7077 ALink は初値段で売却

３００株全て初値で売却しました。 今見たら初値より随分上昇しています。 1700円／株が4020円／株に上昇ですから、100％以上の利回りです。ありがたい限りです。野村には足を向けて寝られません。 でも、また代わりに商品を買ってくれと強く言われそうです。ちょっと気が重い。 英国の選挙はどうなるのでしょう。念のため日経ベア2倍型を少し購入しておきました。

年収1,400万円は低所得者

今朝（12月12日）の日経1面記事にでていました。 記事のタイトルは｢安いニッポン （下）｣でサブタイトルは｢香港なら2倍稼げる｣です。 日本の話ではありません。 記事中に次ぎの文言がありました。 ｢米住宅年開発省の調査では、サンフランシスコで年収1,400万円の4人家族を｢低所得者｣に分類した。｣ GAFA的な高級取りの多い場所柄や為替マジックもあるので、相当割り引く必要はあるかと思いますが、それにしても結構ショッキングな話です。 アジアとの給与比較も出ています。ＩＴ業界の話ばかり出ているので一般には当てはまらない可能性大ですが、考えさせられます。 理由は色々あるのでしょうが、個人的には不自…

保有株　市場別に見ると東証1部以外の方が多い

TOB等の裁定取引記事ばかりを書いていますが、普通に値上がり益を狙った株式投資も行っています。 市場別に保有銘柄を見ると次の通りです。 東京証券取引所 1部 4銘柄（田辺三菱 TOB申込み中含む） 2部 5銘柄 JQS 5銘柄 M 1銘柄（UMNファーマ TOB申込み中含む） 名古屋証券取引所 1部 2銘柄 2部 1銘柄 どちらかというと中小型株中心の投資です。 中小型の会社は特定のエリアに特化していることが多く、そのエリアで技術革新や環境変化が起きると業績に多大なる影響を与え、結果株価が大きく動くところに特徴があります。逆に、大型の会社だと少しのニュースでは業績の変化もあまり起きませんし、株…

新聞記事を見て　8306　三菱UFJフィナンシャルグループを購入

｢不稼働口座に手数料 年1200円｣ 先週木曜日の日経一面に出ていました。通帳の発行手数料も有料化するかもしれないとのことです。 先日、近くの三菱銀行のATMが三井住友銀行と共有化になりました。コスト削減も進めています。 相変わらずの低金利で本業での利鞘商売は難しい状況です。となると、コスト削減や手数料付加に向かいます。他の業界や海外への進出も進むでしょう。 三菱UFJFGもその道を歩んでいます。 四季報データによると、PERは9弱、PBRは0.46倍、配当利回りは4％越えです。 最近500億円の自己株取得の決定と自己株式償却の発表がなされました。一定の自信があってのことかと思います。 金融関…

ボートライフ　ああ勘違い

昨日は久々の好天気。時間があったので久しぶりにショートクルーズのためマリーナへ。 なんと、定休日でした。時間とお金（高速代・ガソリン代）の無駄に終わりました。今年入会したマリーナで火曜日が定休日ということは知っていましたが、冬期には水曜日も定休になるとは知りませんでした。 何歳になっても間違いが多い。これからもっと多くなると思います。高速道路で逆走しないように気を付ける必要がありそうです。 幸い天気が良く、潮風にも触れることができました。ボートの様子も確認できましたし、ボート磨きもできました、富士山も良く見えました。これで良しとしましょう。 写真は、憧れの芦屋マリーナです。2年前株主総会出席の…

7077　ALink IPO　野村の抽選で1枚獲得　久々というか初めて　裁量も

野村證券のIPO抽選での当たりは久しぶり、というか多分初めてです。素直に嬉しいです。他の証券会社のIPO抽選ももう少し本格的に取り組んでみようかな。 なんと裁量配分も頂戴しました。2枚。それなりに努力はしました。努力に見合うかどうかは12月10日の結果次第です。 野村はパッとしないIPOが多いのですが、ALinkはぼた餅IPOとなりそうな気配があります。 当面の間｢野村證券様｣には足を向けて寝られなさそうです。

