投資でセミリタイアする九条日記

ミニマリストにあこがれて

このところ、物事をシンプルにしたいという思いと、極限まで最適化していきたいという思いが渦巻いています。当然ですが、この2つは相反するもので、最適化するほど物事は複雑化するのが常。どちらがいいとかいえるものではなく、こればっかりは好みの話だったりもします。 ミニマリストにあこがれて 最適化すれば複雑化する 複雑さを手懐ける シンプルさか最適化かコストか ミニマリストにあこがれて 定期的にミニマリスト熱が出てくるのは、僕だけではないでしょう。荷物を全部バックパック一つに詰め込んで、部屋も持たずに放浪できたら楽しいだろうな、とか、家にある荷物を全部処分してすっきりしたいとか。 保有するのではなくシェ…

2023/01/31 18:51

株式の時代は終わるのか？ 超長期データで考えてみた

昨日、「株式パフォーマンスは低迷へ 「次の30年は、過去の30年と違う」」という記事を書きました。そこに、ミスリードではないか？ というコメントをいただいたので、実際のデータを見て、もう少し分析してみたいと思います。 今後30年は、平均的な株式利回りに回帰する？ 過去の株式のリターンはどうだったのか？ PERの推移 配当はどう変化した？ 10年くらいの停滞はザラ 今後30年は、平均的な株式利回りに回帰する？ まず先の記事で紹介したのは、「過去30年は株価が上がり続けたある種異例な時期だった。それが終わった今、これからはそれ以前の平均的な株価上昇レベルに戻る」という話です。 株式がほかの資産クラ…

2023/01/30 22:33

株式パフォーマンスは低迷へ 「次の30年は、過去の30年と違う」

フィデリティの重見さんが、示唆的な記事を書いています。「次の30年」は「過去の30年」とは異なるというのです。これはどういうことかというと、過去30年は株価が上がり続けたある種異例な時期だった。それが終わった今、これからはそれ以前の平均的な株価上昇レベルに戻るというのです。 過去30年に起きたこと 米国の終わりの始まり でもアクティブファンドはないよ 過去30年に起きたこと 過去30年は、ものすごい長期の株式ブームでした。さらに米国株ブーム、ハイテクITグロース株ブームでした。ぼくも含めて、この間に株式、米国株、IT株で財を成した人も多いと思います。でも、そのトレンドは転換したと考えています。…

2023/01/29 17:51

自動車保険を選ぶ：2023 各種特約による上乗せ額を比較する

昨年、いくつか調べて自動車保険を選んだときは、三井ダイレクトを継続せずにSBI損保を選びました。同じ見積もりで1500円（10％）ほど安かったからです。今回も継続だから同じようなものだろう……と思ったら、あれ？ SBI損保がやけに高い。 複数の会社で相見積を取ってみると、意外と面白い結果になりました。 自動車保険の条件 各社の見積り金額 SBI損保 チューリッヒ 三井ダイレクト アクサ セゾン（おとなの自動車保険） ソニー損保 JA共済 今回の選択 自動車保険の条件 まずどんな条件で自動車保険を選んだかです。保険は「滅多に起こらないが起きてしまうと致命的な出来事をカバーする」ためにあります。そ…

2023/01/28 18:10

おすすめ本を紹介しまくる 【社会経済編】

おすすめ本を紹介しまくるシリーズ、「投資本編」「小説編」「科学読物編」と続き、今回は社会科学編です。このブログは投資ブログなので、比較的社会の動向に関心の高い読者の方が多いですね。 というわけでその中から10冊ピックアップしてみました。しかし改めて眺めると、経済学系の本が全然ないですね。まだ読みが浅いのかな。そのうち、経済学系も入れてリストを作りたいと思います。 41）ホモ・デウス 上: テクノロジーとサピエンスの未来 42）選択の自由―自立社会への挑戦 43）CODE VERSION2.0 44）FACTFULNESS 45）会社はこれからどうなるのか 46）それをお金で買いますか 47）寝…

