セミリタイアを実現したサラリーマン。ETF投資を中心に、太陽光投資や不動産投資、オプション、VIX、FX、CFDまで使って資産運用をしています。
2023年8月の優待クロス 25銘柄134個 逆日歩MAX被弾2社
8月末の権利付き最終日が終わりました。8月はいろいろと豊富だったわけですが、とにかく一般在庫の枯渇が早く、例年取れていた銘柄が獲得できていません。半分以上が制度という、最近のトレンドに沿った内容になりました。 8月末クロス銘柄 逆日歩一覧 MAX被弾が2社 配当クロスは大失敗 8月末クロス銘柄 8月末のクロス銘柄は次のとおりです。全部で25銘柄134個の取得となりました。うち2銘柄がマネックス、5銘柄が日興一般で、18銘柄は制度です。 ライトオン（7445） 3.96%／自社3000（制度） マックハウス（7603） 2.05%／自社1000（制度） スタジオアリス（2305） 1.85%／撮…
金（ゴールド）の国内価格が、税込みで初めて1グラムあたり1万円を超えました。背景には世界的な金価格の上昇と、円安があります。 ドル建て1976ドル、円建て9091円 金は消費税がかかる 購入価格5650円／gから1.77倍に ドル建て1976ドル、円建て9091円 ドル建ての金価格は1976ドル（1オンスあたり）。過去最高値は2020年に付けた2067.15ドルでしたが、このところまた2000ドル前後で推移しています。一方の円建てはというと、9091円（1グラムあたり）を超えました。 田中貴金属工業株式会社｜月次金価格推移 9091円に消費税10％を足すと10,001円と、史上最高値となる1万…
エポス x tsumiki証券がクレカ積立可能額倍増、業界初の10万円
マルイグループ傘下のtsumiki証券が、業界初をうたった新施策です。なんと新NISAが始まる2024年から、クレカ積立可能額を倍増し、従来の5万円から10万円にするというのです。 新しいNISAはつみたて投資枠が最大120万円／年 なぜ5万円？ tsumiki証券の10万円クレカ、詳細に期待 エポスゴールドの年100万円も簡単クリア 新しいNISAはつみたて投資枠が最大120万円／年 2024年スタートの新しいNISAは、つみたて投資枠が年間120万円に拡大されます。となると、月間積立額は10万円がほしいところ。ところが従来のクレカ積立は月間5万円がマックスでした。 これまで、楽天証券だけが…
これから50年、必要になる考え方や能力について（3）統計的発想
夏休みで暑いので「これから50年を考えると、こんな考え方や能力が必要になるんじゃないか」と思っていることを、さらさらと書いてみます。それは、科学的思考力と会計、そして統計的発想です。ここまで、科学的思考力と会計力について書いてきました。今回は統計的発想です。 100％安全でなければダメ！ 白黒付けられるという科学への誤解 そこに存在するかどうかはあくまで確率である 波動関数が表す確率的な存在 二重スリット実験 不思議なことも確率論としては起こり得る 厳密に見える科学でさえ確率でしかいえないことがある 100％安全でなければダメ！ ちょうど福島原発処理水の海への排出が話題ですが、こういうときに「…
セミリタイアしてから5年、完全FIREということで会社員でなくなってから3ヶ月が経ちました。得難い経験でもあり、その心境をまとめておきます。 完全FIREから3ヶ月 8月25日は給料日 実は単なる専業主夫？ やりたいことばかりで時間がない 完全FIREから3ヶ月 セミリタイアを決断したのが2018年の春。そのタイミングで、このブログを書き始めました。実際にセミリタイアしたのが2018年の秋。そしてその5年後、2023年の6月についに退職し完全FIREすることにしました。 実際のところ、6月と7月は有給消化で、8月から無職。いわゆる会社のコントロール下から離れて3ヶ月が経ちました。下記は6月頭、…
AI企業の筆頭、AIブームにおけるツルハシ製造企業ともいえるNVIDIAの好調が止まりません。8月23日に同社が発表した2023年5-7月期（3Q）の決算は、好調とされていたアナリスト予想をさらに上回る結果となり、株価も反応。アフターマーケットで約9％の上昇となりました。 471ドル→517ドルへ AI学習用チップがひっぱりだこ 指数を牽引するNVIDIA 471ドル→517ドルへ NVIDIAは生成AIブームに最も追い風を受けた企業です。5月24日に2-4月の決算発表と合わせて翌四半期の見通しを発表したところ、そのあまりの好調っぷりに株価はいきなり27％増加。100Bドル（1兆ドル）企業に到…
eMAXIS Slimオルカン、信託報酬を半減0.05765%に VTを抜き全世界でも最安？
全世界の株式に投資するeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）、通称オルカンが信託報酬の大幅値下げを発表しました。これまでの0.1133％から一気に0.05765%へと、ほぼ半減です。 業界歳低コストの座を維持したオルカン 恐ろしいほどの低コスト 全世界で最安か？ 信託銀行、ネット証券の取り分よりも少ない運用会社 業界歳低コストの座を維持したオルカン eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）は、低コストインデックスの王者であるeMAXIS Slimシリーズの中でも、S&P500に投資するeMAXIS Slim米国株式（S&P500）に次ぐ規模を持つヒット投信です。 …
インカムゲインCF成績結果【2023年7月】生活費の1.4倍の現金収入
