上場企業取締役の日経225先物トレード

2020年の総括と2021年の展望（その1）

まずは年足から。比較的大きな陽線で引けました。年足は過去、陰線は1年で終わることはなく、2本か3本は連続しています。これは景気のサイクルを反映していたためです。小回り3年と言いますが、1990年以降は3年前後のサイクルで陽線陰線が連続しています。 ところが2018年に陰線を付けた後の2019年も2020年も陽線でした。何が変化したのか。私は金利があまりにも低下しすぎて（金融の超緩和がなされ）、景気敏感と言われている日本株でさえも景気の影響よりも金融の影響が大きくなったと考えています。また露骨な株価操作も行われたのではないかと判断しています。 以前お示ししたTOPIXの月足を見ると、実は2018…

2020/12/31 16:27

2つの公開システムの評価

ほとんど見られていないと思いますが、下に2つのシステム売買を公開しています。上の方は順張り（スイングチャート）で方向性を決めて、追加ポジションは逆張りで入れていくもの。下の方は新規も埋めも両方とも逆張り、というもの。実際に運用はしておらず、自分でもどうなるのかな、と探求しながら書いている実験売買です。 気づかれた方がいるかもしれませんが、実はスイングチャートって既に買い転換していて、サボって売りのままにしていたら大きく踏まれた、というのが上のシステムの実態です。8月に妙な売買をして（増し玉して売り上がって）大きく損失を出しましたが、他の月は安定的に利益を出しています。私としては手応えがあり、将…

2020/12/30 19:03

来た！

いやいや半信半疑でしたが来ました、エリオット波動凄い（笑）。 私もロングのほとんどを下ろして、年内売買終了しました。今日の利食いは1月4日渡し（夜間寄りで売買したため）なので厳密には年内収支には入りません。少し損くらいまで挽回できましたが、本当に反省点の多い2020年でした。今年はボロ儲けの投資家がいる一方、証拠金取引では退場者も出たのではないかな。生き残る、これがどれだけ大切か身にしみました。 ここから上もあるかもしれませんが、相場観ではとても買えません。下のリスクが高まっていると思います。今日もTOPIX上昇率1.74％に対し、225は2.65％、久しぶりに歪めてきました。来年相場の解説は…

2020/12/29 20:40

5波到来か

エリオットの5波というやつですかね、ポジション的には上はありがたいので歓迎です。225は26,800円台は全て打ち返されていますので、抜けると吹くかもしれません。それがたぶん最後の売り場。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,570円（12/23寄り） ②26,810円（12/28夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+25円 12月累計+5…

2020/12/28 22:54

エリオット波動によると

これだけ動かないとコメントもありません。昨年の動きを参考にすると一回下がってから上、そしてそこが売り場。ひょっとしたら27,000円が今回の新型コロナ相場の天井かもしれないので、ロングは全て処分するくらいの感覚かもしれません。 私は詳しくないのですが、エリオット波動によると現在は上昇5波の最終点とのことです。下を試して否定したので、来年頭くらいに天井ではないでしょうか。そして今度の下落は深いと思います。 エリオット波動って何でも5波にはめこむので、個人的にはあまり好きではありません。よって他人のブログ等を参考にさせていただいています。

2020/12/27 21:13

値幅15円

さっぱり動きません。現在夜間は26,640円、高安値幅15円です。信じられない。 この小動きは再度大きな値幅につながっていくはずですが、11月にエネルギー放出しましたので今はやむを得ないところでしょうか。 今日も225はマイナスでTOPIXはプラス。これも最近の動きの特徴です。

2020/12/25 22:47

アニバーサリーデイト

世間はクリスマス。通勤途中でクリスマスケーキと鳥ももを売っていました。もう今年も終わりです。上下値幅1万円という、記録に残る年でした。 アニバーサリーデイト（記念日）は1年前の日柄もよく参照されます。2019年の12月高値は12月16日の24,110円。翌年1月8日の22,910円まで押して、1月17日にダブルトップの24,105円。参考にしたい日柄です。 2020年の12月高値は21日の26,840円。ここをストップにして売ってみたいところです。

2020/12/24 21:36

1990年との類似性

225はザラバも終値もボックス下限をブレイクしていますが走りません。TOPIXが踏みこたえているためです。ここから反発すると225は「騙し」という評価になりますがTOPIXは「レンジ相場」という評価になります。 今日の新聞には2021年相場の各証券会社の予想が出ていて興味深く拝見しました。3万円説と、現状はほぼ戻りいっぱいとする説に大別されます。割と二派に分かれています。 1990年と2020年の類似性は一時期ずっと追いかけていましたが、途中から整合しなくなり止めてしまいました。ただ1990年は湾岸戦争が勃発し、2020年は超強力な金融緩和が施されていますので、まったく同じ波形というのは無理な…

2020/12/23 20:50

下ヒゲ375円

昨日夜間は下に走っておいて急激に戻すというここ数年よくあるパターンでした。下ヒゲ375円というのも久しぶりです。日中はそれなりに下げましたが夜間は反発中。 私のお示ししたショートポイントを次々とブレイクしましたが結局戻ってきました。225で見ると下にブレイクしているんですが、実はTOPIXですときれいにボックス圏を維持しています。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 …

