上場企業取締役の日経225先物トレード

この大陰線は下げの始まりか

本日は大陰線、しかも225は支えられましたが（▲0.79％）、TOPIXは大きく下落（▲1.76％）。TOPIXベースのスイングチャートは売り転換しました。 下げ相場は、陰線に始まり陰線に終わる。天井圏での大陰線ですので、第一感は下げへの転換です。ただ一方で相場は2度試すので、もう一度27,000円近辺はやってくると思います。ここで売って、引き付けてもう一度売って、新値を取ったら切る、というオペレーションかと思います。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,5…

2020/11/30 18:08

今回の上値目処は？（その2）

さてTOPIX先物のグラフです。225を見たことはあると思いますが、TOPIXのグラフを作成している方は極めて珍しいと思います。そして手元の（下記掲載の）225のグラフと比較すると、これが同じ日本のベンチマークか、と思うくらい形状が異なっています。 ①は2018年1月高値。②は2018年10月高値、③は2020年2月高値。高値切り下がりのダウントレンドです。下値も切り下がっています。巷間伝えられているのと異なり、日本株式の実態は2018年1月に高値を付けて下げ相場であったというのが正確な認識かと思われます。 現在は③を抜けて来ましたので約3年間のダウントレンドは終了した、と判断しています。一方…

2020/11/29 16:13

今回の上値目処は？（その1）

上値の予想って基本的には荒唐無稽なのですが、敢えて考えてみました。まず現状把握から。1949年5月から保有している月足データの分析となります。 ★月足の観点 11月始値は23,110.74円（日経平均現物）。金曜日終値は26,644.71円です。上昇率は13.26％。これは過去859か月中9位。但し上位は1950年代が3つ、1949年代が1つ含まれ、正直比較になりません。1980年以降においては5位となります。ちなみに1980年以降の1位は急上昇した1990年10月の20.06％。それにしても約100か月に1回程度の上昇率ですので、8年に1回程度かな、それに今ぶち当たっているわけです。 そして…

2020/11/28 15:56

アセットアロケーションによる買いではないか

外国人投資家の買いが続いています。一体日本株の何が魅力なのか。逆張りの個人投資家は売ってしまい、国内機関投資家はなんだかんだ理由を付けて買えておらず。バリエーションとしては手が出しにくい26,000円台をずんずんと買い進んでいきます。 多分相場観ではなく、景気敏感株としての日本株を売りすぎてしまい、米国で良さげな景気指数が出てきたので慌てて買い戻している、といったところでしょうか。アセットアロケーションというのですが、資産配分は国別や商品別（株・債券など）できちんと決めて動くので、機械的な買いになっているのではないかと思います。それに乗じて短期筋も動く。 私の師匠筋は外国人投資家の手口をよく分…

2020/11/27 16:46

変調

昨日あるユーチューバーの方の動画を見ていたら「26,500円にJPモルガンのブルスプレッドの建玉があり（コールの売りのことか）、26,500円までは上昇する可能性がある」のような話をされていました。私はストレッチの最中であり（笑）、そんなに真剣には聞いていなかったのですが、本日はザラバ26,715円までやった後26,250円まで500円近い急落。まさに解説通りだな、と感嘆していました。私は外資の手口には疎いのですが、なかなか参考になりました。 変調です。新値も11本目。前回5月22日からの急騰も新値10本で抑えられて2,000円近く急落しています。良い押し目が出るかもしれません。 ＜逆張りシス…

2020/11/25 21:07

祭日多すぎ

三連休は急騰、私のポジションはたまたまフェーバーでしたが、やはりリスクは大きいです。月曜日はCMEガン見でしたから。くりっく株365とかスプレッドが広いようなのでどうかな。やはり流動性という意味で、大証はストップオーダーの値段が飛ばないのは本当にありがたい話です。2022年から祝日取引も検討とのことですので是非お願いしたい次第です。日本は祭日多すぎ。 さてGAP UPをものともせず陽線立てました。いやはや強いの一言です。26,000円台はPERバリエーションからはとても買えませんが、今のマーケットの関心事ではないので目をつぶってトレードしています。TOPIXがボックス抜けたので、いったん弱気は…

2020/11/24 18:03

押し目買いに転換か

CMEは現在25,945円。仕掛けてきていますねぇ。私が重視しているTOPIXも20日夜間終値でボックス上限を越えてきています。225しか見ていないと20何年ぶり高値とか、賑やかな話題が多いですが、TOPIXは2018年1月が直近高値で、この約3年はダウントレンドであった、というのは気づきにくい事実です。 TOPIXは2018年1月高値。2018年10月高値、2020年12月～2月までの一塊の高値、と大きく3つの高値が存在します。この3つは後になるほど切り下がっています。ところが20日夜間終値でこの3つ目の高値とほぼ同値まで上昇してきました。これはダウントレンド抜けという解釈ができます。 ここ…