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。7月は太陽光が好調だったこともあり、先月に引き続き上位安定。必要生活費の1.4倍のキャッシュインがありました。 7月のインカムゲインCF CFレベル、141％ インカムゲイン利回り 7月のインカムゲインCF 7月のインカムゲインCFは、先月を超えて高水準が続きました。22年6月の過去最高には及ばないものの、心地よい水準です。不動産は満室、太陽光は過去最高、配当額はほぼゼロなものの分配金がそこそこ出ました。 分配金と配当の内訳は次の通りです。 分配金 HYG ARCC TMF 配当 NVIDIA TMFって一応分配金を出すん…
偉そうな煽りタイトルを付けましたが、いろんな分野に精通している著名人でも、または技術系のジャーナリストとかでも、ChatGPTの何がすごいのかをちゃんと理解していないんじゃないかと。 ChatGPTは検索エンジンじゃない ハルシネーションはまだまだあるが 調べ物に使えないなら生成AIの何がすごい？ 自然言語を理解すると何がいいのか コンピュータリテラシーが過去のものに ChatGPTは検索エンジンじゃない あるところで生成AIについての議論を読みました。その著名人は、最初は面白がったけどChatGPTを使うのをもう止めてしまったというのです。理由は「旅行の日程を作りたくてChatGPTに相談し…
夏休みで暑いので「これから50年を考えると、こんな考え方や能力が必要になるんじゃないか」と思っていることを、さらさらと書いてみます。それは、科学的思考力と会計、そして統計的発想です。前回は科学的思考力について書きました。今回は会計力です。 商売の積み重ねが経済になっていく 会計という考え方 どうやって会計力を身につけるか ビジネスと金融、そして投資の基礎 商売の積み重ねが経済になっていく ぼくは基本リバタリアンなので、アダム・スミスの言う「見えざる手」が大好きです。各自が自分の利益を追求することが、実は社会全体の利益につながる。これってかなりすごいことだと思いません？ 学校の道徳の授業では「み…
ローソン x J-Coin Payで20％還元 しかも還元上限5000円
J-Coin Payが久々大型還元です。期間中にローソンで利用すると、20％還元。しかも還元上限は5000円なので、2万5000円まで対象になります。いくつか落とし穴もあるので、そこもまとめました。 キャンペーンの概要 新規登録でもからあげクン2個分のJ-Coin Payボーナス ベストプラクティス キャンペーンの概要 J-Coin Payとローソンのキャンペーン概要は次の通りです。 期間：8/15〜11/14 エントリー不要 還元上限：5000円分 還元内容：ローソン限定のJ-Coin Payボーナス 有効期限：付与月の2ヶ月後の月末 還元タイミング：決済の15日後 20％還元、かつ上限50…
8月20日の権利付き最終日が終わりました。本日は落ち日で、それぞれ現渡注文を執行したところです。8月20日銘柄は大きく3つありますが、ひそかに狙っていたケイティティは獲得できず、平和堂と西松屋の2銘柄だけとなりました。 8月20日の獲得銘柄 8月末以降の銘柄のクロス状況 8月20日の獲得銘柄 8月20日の銘柄で獲得したのは下記2銘柄です。 平和堂（8276） 0.34%／自社1000 西松屋（7545） 0.55%／自社カード1000 平和堂は株数を増やせば増やすほど、比例して優待も増える銘柄で、取れるならどこまでも増やせる泥沼のような銘柄です。 このようにスケール可能な銘柄は貴重なので大量に…
これから50年、必要になる考え方や能力について（1）科学的思考力
夏休みで暑いので「これから50年を考えると、こんな考え方や能力が必要になるんじゃないか」と思っていることを、さらさらと書いてみます。それは、科学的思考力と会計、そして統計的発想です。 AI時代には知識ではなく考え方が重要になる その1：科学的思考力 観察とデータの収集： 仮説の構築： 実験とテスト： 分析と解釈： 再評価と改訂： コミュニケーションと共有： どうやって科学的思考力を身につけるのか ロジックとエビデンスそのもの AI時代には知識ではなく考え方が重要になる 現在はLLMに代表されるAIによって、大きな時代の転換期にあるといえます。 産業革命を持ち出すまでもなく、革新的なテクノロジー…
セブン-イレブンとJCBが20％還元のキャンペーンを実施中です。還元上限500円ですが、なんとカード枚数分だけOK。申し込み100万人までなので、早めに申し込みだけすませましょう。 キャンペーン概要 登録してみた キャンペーン概要 キャンペーン概要は次のとおりです。 期間：8/18〜8/31 要エントリー：8/14〜 100万人上限でエントリ―終了 対象：セブン-イレブン店舗 プラスチックカード決済、タッチ決済も可能（QUICPayは非対象） 還元：11月上旬以降 キャッシュバック 注意点としては、事前エントリーでなくても期間中にエントリーを完了すれば、遡って8/18〜8/31の利用が対象にな…
株式の単純リターン、トータルリターン、インフレ調整リターンの違い
よく「超長期の株式リターンは6％くらい」なんて言われます。でもこの6％っていったい何が6％なのでしょうか。今回は、単純リターンとトータルリターン、インフレ調整リターンについて考えてみます。 5％超の株式リターンが出るのはある意味当然 指数リターンとトータルリターンの違い 単純リターン、トータルリターン、インフレ調整リターン 3つのリターンから何に注意するか 5％超の株式リターンが出るのはある意味当然 こんなことを思ったのは、現在米ドルの定期預金金利が5％まで上がっていること。要するに、米国では高いインフレが続いていて、それを抑えるために政策金利（FFレート）も高止まりしており、それに伴って短期…
気づいていなかったのですがソニー銀行がちょっと面白いキャンペーンをやっています。ドルと円の組み合わせ定期預金で、円の金利として10.1%を付けるというものです。しかも期間は6ヶ月。仕組みと攻略法を考えてみました。 ソニー銀行の円定期10.1%キャンペーン セット定期の合計利回りを考える 為替リスクはどれくらい？ 為替リスクをヘッジする 税金に注意 ソニー銀行の円定期10.1%キャンペーン 「セット定期特別金利」という名称のこのキャンペーン、概要は下記の通りです。 申し込み期間 6月1日から8月31日 最低申し込み額 セット25：40万円、セット50／75：20万円 金利 セット25： 円定期金…
