ミドルリスク投資で住宅ローン完済

「守られつつ攻める」

優先株は 守られつつ攻める ものだと思いますか？A 以下GPT先生優先株、または優先株式について話しましょう。これは、一般的な株式とは異なる特別なタイプの株式です。優先株式は「守られつつ攻めるもの」と言えるかもしれません。これは、優先株が提供する特定の利点と保護に基づいています。具体的には、以下のような特徴があります：1. **配当の優先権**: 優先株の株主は、通常株の株主よりも先に配当を受け取る権利を持って...

2023/12/30 14:23

まだ間に合うのかこの銘柄

CIM.PBはあと4ヶ月で金利が跳ね上がる。CIM.PBMFA.PCも2025年に金利が変動金利になり分配はおそらくあがるでしょう。MFAこれも米国金利が高止まりしているなかで、将来固定金利が変動金利に変わった時より高配当となりそうなためです。対してABR.PFはまだ価格が低い状態をキープしているようです。ABR.PFこれは固定金利期間が長く、変動金利へ移行する時期が2026年と、上記2つの銘柄より後だからと思います。つまり、変動金利移行...

2023/12/26 13:22

病院リートが実は上場していた

私が注目している（冴えない）優先株、HTIAですが、普通株は上場していないと散々書いていました。実は上場していました！HTLCのSeeking AlphaHTIAの普通株がHTLCでは、文字が結構違うのでこれまで辿り着けませんでした。今は買えないようです（少なくともサクソバンクやウィブル証券では）商いも驚くほど少ない。まあ、無配ですし放っておいてもいいでしょう（笑）HPからプレゼンテーションをGPT先生に解説してもらいました。ただ...

2023/12/22 18:45

死にたくない

Q  ROEを高めようとレバレッジを高めると突然死しますか？A  以下GPT先生ROE（自己資本利益率）を高めるためにレバレッジを高める戦略は、企業にとって高リスクを伴うことがありますが、必ずしも「突然死」に直結するわけではありません。ただし、重要なリスク要因がいくつかあります：1. **市場の変動**：レバレッジが高い企業は市場の変動に対して敏感です。市場が不利な方向に動くと、利益が激減し、資金繰りに問題が...

2023/12/22 12:35

米国の金利低下局面を安全に取りたい

米国金利が低下するのならば、なるべく長期の債券で、国債が良いのでしょうが、金利も取りたい。つまり高金利の債券でやりたい。しかしスプレッドが上乗せされる債券では、信用がそれだけ低下するので、クラッシュのような急激な市況悪化で損失が出る恐れがある。そうすると、また久しぶりに「あの」債券的な優先株を考えてしまいます。OPP.PAの紹介私の大好きなモーゲージの優先株と違って、安全域が大きく、現在年6％程度ですが...

2023/12/22 06:11

なぜ不動産投資会社は冒険しようとするのか

Q なぜ会社はレバレッジを高めようとするの？A 以下GPT先生会社がレバレッジを高めようとする主な理由は、収益の増大を目指すためです。レバレッジとは、借入金やその他の財務的手段を用いて投資や事業活動を拡大することを指します。レバレッジを利用することで、次のような利点があります：1. **資本効率の向上**：自己資本だけでなく、借入金を使用することで、より多くの資産やプロジェクトに投資できます。これにより、同じ量...

2023/12/21 20:14

投資先としてのリース業のリスクなど

不動産は多くのクラファンや株式、優先株を提供してくれます。しかし不動産に資産が集中するのは危険。他にどのような投資先があるのか。そこでリース業を調べてみました。リース業が扱う資産にはどのようなものがあるか以下GPT先生リース業界で扱われる主な資産の種類は多岐にわたりますが、主に以下のようなものがあります：1. **自動車と輸送機器**: 車両、トラック、バス、特殊車両などの自動車や、船舶、航空機などの大型輸送...

2023/12/21 09:29

不動産投資は危険？魅力的？

不動産業はシクリカル（周期的）といわれます。景気は良いときは良いが、悪くなると大きく損失を出す可能性が高まります。そんな業種こそ、クラファンや優先株を多く提供する事実があります。そして提示の金利が結構オイシイ（ようにみえる）。しかし優先株やクラファンより弁済が優先される負債を多く持っているので注意が必要です。Q 不動産業はシクリカル（周期的）ですか？ A 以下GPT先生はい、不動産業は一般的にシクリカ...

