ミドルリスク投資で住宅ローン完済

巨星墜つ

巨星でもないけど・・・高配当優先株のHTIA、ついに急低下。息してるのがやっとの病院REIT金利は年13％を超えてきました。クリック↓ここまで急落するとなると、大口が確信を持って手放しているんでしょうね。賃料収入が全く横ばいの中、負債金利が激増しています。もうあかんですかね。もちろん含み損です。たとえ10％配当もらっててもね・・・なお、今後も高配当を出し続けるのか、もちろん配当ストップともなればさらに暴落しま...

2023/10/28 19:28

新たなギャンブル

今、米国債が大きく値下がり（金利は上がる）しています。当然米国内のREITの優先株も大きく値下がりし、リスクプレミアムもついて年11％を超える配当が受け取れます。たとえばCIOの優先株オフィスリートCIOに黄信号これを使ってギャンブルできる手はないか？CIOのオフィスリートの最大の懸念は数年後に多くのテナントの満期が起こり、賃料収入が落ち込む可能性が高いこと。しかしそれは今年、来年の話ではなく、数年後。今アメリ...

2023/10/22 09:59

会社は身を削ってまで優先株に配当されますか？

優先株は業績が悪くても配当を受け取りやすいとは思っていますが、以下の疑問が有り質問しました。劣後株の一株純資産を毀損してまで優先株に配当されることは多いですか？（会社はその身を削ってまで優先株に配当しますか？）それとも税引き前償却をふくめた利益が減れば優先株に配当はストップされますか？ 以下ChatGPT 優先株の配当支払いは、企業の財務状況や利益、および企業の配当方針によって異なります。以下の点を考慮...

2023/10/21 21:05

わたしは一人ですが

KKRというプライベートエクイティの投資会社について学んでいます。そんな会社で働く人ってどんな生活しているのか、憧れも有り、チャットGPT先生に聞いてみました。以下KKRのような大手のプライベートエクイティ会社や投資会社で働く投資専門家やアナリスト、金融専門家たちの一日は非常に多忙で、高度に専門的なスキルを要求されるものとなっています。以下に彼らの典型的な一日の流れや主な業務内容を示します。 一日の流れ ...

2023/10/21 18:34

添削してもらいました。

優先株主コスト、という概念について以前以前のエントリーを書きました。しかし素人的に解説をしたために正しいのか微妙なので今はチャットGPT先生もいますので（笑）、添削してもらいました。以下あなたの文章は、優先株、普通株、負債コスト、そしてソーシャルレンディングやクラウドファンディングの関係について非常に洞察力のある観察を提供しています。以下にあなたの文章の添削版を提供します。いくつかの語句を明確にし、...

2023/10/19 09:15

プライベートエクイティと日本の総合商社の違い

KKRのような投資会社は日本の総合商社と似ている気がしてチャットGPT先生にお伺いしました。以下KKRと日本の総合商社（例：三菱商事、三井物産、住友商事、伊藤忠商事など）は、ビジネスモデルや主要な活動領域において異なる点が多いものの、ある程度の類似点も持っています。以下にその類似点と相違点を示します。 類似点 グローバルな展開: 両者ともにグローバルなプレゼンスを持ち、多岐にわたる地域や産業での投資や業務展...

2023/10/17 12:58

ABS（資産担保証券）より株式が不安定な理由

先ほどより、資産がバックについた証券に運用の話をしていますが、会社の株式も基本的に現金や工場、製品などの資産がバックになっているんですよね。チャットGPT先生 以下はい、その通りです。会社の株式は、その会社の資産や収益能力に基づいて価値が決まります。具体的には、会社の株式を購入することで、投資家はその会社の資産（例えば、現金、不動産、機械、技術、ブランドなど）や将来の利益に対する一定の権利を取得しま...

2023/10/15 15:11

特定の資産がバックになる債券とは

国債は国が発行する債券。当然安全性が高いです。いざとなれば通貨を発行できますしね。社債は国債ほどではないものの、会社が大きく安定していればリスクも小さい。利率も国債より高め。そして特定の資産やプロジェクト（SPCを立ち上げるなど）がバックになっている債券。これは以下のような特徴を持ちます。定義: 特定のプロジェクトや資産を担保に発行される債券。ファンドや特定目的会社（SPC: Special Purpose Company）が背...

2023/10/13 12:59

プライベートエクイティの会社のベビーボンド（KKRS）

今、プライベートエクイティ（P E）の会社、つまり未公開の会社も含め株式投資を行う会社を勉強しています。というのも、KKRという会社、株式を買うこともできるし、KKRSというベビーボンドもウィブル証券で買うことができるのです。どちらを買うか、まず会社の勉強から。まず一般的に、私がよく狙うBDCの会社はクレジット投資、つまり会社に貸す行為が主流です。株式投資とクレジット投資の違い:（以下チャットBDC先生） 1. ...

2023/10/12 21:53

ARCC改めてチェックしたけど

さて、高配当好き、BDC好きなら外せないARCCを買ったことだし、ARCCの財務など簡単にみてみました。（買ってから見るんかい）ARCCの詳細は前のページより。するとやはり人気なだけあっていいですねえ。LTVは50％程度。その劣後を普通株としてもつ。ベビーボンドなどはなし。利率は10％を超える。それでいて無理な配当はしていない。株主資本はずっと安定し、毀損もしていない。つまりはかなり高利率の債権をもち、上手に運用して株...

