています。一方で上期は固定費が先行すること...
カーリット（4275）は化学品、ボトリング、産業用部材、エンジニアリングが4本柱。自動車用緊急保安炎筒の最大手。■業績・参考指標2024年3月期は全セグメントで増益となりました。特に増益幅が大きかったのが+457百万円のボトリング事業です。期初予想の増収増益は半信半疑だったのですが、疑ってすみません(￣^￣)ゞこうやって推移で見ると売上高は減少していますが、利益の増加により利益率は高まっています。配当性向は30％とし...
日本製紙（3863）は旧王子製紙のうち十條製紙を継承。製紙2位。家庭紙は「スコッティ」「クリネックス」ブランド。■業績・参考指標2024年3月期は増収増益（黒転）。価格修正やコストダウン効果が寄与しました。固定資産売却益も奏功しています。一方でOpalのグラフィック用紙事業撤退損を計上しています。2025年3月期も増収増益（経常利益段階まで）を見込みます。Opalの構造改革やJTOyの販売数量回復による海外事業の収益改善な...
山喜（3598）は紳士用ドレス・カジュアルシャツ大手。夏季集中で利益は上期偏重。バングラなど海外生産強化。■業績・参考指標2024年3月期は各段階利益で黒字を計上しました。キャッシュフローを見ると投資CFで大きくプラスを確保しています。これは23年3月期は固定資産売却、24年3月期は子会社売却によるものです。FCFは3年連続でプラスを確保しています。業績は劇的に改善するとは思えず、いかにきちんと毎年プラスを積み上げてい...
TOKAIホールディングス（3167）は東海地盤。LPガスのザ・トーカイとCATV等のビック東海が11年経営統合。宅配水等も展開。■業績・参考指標2024年3月期は7期連続の増収、利益は月次課金件数の増加等により増益でした。ただ経年の推移を見ると足踏み感を強く感じます。経常利益、当期利益のCAGRは1～2％の水準にとどまっています。セグメント別ではプラスの事業が多いですが、その他・調整額は大きくマイナスなのは気になります。直課...
力の源ホールディングス（3561）は博多ラーメン店「一風堂」が柱。フードコート、ラーメンダイニング等の業態も。海外展開強化。■業績・参考指標2024年3月期の売上高は過去最高を達成、営業利益も3期連続で過去最高を達成しています。国内店舗事業はPANDA EXPRESSの譲渡により店舗が減少しています。また深夜帯の営業時間を短縮していることもあり、コロナ前比較で減収ですが利益は出ています。海外も安定して推移しており、円安も...
2024年3月に長崎県にふるさと納税を実施しています。長崎県のふるさと納税概要HPはこちら申込方法 ： JRE MALL私は14,000円の寄付を行い、「【波佐見焼】ナイトガーデン軽量ポット急須 」を選択しました。思ったより到着には時間が掛かり、申し込みから約3か月後に届きました。2016年にも長崎県波佐見町にふるさと納税を実施し、急須をもらっています。それが割れてしまったので新しいものをゲットした次第です。↓その時の記事はこ...
日本フエルト（3512）は紙・パルプ用フェルトの国内市場をイチカワと二分。バグフィルターなど工業用繊維製品も展開。■業績・参考指標2024年3月期はフエルト事業の国内売上高が大きく減少し、利益を押し下げました。ただし、2025年3月期はワイヤー（仕入商品含む）の増加などにより増収増益を見込みます。2024年3月期の投資CFが増加しているのは自己株式取得によるものです。配当方針も変更し、DOE2.5％を目標として増配を実施して...
ヨシックスホールディングス（3221）は名古屋地盤の居酒屋チェーン。すし居酒屋など多業態展開。設計から建築まで自社で手がける。■業績・参考指標前回の記事タイトルは「や台ずし」一本足打法続く、でした。今回の決算説明資料ではその脱却に向けた動きがいくつか取り上げられています。・ワンランク上位の新業態「玉鋼」を名古屋市にオープン・ひとくち餃子の頂、3店舗出店（4店舗目も計画有）・自然薯をメインとした飲食店「華...
エー・ピーホールディングス（3175）は都内中心に居酒屋「塚田農場」等を展開。自社農場で地鶏を育成するなど生産・販売の直結が特徴。■業績・参考指標2024年3月期は営業利益、経常利益ともに赤字ですが、業績は回復傾向です。特に下半期は利益が大幅に改善しました。事業別で見ると中食事業が過去最高益となっています。国内は良いのですが、海外は△2億円と厳しい業績に拍車をかける結果に。2025年3月期は黒転を計画、2Q決算説明...
サンクゼール（2937）は食のSPA（製造小売り）。FC軸に和食材「久世福商店」等。EC、卸売りも。海外事業を育成。■業績・参考指標売上高は伸長していますが、利益成長は足踏みとなっています。課題は以下の2点です。・店舗は顧客の節約志向が高まり、既存店客数が減少トレンドになっている・商品の入れ替えや新商品の投入に係る販促費等が増加商品価格の値下げにより4Qでは客数及び買上点数が改善しました。しかし、これは諸刃の剣...
大和ハウス工業（1925）は賃貸住宅、商業施設、物流など事業施設の3本柱。戸建てや内外の都市開発も。■業績・参考指標2024年3月期の売上高は5兆円を突破しました。ゴイスー。営業利益は減益も数理差異の影響を除くと過去最高とのことです。ややこしい。ややこしいといえば決算概要の資料が日英併記になっています。よみにくい。2025年3月期は大和リゾートの全株式譲渡、コスモイニシアの株式一部譲渡の影響があります。しかし海外...
ゴルフ・ドゥ（3032）は中古ゴルフクラブ等の専門店を運営。新品の取り扱いも。直営店は首都圏が中心。FCも展開。■業績・参考指標2024年3月期4Q（単）の売上高は20年3月期4Q比で+17.2％となりました。ただし、1Q・2Qは経常赤字、3Qからプラス転換も通期ではマイナス（赤字）でした。直営事業の広告宣伝費の増加や人件費の増加などが影響しています。2025年3月期の経常利益も90百万円と辛うじて黒字浮上する程度の改善計画です。ま...
キーコーヒー（2594）はレギュラーコーヒーの製造販売大手。業務用主力。イタリアントマトは売却へ。利益は上期偏重。■業績・参考指標イタリアントマトは1/31に予定していた株式譲渡実行日に変更が生じています。私が確認した限りではその後情報のUpdateがないのですが…その他にも新基幹システムで想定外の機能追加が必要となり、結果減損を計上しています。なんか、パッとしない経営していますね(￣^￣)ゞ■株主優待権利確定月：3...
朝日ネット（3834）は独立系ネット接続サービス（ISP）大手。ASAHIネット運営。大学向け教育支援「マナバ」も。■業績・参考指標2013年3月期から12年連続で増収、過去最高の売上高を更新しています。「v6 コネクト」の取り扱い通信量増とFTTH接続契約数増により増収を確保しています。定常的に設備投資を行う必要があり、投資CFも大きいです。当社としても意識しており、EBITDAとマージンが決算説明会資料には記載されています。な...
第一興商は業務用通信カラオケ「DAM」で業界首位。直営で「ビッグエコー」や飲食店運営。音楽ソフトも。■業績・参考指標事業ポートフォリオの最適化を実施しています。①音楽ソフト事業：ユニオン映画の譲渡②その他事業（パーキング）：クレスト子会社化 のれん償却費の増加で利益貢献は大きくない本社機能の移転で300億円規模の投資を行っています。現状の本社がどうなっているか分かりませんが、この投資を優先する必要性は感じ...