2023/01/27 21:37

2023年1月の優待クロスは、2銘柄8個で打ち止め

1月も明日は権利付き最終日。早くも1月のクロスの時期になりました。取ったのはわずか2銘柄8個。まぁ1月なんで、こんなものでしょうか。 1月の獲得銘柄 2月のクロス銘柄 1月の獲得銘柄 1月のクロス銘柄は、日駐と積水ハウスです。 日駐（2353） 0.21%／リフト割引 積水ハウス（1928） 0.07%／米5kg 日駐は日興で本日18時ちょっと前に大量に出たため、一般信用でゲットしました。積水ハウスは制度です。 積水ハウスについては、こんな腹積もりでいます。優待のお米を取得できるのが1000株なので、それを例に計算しますね。まず1株あたりの配当が52円の予想です。1000株で5万2000円にな…

2023/01/26 18:59

規制のある業界とない業界

最近、金融関係の調べ物をしてつくづく思うことがあります。それはあまりに規制が多いこと。銀行にせよ証券にせよ、規制、規制、規制です。でも、ぼくが働いてきた業界は、実はほとんど規制のないところでした。それぞれで感じたことを書いてみます。 規制が強いと役所を向く 規制が弱いと顧客を向く 規制は必要か否か 規制が強いと役所を向く まず規制が強ければ強いほど、事業者はユーザーのほうではなく役所のほうを向くということです。役所が設けた規制を守らなければ、事業が継続できないというのはもちろんあるのですが、実はそこに役所が上位にたつ仕掛けがいろいろあります。 例えば、一口に「コンプライアンス」といっても法律は…

2023/01/25 22:11

ふるさと納税の確定申告はXMLが超絶便利だった

確定申告の季節です。あ、税金を収める人は2月15日から3月15日の間に確定申告を行う必要があるのですが、還付（払いすぎの税金を受け取る）人に限っては、1月1日から確定申告が可能になっています。 今回は、ふるさと納税の確定申告について。ワンストップ納税を選択すれば確定申告は不要なのですが、ぼくの場合、 どうせ確定申告はやる 確定申告なら1回、ワンストップ納税なら都度書類提出が必要 ワンストップ納税は年間5箇所までという制約がある ワンストップ納税は1月10日までと締切が厳しい ため、確定申告を選択しています。 XML利用が超絶便利だった 楽天市場でふるさと納税のXMLデータを用意 XMLデータを…

2023/01/24 21:19

おすすめ本を紹介しまくる 【科学読物編】

おすすめ本を紹介しまくる、「投資本編」と「小説編」に続き、今回は「科学読物編」です。このあたりから、けっこうマニアックな内容に入ってきます。というのも、この手の本は数百部スタートだったりして、1万部も売れるなんてほとんどないからです。 ほんと、世の中の本というのは、マンガが別格、占いとか芸能系とかはけっこう鉄板、小説はたまに大ヒット、ビジネス書はまだまし。科学書や学術書は、レアだったりするので。 というわけで、そんな中から僕が読んで「世界の見方が変わった」と思った10冊をピックアップです。 21) シンギュラリティは近い―人類が生命を超越するとき 22）宇宙をプログラムする宇宙―いかにして「計…

2023/01/23 17:15

死語になった「フリーミアム」 広告汚染から逃れるには課金が正解？

最近、お金の使い方について思うところがありました。サービスを使うのに、広告を見ながら無料で使うのと、課金してスムーズに使うのとでは、どちらがいいでしょう？ 典型的な「サービスは無料」意識の高い日本人だと、つい我慢して広告を見てしまいますが、果たしてそれは本当に”お得”なのでしょうか。 フリーミアムって流行ったよね 露呈したフリーミアムの弱さ フリーミアムの終焉 無駄な時間を払うなら課金が正解？ フリーミアムって流行ったよね 2010年ころ、フリーミアムという言葉が流行りました。利用者がお金を払わなくても無料でサービスを提供し、ユーザーが増えたら広告を見せることで収益源とするという考え方です。こ…

