投資でセミリタイアする九条日記

積水ハウスは金かかるけど美味しい投資 2024年1月の優待クロス

1月の権利落ち日が過ぎました。今年最初の優待クロスは、積水ハウスとベステラです。積水ハウスは制度で、ベステラは現物裸で突撃してみましたが、さて結果は？ 1月取得銘柄 制度クロス答え合わせ 問題の裸現物、ベステラ 1月取得銘柄 1月取得銘柄は次の2つです。 ベステラ（1433） 1.84%／P優待クラブ30000 積水ハウス（1928） 0.05%／米5kg この2つの共通点はいずれも最大パフォーマンスを得られるのが1000株というところ。ベステラは1000株で3万ポイントになります。積水ハウスは1000株が優待取得条件なので、1000株。 で、ベステラは株価1020円程度なので、1000株で1…

2024/01/31 13:41

高配当vs取り崩し 配当控除の効果はどれくらい？（後編）

前回、高配当と取り崩しを比較すると、取り崩しのほうが税払いを先送りでき、同額を取り崩すのであれば税金が少なくなるため手取りが増え、手取りを同一にするなら税金を再投資でき、リターンが大きくなるという点を検証しました。 www.kuzyofire.com ただ、その前提条件としてリターンを6％としていましたが、これが上下するとどんな影響があるのでしょうか。また配当に認められた「配当控除」を使うと、どれだけパフォーマンスが改善するのでしょうか？ リターンを2％／6％／10％で比べてみる 配当と手取り額を同額にした場合 配当控除の効果はどうか 課税所得330万円以下の税率7.2%の場合 課税所得695…

2024/01/30 09:54

2023年の年間CFは23％増加でした インカムゲインCF【2023年12月】

資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。今回は2023年最後の12月をまとめますが、試験的に「中期バケツ」の効果についても触れておきたいと思います。 12月のCF状況 2023年の年間インカムCF 中期バケツの効果 12月のCF状況 12月のインカムゲインCF＝資産から生まれる現金収入は、そこそこの額となりました。太陽光も不動産も債券からの分配金も冴えない中、配当が大きく入ってきた形です。 12月の配当は下記の通り。 新興国インデックスETF EEM （直近配当利回り2.63%） 米国除く先進国インデックスETF EFA （直近配当利回り2.97%） S&P50…

2024/01/29 14:24

高配当vs取り崩し 取り崩しはこんなに金額が有利だった

よく話題になるものの一つに、「高配当株と無配当株の取り崩しはどちらが有利か？」というものがあります。よくある議論は、「高配当は自動的に現金が入ってくるから、気が楽」というのに対して、「無分配投信は自動取り崩し機能もあるから同じ」というもの。 これはあくまで気分の議論なのですが、実は受取額的に確実に取り崩しのほうが有利になる点があります。意外なことに、税金です。 条件を揃えて考えてみる 100万円投資して6万円もらった場合 最終的には税額は同じになるが 取り崩しは特に初期に有利 手取り額を同一にすると？ 取り崩しはいろいろ有利だった 条件を揃えて考えてみる なぜそんなことが言えるのか。まず比較で…

2024/01/28 17:23

クレカ積立、3月から上限10万円へ 僕の積立額は月間75万円に

クレカ積立の上限額が、3月から10万円に引き上げられる見込みです。各社の報道によると、鈴木俊一金融担当相が会見で話しました。 www.tokyo-np.co.jp 基本5万円、一部カードではすでに10万円に ポイント還元がそのままか？ には注意 即売り対策も進む 九条の作戦 基本5万円、一部カードではすでに10万円に クレカ積立は、基本月額5万円ですが、一部カードではすでに10万円が可能になっています。 tsumiki証券（エポスカード） 1月から10万円に 大和コネクト証券（セゾンカード） 1月から10万円に セゾン投信（セゾンカード） 1月から10万円に PayPay証券（PayPayカー…

2024/01/27 23:06

子供の確定申告で還付を受け取る 総合課税／分離課税マトリクス

確定申告の季節になりました。あれ、2月16日からでは？ と思われた人もいるかもしれませんが、実は還付申告ならば1月1日から可能です。さっさと申告すれば、さっさと税金が戻ってくるので、ちゃちゃっと済ませてしまいましょう。 株の利益や配当を確定申告すべきかどうか 4パターンで考える確定申告戦略 配当がゼロ、譲渡所得がマイナス の場合 配当がゼロ、譲渡所得がプラス の場合 配当がプラス、譲渡所得がプラス の場合 配当がプラス、譲渡所得がマイナス の場合 株の利益や配当を確定申告すべきかどうか まず行うべきは子供の投資口座です。ジュニアNISAのみなら別ですが、特定口座で株式や投信などを持っている場合…

