投資でセミリタイアする九条日記

日銀、植田総裁の初砲は136円の円安に

4月28日は、日銀新総裁となった植田和男氏のデビュー戦でした。初めての金融政策決定会合で、どんな方針が示されるかに市場が注目していたのですが、結果は「緩和策の継続」と受け止められ、急速な円安が起こりました。 市場はYCC廃止の可能性を織り込んでいた 実行されたのはフォーワードガイダンス廃止のみ ドル円急騰 136円へ 利上げは必要か？ 本番は6月会合か 利上げがあるとどうなるか 市場はYCC廃止の可能性を織り込んでいた もともと植田氏は就任記者会見や国会答弁で、YCCを含めた金融緩和策を継続する重要性を主張していました。そのため、金融政策決定会合でもYCC継続というのがメインシナリオでした。 …

2023/04/30 16:25

金融教育を受けた人ほど金融トラブルに遭いやすいのか？

「金融教育を受けた人のほうが、受けない人よりも金融トラブルに遭いやすい」。一見そんなふうに見える調査結果が話題です。はて、なんでこうなるのでしょうか。そこには典型的な疑似相関が存在しています。 金融教育の有無と投資トラブル 金融教育を受けると投資トラブルに遭う？ 疑似相関 投資意欲のある人ほどトラブルに遭いやすい どうすれば正しい調査ができるのか 金融教育の有無と投資トラブル 下記は金融広報中央委員会（なかば公的組織）が行った金融リテラシー調査（2022年）の要約資料からの抜粋です。ここからは、いくつかのことが読み取れます。 まず、金融リテラシーが高い人ほど金融トラブル経験が少なくなっています…

2023/04/28 18:33

2023年4月の優待クロス 6銘柄35個 制度で4勝2敗

4月の優待クロスが終わりました。最近はほんと取れなくなった一般信用に代わり、制度が大活躍。今回はすべて制度で行き、結果としては5勝1敗でした。なにがどう負けたのかというと……。 6銘柄35個 逆日歩答え合わせ 6銘柄35個 今回取得したのは下記の銘柄です。いずれも制度で特攻しました。 ヤーマン（6630） 1.68%／自社券5000 コーア商事（9273） 0.66%／QUO1000 アインHD（9627） 0.27%／自社券2000 東建コーポ（1766） 0.26%／ゴルフ場5000x4 ギフトHD（9279） 0.15%／自社券 伊藤園（2593） 0.11%／ドリンク1500 お菓子の…

2023/04/27 16:28

投資家のオフ会がとっても楽しい

先日、久しぶりに優待クロスの方々とオフ会をしました。18:30から始まった1次会ではもちろん終わらず、2次会でもたいへんに盛り上がったわけですが、いやぁやっぱり投資家オフ会は本当に楽しいですね。 コロナが明けて街の活気を感じる 次のオフ会でやってみたいこと どんなふうに実行するか コロナが明けて街の活気を感じる 久しぶりに土曜の夜の開催となったのですが、いやもう街が混んでいること混んでいること。コロナのときの閑散とした様子はどこにもなく、道もぎっしりお店もぎっしり、2次会に行こうにも、何箇所電話しても全然空いていない状況です。 特に今回は優待クロス勢でのオフ会とあって、一軒目はクリエイト・レス…

2023/04/26 19:44

今年のIPOは軒並み絶好調？ 平均88％リターン

IPOが不調のイメージがあった2022年とは違い、今年のIPOは意外と好調です。調べてみると、これまでに上場した25社中、初値が公募価格を割れたのは1社だけ。初値で売った場合の平均リターンはなんと88％にものぼりました。 29社上場申請、4社が上場中止 平均リターンは88％ 全く取れなかった 29社上場申請、4社が上場中止 今年に入ってから4月までで上場申請があったのが29社。うち4社は上場を中止していますが、ほかはまぁまぁいい形です。 平均リターンは88％ 公募価格に対して初値で売った場合のリターンをグラフにするとこうなります。公募割れは日本システムバンクの1社だけ。ほかはまぁけっこうなリタ…

