塾長さんのプロフィール

【1/22】今日は何に注目？【教えて、マイルズ！】

塾長です。 今日は何のイベントがあったっけ？ そんな時はマイルズに教えてもらおう！ finance.yahoo.com ・決算は J&J（JNJ） Abbott Laboratories（ABT） Baker Hughes（BKR） Raymond James（RJF） ・指標は 12月中古住宅販売件数 個人的には、中古住宅販売件数に注目かなー。 やっぱり個人消費の動向が気になる！

これは1999年バブル再来なのか？

塾長です。 ドットコムバブル、インターネットバブルを覚えている人はどれくらいいるだろう？ 米株式市場はバブルなんじゃないか？って思うよネ。 CNBCの出演者が、そんな事を話し合ってたヨ： www.youtube.com ・今月に入って、 Beyond Meat +59% Smile Direct Club +53% Tesla +30% Tilray +24% Uber +23% ・金融政策が我々に毒を盛った。最終的にはずっこける。酷くずっこける、と言う人もいる。 ・すぐにコケルとは思わないが、企業収益次第ではある。 ・Bank of AmericaのCEOが言っていた。2019年、大企業は貿…

【トランプ】イーロン・マスクに注文

塾長です。 何のインタビューだろう？トランプがCNBCに出てイーロン・マスクについて語ったヨ？ www.youtube.com ・イーロン・マスクを褒めてやれ。 ・最近彼に会って、言ってやった。ロケットが羽もなしに降りてくるのは見た事なかった、ってな。 ・彼は天才。我々は天才を守らなければならない。 ・トーマスエディソン、電球、ホイールを考え出す人達をだ。 ・1年前までテスラは潰れるんじゃないかと言われていたのに、今じゃどうだ。 ・彼はアメリカに超デカい工場を作るべきだな。 ・我々は彼を助けた。今度は彼が我々を助ける番だ。 テスラが中国で単独で（中国資本を入れずに）工場作れたのは、トランプ政権…

【マーカス・レモニス】アメリカの肉体労働者がキテル！

塾長です。 マーカス・レモニスはRV車を売っている会社のCEO。 そんな彼がブルーカラー（肉体労働者）の購買動向を解説ダ： www.youtube.com ・私が良く知っている世界；トラック、RV車、ボートにおいて、肉体労働者が金を使っている。 ・肉体労働者の経済観は少し違う。年金違う、株はそれほど持ってない、住宅の評価額も違う。彼らは経済が良いと言われ、納得している。 ・製造業の職については心配。フォーチュン500や1000の企業は、資本材投資、機械やなんやらの投資、数年先まで計画を立てる。そが強固でなかったとしたら、それは炭鉱のカナリア。 ・肉体労働者のクレジットカードを使った借金は、数年…

【IBM CFO】もう、IBMは大丈夫なの？【教えて、ジェームス】

塾長です。 IBM、5四半期連続で売上減少のあと、ようやく増加に転じた。 CFOが、鼻高々に、インタビューに答えたヨ： www.youtube.com ・2019年4Qをソリッドに終えられてうれしい。 ・ハイブリッドクラウドの加速によってもたらされた。 ・それと、IBMとRed Hatのシナジーを金にした。 ・クラウド事業が23%増加。 ・Red Hatは24%増加。 ・Red Hatのeclipse売上が$1B。初めてのこと。 ・ファンダメンタルの改善。営業レバレッジと、マージン、強いキャッシュフロー。 ・マージンは230 basis point向上。ここ10年で最高。 ・2020年もガイダ…

【ダボスより】ネスレが食品包装に$2B投資【環境保護ダ】

塾長です。 Nestle CEOウルフ・マークのインタビューだヨ！ www.youtube.com ・廃プラスチックはダボスでも大きな話題。 ・食品包装のリサイクルは、それを解決する一つの手段。 ・$2B使い、食品に使える品質のリサイクルパッケージを採用する。 ・収益は落とさない。工場の効率化などで対応。 ・収益の問題以前に、食品会社は、消費者が望むものを提供する。 ・例えば日本では一部採用している。２０２５年までに、全てのパッケージに展開。 ・スターバックスは大きなディールだった。$7B。 ・成功している。次々新製品を投入する予定。 ・ペットフードもまた、成長事業。 ・２つの流れがある。 ・…