2024/01/26 16:55

12月の生活費はどれだけだったか？ 短期バケツをチェックする

現在、バケツ戦略で資産の管理を始めています。リタイア後のバケツ戦略において重要なのは、（1）生活費（2）資産からの現金収入（3）資産のリターンの3つ。今回は、その一つ目となる「生活費」について見ていきます。 www.kuzyofire.com 12月の生活費はまぁまぁ 2023年12月の生活費について、遅ればせながらまとめました。相変わらず縦軸に数字が入っていなくてすみません。資産額と同様具体的な生活費を出すつもりはありません。でも、その推移を見れば、今回の記事の用は十分に足りるので、そういうことで。 12月はまぁまぁ生活費が少なくて済みました。平均以下です。 では、この生活費をどうやってカバ…

2024/01/24 22:45

人に求められるか、自分に従うか アーリーリタイアして分かること

リタイアすると、会社員などのくびきから自由になります。これまで会社が規定していたもろもろからも離れ、自分で自分の人生をデザインできるようになるわけです。でも、このときにどう生きるかは、意外と幅があるものです。 人に必要とされて生きるほうが幸せか 『お金の賢い減らし方』で大江さんが語ったこと 自分の人生をどう動機付けるか 人に必要とされて生きるほうが幸せか きっかけは、誰かのリポストによって流れてきた大江さんのこのポストです。 投資で資産を作ってアーリーリタイアし、好きなことをして暮らしたいと思ってる人は多いけど、実際にリタイアしたらそんなに楽しいものじゃないよ。人は自分の好きなことをして暮らす…

2024/01/23 19:12

投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2023 表彰式に参加した

1月21日、「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2023」の結果発表と表彰式に参加してきました。以前に大井町で実施されたときは、視聴側としての参加でしたが、今回は運営側としての参加です。いやー楽しかった！ インデックス投資の強さをひしひしと感じた 全員ボランティアの運営 声がいい？ インデックス投資の強さをひしひしと感じた まずは結果から。これを見ると、多くの人が「順当」「サプライズがない」なんて感じたかもしれません。ほんと、オルカンが圧勝ですね。VTの人気が根強い（ぼくもVTに投票しました）のはさすがの強さ。「eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）」が5位に入った…

2024/01/21 12:57

資産を使い切ることを意識する DIE WITH ZEROに向けて

2023年夏に完全FIREして、定期収入がない生活に入りました。いわゆる定年退職者と同じような生活に、人よりかなり早く突入したということです。そうなると「今の資産は死ぬまで保つか？」とドキドキすることを想定していたのですが、いざそういう身の上になってみると、逆に「死ぬまでにどうやって資産を使い切ろうか？」と考えるようになりました。 資産を使い切ることを意識する 定期収入がなくても全く不安に感じないのは、もちろん昨今の相場が異様に好調だというのも理由です。ぼくは細かく支出とかリターンとかを記録しているので、生活費が如実にリターンを削っていることを把握しています。 www.kuzyofire.co…

2024/01/20 16:14

個人向け国債を買って、家族に譲渡してみた

あれよあれよという間に国内長期金利は上昇し、約1％に達しました。長期国債の利回りである基準金利に0.66を掛けて産出される個人向け国債も、ついに0.6％まで上昇しています。今回は実際に個人向け国債を購入してみました。 野村證券で購入 注文は毎月月末で締め切られる 国債の譲渡をしてみた 野村證券で購入 購入したのは2023年末。どこで購入したかというと野村證券です。株式と同じようにどの証券会社で購入しても大して変わらず、大手証券会社では手数料もゼロです。それでも野村を選択したのは2つ理由があります。 1つは個人向け国債の現金プレゼントです。各社ともにプレゼントしていますが、だいたいが0.1%。野…

2024/01/19 16:17

なぜ「利確」はしないのに「含み損」は損失確定するのか

株式投資入門的な本を読むと、だいたい書いてあるのが「利益はちゃんと確定しよう」という話と、「損が出たら塩漬けにしないで損切りしよう」という話です。でもぼくは、損切りはしても利確はほとんどやりません。それはなぜでしょうか。 利確のデメリット 損失確定のメリット 利確のデメリット 含み益を確定させる、いわゆる利確。ぼくが基本的に利確を行わない理由は2つです。一つは、購入した株式は基本的に永久保存のつもりで買っているということ。もう一つは利確すると税金を払う必要があるから、です。 利確をオススメする人がよく言うのが「含み益は幻」という言葉ではないでしょうか。これが何を意味しているのかを考えると、おそ…