2023/04/25 20:44

「お金持ちになる」のが幸福になる一番簡単な戦略 ではその方法は？

「お金持ちになる」のが幸福になる一番簡単な戦略だと説く本があります。橘玲著『シンプルで合理的な人生設計』です。そんなの当たり前だろ！と思うかもしれませんが、もちろん、お金持ちになる方法も解説しています。 この本は、僕が読む限りは当たり前のことしか書いていないし、ディテールには議論の余地はあっても、大きな幹の部分は現代の常識といえるものだと思います。でも、わずか20年前は、これは全く常識ではありませんでした。20代の頃に橘玲氏の著書を読んだときは「なんてラディカルな！」と思ったものです。 なのでこの本を読んで、そんなのおかしい！と思う人もけっこういるものじゃないかと思うのです。そんなわけで、前回…

2023/04/24 21:22

インカムゲインCF成績結果 春が来たぞ〜【2023年3月】

資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。 3月のインカムゲインCF CFレベル、ひさびさ109％ インカムゲイン利回り 3月のインカムゲインCF 3月のインカムゲインCFは、いろいろ好条件があって好調に推移しました。 不動産：満室＋2室更新 太陽光：春が来て発電量増加 昨年対比でも105％と好調でした。どんな資産からの収入かの内訳は次の通りです。 太陽光の状況は下記にまとめてあります。 www.kuzyofire.com CFレベル、ひさびさ109％ 生活費に対してインカムゲインからのCFの比率を示すCFレベルは、ほんと久しぶりに100％を超えて109％でした。…

2023/04/23 16:39

2023年【春】高還元クレカ払いルート最新版

2023年も年度が変わり、クレカ高還元のさまざまなルートが閉鎖になりました。4月以降の最高還元ルートについて考察してアップデートします。 最近あった改悪・ルート閉鎖 最高還元手法のまとめ PayPay／LINE Pay払い 楽天クレカ積み立て 税金払い Suica／PASMO／EC リアルカード 利用の優先順位 前提カード説明 最近あった改悪・ルート閉鎖 最近あった改悪やルート閉鎖はざっとこんな感じ。これらによって、いろいろ作戦が変更になります。 Revolut クレカチャージに手数料1.7%（ただし延期中） au PAY、au PAYカード以外からのチャージ、月5万が上限に auPAY、請求…

2023/04/22 16:50

ChatGPTなどのLLMの進化は量なのか質なのか 2つのシナリオ

前編ではChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）の概要から、ビジネスの可能性についてざっと概観してみました。中編ではLLMのビジネスモデルを検討しました。今回は、LLMの進化の未来の可能性について考えてみます。 LLMの未来は？ LLMはリニアに性能が上昇する？ 規模拡大は打ち止め。質的な変化が必要 量なのか質なのか LLMの未来は？ GPT-4に代表されるLLMは恐ろしいほどの性能を持ちます。いつもなら動きの遅いJTCが、次々とChatGPT活用を喧伝するあたり、日本はLLM利活用においては先進国といえるかもしれません。 中には「ChatGPTはウソばっかついて使い物にならない」とい…

2023/04/21 19:50

Amazonギフト券が追加還元中 クレカ購入で0.3%／0.5%？ 付与上限なし

昨今、国税の支払いにも使えるとあって熱いのがAmazonギフト券です。そこに、クレカ購入時の追加還元キャンペーンがやってきました。人によって、0.3%または0.5%または対象外です。チェックして、もし追加還元があるなら購入しておくといいですね。 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 クレカチャージのベストプラクティス 4.0〜4.2%還元 このルートの注意点 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 Amazonは定期的にキャンペーンを行うのですが、現在対象者限定のキャンペーン中です。プライムユーザーでクレジットカードでAmazonギ…

2023/04/20 18:05

書評『シンプルで合理的な人生設計』 金融資本、人的資本、社会資本の最適化

橘玲氏の新著『シンプルで合理的な人生設計』を読みました。こちら、著者の集大成とでもいうべき内容で、橘玲らしさにあふれるとともに、新たに人生の構造を見つめ直しました。 シンプルで合理的な人生設計 作者:橘 玲 ダイヤモンド社 Amazon 合理的であるとはどういうことか 3つの資本をどう充実させるか？ 合理的であるとはどういうことか 本書の主張はシンプルです。著者は持論として幸福の土台は「金融資本」「人的資本」「社会資本」にあるとしています。この多くを持っていることを「幸福」と定義したのです。 金融資本とは資産を持っていること。人的資本とは働いて多くの稼ぎを得られること。社会資本とは家族や友人と…

