高卒非正規が株式投資でアーリーリタイアを目指す

保有銘柄のDebt/EBITDA比率をチェックしてみる

先月末にBA（ボーイング）、HCA（HCAヘルスケア）、RDS.B（ロイヤル・ダッチ・シェル）、ROL（ローリンズ）など保有銘柄が続々減配（無配転落）していると書いてから、新たにTAP（モルソン・クアーズ・ビバレッジ）とWBK（ウエストパック銀行）が無配になりました。 過去記...

2020/05/31 15:37

52週安値と高値からの騰落率（世界各国カントリーETF・セクターETF・保有銘柄）

今回は52週安値と52週高値から現在までの騰落率を調べてみました。 対象は世界各国のカントリーETF、米国セクターETF、私の保有銘柄です。

2020/05/30 18:27

2020年5月の配当

5月の配当が確定したので結果をまとめました。 税引き後配当 ADR手数料 BTI ブリティッシュ・アメリカン・タバコ $230.50 -$2.24 GD ゼネラル・ダイナミクス $15.85 GIS ゼネラル・ミルズ $32.40 MA マスターカード $0...

2020/05/30 10:48

資産推移（2020年5月末）

2020年5月末の資産は前月（19,728,418円）比1,700,231円増の21,428,649円でした。 資産内訳は株式が98.2％、401kが1.2％、ビットコインが0.5％、円預金が0.1％です。401kは新興国株式ファンド100％です。

2020/05/30 10:31

GVAL（カンブリア・グローバル・バリューETF）、アクティブ運用に切り替え

GVAL（カンブリア・グローバル・バリューETF）が6/1付でアクティブ運用に切り替わります。 同じくカンブリアが運用するSYLD（Cambria Shareholder Yield ETF）、EYLD（Cambria Emerging Shareholder Yield E...

2020/05/28 17:54

米国株のROE、株主資本コスト、PBR

ROEが株主資本コストを上回るほど、PBRは高くなります。 反対にROEが株主資本コストを下回るとPBRが1を下回ります。 今回は米国株のROEと株主資本コストとPBRについて調べてみました。 過去記事： 世界各国のROEと長期金利と株主資本コスト

2020/05/27 18:09

S&P500のイールドスプレッドは2012年末以来の水準に

下図はS&P500のイールドスプレッド（米10年国債利回り-S&P500の株式益利回り（PERの逆数））の推移です。 ※米10年国債利回りとS&P500の株式益利回りはmultpl.comのデータです。 1960年以降にすると以下のようになります。 2020/5/2...

2020/05/24 14:54

NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）構成銘柄の発行済株式数の増減

長期的に見れば株価はEPSに連動し、EPSは（様々な要因があるものの）GDPに連動するはずです。 過去記事： 【実体経済と株価】米国の実質GDP・実質EPS・実質株価 私がナイジェリア株に強気なのは低PERだけでなく、今後高いGDP成長が見込まれるというのもあります。 ...

2020/05/24 11:45

ふとんにくるまって眠りたい

私は暑いのが苦手なので夏になるとメンタルが悪化しがちです。 世の中には冬が終わって春になるのが楽しみという人も多いようですが、私は春は花粉症、夏は暑くて何もしなくても疲れるので、毎年冬が終わると憂鬱になります。ずっと秋と冬をいったりきたりしてほしいです。 いつも漠然と...

2020/05/23 16:12

もし2016年初から裁量ではなくS&P500一本に投資していたら

私のポートフォリオはS&P500をアンダーパフォームし続けています。 ふと、もし私が長期投資を始めた2016年初から裁量ではなく、S&P500一本に投資していたら今頃資産はどれくらいだったんだろうと気になったので計算してみました。 My Portfolio vs S&P5...

2020/05/20 17:00

【実体経済と株価】米国の実質GDP・実質EPS・実質株価

株価＝EPS×PERなので、長期的に見ればEPSと同じように上昇します。 そしてEPSは様々な要因があるものの、これもやはり長期的にはGDPとともに上昇するはずです。 今回は米国の実質GDPとS&P500の実質EPS・実質株価の推移を比べてみました。 米国の実質GDP...

2020/05/19 22:35

米国がマイナス金利導入すれば日本の個人投資家の米国株投資は難しくなるのでは

米国のマイナス金利導入は、日欧で副作用を上回る効果がはっきりと認められていないことや短期金融市場において重要な役割を果たしているMMFへの悪影響を考えると今のところは可能性が低そうです。 ですが、もし今後マイナス金利が導入され、MMFの取り扱いがなくなった場合、売却代金や配当...

2020/05/18 17:00

世界各国株式の『20ルール』PER

前回の記事では米国の「20ルール」PERと実績PERを比べてみましたが、今回は世界各国株式で試してみました。 過去記事： 『20ルール』と実績PERを比べてみる

2020/05/17 11:00

『20ルール』と実績PERを比べてみる

今回は「20ルール」のPER※と実績PERを比べてみました。 ※PER≒20-インフレ率 参考： 米国株のリターン、PER、インフレ：ジェレミー・シーゲル（The Financial Pointer） なお、今回使用したのはすべてmultpl.comのデータです。 ...

