投資でセミリタイアする九条日記

50周年『ウォール街のランダム・ウォーカー』第13版 インデックス投資はマルクス主義より悪い？

『ウォール街のランダム・ウォーカー＜第13版＞』が登場しました。12版との差異はいくつかありますが、「50周年記念版（第13版）まえがき」はその一つ。50年経って、インデックス投資が世に受けいられたこと、そしてその正しさは実際のリターンとして現れたことが書かれています。わずか数ページの項目ですが、実は本書全体のサマリーでもあります。 ウォール街のランダム・ウォーカー＜原著第13版＞ 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版) 作者:バートン・マルキール 日経BP Amazon でも今回は、敢えて「エピローグ」に目を向けてみます。エピローグのほうは、実は12版から大きくは変わっていません。でも、…

2023/05/31 16:47

エスカレータの片側空けをどうしたらなくせるか

エスカレータの片側に並んで、急いでいる人が歩いて登る道を確保する「片側空け」。以前から危険だと指摘されてきましたが、なかなかなくなりません。エスカレータメーカーからは、危険なだけでなく効率も悪いということが指摘されてきました。 www.udescalator.co.jp では、この問題、どうしたら解決できるのでしょうか？ 政治家の発想 ぼくはどう考えたか エスコートライトの効果 注意書きだらけのWebサイト 仕組みで人をうまく誘導できないか 政治家の発想 以前からこの問題をぼんやり考えていたのですが、昨日衆議院議員の細野豪志氏のVoicyを聞いて、なるほどと思いました。細野氏は、腰痛などを契機…

2023/05/30 17:58

節税のグランドデザイン 控除・繰り延べ・平準化

世の中にはいろいろな節税術の情報が溢れていますが、そのほとんどは具体的な手法ばかりで、税金対策のグランドデザインというのはあまり見ることがありません。税理士さんにしても、「一般的にはこういうやり方がいいですよ」「あなたの場合はこちらがオススメです」という感じで、そもそも節税って何をするものなのか？ を話すことはあまりありません。 個人の確定申告を何年もやってきて、さらに法人も2社経営している中で、いろいろ調べた結果、なるほど税金とか節税はこう考えればいいのか！ ということが自分の中で腹落ちしてきました。そこで、今回は税金の最適化についてグランドデザインを考えてみます。 税金のかかり方の基本 世…

2023/05/29 18:26

AIブームでNVIDIA爆上げ 強さの秘密はCUDAにあり

NVIDIAの株価がすごいことになっています。いきなり時価総額27％アップ。つまり株価が1夜で27％アップです。5月24日の会社からのアナウンスで、翌期の売り上げがアナリスト予想の1.5倍となったことが好感されました。 ここまで上がるとアレなのですが、さてNVIDIAの強さは続くのでしょうか？ NVIDIA株価27％アップ 次に来るAI銘柄は？ NVIDIAの強さは続くか？ CUDA AI専用チップ GAFAも参入 NVIDIA株価27％アップ 5月24日発表によると、NVIDIAのQ1（2-4月）の売り上げは7.19Bドル。これはアナリスト予想の6.52Bドルを上回りました。しかし株価に影響…

2023/05/28 20:33

2023年5月末の優待クロス 日興失注でアスクル裸持ちの恐怖

5月の優待クロスも月曜日が権利付き日です。昨年に引き続き、全然取れませんでした。5月20日銘柄についても合わせてメモしておきます。 5月20日 アスクル裸持ち 5月末銘柄 6月以降の銘柄 5月20日 アスクル裸持ち 5月20日はアオキHDとアスクルです。こちらいずれも制度にて。多少逆日歩がついても大丈夫でしょう？ と思っていったわけですが、思わぬ伏兵がありました。日光のシステムです。 アスクル（2678） 0.83%／自社2000 薬アオキHD（3549） 0.15%／特産品2000 日興、またしても信用注文の勝手に失効！で破産。。このダメシステムなんとかしてくれ！！！！買いだけ約定しちゃって…