2023/04/19 22:13

株クラの定番「どっちがいい？」問題 5番勝負

株クラには、定期的に現れる「どっちがいい？」問題があります。つまり、どっちが正しいかの明確な答えがないか、あるいは新人投資家さんが必ずつまずくポイントだということなのでしょう。 インデックス vs. 高配当 オルカン vs. S&P500 賃貸派 vs. 購入派 個別株 vs. ETF vs. 投資信託 一括投資 vs. 積立投資 あなたなら？ インデックス vs. 高配当 永遠の論争の一つがインデックスか高配当か？です。一般的な意見としては、高配当の是非を中心に語られることが多いように思います。インデックス派の意見としては、「企業利益を内部留保する（キャピタルゲイン）か配当で出す（インカムゲ…

2023/04/18 17:23

固定資産税はeLTAXからQRコードでもクレカでも簡単に支払えた

2023年の4月から、地方税の支払いにeL-QRが導入されました。いや、これが本当に便利です。納付書に記載されたQRコードを読み取れば、コード決済だけでなくクレカ決済も可能になります。これまで、自治体ごとに支払える方法がバラバラで、結局コンビニ店頭で払わなければならなかったりしたのですが、これからはすべて自宅で簡単に支払えます。 QRでも番号でも支払い可能 利用できる支払い方法と支払い方 実際の支払いの流れ どの支払い方法が最も有利か QRでも番号でも支払い可能 eLTAXは地方税共同機構が運営するサイトで、要するにこれまでバラバラだった地方税を、全部同じ仕組みで支払えるようにしようというもの…

2023/04/17 22:20

自己責任と公正世界仮説 「被害者にはそうなる理由」があったのか？

投資において相場が下落したり、事件が起こったりするたびに囁かれる言葉があります。「投資は自己責任だから」――。表面的には、そのとおりだよねと感じることも多いこの言葉ですが、実は意外と奥が深い。今日は、「自己責任と公正世界仮説」について考えてみます。 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 公正世界仮説（こうせいせかいかせつ、just-world hypothesis） 投資詐欺にあっても「自己責任」？ グラデーション 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 激戦の上、試合で勝利した選手へのインタビューで、「誰よりも強い気持ちで勝つことを願っていた」と…

2023/04/15 19:45

VisaとMasterとJCBとアメックス、いったいどこに違いがあるのか

クレジットカードには、VisaとかMastercardといった国際ブランドがありますが、どれを選んだらいいのでしょうか。一昔前だと「ブランドによって使える店と使えない店がある」なんてことが言われましたが、現在だとそれはほとんどありません。では、どんな観点で考えるのがいいでしょう。 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった コストコではMastercardしか使えない 手数料が高いため取り扱わない 手数料が最もシビアなプリペイドカード 決済手段への対応に違い キャンペーンが違う 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった 国際ブランドによって使える店と使えない店がある。だからカードは複数持つの…

2023/04/14 19:35

楽天証券、まさかのクレカ積立の還元率引き上げ 「プレミアムカード」なら全投信1.0%還元に

楽天証券がまさかのクレカ積立還元率の引き上げです。昨年9月に低コスト投信について、還元率を1.0%から0.2%に下げたのですが、新NISAに向けて大復活。ただし、一般／ゴールド／プレミアムで差を付けてきました。 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 楽天ゴールドカード／楽天プレミアムカード 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 変更のタイミングは4月13日以降の設定で反映される5月分積立から。楽天カードの種類によって還元率が変わります。 大きく分けて4パターンあり、信託報酬のうち楽天証券の取り分にあたる「代行手数料率」が0.4%未満の場合、従来は0.2%だったものが、増加する形です。 楽天ゴールド…

2023/04/13 17:25

2023年3月の太陽光発電実績 あと何年で初期投資資金を回収できるか

2023年3月の太陽光発電実績がまとまりました。やっと春めいてきて発電量も上向きに。ただ、昨対ではまだマイナスのままです。 3月の発電量 粗CFは34万円少々 3月の発電量 3月に入ると比較的天候が安定しているのに加え、日も長くなってきたために日照量が回復してきています。全発電所の合計発電量は5万2637kWhと戻ってきましたが、対前年では93.8%。まだ少し発電が足りません。 当然、予実比で見ても平均91％とふるいませんでした。 月別の発電量ピークは、梅雨に入る前の5月ですので、ここから頑張って欲しいところです。 粗CFは34万円少々 売電額（消費税抜き）からローン返済額を引いた粗CFは34…