2023年7月の太陽光発電実績 過去最高更新、月間粗CFは57万円オーバーに
2023年7月の太陽光発電は、まさに絶好調という言葉ばピッタリ。地球温暖化を肌で実感する暑い日が続きますが、実は雨もあまり降っておらず、発電量は過去最高を記録しました。 過去最高65,522kWh 粗CF、過去最高の57万オーバー 投資額の回収まではもう少し 過去最高65,522kWh 7月の発電量は65,522kWh。2ヶ月前に過去最高を更新したばかりですが、それをさらに上回りました。6つの発電所の月間平均発電量が10,920と1万kWhを超えたわけですから、いかに好調だったか分かります。 予実でもおそらく過去最高となる114％。君津発電所のみ予実は100％にとどまりましたが、ほかは軒並み上…
【ガチ計算】メルカリの売上金、手数料払っても出金したほうがいいの？
メルカリで不用品を売却していると売上金が貯まります。しかしこれを銀行口座に出金するには手数料が必要になります。果たして、手数料を払っても急ぎ出金したほうがいいのでしょうか？ 判断にはどんなパラメータがあるのでしょうか。考えてみました。 手数料200円の意味 機会損失で考える 一般化してみる 手数料200円の意味 メルカリの売上金を出金するには手数料200円がかかります。手数料がもしゼロ円なら、すぐに出金したほうがいいのは間違いありません。売上金よりも銀行口座の円のほうが、柔軟で保護されており、すべてにおいて勝っているからです。 この200円がかかることが、検討を難しくしています。200円かかっ…
8月から完全FIREしたため、収入が途絶えました。つまりここからは、資産の取り崩しで生活するモードに移行するわけです。世の中に、お金の貯め方と投資による資産形成の仕方についての情報はいろいろありますが、残念ながらお金の取り崩し方と守りの資産運用についての情報はほとんどありません。 さて取り崩し方をいろいろと考えるに当たっても、重要なのはその管理方法です。いったい一ヶ月でいくら使ったかを把握できなければ、取り崩し法を評価することだってできません。 一ヶ月の生活費はいくらなのか、いったい資産からどれだけ取り崩したのか。これをどう管理して把握するかについて考えてみます。 マネフォではダメなのか 生活…
貯金と投資のどちらに力を注ぐべきか？『JUST KEEP BUYING』
資産を築いている最中の人にとって、貯金と投資のどちらに力を注ぐべきかは意外と難しい問題です。 投資のことなんか考える時間があったら、本業がんばって給料増やすとか節約して貯金を増やすのに専念すべきだ 貯金じゃ資産は大きくならない。少しでも早くから投資に慣れ親しむことで資産は複利で大きくなる 両方の意見ともに、なるほどと思うところがありますね。ではどうしたらいいのでしょうか？ 本書『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』には、その答えが載っています。 JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則 作者:ニック・マジュー…
Edyから楽天キャッシュ交換で、3.2%還元ルート開通【2023年夏】
ルート閉鎖や新ルート開通など目まぐるしいポイ活＆クレカ業界ですが、今回は楽天キャッシュを最も高い還元率で購入するルートを考えてみます。キーとなるのは、先日オープンした新ルート、楽天Edyを楽天キャッシュに交換するルートです。 楽天キャッシュの万能性 コード決済から税金、投信積み立てまで ルート解説 前段 ルート解説 Edy→楽天キャッシュ giftee→majicaギフトの別ルート 楽天キャッシュの万能性 コード決済から税金、投信積み立てまで このところ楽天が力を入れるサーバ型の電子マネー「楽天キャッシュ」は、楽天Payで決済に使えるだけでなく、地方税・国税の支払いにも利用でき、さらには楽天証…
Tracersオール・カントリーが諸費用上限引き下げ 実質最安値に？
低コストインデックス投信の代表格「eMAXIS Slim全世界株式」の信託報酬の約半分という低コストで話題となった、日興アセットマネジメントの「Tracersオール・カントリー」がさらにコスト引き下げです。これまで、諸費用の年率上限を0.1%としていましたが、これを0.03%に引き下げます。 投資信託のややこしいコスト 総コストの中身 eMAXIS SlimオルカンとTracersオール・カントリーのコスト比較 投資信託のややこしいコスト 今回の「Tracersオール・カントリー」諸費用上限引き下げのニュースの何が面白いかを読み解くには、投資信託のコストの内訳を理解する必要があります。投資信託…
2023年7月の投資成績とポートフォリオ ハイテク株の爆上げ続く
毎月恒例の投資成績コーナーです。リセッションが来るかと債券を購入して身構えていたら、金利はどんどん上がり株価も上昇するという状況が続いています。といっても、株式ポジションを減らしたわけではないので、順調に増加はしているものの、まだヒストリカルハイには遠い状況です。 資産全体は+0.9% セグメント別リターン 株式セグメント ＋3.22% 債券セグメント▲1.11% リアルアセット +1.16% ヘッジセグメント ▲3.56% オルタナティブ＋1.43% 今後の方針 資産全体は+0.9% 総資産は0.9%増加しました。年初からの増減は+16.7％になります。厳しかった2022年と対照的に2023…