2023/01/22 18:22

確定申告をしないほうが得になる条件と、確定申告をするデメリット

確定申告の季節になりました。だいたいにおいて、確定申告はやればやっただけのメリットがあるのですが、やらないほうがメリットが大きい場合も存在します。どんな場合に「確定申告をしないほうがお得」になるのか、考えてみました。 確定申告をおこなうメリットについて 確定申告をしないほうがいいパターン 確定申告不要を生かす条件 確定申告をするデメリット 確定申告をおこなうメリットについて まず、確定申告を行うメリットについて。詳細は下記の記事にまとめました。概略は次のようになります。 複数の証券会社を使っていて、どちらかで損失が出ている→還付がもらえる 年間で合計で損失が出ている →損失を繰り越せる 外国株…

2023/01/21 16:27

インカムゲインCF 年間状況を振り返る【2022年12月】

資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。今回は2022年12月をまとめるとともに、2022年年間がどうだったか見ていきます。 12月のインカムゲインCF 12月のインカムゲインCFは、11月の2倍程度と少し戻しました。ただし構成はかなり変わっていて、太陽光はさらにCFが悪化してなんと全体でマイナスに。不動産は満室になったこともあり安定横ばいで、株式からの配当が前年と同じくらい入りました。 太陽光の発電量からローン返済額がマイナスになったわけではありません。このCF計算では、粗利ではなくそのほかにかかっている経費、法人運営費用などの経費の按分を差し引いて計算してい…

2023/01/20 14:55

上がる株を聞く人に、投資の上手い人はいない

投資の話題になると決まって出てくる質問が「で、どの株が上がるの？」というもの。ただこれ、ある程度投資をしている人たちの集まりでは聞いたことがありません。このことについて、投資家の井村俊哉氏がいいことを言っていました。 上がる株を聞く人に、投資の上手い人はいない 先日楽天証券が開催したセミナーに投資家の井村俊哉氏が登場。そこで投資の極意として、彼が言っていたのがタレントの田村淳氏の言葉です。 いわく、「『田村さんモテますね。どうしたらモテるんですか？』と聞いてくる人に、モテる人はいない」と。これを文字って、投資も同じだと井村氏はいいます。「上がる株を聞く人に、投資の上手い人はいないことだけは確実…

2023/01/19 17:03

緩和続けたい日銀、無理と考える市場 今回は日銀勝利で131円に

日銀が金融緩和の継続を決め、発表しました。1月18日の11時に伝えられると、円は2％ほど急下落し、131円まで円安に進みました。これをどう読み解いたらいいのでしょうか？ 緩和したい日銀、無理と考える市場 もはや緩和を止められない日銀 緩和したい日銀、無理と考える市場 この背景には日銀と市場の争いがありました。日銀はアベノミクスの遺産として「インフレ2％目標」を掲げ続け、そのために金融緩和を続けています。伝統的な政策金利の調整にとどまらず、自ら国債を買うというYCCにも手を出しました。 本来、長期金利は市場が決めるもので、コントロールするものではありません。しかし日銀はYCCによって、10年債の…

2023/01/18 14:45

アメックス30％キャッシュバックにAmazon登場

アメックスは継続的に30％キャッシュバックのキャンペーンをやっていて、ちょくちょく対象となる店舗が変更になります。このたび、対象にAmazonやウエルシア、TOHOシネマズなどが入っていました。 Amazonで1667円のギフトカードを購入して完了 TOHOシネマズ、ウエルシアも アメックスのカードを増やそうかな？ Amazonで1667円のギフトカードを購入して完了 本家アメックス以外にセゾンアメックスでもこのキャンペーンは利用できます。ぼくはセゾンカードデジタルのAMEX版（セゾンパールアメックス）を持っているので、こちらでキャンペーンにエントリーします。 紹介者（九条）に2000ポイント…