2023/04/12 17:30

Tracers MSCI オールカントリー衝撃の登場 コスト0.05775％でオルカンの半分

昨日、衝撃的な投信が登場しました。「Tracers MSCI オール・カントリー・インデックス（全世界株式）」です。日興アセットマネジメントが4月26日から提供するもので、なんと信託報酬は0.05775％。これは、従来最低コストだったeMAXIS Slimオールカントリー（オルカン）の約半分です。 全世界株式の最安コスト 隠れコストは？ Tracersオールカントリーの隠れコスト 全世界株式の最安コスト インデックス投資には、大きく2つの流派があって、1つは米国インデックスに投資するもの、2つ目は全世界株式に投資するものです。米国インデックスの場合、S&P500に連動するものが最もメジャですが…

2023/04/11 12:24

PayPayポイント、ついに現金化可能に PayPayポイント投資の攻略法

PayPay証券がPayPayポイントを使った投信／ETF買付サービスを開始しました。これによって、ついにPayPayポイントが現金化できるようになります。 PayPayポイント→投信→PayPayマネー→銀行口座出金 どの有価証券を買うか 購入時の注意 改めて投信での選択肢 実際に買ってみた PayPayマネーを現金に替える PayPayポイント→投信→PayPayマネー→銀行口座出金 これまでPayPayポイントは、PayPay決済時の割引がメインの使い方で有価証券の購入はできませんでした。ポイント自体を株価指数に連動して増減させる疑似投資、「ポイント運用」はありましたが、有価証券は買えな…

2023/04/10 12:37

マネフォで複数の三井住友カードの明細を分けて取得する方法

この春、2月中頃からでしょうか。マネーフォワードMEで三井住友カードの利用履歴を見たときに、複数カードの明細が合算されてしまい、どれがどのカードの利用なのかわからなくなってしまいました。ほんと、これは困った。。。。 複数の三井住友カードをマネフォに取り込む 法人決算で躓いた カードごとに別グループを作るという解決策 三井住友カードにもマネーフォワードにも対応望む 複数の三井住友カードをマネフォに取り込む まず三井住友カードは複数のカードを持っている場合、1つのログインIDですべてのカードの明細を確認できます。こんな感じです。これは便利なのですが、1つ問題があります。マネーフォワードMEで利用履…

2023/04/09 17:40

ChatGPTなどLLMに投資するにはどの株を買えばいい？（中編）

前編では、ChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）の概要から、ビジネスの可能性についてざっと概観してみました。後編では、ではこのLLM革命に乗っかるためには、どこの株式を買えばいいのか？ について考えてみます。 www.kuzyofire.com LLMのエコシステム LLMのビジネスモデル OSとなるChatGPT LLMのエコシステム まず、LLMの周りにどんな企業がいて、どんなビジネスをやっているかについてまとめてみましょう。 当然、LLMを開発している企業があります。現在はChatGPTで大ブレイクしたOpenAIが代表格ですが、その大本の技術Transformerを開発したG…

2023/04/08 16:46

高金利で注目の債券投資入門【考え方編】

ちょっと前までは見向きもされなかった債券ですが、このところの高金利で一躍注目を浴びています。これまでも何度か債券投資について書いてきましたが、今回は債券投資初心者向けに、債券投資の方法についてまとめてみます。 債券と株の違い 債券と株の似ているところ 債券の利率は何で決まるのか インフレ率 債券の利率は何で決まるのか 信用リスク 債券の利率は何で決まるのか 満期までの期間 債券投資でチェックするところ 債券と株の違い 最初に債券と株の違いから。これは大きく分けて3つあります。 1つは基本的に「満期がある」ということ。株式はいったん買ったら満期はありません。ところが債券の場合、満期が決まっていて…

2023/04/07 19:20

ChatGPTとMidjourneyとDeepLに課金している

最近、このAIの潮流に乗るためには多少の課金は必須だと思い、いくつかのサービスに課金しています。それは、LLMの筆頭サービス「ChatGPT」、画像生成AIの「Midjourney」、翻訳サービスの「DeepL」です。 お金を払うに値するサービスがどんどん出てきた これまでにない汎用的な何か ChatGPT Plusは20ドル Midjourneyは10ドル DeepLは1000円 お金を払うに値するサービスがどんどん出てきた 買い切りからサブスクに世の中のサービスがシフトしているわけですが、ざっくりこんなジャンルがあるかな？ と思っています。 コンテンツ系（ゲーム、エンタメ、情報） 処理系（…