2020/11/23 18:41

プロとアマチュア

ゴルフの動画をYOUTUBEでよく見ています。どの動画でも、コーチが「アマチュアの人はこうなりやすい」という悪い例のスイングを示します。たぶんフォームは個性もあり身体能力の差異もありマチマチなのでしょうが、欠陥は共通項がある、ということかと思います。 私が上から目線で書くのもどうかと（なんせ今年の収支はまだマイナスですので）思いますが、先物市場で10年なんとか生き残っているという意味ではプロの端くれではないかと思っています。アマチュアは時に大儲けしますが、負けるときも金額が大きく、3年以内に退場していく。 先物市場でのアマチュアの特徴は明白で、「資金管理が疎か」「上がる下がるの当て物」「損切り…

2020/11/22 19:21

スイングチャート買い転換

昨日夜間で再度買い転換しています。買いっ気が強いですね。この数年の225は、経済状況よりも金融緩和に反応して動いています。新型コロナも第三波到来も、補正とか更なる金融緩和を呼び起こす起爆剤となりうる、というのが解釈なのでしょう。下手に収束するほうが225にとっては悪材料かもしれません。 理論的に考える人ほど、そして経験の長い投資家ほど、この相場は買えていません。だから長続きしている、と言えます。この数年の相場ほど「理外の理」という箴言を考えさせられたことはありません。何も考えずに勢いだけで動いている投資家が儲けているのは面白くありませんが（笑）、勝てば官軍です。 ただ一つ言えることは、今回の宴…

2020/11/21 18:50

独立した動き

下は走りませんね。上肯定のようで夜間も再度上申してきています。 もう経済状況なんてどうでも良くて、株価は株価、経済は経済のような独立した動きです。新型コロナ第三波でおろおろしているのに25,000円台後半ですからね。祭りの間は踊り続けなければなりませんが、それにしても・・。 正直私はこの状況は、一旦下をやってから（20,000円くらい）、来年到来するものと予想していました。先食いなのか来年は30,000円なのか。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①25,600円（11/19夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円…

2020/11/20 22:21

225スイングチャート売り転換

今日はTOPIXはプラス引けの珍しい日。225はスイングしましたので本日終値でショートです。TOPIXはまだレンジ内なのであまり自信ありませんが、操作されていた225が正常化していく過程と思います。相場観のみならば買い下がり。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①25,600円（11/19夜間寄り） 【買い】 ①25,700円（11/18夜間寄り）⇒25,600円（11/19夜間寄り）で売埋、▲100円 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累…

2020/11/19 19:52

割り切り買い

久しぶりの大きな押しです。TOPIXの上限できちんと止められました。26,000円台は以前書きましたように、業績からみたバリエーションでは正当化できにくい水準です。現在天条圏でのもみ合いというのが第一感です。225は未だにスイングしていないので、スイングチャート上でのショートポイント不明ですが、たぶんもう一度上を試すので、短期で一旦は買うところでしょう。ロングのストップ・ロスはTOPIXの1700ポイント割れです。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 ①25,700円（11/18夜間寄り） 3月累計+4,505…

2020/11/18 17:20

昨日の買い方は明日の売り方

26,000円乗せました。いやいやすごい腕力です。 でもロングってどこかで決済しなければなりません。その時は強烈な売り方になるわけです。TOPIXはきっちりと止められました。引き続き、天条圏なのか中段保ち合いなのか値動きで探る局面です。ショートはTOPIX終値で1700割れから。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+…

2020/11/17 23:39

もう一度売り

さて今日も暴騰。2番目の公開システムはあっという間に大赤字（実現損益+評価損益の合計）となりました。私は16,000円から25,000円までなんだかんだで売り上がっているこのシステムの収支が、3年後にどうなっているのか大きな楽しみです。コセコセしない、大富豪っぽい運用です。膨大な証拠金が必要ですので私の実運用ではなく、実験的トレードです。 さてこんなに上昇しても、TOPIXは上抜けしていません。225は11/9夜間ザラバ高値25,895円を抜けてきましたので、ザラバも新高値です。いかに巧妙に偽装されているかよくわかると思います。 というわけでここは売り乗せ。ストップ・ロスはTOPIXのザラバが…