12月は損益通算の月

12月に入りました。12月は損益通算の月です。 私の特定口座は大きくマイナスに沈んでいます。理由は大きく次の2つです。 1つめは株主優待取得のためのクロス取引によるもの。大量の株主優待を取るため当然手数料もかかります。特定口座の特徴である取得単価の切り上げに伴う見かけ上の赤字もあります。株主優待を取得していますので実際に損が出ている訳ではありません。優待売却益は雑所得で申告です。雑所得は経費計上が可能です。 もう一つは、年央に実施した含み損銘柄のクロス取引による赤字です。期待していた銘柄でも意に反して大きく下落することがあります。そういう場合には、クロス取引をして含み損を顕在化させます。これが…

投資の視点　カブドットコム証券　信用取引手数料無料化

今朝の日経1面トップ記事に出ていました。 カブドットコム証券は私のメイン証券会社で、優待取りにも良く活用しています。これはラッキーと思いましたが、必ずしも良い事ばかりでは無いかもしれません。 カブドットコム証券HPには次の様に出ています。 信用取引諸費用及び事務手続料変更について [重要] 当社では「ベストプライス宣言！」に基づいて、今後信用取引における買方金利、貸株料について1ヶ月に1回程度の頻度で機動的に見直しを行い、変更がある場合には変更適用日の1週間前までに変更内容の告知を行ってまいります。また併せて2019年12月16日(予定)よりお客様の品受・品渡手続きに際し、一定の条件下で別途事…

4695　マイスターエンジニアリングMBO

結局当初＠940円だったMBO価格は、＠1150円にまで引き上げられることとなりました。 大株主であった光通信からのプレッシャーが相当あったのではないかと思います。 光通信の持ち株比率はMBO発表前は5.02％でしたが、MBO発表後の18日には6.73％に増え、18日、19日、22日、25日、26日と株をどんどん買い増し、直近の発表では14.58％まで増やしていました。 安易な事業承継はできなくなったということで、個人投資家としては大歓迎です。 光通信の投資能力にも頭が下がります。 事象を捉えて楽しんでいるだけでは駄目です。積極的に活用せねばなりません。今回の件で次のキーワードを投資の視点に入…

親子上場解消候補　5907　JFEコンテイナー　

JFEホールディングスの連結対象子会社です。 親子上場解消になるのではと期待しています。 1株当たり純資産額は9400円。足下株価は4000円台です。 自己資本比率は70％でキャッシュリッチな会社です。 剰余金55億円を親会社であるJFEホールディングスに預けています。完全子会社でもないのに余剰資金を親会社に預けているのはいただけません。配当か自社株買い、設備投資に向けるべきでしょう。 社外取締役含め、全取締役がJFE出身者です。 ROEは6％台ですが、ありあまるキャッシュを除けばかなり良いレベルのROEになる筈です。 理由は不明ですが、今日は大きく上昇しています。 親子上場解消銘柄候補にでも…

4217　日立化成　TOB（？）

今朝の日経に出ていました。憶測のニュースは以前にも出ていた気がします。昭和電工にTOB（？）優先交渉権を与えるとのことです。 このニュースを受けて日立化成は大幅高、反対に昭和電工は大きく値を下げています。 本日の終値ベースの時価総額は、日立化成が8334億円 昭和電工が4341億円です。 新聞には日立製作所持ち分の株だけでなく全ての株式購入の可能性について書かれていましたが、本当にそこまで行うのでしょうか。 個人的には過度な期待で日立化成の株を購入するのはややギャンブル的な気がします。 外から推移を見守りたいと思います。

｢生活費｣大幅改善まで後2年半　けれど・・・。

子供が2人います。 2人とも大学生です。教育にお金は相当掛けましたが、効果があったか否かは判断に迷うところです。 上の子が現在2年生なので卒業まで後2年半です。教育費と生活費全て負担しています。2年半経てばこれが無くなる予定です。下の子はまだ1年生なのでまだ費用負担は残りますが、1人減れば経費的には大助かりです。遊行費が大きく増えます。 けれど、少し寂しさもあります。1人巣立てば、家族は3人になります。そして2人巣立ってしまえば家族は2人に戻ってしまいます。 子供2人は私の言うことに耳を傾けることはありません。自分も親の言うことに耳を傾けることは無かったので、当然といえば当然かもしれません。逆…

