集中投資でも分散投資が併用可能というお話

株式投資には集中投資か分散投資という永遠のテーマがあります。 集中投資・・・例えば、保有銘柄数を少数に集中させればさせるほど、銘柄選定が成功した時の恩恵が大きくなります。引き換えに銘柄選定に失敗した際や、株価が変動した時のダメージも大きくなる諸刃の剣ですが・・・・大変夢がある投資でもあります。 具体的な成功例としては、米株で熱心なファンが多い銘柄のテスラの株価は10年で15倍に（2021年の最高値では30倍）、エヌビディアの株価は10年で145倍に上昇しています。 一方で、卵を一つのカゴに盛るな、という投資格言もあるように一般的には分散投資が奨励されています。かの著名投資家のウォーレン・バフェ…

私の資産構成内容と、その考え方（後編最終回）

私の資産構成内容と、その考え方（後編最終回）になります。以前の内容はこちら mousouya.com 基本的には長期投資思考 以前までの内容で株式構成の約95％を紹介してきました。これらは長期保有を前提としています。 私が長期投資を好む理由は、売買手数料・利益への課税を最小限にでき、複利を効かせやすいことや、売買のタイミングをあまり考えなくてよい点です。（特に短期投資においては売買のタイミングでリターンが大きく左右されます） あとは、長期で保有することで銘柄への理解をより深めることが出来る点でしょうか。 各ステージの企業を組み合わせている理由 一言で言うとピーク時期の分散です。 私の投資想定期…

私の資産構成内容と、その考え方（後編その2）

前回の後編その1の続きになります。前回の内容はこちら。 mousouya.com ハイリスクな第三フェーズ企業の保有 第三フェーズ企業として、ブリティッシュタバコアメリカン（BTI）とマクドナルド（MCD）を保有しています。（マクドナルドはギリ第2フェーズか、第2と第3の境目かは自分の中でも賛否あります） mousouya.com mousouya.com BTI保有の意図 タバコ業界は法規制や訴訟リスクを抱え、先進国では健康上の懸念から喫煙者数の緩やかな減少が見られています。その為、投資家から好んで買われる銘柄ではなく、常に株価は押さえつけられぎみです。 が、それに反し中毒性の高い商品から生…

私の資産構成内容と、その考え方（後編その1）

私の資産構成内容と、その考え方の後編になります。以前の内容はこちら mousouya.com 残りの株式構成の考え方 さて以前、保有株式の約76％を時価総額が大きく、安定成長を続けながら手厚い株主還元を行っている企業で固めていると説明しました。 私の中でこれらは個別株投資を選んだ割にはリスクを取りに行っていない安定志向という認識です。（まぁそもそも株式がハイリスク商品だろとか、インデックスに比べハイリスクだろとかの意見はあるでしょうが・・・） 投資の世界にはコアサテライト戦略という投資手法があります。 コアサテライト戦略とは、大半をインデックス投資などで固め、全体として安定したリターンを確保し…

私の資産構成内容と、その考え方（中編）

以前書いた資産構成内容と、その考え方の前編の続きになります。前編はこちら mousouya.com 私の株式の構成について 私の資産保有額に対する株式の割合は94％で、全てが外国株式です。そしてその9割が米国株式（米国に上場する外国株式（米国から見た）を含む）で構成しています。私が米国株に集中投資している理由はこちらになります。 mousouya.com 私のポートフォリオ マイクロソフト（MSFT）27.6％ コストコ（COST） 30.8％ アップル（AAPL） 17.5％ マクドナルド（MCD） 9.1％ テンセント （700） 4.2％ ﾌﾞﾘﾃｨｯｼｭｱﾒﾘｶﾝﾀﾊﾞｺ（BTI）3.…

私の資産構成内容と、その考え方（前編）

以前に持ち株全てを紹介してから、数カ月経ちました。現在は若干ポートフォリオが変化してはいますが、なぜそのような資産構成で運用しているか、私の考え方を紹介していきたいと思います。 mousouya.com mousouya.com 私の資産の範囲について ここで言う私の資産とは、私の判断で好き勝手に動かせる自身の個人資産のみになります。家族や、家計資産及び、年金関係（iDeCoや個人年金など）は含めていません。2024年1月末時点で日本円換算で2400万円代に突入しました。 mousouya.com 資産構成① 私の資産は、大きく分ける、日本円、米ドル、外国株式の3種類です。外国株式は米国株式が…

資産総額と受け取り配当金の報告（2024年1月末）

早くも2024年の最初の一カ月が終わりましたので、毎月恒例の資産総額を確認していきたいと思います。前回はこちら mousouya.com 個人資産総額 資産総額はドル換算で16万3678＄（日本円、香港ドル資産も米ドルに換算した合計）ドル円146.78円で円換算2402万4794円となりました。 前月末はドル換算で15万8041＄、円換算で2244万4982円、ドル円は142.02円でした。 この一カ月でドル建て資産も上昇、ドル円も再び円安方向に振れた影響があり、一瞬かもしれませんが、資産2400万円代に乗せ過去最高額を更新することが出来ました。 配当金等入金額 この月は本来、ドル建てMMF以…