2020/12/22 22:08

走る

さて夜間は現在26,250円。日中は下ヒゲ190円で踏ん張りましたがボラティリティが久しぶりに発生しています。先日指摘の26,305円を切りましたので、あとは引けがどうなるか見ものです。 もう一度上をやってから下かと思っていましたが、クリスマス前に仕掛けてくるんですね。まずはお手並み拝見です。 いつも公開しているシステムは、今日も動きはありませんでしたので割愛します。

2020/12/21 20:33

香港ハンセン指数の語るもの

海外株式は米国株は高値圏、他国もほぼ同じですが。香港ハンセン指数のみダウントレンドへ移行しています。香港ハンセン指数を見ている方は少ないと思いますが、7月6日に高値をつけた後9月25日に底入れしています。日本株とは全く違うサイクルで動いています。現在香港は政治体制の問題から指標性に問題があるかと疑っていましたが、私は先行性がある（というグローバルの経済状態をよく反映している）と考えています。 11月27日に戻り天井を入れていますので、225もあまり引っ張らないほうが良さそうです。年末に向けて最後の上伸があれば売埋のチャンスかと思います。

2020/12/20 21:20

天底の動きが逆

相場格言で「天井3日底100日」と言います。天井は一瞬で鋭角に入るから脱兎のごとく売り抜けよ、逆に底は長いからゆっくりと買っていけ、という主旨の俚諺です。 ところが・・です。 最近は底が鋭角に入り、天井がうだうだと長くなりました。とすると、現在の小刻みな動きは天井感が出ているといえるのかもしれません。正直ここから買っていく材料はあまり感じられません。日本株のアンダーウエイトが修正されればまずは下を予想したほうが良さそうです。

2020/12/19 22:02

上は否定されました

小動きが続いています。三角持ち合いも収斂してきていますので、放れ待ち。しかし本日夜間で付けた26,825円は上に走らず戻ってきました。上がだめなら下、となりやすいので攻守変えて下のブレイク待ち。26,610円が最初のショート、走れば26,525円が追撃、最後の砦は26,305円。 あるいはここから再度上もあります。騙しを防ぐならば大引けまで見て月曜日勝負となります。

2020/12/18 23:43

三角持ち合い形成中

現在三角持ち合いを形成中です。ショートの最初のポイントは26,525円。ここが打診売り。次が26,360円。勝負どころは26,305円。ロングは26,815円。今日の日中にトライしましたが26,810円で撃沈しています。27,000円は何度も打ち返されていますが抜ければもちろん面白いです。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 1…

2020/12/16 19:57

2つの懸念材料

今日明日のトレードとは無縁ですが、最近の新聞記事に興味深い記事が2つ出ていました。一つは「債務不履行世界で倍増」。社債のデフォルト率のことです。世界的金融緩和により、国債への上乗せ率（スプレッド）はまだ低位のままのようですが、気になる内容です。もう一つはインフレ期待。この超デフレの時にありえないであろう、というのが一般的な解釈かと思いますが、もし現在の株価上昇を暴落させるものがあるとすれば金融不安とインフレです。銅が25％程度上昇しているようですし、もし新型コロナがウイルスの効果によって劇的に沈静化し、人々が鬱憤を晴らすように消費に走った場合、供給能力の制約と相俟って物価上昇、ということは十分…

2020/12/15 19:27

TOPIXは新値

さてチャート通り推移しています。TOPIXは新値を取ってきました。ここ数年、225のみ買われていびつなチャートになっていましたが、最近は逆転現象が起きています。 ただこれは不可思議なことではなく、以前お示ししたチャートではTOPIXはレジスタンスラインを抜けてきていますので、「TOPIXから見た2018年1月からの下げ相場」は終了しています。押し目買いに基調転換です。 ただ現値には食指が動かず、強気転換には押し目待ちです。あとは日本株をアンダーウエイトしている海外勢がどこまで買ってくるか、ですね。彼らはドル建ての225を見ているので、ドル安を予測しているならば、また違う予想かと思います。一時期…

2020/12/14 17:50

手探り状態

夜間はザラバも終値も耐えました。ボックス維持を前提とするならば買い場です。大口投資家はチャートをきちんと見ているようですので、サポートライン・レジスタンスラインとも割と機能します。しばらくは26,500円を買って26,800円を売るようなトレードで小遣い稼ぎもできるかと思います。 最近TOPIXの強さが目立ちます。以前お示ししたTOPIXのグラフからわかるように、TOPIXはダウントレンドを上抜けしました。新型コロナに伴う超金融緩和がはさまってわかりにくいのですが、実は「2018年～2020年」は下げ相場、現在は上げの途中、というのがサイクルからの想定です。ただ27,000円はバリエーションか…

2020/12/12 18:01

ひょっとしたら

正念場に来ています。ザラバで26,305円、終値で26,390円が押しの限界と判断しています。ここから下はショート勝負です。 私は戻り相場は来年と予想していました。しかし実態経済悪が金融恐慌に波及しないように、政府当局は極限まで金融緩和を実施しました。そしてNYダウは30,000ドル、日経平均は27,000円が実現しました。 ひょっとしたら来年の戻りを先取りしたのではないかとも考えています。ということは現在値が2022年までの高値？ ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 無し 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲2…