｢切り上げ｣は蜜の味

昔郵便貯金の裏技として｢ニュー定期｣の活用が話題になったことがありました。 話は単純で、金利が1円未満の場合には1円に｢切り上げ｣るというものでした。 郵貯の預け入れ限度額1000万円を1000円×10,000口に分けて預けます。1000円のニュー定期には毎月1円未満の金利が付く計算でしたが、1円未満の金利は切り上げて1円になるルールでしたので、実際は1円の金利が付与されます。本来の金利ではなくルール上のものなのでその金利には課税はされません。 1000円で1月1円、12ヶ月分10000口ですから年間12万円になります。年利1.2％になります。元本保証安全商品、しかも非課税です。 雑誌にも取り…

4695 マイスターエンジニアリング　MBO　続報

本日（2019.11.21）の終値は1,011円／株です。MBO価格940円／株を大きく上回っています。 11月18，19，20日と光通信がMBO価格を上回る値段で買い増しています。これが大きく後押ししているようです。 マイスターエンジニアリングのファイナンシャルアドバイザーはトラスティーズです。MBO発表以降MBO価格を上回って株価が推移しています。一体何をアドバイスしたのでしょうか。 百戦錬磨の光通信に対抗するには役不足だったのかもしれません。 MBOをかけている現社長の平野氏（ジュニア）がどう出るか興味津々です。 引き続きフォローを続けます。

4508　田辺三菱TOB　ストップ高比例配分で4枚確保

TOB価格は2010円／株です。 本日はストップ高で1638円／株となりました。明日はTOB価格にさや寄せする形で値段が決まる見込みです。 普通に考えれば明日2000円／株位にはなる筈です。300円以上上昇余地があるのに凄い出来高でした。なぜ売却されたのでしょう。私には到底理解不能です。 個人と法人それぞれ2枚づつ確保することができました。手数料抜きで直接利回りを計算すると大凡19％程度の利回りになる予定です。2日間でこの利回りですから、年換算だと凄いことになります。 明日も大量の売りがでるかもしれません。足下UMNのTOBで2円抜きですが、8円抜きできれば、これを上回る利回りが確保できそうで…

4508 田辺三菱　TOB

三菱ケミカルHによるTOBです。 TOB価格は2,010円／株。 申込み期限は来年の1月7日。年またぎのTOBとなります。特段証券税制の変更もありませんが、もしかしたら年内損益通算のため一時的に下落することがあるのではと淡い期待は持っています。 株価が高い場合、スプレッドがそれなりにないと利回りが稼げません。が、そうならないのが不思議です。 本日はストップ高比例配分を目指して、いちおうオーダーは出しておきます。 親子上場の解消が進むことは良いことです。次はどこになるでしょう。

野村信託銀行　webローン　とくとくキャンペーン

野村證券に預けている金融商品を担保に野村信託銀行からお金を借り入れることができます。金利は1.5％です。ちなみに個人向け国債も担保にすることができます。直近の状況は知りませんが、9月は掛け目8割でした。 11月1日~来年3月末まで ｢とくとくキャンペーン｣を実施しています。概要は次の通りです。 ＜新規にwebローン契約のお客様＞ ご契約当月及び翌月分のお利息を全額キャッシュバック。さらに、毎月抽選で3万円相当のカタログギフトをプレゼント。 ＜既に野村webローンをご契約済みのお客様＞ 当月のお借り入れ増加分のお利息をキャッシュバック。さらに、毎月抽選で3万円のカタログギフトをプレゼント。 野村…

東芝Gr再編TOB　ニューフレアテクノロジー、西芝電機、東芝プラントS

東芝がグループ再編の一環として、6256 ニューフレアテクノロジー、6591 西芝電機、1983 東芝プラントS ３社へのTOBを発表しました。 親子上場問題、人工減対策、事業承継対策、現在審議中の会社法改正（社外取締役設置義務、株式対価によるTOB制度の拡充等）等々踏まえると、今後さらなる再編が起こることは必然と考えています。 個人的には、親子上場の多い鉄鋼（日本製鉄、JFE）や金融（三菱、三井住友）、運輸業界、中小規模のオーナー系キャッシュリッチ企業等に注目しています。 ＜参考 東芝Gr 3社 TOB＞ 6256 ニューフレアテクノロジー TOB価格 11900円 6591 西芝電機 TO…