7月31日に衝撃の発表がありました。エポスゴールドの選べるショップから「MIXI」と「モバイルSuica」が対象外になるというのです。これによって、エポスゴールド（1.5%＋1％）→MIXI M→チャージ というルートが閉鎖になります。ユーザーは別のルートの開拓を迫られることになりました。 選べるショップの対称変更 封鎖されるルート 9月以降の代替ルート エポスの改悪でMIXI Mの価値も激減 選べるショップの対称変更 エポスゴールドカード、プラチナカードでは、選択した特定の加盟店でポイントが3倍になる「プラチナ・ゴールド会員さま限定 選べるポイントアップショップ」という仕組みがあります。通常…
楽天カード、ポイント付与計算の改悪で還元率はどれだけ下がる？
楽天カードが11月請求分からまたしても改悪を行います。前回の改悪は、1％のポイント付与計算において消費税込から消費税抜きに変更するというものでした。今回は「合算額の1％」から「都度支払い額の1％」へ変更するというものです。 ネットでは「実質還元率が1％を切った」と話題ですが、ではいったい具体的には還元率はどう変わるのでしょうか？ 合算額の1％から、都度支払い額の1％に 還元率はどれだけ落ちるのか？ 具体的な切り捨て量：ベンフォードの法則 還元率の減少率を計算する 合算額の1％から、都度支払い額の1％に 今回の変更点を図示したものが楽天カードのお知らせに掲載されています。これまでは月間の支払い額…
「ブログリーダー」を活用して、くじょうさんをフォローしませんか？
毎月恒例の投資成績コーナーは、2024年から「バケツ戦略」の視点で資産状況をチェックしています。まずこの記事で総資産の変化とバケツの状況を見て、その後「生活費がどうだったか」「資産からのインカム」「資産の運用リターン」をチェックしていく流れです。 4月は株価が不調で、日米ともに指数がけっこう下がりました。かといって債券が好調かというとそうでもなく、利下げが遠のいたことで下落。さらに仮想通貨も下落と何もいいことのない月でした。 ところが、あれ？ なぜか資産は増加。なんか先月、現金の集計忘れがあったようなデータにも見えますが、まぁ仕方ありません。増えてるのだからいいとします。 総資産は+1.65%…
ゴールデンウイーク真っ只中の4月29日は、ドル円乱高下の日となりました。朝方160円を超えたかと思えば、昼にはついに介入。何度かの反発を抑え込んで155円台まで押し戻しています。 ドル円160円突破 介入で5円単位で乱高下 155円後半で安定へ ドル円160円突破 29日は日本は祝日で東京市場は休み。こういうときはだいたい海外勢が仕掛けてくるもので、これまでのトレンドをオーバーシュートさせるような動きを見せます。今回でいえば、ジリジリと157〜158円に上がってきたドル円が、一気に160円を超えました。 これがどのくらいの水準かというと、34年前の1990年4月。その10年前の80年代は260…
かなり前に「宝くじで1億円当たった人の末路」シリーズの連載を日経ビジネスがやっていました。らしからぬ煽ったタイトルだな、と思ったものですが、確かになかなか面白い。 ほとんどは「1億円当たるとろくなことがない」という内容なわけですが、ではぼくが宝くじで1億円当たったら、どんな末路が待ち受けていそうか、考えてみました。 「宝くじで1億円当たった人の末路」シリーズ IPO長者は揉めないのか？ ぼくが宝くじで1億円当たったら？ 1億円にリアリティを持てるかどうか 「宝くじで1億円当たった人の末路」シリーズ 宝くじで1億円以上当たった人の末路：瀧 俊雄・マネーフォワード取締役 Fintech研究所長に聞…
喪があけたRevolutが徐々にキャンペーン攻勢です。今回はゴールデンウイークに向けて5％をキャッシュバックするキャンペーン。還元額上限はプランによって異なり、1000円〜2000円となっています。 キャンペーン概要 ベストプラクティス キャンペーン概要 キャンペーンの概要は次のとおりです。 期間 4月27日から5月12日 対象 実店舗およびEC決済（電子マネーチャージなど除くショッピングのみ） 対象2 1万円以上の決済が必要 事前エントリー不要 総額 300万円、早期終了あり 還元方法 日本円を6月末までに円で付与 www.revolut.com 還元率は5％でプランによって上限が異なります…
「金融所得で社会保険料増大へ」。昨日はこのニュースが株クラを揺るがしました。具体的には、医療・介護保険の保険料の算定に、金融所得を反映させる検討を、自民党のプロジェクトチームが始めたという報道です。 これに対して「社会保険料による増税だ」「NISAに実質課税」などの意見も飛び交っていますが、実際のところどうなのでしょう。議論している「医療・介護保険における金融所得の勘案に関するプロジェクトチーム（PT）」は資料などをまだ公開していませんので、報道情報を元に何がどう変わるのか、何が問題なのかを考えてみます。 毎日新聞の報道が丁寧だった 3種類の健康保険と計算の方法 何がどう不公平なのか どこがど…
4月の権利付き最終日が過ぎました。4月は大した銘柄がなく、一般信用の早期取りもしていなかったのですべて制度。4銘柄25個を取得しましたが、首尾はいかに？ 取ったもの一覧 逆日歩の状況 取ったもの一覧 取ったのは下記4つです。フリービットは例年そこそこ逆日歩が高く、危険な雰囲気もあったのですが、昨年の配当0円に対し、今年は27円。ということは4円くらい逆日歩が多くなっても大丈夫。ということでトライしてみました。あまり配当が多いと、今度は配当クロス勢によってタイトになるので、それも微妙なわけですが。 逆にやばいだろと思ったのはHEROZ。1000株でプレミアム優待倶楽部7500ポイントの案件です。…
ソフトバンクが株式10分割と合わせて株主優待の新設を発表しました。1年以上保有の株主に、毎年1000PayPayポイントを付与するというもの。現在の株価1850円から計算すると、分割後100株＝1万8500円で優待が得られるので、暫定優待利回りは5.4%に達します。 優待＋配当利回り10% 1年以上保有でPayPayポイント NTTに習ったか？ 優待＋配当利回り10% ソフトバンクの株価は1850円。9月末に10分割されると185円相当になるわけで、100株単元は1万8500円になります。 これに対して1000ptなので、暫定の優待利回りは5.4%。悪くありません。さらに、直近の配当金は年間8…