2023/05/27 19:53

楽天グループのPO、2400株当選とその後

楽天グループPOの続報です。各証券会社での抽選が終わり、当選数が確定しました。ぼくの場合、結局当選は2400株。申し込みは合計26,900株だったので、8.9倍というところでした。 価格は566円 みずほ 完全落選 野村 落選だが補欠 日興 補欠で200株 大和 当選200株 楽天 1400＋300＋300株 ヘッジ玉を忘れてた 価格は566円 楽天グループPOのスケジュール確認です。24日に価格が決定し、3％ディスカウントの566円となりました。 仮条件発表 5月16日 BB期間 5月17日〜5月24日 価格決定 24日（確定） 購入申込期間 抽選・当落決定 受け渡し 6月1日（確定）。 売…

2023/05/26 18:54

どうしてカスタマーセンターがなくならないんだろう？

昨日、ANA Payに登録しようとして必要事項を入力したら、「すでに登録があるので入会できません」と表示されました。あれ？ そうだっけ。なら自分の会員ID＝マイレージ番号を確認しようとおもって、「お客様番号をお忘れの方」というところから、名前と生年月日、メールアドレス、電話番号などを入力したら、「登録がありません」と。 こういうどうにもならない行き止まりのときには、コールセンターに電話するしかありません。案の定、コールセンターはナビダイヤルor03番号の組み合わせで、丁寧に「現在つながるまでに1時間程度の時間がかかります」と記載があります。 でもしかたありません。「03番号があるのでまだ良かっ…

2023/05/25 19:34

不動産デジタル証券投資とは何か？ 三井物産デジタル「ALTERNA」スタート

三井物産デジタルの個人向け投資サービス「ALTERNA」が一般向けに公開されました。これ、ジャンル的には不動産デジタル証券（セキュリティトークン）。投資となるのですが、それがどういう意味かはなかなかにややこしい。そこで、不特法のクラウドファンディングとかも含めて、全体像をまとめることに挑戦してみます。 不動産投資の手法 J-REITの課題 不動産クラウドファンディング（不特法） 不動産デジタル証券（セキュリティトークン） 銀行預金的な投資として 不動産投資の手法 いろいろな解説の視点があるのですが、ここではまず投資家の視点で考えてみましょう。投資家が不動産投資をしたいと思ったとします。でもいろ…

2023/05/24 14:54

楽天グループPOの攻略法 そこそこ全力トライ

楽天グループが増資を行います。調達規模は3300億円。時価総額1兆円の楽天グループにとって、この規模は大きく、1株の価値は単純計算で75％程度に希薄化する形です。 とはいえ3〜5％ディスカウントは儲けのチャンス。今回はほぼ全力で望む姿勢で進めています。ブックビルディング（BB）はすでに始まっており、本日5月23日がいくつかの証券会社ではBB申告最終日。状況をまとめておきます。 増資の状況 楽天グループの株価推移 POのスキーム 今回のBB申し込み 増資の状況 まずはざっくりとした増資の状況から。発行済み株式数の34％に当たる新株を発行し、約15％を三木谷氏の資産管理会社やサイバーエージェント、…

2023/05/23 12:12

日興の「今週中」注文廃止で在庫確保が不能に クロス取引制限の詳細は？

日興証券を使って優待クロスをしていた人たちに大打撃です。なんと日興最大の特徴だった「週末まで注文」ができなくなります。さらに「クロス取引の制限」もスタートします。 正直、「週末まで注文」はまぁ仕方ないかなと思いますが、「クロス取引制限」は他証券会社と比べてもかなり厳しいもので、実際には「仮装売買」以外の目的で使っている優待クロスもかなり行えなくなります。 「今週中」注文が不可能に クロス制限も開始 とはいえクロスに必須の日興 「今週中」注文が不可能に まず一般信用売りについて、これまで可能だった「今週中」注文が6月16日の21時からできなくなります。 【日興イージートレード】一般信用取引新規売…