【テスラ】また目標株価上昇【そして株価も上昇】

塾長です。 Tesla、というか、イーロン・マスク、やったネー。 また目標株価を上げたアナリストが出てきたヨ： www.youtube.com ・New Street Researchが目標株価を$800に。（今は$500ドル台） ・2025年以降、２－３００万台売れる見込み。 ・市場価値は$230～350Bになる。株価は$1,100～$1,700． ・テスラ、次のギガ・ファクトリー（大型工場）をドイツに建設する予定。 ・若干、工場予定地の環境問題でもめている模様。 これが過去6か月株価。 Tesla 2020/01/22 from Yahoo Finance 買った人はおめでとー。

【ボーイング】737Maxまた延期？

塾長です。 大きなニュースだから日本でも報道されるかナ？？： www.youtube.com ・FAAの認証が6月から7月までずれ込むかも。 ・ニュースソースは明かせない。 ・United、American、SouthWestとも6月再開を期待している。 ・これで、さらに延期の可能性が高まった。 ・認証出てから、飛ばすまで３０～４５日かかるだろう。 ・これでボーイングから航空会社に支払う金も増えるだろう。 ・AmericanとSouthWestとは合意を結んでいる。詳しい条件は公開されていない。 ・昨日は、ボーイングがWall Streetで資金調達、$10Bしていると報道があった。 ・あるア…

【ダボスより】マリオットCEOインタビュー【愛をこめて】

塾長です。 いやー、CEOインタビューいっぱいで追いきれないYO-。 今度はマリオットのアーネ・ソレンソンだ！： www.youtube.com ・新型コロナウィルスについては注目している。まだ何か判断するには早い。 ・ここダボスでの会話の一つは、アメリカ企業のプラットフォーム化への動き。 ・ロイヤリティープログラムを使った顧客定着率向上、広い選択肢を提供。ITを使う。スターウッズの買収。 ・Home & Villas(マリオット版AirB&B)を競合ほど大きくする気はない。 ・高いクオリティーの領域のみを狙う。ベッドを整えたり、何かあった時に対応できる3rd partyの管理人を雇う。 ・今…

【ダボスより】ドライな１月って何？【ABインベブCEO、教えてヨ】

塾長です。 AB Inbev CEOカルロス・ブリトが2020年飲料業界トレンドを語ったヨ： www.youtube.com ・Dry January（1月にアルコールを飲まないムーブメント）は影響でている。 ・しかし、ビールがある。我々のビールは[アルコール度数]5%からゼロまで用意してある。 ・欧州ではゼロゼロ・ビール（アルコール、糖質ゼロのこと？）が一番速い成長。そして、利益率がいい。 ・ミレニアム世代がコーラ的な飲料を飲まない傾向はある。消費者には常に傾向がある。そして、消費者は常に何か飲んでいる。企業はそれを追っていくのみ。 ・CBD、カナダでテスト中。結論出すにはまだ早い。2か月前…

【ダボスより】レイ・ダリオ、現金はゴミ【愛をこめて】

塾長です。 レイ・ダリオ、みんなダウン着ているのに、一人だけジャケット。寒くないの？ いつも元気ダ、レイ・ダリオ： www.youtube.com ・資産は、グローバルに分散、バランスをとるべき。 ・一部は金（ゴールド）であるべき。 ・現金はゴミ。どんどん減価する。 ・今では多くの国がマイナス金利。 ・これ以上どうしようって言うんだ。 ・アメリカはプラス金利だけど、次のリセッションではマイナスになるぞ。 現金はゴミかー。インフレ、来るのかなー？？？ 金だって、ちょー深く地面を掘れば、新たな金鉱が見つかったりしないのかな？深海とか。そんなニュースもあったような。 分散投資の一部として、って事だか…

【ダボスより】トランプのキーノートスピーチ【愛をこめて】

塾長です。 トランプのキーノートスピーチをお伝えするヨ： www.youtube.com 30分もあるので、絞ってお届け。 最初の20分、過去の政権がダメで、自分がいかにスゴイ結果を残したかを力説。（だから嫌われるんだよ～）その中でのポイント： ・アメリカは自国民のために政策を行う。 ・アメリカは手本をみせた。みんな見習え。 エネルギー安全保障について： ・アメリカは世界一の産油国。 ・欧州は敵からエネルギー買う必要ない。アメリカから買え。 ・クリーン石炭、原子力、ガスハイドレート技術もある。 環境について： ・アメリカは”one trillion tree initiative”に参加する事…