2023/12/19 12:23

CIM（キメラインベストメント）の債権の特徴

答えが見えてきた？の続きです。アメリカの不動産REITは一般に日本のものより、リスクが高いと言われています。ここでCIMが資産としてどのようなものを持っているのか、なぜリスクが高いのかをみてみます。以下GPT先生Chimera Investment Corporation (CIM)の保有する住宅担保証券の信用度合いに関する具体的な詳細はウェブサイトに明示されていませんが、一般的な情報として以下の点が挙げられます：- CIMは、エージェンシー（Age...

2023/12/14 12:12

答えが見えてきた？

額面25ドルへ戻れないのでは戻れないのでは？CIM.PBこのエントリーで紹介したCIMの優先株、額面25ドルのもの、2024年、つまり来年に変動金利でさらにクーポンが上昇する予定のものでした。これが金利が上昇する時期が近づいており、価格が上がってきました。大きなリセッションがなく、変動金利LIBORが高止まっていますので。クリック↓この銘柄に関しては、想定通りにことが運んでおり、含み益が出ながらさらに高配当が狙えそうで...

2023/12/14 01:01

劣後の劣後の優先

さて、投資会社であるRILYグループの中身をボーッとみていました。以下再掲RILYの保有する株式について 2023年第3四半期時点で、B. Riley Financial, Inc.が保有する主要な株式は以下の通りです：1. **Babcock & Wilcox Enterprises Inc.**：エネルギーと環境技術、および電力および工業市場向けのサービスを提供する企業。2. **Alta Equipment Group**：産業および建設機器とサービスの提供者。3. **DoubleDown Interactive*...

2023/12/10 20:18

年18％の誘惑

投資会社のRILYのベビーボンドを持っていましたが、業績の不振で急落しました。RILYNの株価2026年に満期、ということであと3年ですが、現状年9％近くの利払いに加えて、18.5ドルの時価は25ドルになって満期に返還される予定。ですのでもし、「2026年まで会社が存続すれば」年18％程度のリターンを期待できる銘柄になっています。投資銀行は私は勉強不足で、やはりリスクは相当高いと思っていますが、このベビーボンドに投資妙味が...

2023/12/07 22:24

不動産担保ローンへ投資する銘柄

不動産担保ローン関連の証券投資として、SCCGというベビーボンドが個人的に好きですが、MFAも結構すきですね。MFA.PB の詳細MFAについて（GPT先生）MFA Financialは、住宅ローンをバックアップする資産に焦点を当てた投資と融資を専門とする金融機関です。この企業は、リマワン・キャピタルという子会社を通じて、不動産投資を行うクライアントに対してローンの提供と管理を行っています。MFA Financialの主要な事業戦略は、配当可...

2023/12/06 18:42

オフィス一棟を持つということ

Q オフィスREITを買っています。REITは小口ではあるが、間接的にビルを自分が購入しているという気持ちで保持しています。A チャットGPT先生オフィスREIT（Real Estate Investment Trust、不動産投資信託）を保有していることは、不動産投資における賢い戦略の一つです。REITは不動産への投資を小口で可能にし、投資家には物理的な不動産を直接所有することなく、不動産市場に参加する機会を提供します。 オフィスビルに特化し...

2023/12/04 12:51

年14％、でも含み損。

病院リートの優先株であるHTIA。どん底ですが、価格もどん底をキープして、年14％の分配です。普通株は非上場、さらに数年前より無配と思われ、一見厚く見える株主資本も、時価ではおそらくPBR0.3は切っていると思います。そんな優先株ですが、なぜかGPT先生は「買い」をキリッと示しており、なんだかなといったところ。HTIAを推しまくるGPT台所事情は相当悪くても、私には3ヶ月に1度、15000円余りを配当してくれる、ありがたい銘...

2023/12/03 21:08

高配当：BDCリスク低減の工夫

不動産にばかり投資するのはハイリスク。そのため、企業に貸す形のBDCは、私たちミドルリスクでできるだけ高配当を好む投資家にとってはありがたい存在です。以下 GPT先生ビジネス・ディベロップメント・カンパニー（BDC）は、成長が期待される中小企業への投資を行う特殊な投資信託の一種です。これらの会社は、通常の銀行融資が難しい企業に資金を提供することで、経済の成長と多様性を促進する重要な役割を果たしています。特...

2023/12/01 13:30