2023/05/22 11:01

当期純損失300万、債務超過900万 それでも法人がいい感じなわけ

法人Aの5期目の決算がほぼ締まりました。売上高は前期からわずかに減少、当期純利益は赤字幅が少々減って300万円弱。これまで5期ずっと赤字を出してきた結果、大きな累損が貯まっており、900万円超の債務超過です。 やべー会社だ！ と思うなかれ。確かにこの決算では銀行は新たにカネを貸してはくれないでしょうが、経営的には計画通りでいい感じなのです。 損益計算書の推移 費用の内訳を見てみる つまりどのような状態か このあとはひたすらコストが減っていく 損益計算書の推移 ではまず損益計算書の推移から。法人Aは、4基の低圧太陽光発電所を保有しており、2期目の終わりから、順次稼働が始まりました。4期目にはすべ…

2023/05/21 22:13

Burry Market Researchにロングインタビューを受けました

インタビューというのは手間もかかれば知識も必要で、単にPVを稼ぎたいメディアならあまり採らない記事制作の手法です。なので、これまでインタビューを受けるのは新聞や雑誌など、紙メディアがほとんどでした。 でも、今回「投資・トレード メディア – Burry Market Research」からインタビューいただき、全5回に渡って掲載いただいたので、ご紹介します。 Burry Market Research ロングインタビュー Burry Market Research Burry Market ResearchというWebメディアは あくまで「市場平均以上のリターンを追求するマーケット参加者」を対…

2023/05/20 18:25

インデックス投資にも弱点がある そのデメリットとは？

インデックス投資全盛の昨今であり、ぼく自身もインデックス投資家ですが、インデックス投資はメリットだけではないことは理解しておく必要があります。必ずしも、無敵の投資法ではないのです。 どんなデメリットがあり、どんな対応方法があるのか、調べてみました。 時価総額加重平均の課題 銘柄入替えの課題 デリバティブに利用される インデックスだからこそかかるコストがある アクティブ投資あってのインデックス投資 時価総額加重平均の課題 インデックス投資では多くの場合、時価総額加重平均されたポートフォリオを保有します。時価総額加重平均は便利だしよく出来てはいるものの、インデックス投資の理論的バックボーンであるC…

2023/05/19 16:11

インカムゲインCF成績結果 昨年から＋15％ 好調続く【2023年4月】

資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。やっぱり春はいいですね！ 太陽光がさんさんと降り注ぎ、生活費を超えるキャッシュインが続いています。 4月のインカムゲインCF CFレベル、100％超え継続 インカムゲイン利回り 4月のインカムゲインCF 4月のインカムゲインCFは、3月に引き続き好調に推移しました。 太陽光：日照好調、発電量上位安定 不動産：満室−エアコン修理 不動産は満室が継続しているものの、2月、3月のような契約更新はなかったので、上乗せ収益はなし。さらに、エアコンが故障したということで新品に交換したところ、11万円近くかかりました。 エアコンは金額の…

2023/05/18 14:20

SBI証券で法人口座を作ってみた 特徴と注意点

このたびSBI証券の法人口座を作ってみました。法人口座は、楽天、マネックスに続き3社目ですが、SBIが一番いいかも……もっと早くに作ればよかったと思っています。 法人証券の勘所 SBI証券はけっこうイケてる SBIハイブリッド預金に対応しているが…… ポイントサービスは使えるのか？ なかなかイケてるSBI証券 法人証券の勘所 意外と情報の少ない法人の証券口座。これまで、楽天とマネックスで法人口座を作成済みです。個人口座との大きな違いとしては、下記があります。実は入出金絡みが個人口座よりもシビアで、法人の証券口座を能動的に活用しようとしたら銀行口座とセットで考えるのが重要です。 法人口座全般の特…