【ダボスより】日立の中西インタビュー【愛をこめて】

塾長です。 経団連会長、日立の会長（まだ会長だっけ？）、中西宏明が病み上がりの体で、ダボスに行ってる。 頑張ってインタビューに答えているから、みんな、聞いてやって： www.youtube.com ・日立が化成を手放すのは、コア、ノンコアだって単純な話じゃない。 ・日立はビジネスモデルを変えようとしている。 ・製品と技術にフォーカスしていた。そんなビジネスは台湾、韓国、中国に持っていかれた。 ・なので、社会イノベーションビジネスにフォーカス。 ・技術を組合わせて社会に貢献。 ・なので、世界最先端の工場運営はいらない。 ・成長については、いつも考えている。どんなソリューションが必要か、どんな課題…

【ダボスより】スティッグリッツのインタビュー【愛をこめて】

塾長です。 コロンビア大学教授ジョセフ・スティッグリッツ（ノーベル経済学賞受賞）のインタビューだヨ： www.youtube.com ・気候変動、富の偏在、オピオイド危機、糖尿病蔓延・・・、問題がいっぱい。 ・ある意味解決策も分かっている。 ・インセンティブ、システムの構造が邪魔をしている。 ・株主[を過度に重視した]資本主義がいけない。 ・ステークホルダー[全てに配慮する]資本主義への転換が必要。 ・規制やルールを変えるべき。 ・今は、繁栄しているとは言い難い。 ・男性フルタイム労働者の収入のミディアンは40年前と同じ。 ・真の最低賃金は60年前と同じ。 ・GDPは経済指標として適当ではない…

【ダボスより】ヨシト、日本のスタートアップはどうなのよ？【愛をこめて】

塾長です。 Globis Capital Partnerヨシト・ホリが、世界に向けて東京のベンチャー市場について情報発信だ！ www.youtube.com ・メルカリで成功。 ・その次はスマートニュース。アメリカでオペレーション。アメリカのニュースのように右・左どちらかに寄らない。AIで判断、ニュートラル。 ・ビズリーチ。転職サイト。 ・それらがユニコーンである。 ・日本の経済規模は米中に比べて小さい。なので、ユニコーンの数も少ない。 ・スタートアップの環境は、我々が事業を始めてから、この25年間で大きく変わった。 ・より多くの資本が利用可能。スタートアップのマインドセット、クオリティーが向…

【ダボスより】FidelityのCEOが2020年の見通しを教えてくれた！【愛をこめて】

塾長です。 今朝もダボスからお届け。 Fidelity CEOアン・リチャーズのインタビューだヨー： www.youtube.com ・去年はFEDが資金を供給。それに対して、いかに市場が素早く対応するのかを認識する年だった。 ・今年はポジティブな年になる。リセッションは避けられる。 ・収益増加期待を背景に株価が上がっている。一時的な修正があっても驚かない。 ・しかし、巨大な修正になるとは考えていない。経済的、地政学的に特別な事が起こらなければ。 ・金融界は、ダボスの主題の通り、持続性を重視する方向に向かう。 ・アクティブ投資信託を買う投資家は、そのマネージャを通じて、企業に対して環境対策を働…

【BlackRock副会長】環境対応で金の流れが大きく変わる

塾長です。 今週はダボス会議ですねー。 BlackRockの副会長フィリップ・ヒルデブランドがBloombergのインタビューに答えたヨ： www.youtube.com と、その前に、BlackRockは先週、環境に配慮した投資をすると宣言。 このブログでもお伝えした通り： alibertarian.hatenablog.com そこで言ってなかった事を中心に書いてみると・・・ ・BlackRockはインデックスETFの大手なので、インデックスを作っている会社と会話を始めた。 （環境にやさしい会社１００、みたいな指数を作っているのかな？） ・企業経営者には、BlackRockはどのように株主…

【すかいらーく】24時間営業廃止【株価はどうなる？】

塾長です。 たまには日本株の話題。 時代ですねー。ファミレスが24時間営業やらなくなるなんて。 www.youtube.com ・ジョナサン、ガスト、バーミヤンなど、24時間営業の全155店を4月までに終了。 ・とはいえ、朝5時まで営業、１時間休んで、6時開店という店舗もある。 ・24時間じゃない店舗でも、閉店時間を前倒すところがある。 ・働き方改革に加え、SNSの影響で客が減った。 うちの近くにも、２店舗ある。 深夜は使ったことがない。 朝は年寄りの溜まり場になってる。 業績影響は報道されてなかったけど、ロイヤルホストは2017年に24時間をやめて、業績上向いたはず。 そして、今日のすかいら…