3月に各社はクレカ積立の月間上限を10万円に引き上げるとともに、その際の還元率をどうするかの対応に追われました。還元率を下げた（三井住友カード）ところもあれば、5万円以降段階的に削減、10万円でもそのまま、などさまざまでしたが、5万円以降は付与しないとしたのがPayPay証券＆PayPayカードです。ところが今回それを改め、10万円積立で0.7%還元としました。 要するにカードで10万円積み立てれば0.7%還元 クレカ積立の各社還元率 要するにカードで10万円積み立てれば0.7%還元 PayPay証券の積立と還元はちょっとややこしくて、PayPayカード、PayPay残高、PayPayポイント…
ローリスク投資としての優待クロスは有名ですが、実際のところどのくらいのリターンが出るのでしょうか。またどのくらいの資金が必要なのでしょうか。過去の実績を元に計算してみました。 優待クロスは固い資産運用？ ②優待クロスについて 優待クロスに必要な金額 優待クロスでいくら得られる？ 資金530万円と置いてみる Appendix 過去の優待クロス成績 優待クロスは固い資産運用？ 先日、読者の方から優待クロスについての質問をいただきました。質問全体についてはバケツ戦略の中期バケツについてのものです。 ②優待クロスについて 「優待クロスは月あたり0.5~1%くらいのリターンが出る」「基本現金保有ながら、…
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。3月のインカムはどうだったでしょうか？ 現在実行中のバケツ戦略では、生活費を賄う「短期バケツ」に、他のバケツからのインカムゲインCF＝配当や分配金が流れ込みます。生活費に比べてインカムCFが少なければ、バケツの中身が減ってしまうわけで、インカムCFは大事。今回はそれをチェックします。 3月の資産増減 3月の生活費 3月の資産からの現金収入 ※本記事 3月の資産からのリターン 3月のインカムCF状況 対前年で初のマイナスに 3月のインカムCF状況 資産から生まれる現金収入＝CF、3月は先月よりも増加したものの、昨年を下回って…
2024年4月20日、日本時間午前9時10分ころ、ビットコインが半減期を無事に通過しました。これはビットコインのマイニングに対する報酬が半分になるイベントで、ほぼ4年毎にやってきます。今回は4回目。これまでとの違いは何でしょうか。 これまでの半減期 半減期でなぜ価格が上昇する？ これまでの半減期 ぼくが初めてビットコインを買ったのは、取引所の記録によると2016年3月のこと。5万円ほど入金して、計1BTCくらいを買ったようです。2回目の半減期は7月9日だったようなので、どうやら経験しているようなのですが、そこについては記憶もメモもありません。 www.kuzyofire.com そこから4年。…
このところ、株価が不調です。ジリジリと下げています。上げ相場は誰にでも楽しいものですが、急落でもなく下がる相場というのはけっこうしんどいもの。xなどでは「こんなの調整でさえない」という声も聞かれますが、皆さまはどう感じているでしょうか。 株価下落をタイムスケールを変えて見る 過去の暴落はどうだったのか 資産減少の夢を見る 株価下落をタイムスケールを変えて見る 株価下落の具合を、期間を変更して確認してみます。まずは過去5日、だいたい一週間です。S＆P500は2.91%下落しました。一応僕の中での「株下がってるなぁ」という気分はこのチャートの感じです。 過去1ヶ月がこちら。下落率は2.47%で、下…
「今の米国株は割高なので、投資する気にならない」。Xなどでも、こんな言葉を聞くようになりました。インデックス投資家流に返答するなら、「割高か割安かなんて誰にもわからないんだから、淡々と積み立てるし、バイ＆ホールド」ということになります。でも、何をもって「割高」と言っているのかは気になるところ。今回はそこについて考えてみます。 割高、割安の意味 PERの意味 1株利益は現在値か過去か未来か 将来の利益成長をどう読むか もっと精緻なアプローチ 割引率（r）も分解する 何をもって割高／割安というか？ 割高、割安の意味 言葉として株価が「割高」だとか「割安」だとかいうときは、適正な株価に対してという言…
FIRE後、資産の管理をバケツ戦略でおこなっています。リタイア後のバケツ戦略において重要なのは、（1）生活費（2）資産からの現金収入（3）資産のリターンの3つ。資産全体の増減についてはすでに記事にまとめました。今回は（1）生活費をチェックします。 3月の資産増減 3月の生活費 ※本記事 3月の資産からの現金収入 3月の資産からのリターン 最近支出について思うこと 資産取り崩し率は1.8% まずは3月の生活費から。2月に引き続きほぼ横ばい。大きな旅行にいったわけでもないし、何か大きな買い物をしたわけでもないので、このあたりが平常運転という感じなのでしょう。 続いて、この生活コストをどうやって調達…
FIRE後、資産を短期／中期／長期の3つのバケツに分けて管理する「バケツ戦略」を採っています。これは、長期で資産を増やしつつも、市況が悪化したときは短期＋中期バケツの資産で10年くらいは暮らせるようにしておけば、そのうち市況も戻るでしょう、という戦略。 年を取るたびに安全資産の比率を増やしていくターゲットイヤー的なポートフォリオや、細かなルールを決めて取崩しを行う手法よりも、直感的でかつ、適切なリスクを取れる（とぼくは思っている）ところが魅力です。 ただ、現金同等物の短期バケツ、株式などリスク資産の長期バケツはいいとして、中期バケツのあり方が難しい。米国のブログなどでは、中期バケツに入れる資産…