2023/01/17 11:45

攻撃的な3倍レバレッジ債券ETFのTMFを購入

今の相場観として、景気後退の可能性が高く株式はまだ危険な一方で、FRB政策金利はピークをつけつつあり、ここからは利下げの可能性が大だと何度か書きました。この相場観に沿うなら、買うべきは債券です。そして、最も効率的にパフォーマンスを上げられるETFとして、今回はTMFを購入しました。 利下げがあるなら TMFの特徴 TMFのチャート 利下げがあるなら 債券価格と金利は表裏一体です。利上げとは債券価格下落のことですし、利下げとは債券価格が上がること意味します。というわけで、これから利下げの可能性が濃厚ということなら、買うべきは債券です。 ただし利下げと債券価格の変動の関係はちょっと複雑です。まず、…

2023/01/16 19:47

FIREとは「降りる」こと

先週、「FIREとは降りること」というのが、Twitterの一部FIRE界隈で話題になりました。これ、FIRE済みの人は「確かに！」と思う一方で、未FIREの人は「なにそれ？」と感じる内容ではないでしょうか。 登り続ける、増やし続ける競争としての人生 はい。おつかれさん。もう成長しなくていいよ 敷かれたレールで競争する人生を「降りる」 登り続ける、増やし続ける競争としての人生 「降りる」とは何か。その前に、よく言われる普通の人生について考えてみましょう。 学生であれば、もっと勉強してもっと成績を上げ、少しでも良い学校に入る。社会人になれば、少しでもスキルを磨いて成果を上げ、会社に貢献し、人より…

2023/01/15 18:08

2023年の投資方針 債券メインでクラファンや不動産も

前回、2023年の経済見通し、相場観をまとめました。今日はこれに基づいて、具体的にどのような投資・運用をするか方針を考えてみます。 全体方針 債券セグメントの戦略 株式セグメントの戦略 ヘッジセグメントの戦略 リアルアセットの戦略 オルタナティブの戦略 結局のところ 全体方針 ぼくの資産運用方針は、資産を2倍3倍にすることを目指すというようなものではなく、FIRE済みらしく年率4％くらいの安定的なリターンを得ていくというものです。 しかし直近17年ほどのリターンを確認すると年平均11.16%のリターンを出しており、正直リスクを取りすぎでした。資産形成期ならともかく、もう少しリターンを抑えて、ボ…

2023/01/14 17:20

24万ドルショートをクローズ CPI次第だと思い知る

先月の12月末に「今後はさらに円高が進むだろう」と見て建てたドルショートポジション。いわば持っているドル資産の為替をヘッジした形です。一時は、あらら？というくらい円安に振れてしまったのですが、12日のCPIが予想通り鈍化したことから利上げ減速が織り込まれ、それによって一気に円高が進みました。 とはいえ、この冬の為替はラリーの様相で、一方行に進むトレンドは短期では見られません。というわけで、いったんドルショートポジションをクローズしました。 CPI予想通りの鈍化 24万ドルショートの結果 CPI予想通りの鈍化 まず、すべての起点となる米消費者物価指数（CPI）です。市場予想6.5%に対し、結果も…

2023/01/13 10:09

2022年12月の太陽光発電実績 なぜ一部のパワコンの発電量が低いのか？

2022年12月の太陽光発電実績がまとまりました。発電量は過去最低。あれ？ そんなに雨が降っていたわけでもないんだけどなぁ？ 状況をまとめました。 12月の発電量 パワコンごとに発電量が違う？ 売電とCFの状況 発電所評価額 12月の発電量 12月の発電量はわずか3万7411kWh。これは過去最低を更新しました。 もしかしてどこかのパネル、壊れてる？ と思ったのですが、それぞれ見てみると、全般に低調です。特に、石岡、君津、いすみは計画値の7割台。石岡といすみは稼働以来の最低率です。 うちのエース、白子はさすがに94％を確保していますが、それでも稼働以来最低率。やっぱり天候のせいでしょうか？ と…

2023/01/12 19:02

楽天銀行が初のBaaS、第一生命支店 新規開設で楽天ポイント6000pt

楽天銀行が初のBaaSとなる「第一生命支店」を開設しました。これは銀行サービスを他社ブランドで提供するもので、バンキング・アズ・ア・サービスと呼ばれています。見た目は第一生命だけど、中身は楽天銀行というもので、銀行免許を持っていない第一生命でも銀行サービスを提供できるのがウリのサービスです。 今回の「第一生命支店」は第1弾ということもあり、キャンペーンもちょっと豪華。最大6000ptですが、まぁ3500ptは固い感じです。 楽天銀行の口座を持っていても開設可能 開設キャンペーンポイント がんばれ楽天銀行 では第一生命NEOBANKのほうは？ 楽天銀行の口座を持っていても開設可能 まず「第一生命…