2024/01/18 19:28

2023年12月の太陽光発電実績 年間実績もまとめてみた

12月といえば、太陽光発電家にとって最も苦しい月。冬至がきて1年で最も日が短くなるだけでなく、日差しの角度も落ちて発電量が減ります。さて、2023年12月の発電はどうだったでしょうか。 年間最低発電量だが、昨年よりはプラス 粗CFは15万7000円に 年間最低発電量だが、昨年よりはプラス 12月の発電量は4万2303kWhとなり、この1年で最低となりました。ただ、昨年2022年の12月と比べると113％と二桁増。この1年はよく発電してくれました。 全発電所がフル稼働した2022年と2023年を比較すると、年間発電量は64万1720kWhと前年から4.3%増加しました。 月別平均発電量を見ると、…

2024/01/17 20:58

米国株信用買いの落とし穴 分配金が壊滅的

昨日、米国短期国債ETF SHVの分配金が、信用買い金利を上回っていることを受けて、差額をほぼノーリスクで獲得できる＝アービトラージのではないかとポジションを建ててみました。概ね想定どおりだったのですが、一つ、致命的な問題に気づいていませんでした。分配金への税制です。 1月10日にポジションを建てた 分配金に過激な税金がかかる どうするか？ 1月10日にポジションを建てた 先の記事の通り、1月10日にSHV信用買いのポジションを建てました。最初は日本円を保証金に使うつもりだったのですが、よく考えると米国株を代用有価証券に入れられるので、よっぽど大きなポジションを建てても現金不要です。 とはいえ…

2024/01/15 11:08

米株の信用取引で為替を自動ヘッジ SHVで金利アービトラージへ

1月、2月は優待クロスがほとんどないこともあり、資金がダブつき気味です。つまり、3月半ばまで、相当額の資金が銀行口座に寝ています。これはもったいないということで、何か短期のローリスク投資手法はないか？ とTwitterで聞いてみたところ、いろいろなアイデアをいただきました。その一つが、米短期債券を信用買いする手法です。 米国債を買うことのリスク 為替をヘッジすると？ 米株の信用取引では為替はヘッジされる 米株信用取引のコストは何か 4.5%を超える分配金なら差額が取れる SHVの概要 実際にSHVを信用買いする 米国債を買うことのリスク なぜ米国短期国債の信用買いがよい手法になり得るのか？ ま…

2024/01/12 15:31

祝！ビットコインETF承認

2024年はビットコインフィーバーの年になりそうです。長年拒否されてきたビットコインETFを、SECがついに承認しました。噂で買って事実で売る、といいますが、大きな下落もなく、ビットコインETFが上り調子でのスタートです。 SEC、ビットコインETFをついに承認 価格は安定 次の展開は、イーサリアムETFとビットコイン半減期 SEC、ビットコインETFをついに承認 ビットコイン投信を提供しているグレイスケールが、ETF転換をSECが承認しなかったことを不服として提訴し、裁判所がSEC敗訴としたことが、本ETF承認のきっかけです。SECはしぶしぶながらビットコインETFを承認し、声明で次のように…

2024/01/11 14:53

楽天カードがタッチ決済でどこでも10％還元 ただし要楽天モバイル契約

昨日、三井住友カードがコンビニやファミレスで10％還元のキャンペーンをぶっ込んできたと思ったら、今度は楽天カードがどの店舗でも10％還元のキャンペーンです。ただし楽天モバイルを契約している必要があります。 対象はスマホのタッチ決済のみ 注意点と攻略法 対象はスマホのタッチ決済のみ 概要と注意点は次のとおりです。 www.rakuten-card.co.jp 期間：1月9日〜3月31日 還元方法：1％通常ポイント＋9％キャッシュバック 還元上限2000pt（利用上限額2万2222円） 還元タイミング：5〜6月 要エントリー 要楽天モバイル契約（3月末時点で契約が必要） Visaカードのみ対象 ス…

2024/01/10 13:08

三井住友カード、コンビニやファミレスが10％還元に 4月21日まで

三井住友カードが太っ腹キャンペーンです。通常7％の還元率の特約店が＋3％。4月21日まで10％還元となります。 www.smbc-card.com キャンペーン概要 ベストプラクティス キャンペーン概要 キャンペーンの概要は次の通り。これを満たすと、通所7％のところ＋3％されます。Oliveその他の増分もプラスされますが、還元率上限は20％となっています。またプラチナプリファードも1％＋特約店6％＋当キャンペーン3％で10％にとどまります。 期間：1月9日〜4月21日 要エントリー 付与上限1000pt（利用額1万円） タッチ決済のみ対象 対象店舗限定 ベストプラクティス このキャンペーンは期…

2024/01/09 15:15

2024年はバケツ戦略で資産を管理してみる

2024年の正月は、4日と5日を休むと11連休にもなるので、思いのほか長いものです。今日はそんな（世間の）休みの最終日なので、タイミングを逃さないうちに2024年の管理手法をまとめておきたいと思います。 これまでとの違い FIRE後、バケツ戦略に移行する 管理手法 投資成績のチェック これまでとの違い 2024年は転機となる年です。これまでのぼくの投資手法の遍歴を見ると、次のようになります。 〜2003年 浪費癖 2004年〜2007年 貯蓄＆日本個別株 2008年〜2017年 インデックス投資＆GAFA、フルインベスト 2018年〜2023年 セミリタイア、投資多角化 2024年〜 完全FI…