2023/05/17 18:05

証券会社が破綻したら資産はどうなる？ 1000万まで補償する日本投資者保護基金

投資によるリスクはいろいろありますが、その一つが証券会社の破綻リスクです。よく言いますよね、「貸株に出していると、証券会社が破綻したときに返ってこないからリスクがある」って。でも本当にそうでしょうか。改めて、破綻時にどうなるか、見ておきましょう。 そもそも証券会社は顧客の株を預かっていない 証券会社破綻の影響を受ける場合 日本投資者保護基金 日本投資者保護基金の補償対象外となるもの まとめると そもそも証券会社は顧客の株を預かっていない 意外と知らない人もいるのですが、証券会社は顧客の株を預かっていません。楽天証券で株を買っても、その株は楽天証券にあるのではなく、ほふり（証券保管振替機構）と呼…

2023/05/16 15:45

楽天モバイル＆楽天プレミアムカードを申し込む、損得の分岐点は？

楽天モバイルが「最強プラン」を投入しました。これはKDDIローミングを再度強化してカバレッジエリアを広げ、回線満足度を上げようという試みです。ただ料金プランは従来どおりなので、ぼく的にはちょっと物足りなく、今回はスルーかな？ と思っていました。 ただ、ちょっと気になるのは「Rakuten Link」のデスクトップ版です。要するに、Windows／Macから無料通話が可能になるというもの。詳細がまだ分かっていませんが、意外といいかも！？ ということで、もう一度楽天モバイルを調べ始めたところ、よくよく計算すると通信料を、SPUのアップ分でペイできるかも？ と思い始めました。同様に、楽天プレミアムカ…

2023/05/15 16:01

2023年4月の太陽光発電実績 今度こそ春が来た。粗CFは40万円突破

20203年4月の太陽光発電実績がまとまりました。1年で最もたくさん発電する春です。出だしはどうだったでしょうか？ 4月の発電量 粗CFは41万ちょっと 消費税還付まで入れたPB（Pay Bakc Period） 4月の発電量 4月の発電量は56,825kWh。昨年8月以来の数字となりました。このところ厳しい状況が続いていたのですが、今月は昨年4月の発電量を3.9%上回っています。 ただし計画に対する達成率では92％と、相変わらずビハインド。なかなか100％にはとどかないものです。 粗CFは41万ちょっと 売電額（消費税抜き）からローン返済額を引いた粗CFは41万7180円となりました。全発電…

2023/05/14 15:05

NTT25分割で、優待dポイントが利回り5％に

NTTが株価25分割を発表しました。これまで4108円だったNTT株は約164.23円相当となり、単元の100株でも1万6432円で購入できます。ちょっと面白いのは、25分割したのに株主優待としてのdポイント付与はそのままだということです。つまり優待価値が25倍になり、利回りが5％近くなりました。 NTT25分割 優待dポイントはそのまま 配当と組み合わせると どのように取り組むか？ NTT25分割 NTT株が6月30日で25分割されることが発表されました。これにより、単元の100株を1万6423円で購入できるようになります。 www.nikkei.com 場中の1時過ぎに発表されたことで、株…

2023/05/13 18:29

2023年5月15日優待クロス ツルハとサツドラへの制度突撃結果

5月は比較的優待クロス銘柄がバラけていて、その初戦となったのが5月15日のサツドラHDとツルハHDです。一般は取れなかったので、当然制度で突撃です。狙いと結果をまとめておきます。 5月15日の銘柄 サツドラのクロス詳細 ツルハのクロス詳細 狩りは可能だったか？ 5月15日の銘柄 5月15日権利付き銘柄は、5月11日が権利付き最終日。本日12日が権利落ち日で、制度クロスした場合の最大リスク逆日歩が発表されました。 サツドラ（3544） 0.83%／自社券500、QPay500 ツルハHD（3391） 0.31%／自社券2500 今回は、サツドラを300株x7名義、ツルハを100株x7名義、すべて…