【ヘッジファンド】2019年の成績は？【どうせ、またダメだったんでしょ。】

塾長です。 ヘッジファンドが儲からないと言われて数年（もっと？）経つけど、2019年は誰がトップだったのかな？ ダニーが教えてくれたヨ： www.youtube.com ・ヘッジファンドの戦略は秘密に包まれているけれど、なんだかんだ言って、そんな秘密は無かったのかも知れない。 ・去年は、株を買って持っているだけ（ロング戦略）で儲かった。 ・一番儲けたのは、TCI。41%資産が増えた。 ・TCIはロング戦略専門。アクティビストでもある。Charter Communication、Moody'sなどに集中し、成功。 ・新規ではEager Tin（どこ、それ？）。 ・ロング専門は34%の資産増加。 …

おばあちゃん投資法って何？【教えて、トム！】

塾長です。 Fundstrat Global Advisorsのトム・リーが、「おばあちゃんシュート」で株を選びましょうって言っている。 それって何だろう？： www.youtube.com ・テーマを元に株を選ぶってこと。 ・そのテーマというのは、ミレニアム世代、AI、オートメーション。そこにアセットを組合わせる。 ・そんな戦略的なポートフォリオを作っていく。 ・テーマからリストを作って、複数のリストにあるものを選ぶ。そうすると、確実性が上がる。 ・全然クールじゃないから、おばあちゃんシュートと呼んでいる。 ・具体的には、Google、Apple、Ameriprise Financial、C…

【Peacock】NBCUnivesalのストリーミング・サービス戦略は？【Comcast子会社】

塾長です。 アメリカではストリーミング・サービスが花盛り。 Netflix、Hulu、Amazon Prime Videoに加えて、Disney+、Apple TV+、HBO Max、そして（日本ではほとんど知られていない）Peacock。 PeacockはNBCUniversalのストリーミング・サービス。 NBCUniversalはComcastの子会社。 なので、Peacockが気に入って、株を買うときはComcast株。 巨人のNetflix、Disneyが戦う中、ユニバーサル（映画会社）というコンテンツがあるとは言え、苦しいだろうと思っていたけど、結構工夫してきた印象アル： www.…

【Facebook】またナンシーに怒られた。

塾長です。 ４，５日前の話。 米国下院議長ナンシー・ペロシ、定例記者会見でFacebookに激オコだ： edition.cnn.com ・Facebookは金儲けしか考えていない。 ・子供たちへの影響、何が真実か、情報がどこから来たのか、まったく気にしていない。 ・テクノロジーが与えた力を乱用している。 ・彼らがやりたいのは節税。独占禁止法への対応はしない。 ・トランプ政権にすり寄ってる。 ・彼らがやるのは、どから来たかも分からない金をもらって、アメリカ国民を騙すこと。 ・前回大統領選では、ロシアの資金かチェックしなかった。 ・無責任極まりない。 ・恥を知れ。 ハハハハ。 この翻訳だけじゃなく…

【Phoenix Tree】CEOインタビュー【デレック・シェン】

塾長です。 先週金曜日（多分）、Phoenix Tree Holdings（DNK）がニューヨーク証券取引所に上場。 そこのCEOデレック・ボーヤン・シェンがCNBCに出て、インタビューに答えたヨ： www.youtube.com ・去年11月末時点、中国で432,000アパートを持っている。 ・２ベッドルーム、３ベッドルームのアパートをシェアハウスにして貸している。 ・若者にとって部屋代が半分に。 ・NYSEに上場したのは、昔僕はアメリカで勉強したし、ブランド価値向上になると持ったから。 ・WeWorkとは違う、WeWorkは企業向けオフィス貸し。 ・十分なユニット数が揃ったら、黒字化する。…

次は何買おうかなー？【リンジー、教えて！】

塾長です。 Ally Investのリンジー・ベルのお勧めだヨ： www.youtube.com ・ペイメント関係で大きなM&Aがあったね。（VisaがPlaid買った） ・元祖ペイメントのPaypalが良いと思う。 ・現金文化からモバイル、電子取引への転換を牽引した。 ・ソーシャルの要素も持っている。（Venmoのこと？） ・ユーザの35%しかマネタイズできていない。そこに機会がある。 ・今年は収益2桁の伸びを予想してる。 ・Forward PEは34倍強。ここが底。 Paypal、日本では人気ないね。 eBayが個人間取引に使ってる。 今年か、来年に、使わなくなるんじゃなかったかな。 安全…