3209　カネヨウTOB

親会社である兼松によるTOBです。 TOB価格は900円／株です。申込み窓口証券会社は大和で、申込み期限は12月24日です。決済は来年の1月6日。 PBR1倍割れのTOBですが、本業も順風満帆という様子はありませんし、キャッシュリッチとも言えませんので、まずまず妥当な価格なのではないでしょうか。 買付け予定数の下限がありませんので、申し込んだ株数全てを買付けてくれます。大手企業かつ親会社による買付けなのでリスクは比較的低い案件と考えています。 足下、4585 UMNのTOB案件では2円の利ざやが稼げています。できればスプレッド4円の896円で仕入れたいところですが、難しそうな気がします。 買付…

4695 マイスターエンジニアリング　MBO

創業者のご子息であり現社長である平野大介氏によるMBO（Management Buy Out)案件です。現社長はほとんど同社株を所有していないようです。創業者からそのご子息への事業承継の一環としてなされるMBOではないかと推察されます。 マイスターEは自己資本比率60％超で、現金保有額は４８億円程度です。キャッシュリッチな企業です。 MBO価格は940円／株ですが、昨日の終値は９４６円／株で引けています。 MBO価格が安すぎるとの市場からの警告が発せられたようです。個人的には以前あった光製作所の案件なんかに較べると相当真っ当なように思えます。 MBOに対して厳しい目が注がれるのは大歓迎です。 …

4585 UMNファーマ　TOB

現在塩野義製薬がTOB（公開買付）を発表しています。 先日 TOB銘柄の創通を市場で売り抜けることができたので、TOB向けに投資リスクがとれる限界までお金を投入してあります。単価５３８円で仕込むことができました。直接利回（ROI）0.328％、年換算2.9％程度となる予定です。 TOBが発表されると基本的に買付け側企業は対象企業を買収しなければならないことになります。よってTOB価格より下の価格で購入できれば必ず利益（薄利ですが）が上がることになります。ただ、フォースマジュール（不可抗力）条項がありますので｢絶対｣という訳ではありません。また、他に投資機会があった場合にそれに対応できる余力を確…

3711創通　TOB　棚からぼた餅となりました。

TOB価格は3100円／株、私は3095円／株で参入しました。 当初直接利回り0.155％、年換算利回りでも1.15％程度のしょぼいTOBだったので、通常より資金投入はすくなめです。 昨日朝、外人投資家からこのTOBにクレームが発せられました。手続きに瑕疵があり不当にTOB価格が安いと。 株価は一時3325円／株まで上昇し、3190円／株で引けています。 私は持ち株の8割を売却しました。直接利回り3.3％、年換算利回り24％程度に大きくバケでくれました。 まだ一部未売却の株がありますので最終的にどうなるかわかりませんが、ありがたい限りです。

TOB 関連銘柄への投資と経済合理性

先日もいくつかTOBの発表がありました。 絶対とは言えませんがほぼ間違いの無いこの投資法、個人法人問わずイールドハンティングのターゲットになっているようです。 経済合理性に従い、だいぶ利回りが低下してきています。 足下進行中の 3711 創通エージェンシーTOBは、5円抜きで直接利回り0.155％程度しかありません。非課税前提で年利回りを計算しても1.44％程度しかありません。 （手数料は使用する証券会社によって変わります。） ちなみに、絶対安全投資先の個人向け国債投資が0.4％/年です。雑所得として申告しなければ0.5％/年です。（キャンペーン使用の場合） たいした知恵はありませんが、工夫も…

ソフトバンク｢純利益1兆円でも法人税ゼロ｣

庶民に快く思われることではないと思いますが、個人的には｢賢い人・会社｣だなと思っています。 日本は法律に反しなければ、何をしてもかまわないのが原則の自由主義国家です。納税の義務はありますが、あくまでも法に定められた範囲での話です。合法的な節税を咎めることはできません。責められるべきは、むしろ法の抜け道を開けておいた為政者側にあるような気がします。 孫さんとソフトバンクは、非常に多くの雇用を生み出しています。また、日本のインターネットの普及に多大なる貢献をしています。多額の設備投資もしています。日本経済に多大なる貢献をした経済人・会社であることは間違いありません。下手な公共投資で無駄遣いをするよ…