2020/11/16 19:37

相場観を整理します

米国株は続伸。NYダウは9月2日の戻り高値を抜き、2月12日の史上最高値に肉薄しています。SP500は2月高値も9月高値も抜けました。ナスダックは9月高値に少し距離があります。いずれにしてもほぼ史上最高値近辺まで戻ってきました。 225は29年ぶり25,000円回復と叫ばれています。一方TOPIXは2月高値にも届かない状況。TOPIXの直近高値っていつかご存知ですか？2018年1月23日のザラバ1915.25です。13日終値の10％くらい上です。信じられないくらい歪んでいることがわかります。米国株はナスダックだけダウやSP500とかけ離れているわけではありません。 今週は分岐点となりそうです。…

2020/11/15 14:05

ここは売るところ

225の夜間は新値。11/9夜間終値25,565円を抜いてきました、一方TOPIXは全く届いていません。米国株も微妙なところに来ていますが、一旦は売るところ。TOPIXが高値を抜けてくると、このもみ合いは天井圏ではなく、中段もみ合いであった、という結論になります。 若林栄四氏のブログ更新されていましたが、相場のその字も出てきていません。現在の解釈は聞いてみたいところです。

2020/11/14 22:07

TOPIXザラバスイングチャート売り転換

TOPIXにザラバスイングチャートが売り転換しています。ずっと続いてきた225とTOPIXの乖離ですが、ここにきても激しいものがあります。終値ベースはぎりぎり耐えていますがどうかな。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 ①25,415円（11/12夜間寄り） ②25,390円（11/13寄り） 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計▲730円 2020年実現損益…

2020/11/13 21:21

強気になってきた

市場が強気になってきました、新聞記事証券欄には「○村証券ストラテジストが2021年3月末株価を28,000円とした」「○○マン・○○ス証券が2021年末の株価を27,200円とした」。佳話です。 3か月前と何か変化がありましたでしょうか。違うのはバイデン氏が大統領選に勝利したこと、新型コロナウイルスの第三波が来たこと。マクロ経済指標は少し上向いたかな。 一番変わったことは、そう、それは株価が上昇したことです。 もちろん28,000円はありえます。相場には不思議はありません。でも何か引っかかりますね。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 …

2020/11/12 18:30

相場は2度試す

続伸。高所恐怖症で人間は手が出ませんが、システムはさくさく買っていきます。よく将棋で「人間では指せない手」をAI将棋が指すと言います。終盤戦で、読みきれないと指せない一見危ない地点に王様が逃げていくやつですね。 私は11/9夜間の25,895円で高値は出たと思っていますが、これを抜けると凄まじいことになりますね、もちろんそれを狙って大口投資家は買い上がっているわけですが。個人投資家はどうなっているのかな・・。二番天井の右側を形成しているイメージです。明日は大波乱と予想しておきます。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【…

2020/11/11 18:06

天井圏の動き

夜間はとんでもない値段が付きましたが、日中は急落。面白くなってきました。値動きは天井圏特有の動きです。買い方の利食いが出る一方、売り方のやれやれの買い戻しが出る。日中の急落を見ると、25,000円台を買おうという投資家は少ないように感じました。 ちなみに26,000円というのは、25日移動平均乖離率はほぼ10％。2007年以降で10％乖離は ①2009年3月24日 8,415円。3月10日に7,015円で大底つけた後の急騰局面。その後6月に10,000円に乗せます。 ②2013年5月22日 15,680円。これはド天井。6月13日12,400円まで急落。 ③2014年11月13日 17,420…

2020/11/10 19:52

買いにくい相場は高い

いやいや強い。こういう時は感情の無いシステム運用の独壇場で、夜間の寄り付きでも少し買っています。25日移動平均からの乖離率が5％を超え、過熱感も出ていますがモメンタムが出ている時は中途半端な値ごろ感は禁物で、とにかく「馬鹿になって」付いていくしかりません。 過去5％乖離した時は、過去3年では5回出現しています。 ①2017年5月8日、終値19,870円。その後少し押してから6月20日のザラバ20,290円が高値、その後反落 ②2017年10月23日 終値21,735円。11月7日ザラバ22,950円高値でその後ダレるものの2018年1月に24,000円に向けて上昇。 ③2018年9月21日 終…

2020/11/09 18:26

まだ予断を許さない

フジテレビ22時の報道番組を見ていましたが、米国選挙の仕組みって複雑ですね勉強になりました。トランプ大勝を唱えていた木村太郎氏が妙に神妙であったことがおかしかったです。米国の法律では、まだまだ予断を許さないとのことで、これからトランプ氏の訴訟戦略が始まるのでしょう。 バイデン氏が勝利との前提で書きますが、アメリカの修正力というのか、やはり大国なんだなと印象付けられました。一流と言われた経済も二流に成り下がり、政治は相変わらず三流の日本など凋落の一途です。株は上がるかもしれませんが、再度景気は2番底に向かうと予想されます。今後良い材料は考えにくく、25,000円か26,000円かは勢いの範囲で再…