ふと思い立って、久しぶりに記事ランキングを調べてみました。なぜ今？ という話もありますが、今日は草刈りにいって忙しかったので。期間は過去1年間。さて、どんな記事がよく読まれたのでしょうか。 1位 楽天SPU大改悪 楽天プレミアムカードは解約／年会費返金へ 2位 攻撃的な3倍レバレッジ債券ETFのTMFを購入 3位、4位、6位 高還元クレカ支払いルートの研究 5位 FIREしてマイクロ法人を持つ10のメリット 7位、8位 新NISAをハックするシリーズ 9位 利回り4％超えの“生”の米国債を買ってみる 10位 新NISA枠を360万、最速で埋めました 1位 楽天SPU大改悪 楽天プレミアムカード…
最近「証券担保ローン、野村のWebローンでお金を借りて、インデックスに投資する」という話をたびたび聞くようになりました。ただ、それならば単に信用取引で買えばいいんじゃないか？ と思う人も多そうです。 はて、この2つの違いはどこにあるのでしょうか。考察してみました。 証券担保ローン 信用取引 証券担保ローンか信用取引か：レバレッジ率 証券担保ローンか信用取引か：金利 証券担保ローンか信用取引か：貸付日数 証券担保ローンか信用取引か：投資対象 証券担保ローンか信用取引か：配当 証券担保ローンか信用取引か：株主優待、貸株 証券担保ローンか信用取引か：逆日歩 まとめと個人的な証券担保ローンの使い所 証…
最近ほんと、太陽光発電所のケーブル盗難のニュースが多いです。北関東・茨城でも多発してみるみたいで、警察の情報によると4月の一週間だけで太陽光発電施設を対象とした窃盗事件が20件発生したといいます。 何そのハイペース？？ 警察も見回りをしたり動いてくれているようですが、被害は広がるばかり。「自衛しろ」ということのようですが、これが治安の悪化か？とも思ったり。 では3月の発電実績を見ていきましょう。 5万1400kWh 昨対比97％ キャッシュフローは32万円 5万1400kWh 昨対比97％ 3月というのは春の訪れが実感できる月で、服装も徐々にコートがいらなくなってきたりしますね。発電においても…
よく「レバレッジETFは減価する」と言われます。確かにこれは事実で、日次でリバランスしてレバ倍率を調整している以上、レンジ相場では減価してしまうのです（なぜそうなるかの理屈はこちらに書きました）。 でも思いませんか？ もし本当に「減価」するのなら、逆にショート（空売り）すれば儲かるのではないかと。 減価の意味 インバースをショートする SQQQの比較対象は、TQQQ 実際にどのくらい減価するのか CFDのファンディングコスト ノーマルTQQQロングとインバースSQQQショートを比較する 数字を記録してきたことによる直感 結論 減価の意味 「減価」といった場合、持っているだけで価値が失われるとい…
JR東日本が銀行業務参入です。楽天銀行のプラットフォームを使い、5月9日にサービスをスタートします。「ビューアルッテがATMになる」とかは面白いのですが、やっぱり一番の特徴は、残高に応じて運賃4割引券やSuicaグリーン券がもらえることです。 片道運賃4割引券を最大5枚 年間最大10枚 Suicaグリーン券を最大4枚 電車に乗るならないよりいいかも 片道運賃4割引券を最大5枚 年間最大10枚 JR東日本路線の片道運賃を4割引きにするデジタルクーポンが、預金残高などに応じてもらえます。条件はVIEWカード音引き落としや給与受取、そして残高です。半年ごとに判定タイミングがあるので、年間で最大10枚…
GWのニュースが閑散としたところにPayPayが大改悪を放り込んできました。なんと、他社のクレカ利用を排除し、グループ内クレカしか利用できなくなります。なかなかに思い切ったことをやったわけですが、これの対応法を考えてみます。 PayPayカード以外のクレカが利用不可に LINE Payを利用する ソフトバンクまとめて支払いを活用する ソフトバンクまとめて支払いの難点 PayPayカード以外のクレカが利用不可に 各社のPay決済がグループ以外のカードと紐付けた決済を制限し、上限額などを設け始めましたが、PayPayはなんとグループのPayPayカード以外の利用を停止します。 paypay.ne.…
太陽光発電所の発電量がちょっと落ちてきたな？ と感じたとき、やっぱり気になるのは「ちゃんと発電してるの？」という点です。そこでケーブルの電流量を測れるクランプメーターを購入してチェックしてみました。 クランプメーターとは？ 設定方法と使い方 キットの内容 幸い断線はなかった クランプメーターとは？ 今回購入したのは下記のクランプメーター「HT206D」です。正確性は完璧ではないものの、ちゃんと発電できているかどうかをチェックするには十分。太陽光発電家の中で、最もポピュラーな低価格クランプメーターです。だいたい5000円以下で買えるかと思います。 KAIWEETS 6000 カウント 自動レンジ…
4月28日は、日銀新総裁となった植田和男氏のデビュー戦でした。初めての金融政策決定会合で、どんな方針が示されるかに市場が注目していたのですが、結果は「緩和策の継続」と受け止められ、急速な円安が起こりました。 市場はYCC廃止の可能性を織り込んでいた 実行されたのはフォーワードガイダンス廃止のみ ドル円急騰 136円へ 利上げは必要か？ 本番は6月会合か 利上げがあるとどうなるか 市場はYCC廃止の可能性を織り込んでいた もともと植田氏は就任記者会見や国会答弁で、YCCを含めた金融緩和策を継続する重要性を主張していました。そのため、金融政策決定会合でもYCC継続というのがメインシナリオでした。 …
「金融教育を受けた人のほうが、受けない人よりも金融トラブルに遭いやすい」。一見そんなふうに見える調査結果が話題です。はて、なんでこうなるのでしょうか。そこには典型的な疑似相関が存在しています。 金融教育の有無と投資トラブル 金融教育を受けると投資トラブルに遭う？ 疑似相関 投資意欲のある人ほどトラブルに遭いやすい どうすれば正しい調査ができるのか 金融教育の有無と投資トラブル 下記は金融広報中央委員会（なかば公的組織）が行った金融リテラシー調査（2022年）の要約資料からの抜粋です。ここからは、いくつかのことが読み取れます。 まず、金融リテラシーが高い人ほど金融トラブル経験が少なくなっています…