2024/01/08 16:58

金歯を売却したらいくらになったか

金価格が高騰しています。消費税込みで国内売買価格は1万円を超えました。そんなとき、家族が「金歯が取れた」というのです。歯医者に行くと勝手に金歯を処分されたりするので、「金歯持ち帰ってきて」と伝え、それを売却してみることにしました。果たして価格は……。 金価格はグラム1万円超え なんぼやに行く 大黒屋とおたからやへ 大手のほうが査定が渋いとは限らなかった 売却価格には200万円の壁があった 金価格はグラム1万円超え 金は現在国内で過去最高値更新中です。まず長期チャートがこちら。2005年にはグラム1500円だったものが、なんと現在は1万円です。 直近5年のチャートがこちら。2019年から見ても1…

2024/01/07 13:19

追悼：山崎元さん 人生を変えた5本の記事

山崎元さんが年初早々に死去されました。ぼくの投資についての考え方を形作った人は3人います。『ウォール街のランダム・ウォーカー』を書いたバートン・マルキール氏、元「海外投資を楽しむ会」の橘玲氏、そして山崎元氏です。 がんを患ってからも積極的な執筆活動を続け、その切れ味は最後まで鋭いままでした。今日は、そんな心の師である山崎元さんへの追悼として、ぼくの投資人生を変えた（というと大げさですが）5本の記事を紹介します*1。 media.rakuten-sec.net インデックス投資ナイトでお会いできてよかった 資産運用には「目的」も「自分にあった」も「金額の多寡」も関係ない マネーリテラシーのエッセ…

2024/01/06 10:38

新NISA枠を360万、最速で埋めました

2024年から始まった新NISA。つみたて投資枠で120万円、成長投資枠で240万、合計360万円が年間投資上限ですが、さっそくその両方を最速で埋めました。 積み立てか一括か 購入したのはオルカン 積み立てか一括か 以前、新NISAのつみたて投資枠を最速で埋める方法というブログを書いたように、月額100円の積み立て、1月にボーナス119万8800円を積み立てることで、一気に119万8900円の投資を終えました。 www.kuzyofire.com 今でもネットでは「積み立てか、一括か」という話題がありますが、実はこれ3つのパターンに分かれます。 特定口座を売却して新NISAに移行 売却できる資…

2024/01/05 16:53

2023年12月の投資成績とポートフォリオ ATH更新続く

毎月恒例の投資成績コーナーです。2023年最後の月となる12月は、さらに資産額が増加して過去最高額を更新しました。 資産全体は+1.31% セグメント別リターン 株式セグメント ▲0.15% 債券セグメント +0.54% リアルセグメント +0.18% ヘッジセグメント +5.36% 今後の方針 資産全体は+1.31% 資産全体は1.31%増加しました。年初来だと26.1%の増加。12ヶ月中、マイナスだったのは3ヶ月だけと、たいへん好調な年でした。 為替も絡めてみておきます。米利下げ期待と日銀利上げ観測からドル円は急降下し141円まで円高が進みました。一方で、米利下げ期待からリスク資産は好調に…

2024/01/04 15:50

2023年は26.1%の資産増加でした

詳細な分析の前に、速報ベースということで2023年の投資成績を振り返ってみます。結果的には2023年は、投資家にとってたいへん素晴らしい年になりました。総資産は12月も1.3%増加し、その結果、2023年は1年間で26.1%、資産が増加しました。 資産額が過去最高に 運用リターンは27.7% 取り崩しを始めた 3種類のリターン 資産額が過去最高に これにより、総資産額は過去最高を更新しました。2007年を1とすると、21倍に増加しています。 ちなみに、総資産の計算方法にはいろいろあります。株式や債券はみんな時価評価でしょうが、不動産などはいろいろです。購入時の価格を資産額とする人もいれば、そこ…

2024/01/03 13:10

2024年の投資方針 アフターFIREのアセットアロケーション

新年あけましておめでとうございます。年初最初の記事は何にするかと迷った結果、やっぱり今年の抱負的な、この1年の運用方針をまとめておくことにしました。結論だけでなく、考え方のプロセスも記しておくことで、あとから振り返っても何を考えていたのかが分かるようにしておきたいと思います。 運用方針を決定付けるベースは何か アフターFIREのアセットアロケーション バケツ戦略を元にしたアセットアロケーション 運用方針を決定付けるベースは何か 資産運用とか投資というのはお金を増やすために行うわけですが、あくまで「増えるかもしれない」ところがミソです。つまり減るかもしれません。減るかもしれないけど、期待値的には…

2024/01/01 10:00