2020/11/08 22:52

踏んだら終わり

昨日の米国株式市場は高値近辺で失速。NYダウは一足先にダブルトップを形成しアップダウンを繰り返しながら下げトレンド、SP500とナスダックはトリプルトップの様相です。 世界の金融市場を代表する米国株では「ここは売るところ」なのですが、多分今年の成績が悪く12月決算に向けて最後の挽回をしなければならないヘッジファンドにとっては、「株価操作が簡単な」225先物市場はやりたい放題なんでしょう。私は需給や手口は全く関心が無いので、お恥ずかしながら新聞で「日経レバ」ETFを個人投資家が売り込んでいることを知りました。なるほどこれが狙われたんですね。 踏んだら終わり。来週は、米国市場に右に倣えで落ちていく…

2020/11/07 18:18

気は乗らないが

今日は下がるかと思いましたがTOPIXの終値も新値を獲ってきました。シナリオ変更です。私の予想に反してバイデン氏の勝利目前です。こんな材料で上がるんだなあと不思議ですが相場は常に意外性に分があります。お祭り騒ぎには乗らなければいけません。乱高下はすると思いますが押し目は買わないといけなんでしょうかね、気は進みませんが。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+3…

2020/11/06 19:57

投資家は2種類しかいない

さて夜間も快調に飛ばしています。今時投資家はイケイケみたいですね。夜間足は6連騰です。 投資家は2種類しかいません。儲かっているからどんどん注ぎ込もう、か、こんなに儲かるのは気味が悪い、この辺りで様子見しよう、か。 久しぶりに阿鼻叫喚が聞こえそうです。明日は要注意。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 ①23,800円（11/4寄り）⇒23,175円（11/5夜間寄り）で売埋、+375円 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計…

2020/11/05 22:45

大局は戻り売り

さて米国大統領選挙。激戦区のフロリダはトランプが獲ったようですが、なんかわかりにくいですね。日本の選挙って開票率10％くらいで当選確実が表示されて誠につまらないものですが、さすが大国の米国、安心させてくれません。225は寄り高で垂れました。 225のチャートを見ると新値ですが実態を表すTOPIXはまったく届いていません。終値ベースの高値は9月29日の1659.0が高値、本日は1628.0です。米国株も反発しましたがダウントレンドは崩れていません。大局は戻り売りですが、大きな反発を挟みますので、資金配分に注意です。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート買い転換（短い足）により、買いのみ…

2020/11/04 17:59

米国衰退の運命

CMEは現在23,595円。ぶっ飛んでいますね。 さてトランプが勝つのではないか、との予測です。それはなぜか？ 米国が落ち目であることは誰の目にも明白です。超大国から普通の国へ。それは世界の警察という立場を降りた、ということからもわかります。この凋落はいつから始まったのか。私は2001年の9月11日であると思っています。外国から攻撃されたことがない国のワールドトレードセンターに、ハイジャックされた旅客機が衝突した大惨事です。 米国といえば、基軸通貨国、世界最大の軍事能力を持つ、世界最大のGDP国です。しかしやりすぎた。調子に乗ったというか。日本には原爆を投下し、ベトナムでは国を焼き払い、世界の…

2020/11/03 14:22

スイングチャートザラバ買い転換

続伸。30日日中の大陰線を否定してきましたので、底入れの可能性も出てきました。 下げ相場は陰線に始まり陰線に終わる。私の作った格言ですが、10月28日の夜間相場が285円の陰線でしたので、いったんはボラも出たのかな、という感じです。しかも明日は日本は休み。それを見越して夜間は売り方を追い込むような上げを見せています。スイングチャートザラバがさきほど23,400円で買い転換しています。終値は23,330円で買い転換ですので濃厚ですね。 今回の選挙、実はトランプが勝つのではないかと思っています。理由は明日。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します…

2020/11/02 21:03

さあ米国大統領選

さて今週は難しい週となります。トレードはいつでも難しいのですが、3日の米国大統領選挙も行われ、全く予想がつきません。チャートは戻り売りですが、金曜夜間は大きく反発、スイングチャートの買い展開も見えてきました。 今週はザラバのトレードは控えることを推奨します。極端な上ひげや下ヒゲがつく可能性があります。今週はひょっとしたらノートレードくらいが、「損失が最も少ない」選択肢かもしれません。 米国選挙は2016年を思い出しますが、11月9日は1,060円安の16,250円に沈み、夜間は16,440円とGUから開始、翌日は985円高の17,235円で引け。その後は2017年1月9日の19,595円まで上…

2020/11/01 21:09