4月の優待クロスが終わりました。最近はほんと取れなくなった一般信用に代わり、制度が大活躍。今回はすべて制度で行き、結果としては5勝1敗でした。なにがどう負けたのかというと……。 6銘柄35個 逆日歩答え合わせ 6銘柄35個 今回取得したのは下記の銘柄です。いずれも制度で特攻しました。 ヤーマン（6630） 1.68%／自社券5000 コーア商事（9273） 0.66%／QUO1000 アインHD（9627） 0.27%／自社券2000 東建コーポ（1766） 0.26%／ゴルフ場5000x4 ギフトHD（9279） 0.15%／自社券 伊藤園（2593） 0.11%／ドリンク1500 お菓子の…
先日、久しぶりに優待クロスの方々とオフ会をしました。18:30から始まった1次会ではもちろん終わらず、2次会でもたいへんに盛り上がったわけですが、いやぁやっぱり投資家オフ会は本当に楽しいですね。 コロナが明けて街の活気を感じる 次のオフ会でやってみたいこと どんなふうに実行するか コロナが明けて街の活気を感じる 久しぶりに土曜の夜の開催となったのですが、いやもう街が混んでいること混んでいること。コロナのときの閑散とした様子はどこにもなく、道もぎっしりお店もぎっしり、2次会に行こうにも、何箇所電話しても全然空いていない状況です。 特に今回は優待クロス勢でのオフ会とあって、一軒目はクリエイト・レス…
IPOが不調のイメージがあった2022年とは違い、今年のIPOは意外と好調です。調べてみると、これまでに上場した25社中、初値が公募価格を割れたのは1社だけ。初値で売った場合の平均リターンはなんと88％にものぼりました。 29社上場申請、4社が上場中止 平均リターンは88％ 全く取れなかった 29社上場申請、4社が上場中止 今年に入ってから4月までで上場申請があったのが29社。うち4社は上場を中止していますが、ほかはまぁまぁいい形です。 平均リターンは88％ 公募価格に対して初値で売った場合のリターンをグラフにするとこうなります。公募割れは日本システムバンクの1社だけ。ほかはまぁけっこうなリタ…
「お金持ちになる」のが幸福になる一番簡単な戦略だと説く本があります。橘玲著『シンプルで合理的な人生設計』です。そんなの当たり前だろ！と思うかもしれませんが、もちろん、お金持ちになる方法も解説しています。 この本は、僕が読む限りは当たり前のことしか書いていないし、ディテールには議論の余地はあっても、大きな幹の部分は現代の常識といえるものだと思います。でも、わずか20年前は、これは全く常識ではありませんでした。20代の頃に橘玲氏の著書を読んだときは「なんてラディカルな！」と思ったものです。 なのでこの本を読んで、そんなのおかしい！と思う人もけっこういるものじゃないかと思うのです。そんなわけで、前回…
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。 3月のインカムゲインCF CFレベル、ひさびさ109％ インカムゲイン利回り 3月のインカムゲインCF 3月のインカムゲインCFは、いろいろ好条件があって好調に推移しました。 不動産：満室＋2室更新 太陽光：春が来て発電量増加 昨年対比でも105％と好調でした。どんな資産からの収入かの内訳は次の通りです。 太陽光の状況は下記にまとめてあります。 www.kuzyofire.com CFレベル、ひさびさ109％ 生活費に対してインカムゲインからのCFの比率を示すCFレベルは、ほんと久しぶりに100％を超えて109％でした。…
2023年も年度が変わり、クレカ高還元のさまざまなルートが閉鎖になりました。4月以降の最高還元ルートについて考察してアップデートします。 最近あった改悪・ルート閉鎖 最高還元手法のまとめ PayPay／LINE Pay払い 楽天クレカ積み立て 税金払い Suica／PASMO／EC リアルカード 利用の優先順位 前提カード説明 最近あった改悪・ルート閉鎖 最近あった改悪やルート閉鎖はざっとこんな感じ。これらによって、いろいろ作戦が変更になります。 Revolut クレカチャージに手数料1.7%（ただし延期中） au PAY、au PAYカード以外からのチャージ、月5万が上限に auPAY、請求…
前編ではChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）の概要から、ビジネスの可能性についてざっと概観してみました。中編ではLLMのビジネスモデルを検討しました。今回は、LLMの進化の未来の可能性について考えてみます。 LLMの未来は？ LLMはリニアに性能が上昇する？ 規模拡大は打ち止め。質的な変化が必要 量なのか質なのか LLMの未来は？ GPT-4に代表されるLLMは恐ろしいほどの性能を持ちます。いつもなら動きの遅いJTCが、次々とChatGPT活用を喧伝するあたり、日本はLLM利活用においては先進国といえるかもしれません。 中には「ChatGPTはウソばっかついて使い物にならない」とい…
昨今、国税の支払いにも使えるとあって熱いのがAmazonギフト券です。そこに、クレカ購入時の追加還元キャンペーンがやってきました。人によって、0.3%または0.5%または対象外です。チェックして、もし追加還元があるなら購入しておくといいですね。 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 クレカチャージのベストプラクティス 4.0〜4.2%還元 このルートの注意点 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 Amazonは定期的にキャンペーンを行うのですが、現在対象者限定のキャンペーン中です。プライムユーザーでクレジットカードでAmazonギ…