【ビル・マー】生まれつき偉いっておかしくないか？【雑談】

塾長です。 アメリカのコメディアン／評論家、ビル・マーが良い事言った： 「Your Not-So-Highness」 https://www.youtube.com/watch?v=HXFEkaLrid8 ・メーガンとハリーが英国王室から離脱した。 ・悪いことじゃないね。 ・王室なんて、時代遅れで、人種差別的の塊だ。 ・"your Highness（王族に対する呼びかけ）"は道徳的に正しくないだろ。（あなたの方が私より高い位にいる、という意味だから、平等的でない） ・王室に生まれると、他の人より高貴で、人々はお辞儀するし、金の馬車に乗る。 ・英国女王には、ステーキを切る専門の職人がいるって知っ…

Facebook、訴えられる。

塾長です。 Facebookが、競合4社から訴えられた。 「Facebook Foes Sue to Force Zuckerberg to Sell Majority Stake」 https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-17/facebook-foes-sue-to-force-zuckerberg-to-sell-majority-stake ・市場独占しているので、Instagram、WhatsAppを分離 ・マーク・ザッカーバーグから経営権はく奪 を要求。 市場はほとんど反応せず。 既に、色々な所から、独占禁止法違反だ！って言わ…

【BestBuy】CEOが、またSEXスキャンダル。

塾長です。 ミネアポリス／セント・ポール ビジネスジャーナルによると： https://www.bizjournals.com/twincities/news/2020/01/17/best-buy-ceo-corie-barry-under-investigation-for.html ・BestBuy CEOコーリー・バリーが同社元SVPカール・サンフと不適切な関係にあったと、匿名の告発が取締役会にあり、調査が入っている。 (引用元：BestBuy) ・コーリーは2019年6月CEOに就任したばかり。 ・前職はCFO。 ・BestBuyでは、2012年、当時CEOブライアン・ダンが従業員と…

米国製造業は底入れした？【教えて、ジョー！】

塾長です。 CNBCスティーブ・リースマンによると： ・2019 Q4は+2.1%（推定値）。2020 Q1は+1.6%予想と、弱含み。 ・今、GDPに影響を与えている変数が二つある。住宅市場と製造業。 ・住宅市場は上振れ予想。 ・しかし、製造業は、737Max中止、Phase1後も関税が残る等を受け、下振れ予想。 Natixisのジョー・ラボーニャが、彼の見通しを語ってくれたヨ： https://www.youtube.com/watch?v=1sfhu69CB1k ・株高はセンチメント向上に寄与。住宅市場良い。 ・製造業は底打ち。理由は・・・、 ・ISMの中身を見てみると、生産が在庫を下回…

【BNPパリバ】投資家にとってESGは儲かるの？【皆買ってるよ】

塾長です。 アメリカでは、まだまだ気候変動を疑う人が多い。 投資家となれば、なおさら。「儲かるのか？」と。 BNPパリバは去年＋23%。その一部は環境を意識した投資。 そんなBNPパリバの米国CEOジャンーイヴィ・フィリオンが、CNBCのインタビューに答えたヨ： 「BNP Paribas USA CEO Jean-Yves Fillion on markets and sustainability」 https://www.youtube.com/watch?v=uZ67OpU2A_M ・まず米国の見通し。2020年を通して強い。GDP+1.5%。消費者、賃金強い。政治、地政学がボラタリティー…

【ピーター】Amazonは中国からの輸入品を監視しろ【ナヴァロ】

塾長です。 そろそろ皆もピーター・ナヴァロの良さを分かってきたかな？ (出展：NYTimes) 昨日CNBCに出て、インタビューに答えてた。ファンの一人としては、お伝えしないわけにはいかない： https://www.youtube.com/watch?v=X2sVIxbU93g ・Amazon、Alibaba、Shopify、JD.com、Walmart.com、eBayなどのプラットフォーマーは模造品対策を強化しなければならない。 ・3rdパーティー・オンライン・マーケットプレイスが問題だ。 ・中国からAmazonやAlibabaを通じて、米国消費者に販売できる。 ・そこには模造品や何やら…