4477 BASE IPO投資は失敗　その代わり・・・

4477 BASE を初値で売却。１万円弱のマイナスで終わりました。 寄り付き前の動きを見て粘ろうかなとも思いましたが、１泊２日小旅行出立の日でもありましたので、成り行き売却の予約だけして約定するところを見ずに家を出てしまいました。 豪雨の中の行き先は、車で安曇野・白馬へ。行きたかった訳ではありませんが、家内（古い言い回しかな？）の仕事の関係でお付き合です。 ついでの目的が｢白馬マウンテンハーバー｣です。曇っていたし、霧がかかっていたので半ば諦めていましたが、暫くすると絶景が・・・。 IPOの失敗とトレードオフではありませんが、久しぶりに良い景色を見ることが出来、心洗われました。 この観光スポ…

4477　BASE IPO　補欠当選　困った。

あまり考えずに補欠当選した 4477 BASE IPO、購入申込みをしてしまいました。 あまり前評判は高くないようです。 大和が主幹事で公募割れした 4448 Chatwork を思い出します。規模も100億超と大きめです。 本日朝のIRで、夢と希望だけでなく何か実績を発表したら風向きが変わるかもしれません。 フィスコのIPO評価は必ずしも悪くありません。一応、上限で価格が決まっています。sansanの時も前評判は悪かったのですが、フィスコの評価は悪くありませんでした。 赤字体質ではありますが、売上の増加は非常に好調です。もしかして、という淡い期待をどうしても持ってしまいます。 久しぶりの公募…

久しぶりの前日比1M越え

持ち株は、主力の西武鉄道やネットワンシステムが大幅高になったおかげで、証券会社残高は久々の前日比1M越えです。売却した訳ではありませんので、確定利益とは違います。 最近、日本株上昇に合わせて残高も上昇してくれていましたが、なかなか前日比1Mには届きませんでした。 一昨年までは、前日比1M越えになると自分へのご褒美として鰻の｢ひつまぶし｣を食べていましたが、母親の介護等忙しいこともあって最近はすっかりご無沙汰しています。 今日も、いろいろと雑用が入る予定ですので、ひつまぶしはお預けになりそうです。 妻に言うと｢私が代わりに遣ってあげる｣と言われるので、この事は内緒にしておこう。

｢投資｣より前に｢やるべき事｣があるのでは？　その2

当たり前ですが、勉強・研究・調査・ちょっと実践（トライアル）だと思います。大事なお金です。決定的な失敗をしないためには少し位お金と時間を使って良い筈です。勿論、以降も勉強は継続して行うべきです。 投資を始めるに当たってお勧めは本は定番の｢金持ち父さん貧乏父さん｣（ロバート・キヨサキ）と｢となりの億万長者｣（トマス・J・スタンリー）です。｢金持ち父さん～｣では、給与所得と事業所得の決定的な違いが学べます。他方｢となりの億万長者｣では事業は失敗する可能性が高いことと、節約の大切さが学べます。 投資先は上場株式や投信の積立だけではありません。不動産だって、太陽光発電だってあります。コインランドリーだ…

｢投資｣より前に｢やるべき事｣があるのでは？　その1

投資で￥1,000円獲得するのと、節約￥1,000円するのではどちらが得でしょう。 答えは｢どちらでも同じ｣です。 税金を考えると節約の方が多分得になります。リスクも考慮すれば、間違い無く節約に軍配が上がるでしょう。元本は不要です。 節約するために時間がかかることが結構あります。節約と時間にはトレードオフの関係があります。人生は有限ですので、その点を忘れてはいけません。 効果的に節約するためには、大きなものから始めるのが合理的です。大分前ですが、生命保険を共済に変更しました。携帯も格安携帯に変更したいのですが、趣味のプレジャーボートのライフラインになりますので、躊躇しています。 食費の節約も大…

船（プレジャーボート）と｢台風｣そしてお金

私のボートは現在三浦半島の某マリーナに置いてあります。 今回の｢台風19号｣そして前回の｢台風15号｣とも何とか無事にやり過ごすことができました。 台風19号は早めに上陸したせいか比較的風が弱かったようです。雨が主な場合には、船ですので問題ありません。問題は風です。 台風15号は直接房総・三浦半島に来たせいか風が非常に強かったそうです。陸上保管していた私の船は幸いなんともありませんでしたが、海上係留されていたボートの多くが、大なり小なり被害を受たようです。 ボートはそもそもの価格が車と較べて高い上にトラブルもよく起こることから保険料が結構かかります。定置網に突っ込んで何千万円もの被害を出したり…