高卒非正規が株式投資でアーリーリタイアを目指す

現在のインド株は30年前の中国株？

最近はインド株強気論をよく耳にします。 ジェフリー・ガンドラック氏によると、現在のインド株は30-35年前の中国株と同様なので買って放っておいたらいいとのこと。 30年前の中国株…なるほど… 中国株といえばジェレミー・シーゲルの「成長の罠」で、高成長で高期待の中国よりも低成長で低...

2024/01/31 00:00

2024年1月の配当

2024/01/30 22:42

J-REITとPML（予想最大損失率）

最近、3234（森ヒルズリート投資法人）を買いました。 個人的には地震大国日本でJ-REITは地震リスクが怖いので微妙かなと長らく思っていたのですが、多くの人はレバレッジをかけて自宅に集中投資している訳で、比較的耐震性が高い物件で構成されるJ-REITに資産の一部を投じるくらいは...

2024/01/28 22:38

資産推移（2024年1月末）

2024年1月末の資産は前月（53,978,501円）比3,094,989円増の57,073,490円でした。 実質的なエクスポージャーは株式が71.24％、債券が0.37％、オルタナティブ資産（BTC、ゴールド等）が28.39％です。   2024年1月末の株式ポートフォリ...

2024/01/27 17:29

S&P500の30年（一世代）・60年（二世代）・90年（三世代）の実質リターン

米国株は長期で右肩上がりというとよく人間の寿命は有限なのでどうなるかは一人の人生の期間ではうまくいくかどうかはわからないという話になりがちです。 一人の投資期間を30年とすると、実質トータルリターンは年率1.8％〜11.6％と時期によってかなり当たり外れが激しくなってしまいますが...

2024/01/21 23:33

コモディティプレミアム

最近読んだ投資本のなかではアンティ・イルマネン著『期待リターンII』が一番面白かったです。 過去記事： 真の市場ポートフォリオ 過去数十年にわたって金利低下・バリュエーション拡大の棚ぼた的利益を得てきたので今後の期待リターンは低くなるというところは広く言われていることですが、た...

2024/01/14 23:16

各国の法の支配指数とCAPEレシオ、予想PER

ロシアや中国などバリュートラップっぽい政治リスクが高い国を避けるために、法の支配指数（WJP Rule of Law Index）を参考にしたほうがいいのでは、という記事を以前書いたのですが、あれから約2年経ったのでもう一度作ってみました。 過去記事： 法の支配指数とCAPEレ...

2024/01/09 00:27

世界各国のカントリーリスクプレミアム（2024年1月）

今回は2024年1月1日時点の世界各国のカントリーリスクプレミアム※を見ていきます。 ※ある国の株式や債券に投資するときに考慮しなければならないリスクをカントリーリスクといいます。 データはニューヨーク大学アスワス・ダモダラン教授のサイトで公開されているものを使用しています...

2024/01/07 17:16

世界各国のCAPEレシオと中央値からの乖離率（2023年12月末）

2023年12月末時点の世界各国のCAPEレシオと中央値からの乖離率を見ていきます。 前回は2023年9月末で、だいたい四半期ごとにチェックしていこうと思っています。 過去記事： 世界各国のCAPEレシオと中央値からの乖離率（2023年9月末） ※今回使ったデータはすべ...

2024/01/06 14:15

各アセットの米ドル建てと円建てのボラティリティ

今まではなんとなく株価が好調なときはドル円も上昇、不調なときはドル円も下落というイメージがありましたが、2022年からは米株については逆に株価とドル円が逆の動きをしており円ベースでは株価下落がマイルドになっています。 ボラティリティも円建てではドル建てよりも為替リスク分だけ大きく...

2024/01/02 17:07

バケツ戦略を検討

FIRE後の取り崩し戦略のひとつに①短期バケツ（生活費2年相当のキャッシュ）、②中期バケツ（生活費7年相当の債券）、③長期バケツ（残りの部分、株式など長期ポートフォリオ）に分けるというバケツ戦略というものがあるそうです。 参考： 2024年の投資方針 アフターFIREのアセット...

2024/01/01 22:00