2020/05/16 14:48

約2年ぶりにビットコインを買い戻す

約2年ぶりにビットコインを買い戻しました。 過去記事： 暗号通貨を全売却、トルコ株ETFのTURを購入 0.1BTCなので資産の0.5％ほどです。給付金10万円が振り込まれたら買うつもりで待っていたら結構上がってしまいました。 同じことをやった人が既にたくさんいる...

2020/05/16 11:56

GVAL（カンブリア・グローバル・バリューETF）、イギリス・ノルウェー・ブラジルが除外、オーストリア・コロンビア・チリが追加

私が注目しているGVAL（カンブリア・グローバル・バリューETF）は世界45カ国から割安な上位25％の国に投資するETFです。 過去記事： GVAL（カンブリア・グローバル・バリューETF）  ETFの中身は年一回リバランスされ、昨年はイスラエルが除外されてイギリスが追加...

2020/05/15 12:59

NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）を買い増し

NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）を160株買い増ししました。 NGEは5/13時点ではNAVに対して17.5％ディスカウントで取引されています。 過去記事： NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）、大幅にディスカウントで取引される  ...

2020/05/15 07:00

【コロナショック】低PER、低PBR、高配当株ほど大幅に下落

ニューヨーク大学アスワス・ダモダラン教授のMusings on Marketsに面白いデータが載っていたので備忘録として残しておきます。 参考： A Viral Market Update VIII: A Crisis Test - Value vs Growth, Acti...

2020/05/14 17:15

ドアオープナーで潔癖症に拍車がかかる

ドアノブを非接触で開けられるドアオープナーという商品の存在を知り、早速購入しました。 エレベーターのボタンやタッチパネル等も操作でき、指に嵌めて使用できる形状になっているので便利です。 BC（ビフォーコロナ）から共用のドアノブとかエレベーターのボタン等に直接触れるこ...

2020/05/12 17:00

基軸通貨国から転落する過程のイギリス株

最近、米ドルが基軸通貨の地位を失っていくのでは、という話をよく耳にするようになった気がします。 The Financial Pointerによると、レイ・ダリオは基軸通貨の変遷について以下のようにレビューしているとのことです。 オランダ・ギルダー 英国に戦争で負け、フラ...

2020/05/10 17:19

世界各国のイールドスプレッド比較（2020年4月末）

2020年4月末の世界各国のイールドスプレッドを見ていきます。 ※イールドスプレッドは株式のバリュエーションを判断する指標のひとつで、10年国債利回りから株式益利回り（PERの逆数）を引いて計算します。

2020/05/09 11:28

米国の設備投資の対GDP比と長期金利

コロナショックで大規模な金融＆財政拡大政策が行われているため、感染が終息したあとはインフレ上昇、金利上昇になるのではと懸念されています。 米国の長期金利は1981年に15％まで上昇した後、40年以上にわたって低下し続けているため、過去の金利推移をみるともうそろそろ反転して上昇...

2020/05/06 12:14

【Yardeni Research】各国・各地域の予想成長率（STEG・STRG・LTEG）

Yardeni Researchのサイトに各国の予想成長率のチャートが見られることを知ったので備忘録として残しておきます。 参考： Global Index Briefing:MSCI STRG, STEG, & LTEG（PDF） まずは現時点（4/21）の全世界株を見...

2020/05/04 14:07

世界各国カントリーETFの年初来パフォーマンス（2020/5/1時点）

4月の米国株は記録的な大幅上昇となり、コロナショックから立ち直りつつありますが、一方で脆弱な新興国・フロンティア国では年初来から大幅に下落したまま放置されている国もあります。 今回は世界各国のカントリーETFの年初来パフォーマンスを確認してみます。 過去記事： 世界各国カ...

2020/05/04 11:42

NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）、大幅にディスカウントで取引される

NGE（グローバルX MSCIナイジェリアETF）の2020/5/1時点の終値は$8.60ですが、NAV（一口当たり純資産額）は$10.03なので、14.3％のディスカウントとなっています。 Global X のサイトでNGEのプレミアム/ディスカウントの日次データが見られる...

2020/05/03 11:43

コモディティ価格の長期推移

コモディティ価格の長期データを知りたかったので調べていると面白い資料を見つけたので備忘録として残しておきます。 参考： From Boom to Bust: A Typology of Real Commodity Prices in the Long Run（Simon F...

2020/05/02 10:40

2020年4月の配当

4月の配当が確定したので結果をまとめました。 税引き後配当 ADR手数料 BDX ベクトン・ディッキンソン $2.86 BR ブロードリッジ $3.52 CI シグナ $1.32 DEO ディアジオ $29.37 -$0.27 ECL エコラボ $0.3...

2020/05/01 10:54