2023/10/10 19:58

優先株を買う根拠

米国金利の上昇によって不動産REITの優先株は年10％のものがゴロゴロしています。例えばこれ↓年9.68％のNXDT財務的には悪くない。しかも大幅にディスカウント。金利がもし2年前までもどるなら、40％のディスカウントがたちまちキャピタルゲインになる可能性、ゼロではない。買わない根拠もたくさん。でも買う根拠もけっこうある。 ハイイールド: 現在の市場環境で10%以上の配当を提供する優先株は、インカム志向の投資家にと...

2023/10/10 13:16

証券まんという名の中華まん

暇なのでチャットGPTに相手をしてもらいました。以下Q 証券まん という中華まんがあるそうですよ。A 「証券まん」という中華まんについての具体的な情報は私の最後の更新日（2022年1月）までのデータベースには存在しないようです。しかし、新しい商品やコンセプトが常に登場するため、それ以後に出たものかもしれません。「証券まん」という名前から考えると、何らかの面白いコンセプトやキャンペーンが関連している可能性も考え...

2023/10/09 23:12

優先株投資が合う人は？

どんな人に優先株が合うかについて、チャットGPTさんに解説をお願いしました。ベースになるのはこんな人に優先株はおすすめの記事。まず三流の証券マンさん以下えー、優先株っていうのは、まあ、普通の株とはちょっと違って、中間的なリスクとリターンがあるんですよ。だから、株の価格の上下にアレルギーがあるような人や、銀行預金よりちょっとだけいい収益がほしいなーって人には良いかも。でもね、株をやってきたような人や、...

2023/10/09 10:07

ARCC買いました

ウィブル証券の口座を開設しました。ここはBDC銘柄が買えるんですよね。BDCと関連のベビーボンドを紹介しておきながら、最大級のBDCであるARCCを買ってないのはまずいので、ついに買いました。少額ですが。20万くらい。チャットGPT先生より以下Ares Capital（ARCC）って何？ Ares Capital（ティッカーシンボル：ARCC）は、アメリカ中堅企業向けに資金を提供する専門の金融会社です。具体的には、これらの企業に負債（ローンなど）...

2023/10/07 09:58

優先株バンザイ！でもない

このブログで散々述べているように、私は優先株大好きなのですが、余りに偏った話ばかり展開するのも何ですので、優先株は最良の投資ですか？では、一応中立的な意見を述べたつもりです。今回はいつものチャットGPT様にも援護射撃をしていただきます。以下米国の金融市場は多岐にわたり、様々な投資商品が存在している。優先株もその一つで、多くの投資家にとって興味深い選択肢として捉えられている。しかし、「優先株は最良の投...

2023/10/06 19:22

優先株投資と中州でバーベキューについて

優先株投資の対象として、よく不動産関係の会社が多くあります。不動産は特に「シクリカルなセクター」と呼ばれます。これらは、以下の特徴があります。景気の影響を強く受けやすい収益の変動が大きいリスクが高いそのため景気後退が来ると真っ先に不動産関連株は暴落します。さて優先株は劣後に普通株式がクッションとしてあるわけですが、景気の影響を大きく受けるがために、少しぐらいのクッションでは吸収できず、優先株ももろ...

2023/10/04 18:45

金庫番のお仕事と優先株の類似点

優先株投資は警備の派遣会社なのかも以上の考察をチャットGPTで見てもらいました。以下優先株と警備員の派遣会社の比較は興味深い視点ですね。以下にその考えをエッセイ形式でまとめてみました。金庫番の仕事と優先株投資の類似性について考えてみましょう。 リスク管理：金庫番は、金庫の中身を守るために存在します。これは、優先株投資におけるリスク管理と類似しています。優先株投資家は、自分の資金を小分けにして投資し、...

2023/10/03 12:41

魔改造の夜という名の投資法！？

先ほどのシニアローンの魔改造というエントリーをチャットGPTで書き直してもらいましたとても面白い結果に（笑）。内容もずれた物になりました。参考にしないでね。以下シニアローンとは、高齢者が自宅の一部を担保にして借りるローンのことです。このローンは、借り手が亡くなったり施設に入ったりした場合に返済されます。（→違います。もっとも優先順位の高いローンのことです）そのため、デフォルト（債務不履行）が起きても、...

2023/10/02 08:13

シニアローンを魔改造

ソーシャルレンディングでもクラウドファンディングでもシニアローンの商品を買う。シニアローンの商品はデフォルトがあってもローンの中では担保から優先的に充当されるため安全性は高めです。もし、金利が5％であって、物足りないと思う時、自ら借金してそのシニアローンの商品を買う。そうすると7％くらいまで配当利率を上げられるでしょう。しかしリスクは当然高くなります。これを最近よくみている魔改造の夜借金をして割と安...

2023/10/01 20:24

ぎゃー下落

CIOオフィスリートの優先株が底なしに下がってきた。CIOの紹介クリック↓年10％以上配当の優先株でしたが、ついに11％以上に利率がアップ。怖くて買えませんけど。EBITDAの利払いのカバレッジレシオは先日紹介のHTIAよりいいんですがね。オフィスはもうすぐ空室率の山になりそう、ということなのか。...

2023/10/01 10:18