2020/12/11 22:00

菅政権はデフレ政策

本日の新聞記事は、為替と225。円高と株高が同居するのでは、という内容。以前為替と株価のグラフをお見せしていますが、必ずしも円高＝株安ではないので、もちろんありえます。 最近の記事で興味深いのは、菅政権はデフレを後押ししているという指摘。スマホ料金の値下げはかなり物価に影響が出るそうです。冬のボーナスは厳しいし、消費は来年のほうが厳しいと思っています。 225はボックス圏でトレンド出ません。TOPIXはずっとボックスですが、最近は225も追随しました。26,400円～27,000円の抜けた方には付いていきたい。右肩上がりのトレンドラインは上昇相場では時間が経つにつれ上値抵抗が切り上がっていくの…

2020/12/10 17:36

ここは売るところ

さあ買い方の逆襲です。大きな陽線ですが、第一感化け線（騙し線）です。ここは売りたい。ストップロスはザラバ26,985円 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,845円（12/9夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+25円 12月累計+295円 2020年実現損益5,845円 ＜逆張りシステム（両建て）＞ 限月交代により、建玉の価格を150円下…

2020/12/09 22:15

売りの猛攻を耐える

売りの猛攻を耐えています。短い足のスイングチャートは売り転換していますが、長い足はぎりぎり押し目買いです。26,390円以下で引けるとダブルトップ完成です。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り）⇒26,460円（12/8寄り）で買埋、+55円 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+25円 12月累計+295円 2020年実…

2020/12/08 23:29

225スイングチャート売り転換

さて大きな陰線を引きました。225のスイングチャートも売り転換しました。大勢は決したような気がします。次のポイントは26,355円。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） ②26,790円（12/1夜間寄り）⇒26,550円（12/7夜間寄り）で買埋、+240円 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+25円 12月累計+2…

2020/12/07 17:05

ドル安が大テーマ

これが225とドル円相場を合わせたグラフです。青が為替、オレンジが225。2005年以降は為替と225のトップボトムはなんとなく形が似ています。最近またずれてきています。一方で1980年から2005年までは相関があるように見えない。その時の金融市場が何によって動いているのか、何が注目されているのか、によって相関は異なるわけです。 たぶん来年の大きな注目点は、新型コロナウイルスではなく、「ドル安」であろうかと推測されます。予想というのは相場に置いてはほとんど当たらないのですが、学者も金融会社も一般大衆も全員参加で、予想している方向に動くことが稀にあります。1980年後半の株価が該当します。 今回…

2020/12/06 16:48

円高進む

引き続き小動きでコメントありません。一方為替はジリジリと円高に傾いています。株価は全く反応していませんが、本当かな。いずれにしてもSQ以降が勝負です。 円高＝株安、円安＝株高、というのはアベノミスク以降顕著ですが、もっと遡るとそんなに単純な話ではありません。詳細は明日にて。

2020/12/05 19:47

11月は挽回しました

今日は26,675円を切りましたが走らず。下は否定の動きが多いですね。SQ後に流れが変わることが多いので、SQまで高値維持でその後下落というイメージを持っています。11月の順張りシステムは2月以来の大勝で、私も一息付きました。まだ年間収支マイナスですがかなり挽回できました。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） ②26,790円（12/1夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲…

2020/12/04 17:10

来週MSQ

動かなくなりました。来週MSQですのでその前週なのですが、オプションポジションは全く詳しくないので、内情まではわかりかねます。エネルギーを貯めているのは確か。26,675円は軽く売り。26,355円は勝負ポイントです。上は新値26,985円ですかね。TOPIX11月30日のレンジ内ですので、ここのブレイクが一番わかりやすいかと思います。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） ②26,790円（12/1夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,90…

2020/12/03 23:19

ネガティブダイバージャンス

段々と上値が重くなってきました。225は新値なのにTOPIXは新値取れない、というのはネガティブダイバージャンスです。後は買い方の重みで崩れていくのか、ここからもう一度頑張るのか。ショートのポイントは26,355円ですのでかなり下です。もう少しもみ合ってスイングしてほしい局面です。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） ②26,790円（12/1夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8…

2020/12/02 22:10

騙す側・騙される側

夜間は続伸。225は新値です。でもTOPIXは？いつまでも騙される側ではいけません。 ＜逆張りシステム（片張り）＞ スイングチャート売り転換（短い足）により、売りのみ建玉します。 【売り】 ①26,515円（11/30夜間寄り） ②26,790円（12/1夜間寄り） 【買い】 無し 3月累計+4,505円 4月累計▲270円 5月累計+2,905円 6月累計+1,380円 7月累計+1,220円 8月累計▲4,360円 9月累計+35円 10月累計+210円 11月累計+25円 2020年実現損益5,550円 ＜逆張りシステム（両建て）＞ 限月交代により、建玉の価格を150円下げて12月限に変…

2020/12/01 22:42