橘玲氏の新著『シンプルで合理的な人生設計』を読みました。こちら、著者の集大成とでもいうべき内容で、橘玲らしさにあふれるとともに、新たに人生の構造を見つめ直しました。 シンプルで合理的な人生設計 作者:橘 玲 ダイヤモンド社 Amazon 合理的であるとはどういうことか 3つの資本をどう充実させるか？ 合理的であるとはどういうことか 本書の主張はシンプルです。著者は持論として幸福の土台は「金融資本」「人的資本」「社会資本」にあるとしています。この多くを持っていることを「幸福」と定義したのです。 金融資本とは資産を持っていること。人的資本とは働いて多くの稼ぎを得られること。社会資本とは家族や友人と…
株クラには、定期的に現れる「どっちがいい？」問題があります。つまり、どっちが正しいかの明確な答えがないか、あるいは新人投資家さんが必ずつまずくポイントだということなのでしょう。 インデックス vs. 高配当 オルカン vs. S&P500 賃貸派 vs. 購入派 個別株 vs. ETF vs. 投資信託 一括投資 vs. 積立投資 あなたなら？ インデックス vs. 高配当 永遠の論争の一つがインデックスか高配当か？です。一般的な意見としては、高配当の是非を中心に語られることが多いように思います。インデックス派の意見としては、「企業利益を内部留保する（キャピタルゲイン）か配当で出す（インカムゲ…
2023年の4月から、地方税の支払いにeL-QRが導入されました。いや、これが本当に便利です。納付書に記載されたQRコードを読み取れば、コード決済だけでなくクレカ決済も可能になります。これまで、自治体ごとに支払える方法がバラバラで、結局コンビニ店頭で払わなければならなかったりしたのですが、これからはすべて自宅で簡単に支払えます。 QRでも番号でも支払い可能 利用できる支払い方法と支払い方 実際の支払いの流れ どの支払い方法が最も有利か QRでも番号でも支払い可能 eLTAXは地方税共同機構が運営するサイトで、要するにこれまでバラバラだった地方税を、全部同じ仕組みで支払えるようにしようというもの…
投資において相場が下落したり、事件が起こったりするたびに囁かれる言葉があります。「投資は自己責任だから」――。表面的には、そのとおりだよねと感じることも多いこの言葉ですが、実は意外と奥が深い。今日は、「自己責任と公正世界仮説」について考えてみます。 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 公正世界仮説（こうせいせかいかせつ、just-world hypothesis） 投資詐欺にあっても「自己責任」？ グラデーション 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 激戦の上、試合で勝利した選手へのインタビューで、「誰よりも強い気持ちで勝つことを願っていた」と…
クレジットカードには、VisaとかMastercardといった国際ブランドがありますが、どれを選んだらいいのでしょうか。一昔前だと「ブランドによって使える店と使えない店がある」なんてことが言われましたが、現在だとそれはほとんどありません。では、どんな観点で考えるのがいいでしょう。 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった コストコではMastercardしか使えない 手数料が高いため取り扱わない 手数料が最もシビアなプリペイドカード 決済手段への対応に違い キャンペーンが違う 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった 国際ブランドによって使える店と使えない店がある。だからカードは複数持つの…
楽天証券がまさかのクレカ積立還元率の引き上げです。昨年9月に低コスト投信について、還元率を1.0%から0.2%に下げたのですが、新NISAに向けて大復活。ただし、一般／ゴールド／プレミアムで差を付けてきました。 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 楽天ゴールドカード／楽天プレミアムカード 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 変更のタイミングは4月13日以降の設定で反映される5月分積立から。楽天カードの種類によって還元率が変わります。 大きく分けて4パターンあり、信託報酬のうち楽天証券の取り分にあたる「代行手数料率」が0.4%未満の場合、従来は0.2%だったものが、増加する形です。 楽天ゴールド…
2023年3月の太陽光発電実績がまとまりました。やっと春めいてきて発電量も上向きに。ただ、昨対ではまだマイナスのままです。 3月の発電量 粗CFは34万円少々 3月の発電量 3月に入ると比較的天候が安定しているのに加え、日も長くなってきたために日照量が回復してきています。全発電所の合計発電量は5万2637kWhと戻ってきましたが、対前年では93.8%。まだ少し発電が足りません。 当然、予実比で見ても平均91％とふるいませんでした。 月別の発電量ピークは、梅雨に入る前の5月ですので、ここから頑張って欲しいところです。 粗CFは34万円少々 売電額（消費税抜き）からローン返済額を引いた粗CFは34…
昨日、衝撃的な投信が登場しました。「Tracers MSCI オール・カントリー・インデックス（全世界株式）」です。日興アセットマネジメントが4月26日から提供するもので、なんと信託報酬は0.05775％。これは、従来最低コストだったeMAXIS Slimオールカントリー（オルカン）の約半分です。 全世界株式の最安コスト 隠れコストは？ Tracersオールカントリーの隠れコスト 全世界株式の最安コスト インデックス投資には、大きく2つの流派があって、1つは米国インデックスに投資するもの、2つ目は全世界株式に投資するものです。米国インデックスの場合、S&P500に連動するものが最もメジャですが…
