塾長の資産運用

【トム・リー】利下げ、マルチプル拡大、関税によるサプライチェーン再形成、MMFから株式市場への資金流入により株価はさらに上昇する

塾長です。 昨日（米国7/3）の米株は連騰。強い雇用統計や予算案議会通過といったポジティブなニュースはありましたが・・・。 S&P500、6,279（+0.83％） Nasdaq、20,601（+1.02％） 【米国市況】S＆P最高値・債券安、雇用統計上振れ－ドル145円付近 - Bloomberg 債券・為替・コモ： 原油、67.00 10年債、4.3480 ドル円、144.85 Bitcoin、109,693 経済指標： 6月 NFP［前月比］、14.7万人（予想11.4万人） 6月 失業率、4.1％（予想4.3％） 6月 平均時給［前月比］、0.2％（0.3％） 同［前年同月比］、3.7…

2025/07/04 09:50

【エド・ヤーディーニ】財務省が短期債発行を増やし、FEDが利下げすれば、去年と同様に債券自警団がやってくるかも知れない。

塾長です。 昨日（米国7/2）も株高。ベトナムとの貿易合意がまとまったのが理由とされているが、関税20％はbad newsなのでは？と思いますが、全てが良いニュースと解釈（この場合は不確実性の減少）されるのが強気相場の特徴。 ADPは民間部門の雇用者数が減少（←伸び率ではなく、実数）したと発表している。 S&P500、6,227（+0.47％） Nasdaq、20,393（+0.94％） 【米国市況】S＆P最高値、英国売りで米債も下落－ドル143円台後半 - Bloomberg 国債利回りは長期ゾーンを中心に上昇。30年債利回りは一時約6ベーシスポイント（bp、1bp＝0.01％）上昇の4.8…

2025/07/03 08:41

【ジム・ビアンコ】市場が「インフレ率3％前半、金利5％は普通なんだ」と気づくのが株にとって最大リスク。

塾長です。 昨日（米国7/1）は買われ過ぎていた米株下落。債券は落ち着いている。予算上院通過、パウエルやトランプのコメントが出ているが、市場は新たな材料を探している様子。 S&P500、6,198（‐0.11％） Nasdaq、20,202（‐0.82％） 【米国市況】S＆P反落、利下げ観測後退で債券安－ドル143円台前半 - Bloomberg 債券・為替・コモ： 原油、65.43 10年債、4.2510 ドル円、143.42 Bitcoin、105,394 経済指標： 6月 製造業PMI、52.9（予想52.0） 6月 ISM製造業景気指数、49.0（48.8） 5月 JOLTS、776.…

2025/07/02 09:38

【マイク・ウィルソン】年後半、成長志向の政策と利下げにより株高。特に金利敏感なセクターに注目しろ。

塾長です。 昨日（米国6/30）は6月／第2四半期／年前半最終日。S&P500に負けている資産運用者は買わずにはいられない、といった所でしょうか。 S&P500、6,204（+0.52%） Nasdaq、20,369（+0.47%） 【米国市況】S＆P500最高値、利下げ観測で国債上昇－ドル144円近辺 - Bloomberg 債券・為替・コモ： 原油、64.99 10年債、4.2300 ドル円、143.91 Bitcoin、107,299 経済指標： 6月 シカゴPMI、40.4（予想42.5） 金融政策： ■ボスティックがタカ派？反トランプ？発言； ボスティック総裁、関税はインフレ圧力を持…

2025/07/01 09:04