2023/05/12 19:23

ファミペイがApple Pay対応で、エポスG→MIXI M→ファミペイ→楽天POSAルートが開通

本日、ファミペイがApple Payに対応しました。ファミペイ残高から支払えるバーチャルカードのApple Pay対応と、Apple Payからチャージできるのと、2つの機能がありますが、注目は後者。Apple Payからのチャージです。これで、エポスG→MIXI M→ファミペイ→楽天POSAルートという、3％還元のルートが開通となりました。 Apple Payからファミペイにチャージで3％還元ルート Apple Pay支払いで20％還元キャンペーン Apple Payからファミペイにチャージで3％還元ルート これまでファミペイへのチャージは、クレジットカードからがメインで、しかも次のような制…

2023/05/11 16:53

もう米ETFは不要かも SBIアセットがVIGやAGGへ投資する低コスト投信

インデックス投資家にとって、本当にいい時代になったものです。SBIアセットマネジメントは、米ETFのVIGやAGGなどメジャーなインデックスETFへ投資する投資信託11本を6月8日から設定、運用を開始すると発表しました。 →プレスリリース 超低コストETFにそのまま投資する投資信託 コストはETF＋0.0638% USHY、IGSB、SGOVって何だ？ ETFに対する投資信託のメリット 超低コストETFにそのまま投資する投資信託 SBI・Vシリーズとは、米バンガードのETFに投資する投資信託で、SBI・iシェアーズは米ブラックロックのETFに投資する投資信託です。下記の5本があって、信託報酬の…

2023/05/10 19:32

太陽光発電投資ではインボイスは登録不要

先日、経済産業省と東京電力から続けてインボイス周りの連絡が来ました。意外と知られていないようなのですが、FIT制度の太陽光発電については、インボイス制度への対応は不要。これまで通りに免税事業者を継続できます。 東京電力からお尋ね 免税事業者はインボイス登録不要 どんな対応方針なのか 東京電力からお尋ね 先日東京電力からIDとパスワードがセットで届いたのは、「インボイス制度ご回答ページ」というものです。 インボイス制度の「適格請求書発行事業者」の登録を受けていますか？ 登録済み 登録予定 登録予定なし から選べと書いてあります。なんか、これだけ見ると登録しなくちゃいけないのかな……なんて気持ちに…

2023/05/09 17:18

auPAYのチャージ5万円制限を、複数アカウントでクリアしてみた

auPAYへのクレカチャージが4月から月5万円までに制限されました。auPAYはいろいろ塞がれたとはいえ、まだまだ、特に税金払いにおいては有効な支払手段です。では月5万円の制限は回避できないのか？ そう複数アカウントを使えばいけますね。 複数のau IDを取得する au PAYにログインする 同一クレカは異なるau PAYにチャージできない au PAYプリペイドカードの発行条件は厳しい 複数のau IDを取得する au PAYはau IDに紐づきます。au IDは、auの電話回線だけでなく、メールアドレスなどでも取得可能。というわけで、実質的にいくらでもau IDを取得できます。あれ？ そも…

2023/05/08 18:58

1年投資を頑張って7万円の利益 何が間違っていたのか？

これは確かに個別株投資で一発当てたくなる気持ちも分かる……。そう思ったコンテンツがありました。「100万円溜まったので株式投資を始めてみた」という記事です。 anond.hatelabo.jp 積立投資とは別の100万円を使い、株式投資をやってみたという記事です。レバレッジやショートを行わず、分散投資というルールで日米の個別株投資をやったようです。結果、毎月増えたり減ったりして、最終的に2022年の1年を集計すると、利益7万円、配当7000円という結果だったそうです。 これに対して次のように感想を述べています。 正直、苦労した割に、儲かった感がない。 プラスで終わったのはいいが、税金は高いし、…

2023/05/07 19:28

ChatGPTに投資関係のチャートを描かせる方法

ChatGPTは現在のところ文章機能のみが公開されていて、画像の読み込みや出力は行なえません。でも、ちょっと工夫すれば、図やチャートを描かせることも可能です。 Google Chartsのコードを出力させる モンテカルロシミュレーションもできる 積立運用グラフを作ってみる はてなブログ環境で動かないのをChatGPTに修正させる Google Chartsのコードを出力させる その方法の一つが、チャートを描画するJavascriptコードを出力させることです。 毎月5万円ずつ積み立てた場合に、50年間で資産額がどう推移するかのグラフをGogoleChartsで作成するJavascriptコード…