2023/04/06 19:43

ChatGPTなどLLMに投資するにはどの株を買えばいい？（前編）

2022年11月の公開からChatGPTがブレイクしています。3月には新モデルGPT-4も公開され、圧倒的な認知とユーザー数となってきました。テクノロジー系投資家としては、ここに投資しない手はないと考えているのですが、はて、どの企業の株を買うのがいいでしょうか。 LLMを取り巻く構造を理解する：ChatGPTの誕生 他のLLM LLMの今後 パラメータ増大 マルチモーダル ビジネスとしてのLLM モデルとデータとユーザーベース どの株を買えばいいか？ LLMを取り巻く構造を理解する：ChatGPTの誕生 まずはChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）を取り巻く構造を理解しておきます。L…

2023/04/05 18:18

FIRE後の老後資金不安を軽減する年金戦略

今日は久々にFIRE、セミリタイアネタを。FIREを目指すにあたって最も悩み心配するのは、果たして死ぬまで資金が持つか？ でしょう。それに年金を組み合わせることで、無駄に多くの資産を構築せずに済む方法を考えます。 前提となる考え方 日本には年金がある 長生きリスクを年金でカバーする 反論を考えてみる 前提となる考え方 FIREの基本概念は、資産を構築して働かなくても生きていける状態を達成（FI）し、働くかどうかを自由に選択できる（RE）ようになることです。そのためには、資産からの収入だけで食べていけることが必要です。 ではどれくらいの資産があれば、働かなくても生きていけるのでしょうか。重要な変…

2023/04/04 19:25

2023年新春 固定資産税と住民税、自動車税の高還元支払い手法

4月の所得税の支払いが終わったと思ったら、続いては地方税の季節です。そして大きな変化がやってくるのも地方税です。最もお得に支払いをするにはどうしたらいいでしょうか？ 地方税のカレンダー 支払い方法と今年のアップデート どの方法で支払うのが最も還元率が高いのか 地方税支払いの優先順位 地方税のカレンダー 所得税や法人税、消費税などの国税は、決算期と確定申告の3月4月がピークですが、地方税は4月から毎月のように納税が発生します。主だったところは下記の通りです。 4月 固定資産税／償却資産税 第1期 5月 自動車税 6月 個人住民税（普通徴収 第1期） 7月 固定資産税／償却資産税 第2期 8月 個…

2023/04/03 18:23

2023年3月の投資成績とポートフォリオ YH更新中

毎月恒例の投資成績コーナーです。世の中はいっときリスクオンのムード。株価も全般に上昇しています。ぼくの資産もそこそこいい感じで増加して、年初来だと約8％の増加。状況をチェックしておきましょう。 全体は＋3.7% 通貨の状況 セグメント別リターン 3月の売買 株式セグメント+1.9% 債券+2.7% リアルアセット+1.2% ヘッジセグメント+11.4% オルタナティブ+6.5% 今後の方針 全体は＋3.7% 資産全体は3.7%の増加です。年初来だと8.03％増加しました。あれ、2月は0.3%増加のはずで、そう書いたのに、いま見ると0.2%の減少になっていますね。過去の数字はいじっていないはずな…

2023/04/02 14:12

ファミペイPOSAからの楽天キャッシュルート閉鎖への対策

先日、衝撃の発表がありました。クレカでファミペイにチャージし、0/5の付く日に楽天POSAを購入するという、超高還元ルートの閉鎖です。これまでがどうかしてただろ？というルートなので、よくここまで持ったなというのが感想。それでも、今後どうするかを考えなくてはなりません。 4月はMAX購入 5月以降は？ 4月はMAX購入 ルート閉鎖とはいえ、それは5月。つまり4月はまだ大丈夫です。「5月以降、楽天ギフトカード、楽天Edyギフトカードが対象外」となるわけです。 www.family.co.jp そのため4月に行うことは、 20万円分の楽天POSAを購入（還元上限が月間3000円のため。1.5%で割る…

2023/04/01 21:57