2023/05/06 22:10

インデックス投資の思い出

先日、「eMAXIS Slim米国株S&P500」の純資産総額が2兆円を超えたと話題になっていました。これは国内公募型投信では最大規模です。このニュースを見て「いやぁ本当にインデックス投資は市民権を得たなぁ」と思ったものです。これを機に、インデックス投資をスタートしたころの思い出を考えてみました。 moneyworld.jp インデックス投資を始めた2007年 よく読んでいたブログ 2007年と2008年、インデックスETFを買い始める 特定口座もまともな投信もなかった いい時代になった インデックス投資を始めた2007年 ぼくがインデックス投資を始めたのは2007年です。これはリーマンショッ…

2023/05/05 21:09

20.8％還元で上限5000円 第一生命NEOBANKが開催中

なにやら、大盤振る舞い爆益案件の登場です。住信SBIネット銀行と第一生命が提供する「第一生命NEOBANK」にて、なんと20％還元中。しかも還元上限5000円です。 www.netbk.co.jp デビットカード利用で20％還元 最適攻略は？ デビットカード利用で20％還元 こちらは口座解説すると発行されるデビットカードの利用で20％を還元するというもの。条件は次の通りです。 合計5000円以上の利用 期間は5月1日〜6月30日 キャッシュバック 付与は7月下旬 還元上限は5000円 さらに通常還元も0.8% 最適攻略は？ こちらまずは口座開設が必要です。残念ながら、口座開設キャンペーンは終了…

2023/05/04 17:52

2023年4月の投資成績とポートフォリオ ヒストリカルハイにはまだ遠く

毎月恒例の投資成績コーナー、タイムラインでは皆さんYHとかヒストリカルハイとか、威勢のいい言葉が並びますが、九条の成績はどうだったでしょうか？ 資産全体は＋1.7% 厳しかった2022年とはうってかわり、景気への不信感は漂っているのに相場は堅調です。資産は先月から1.7%増加しました。年初からだと9.88%の増加。かなりいいペースです。 でもまだまだヒストリカルハイには遠い。これまでの資産額最高値は2021年10月。その額と比較すると、まだ89.9%と10％減少している状態です。 通貨の状況 といっても資産増加のけっこうな部分が為替の影響によるものです。僕は総資産の39％がドル建てで、円建て資…

2023/05/03 13:08

PayPayが大改悪 他社クレカ排除の対処法を研究する

GWのニュースが閑散としたところにPayPayが大改悪を放り込んできました。なんと、他社のクレカ利用を排除し、グループ内クレカしか利用できなくなります。なかなかに思い切ったことをやったわけですが、これの対応法を考えてみます。 PayPayカード以外のクレカが利用不可に LINE Payを利用する ソフトバンクまとめて支払いを活用する ソフトバンクまとめて支払いの難点 PayPayカード以外のクレカが利用不可に 各社のPay決済がグループ以外のカードと紐付けた決済を制限し、上限額などを設け始めましたが、PayPayはなんとグループのPayPayカード以外の利用を停止します。 paypay.ne.…

2023/05/02 11:11

クランプメーターで太陽光発電所の発電チェック

太陽光発電所の発電量がちょっと落ちてきたな？ と感じたとき、やっぱり気になるのは「ちゃんと発電してるの？」という点です。そこでケーブルの電流量を測れるクランプメーターを購入してチェックしてみました。 クランプメーターとは？ 設定方法と使い方 キットの内容 幸い断線はなかった クランプメーターとは？ 今回購入したのは下記のクランプメーター「HT206D」です。正確性は完璧ではないものの、ちゃんと発電できているかどうかをチェックするには十分。太陽光発電家の中で、最もポピュラーな低価格クランプメーターです。だいたい5000円以下で買えるかと思います。 KAIWEETS 6000 カウント 自動レンジ…

2023/05/01 22:46