2023/01/11 17:10

2023年新春版 高還元クレカ支払いルートの攻略

最近のクレカを取り巻く環境変化は激しく、季節が変わるごとに高還元ルートが変化しているように想います。今回は、2023年の新春版として、現時点で最大還元となる支払い方法を検討してみます。 最低2％、最大5％還元も 地方税 2.0%／2.5% プラスチックカード（MIXI M） 2.5% LINE Pay 5％ 楽天Pay 3.5%／4％ ＆ 楽天クレカ積立 EC決済 3.7%、Suica/PASMO 3.7%、Amazon 3.7%、プラカード2.7% 複数の支払い手段が使えるお店の場合 前提となるカード ぼくの場合 最低2％、最大5％還元も どんなルートがどのくらいの還元率になるのかを、図でま…

2023/01/10 17:22

2023年の投資方針 経済から制度変更まで外部環境の見通し

今年は年末年始に旅行に出かけていて、落ち着いてブログが書けるのも今日が初めて。改めまして、あけましておめでとうございます。では2023年の投資方針について、考えてみます。 2023年の経済状況 2023年の日本の状況 2023年の制度・システム変更 SBI手数料無料化 全体として 2023年の経済状況 まず前提としての相場観から。まず、22年に相場を振り回した米国のインフレと為替から。下記のように6月の9.1%をピークとして下落傾向にあります。1月12日にも12月のCPI発表が予定されていますが、市場の予想は6.5%とさらなる下落。これに対して実際がどうかで、株価も為替も揺れ動く展開でしょう。…

2023/01/09 12:23

SBI証券クレカ積立を三井住友プラチナプリファードに変更する

年末に申し込んだ三井住友カードプラチナプリファードが到着しました。こちらのカード、年会費が3万3000円もするプラチナカードですが、SBI証券のクレカ積立の還元率がなんと5％にアップします。ゴールドカードは1％なので、＋4％。年間最大で2万4000円分のポイントがもらえるわけで、年会費との差額は9000円。これは悪くない！ということで、早速申し込んだものです。 www.kuzyofire.com 三井住友カードプラチナプリファード SBI証券の積立設定変更 設定締め切りは1月10日 三井住友カードプラチナプリファード 到着したのはこんなカードです。実際は、左下にユーザー名が書いてありますが、画…

2023/01/08 21:36

投資は趣味で、家族はコスト？ 井村氏インタビューを読む

最近、保有地銀の上昇も話題になった井村氏のインタビューを読みました。 jp.reuters.com 2017年に運用益が1億円を超え、現在は55億円に達したという井村氏は、投資家の憧れの一人ではないでしょうか。ただ、 すべてを投資に捧げていると言っても過言ではない毎日だ。株式以外に趣味もなく、『時間や熱量だけは負けない。日本一時間を使っているという自負がある』と言い切る。 という生き方を羨ましいと思うかどうかは人によりそうです。 家族はコスト？ このインタビュー、いろいろな気付きがあって面白いのですが、ちょっと引っかかったのが家族に関するくだりです。 投資に打ち込む環境を作ってくれる家族と過ご…

2023/01/07 18:09

おすすめ本を紹介しまくる 【小説編】

おすすめ本を紹介しまくる 【投資本編】に続いては、【小説編】です。無ジャンルで本を読むほうですが、小説に限ってはかなりSFに偏っています。いや歴史小説とかも好きだし、ベストセラー系も読みますよ。でも昔からSFが好きなのです。 SFというと、『夏への扉』とか『アルジャーノンに花束を』とか、オールタイム・ベスト系の本を紹介する話がよくあります。もちろんそれらも大好きな一冊なのですが、ここはちょっと違った嗜好で10冊紹介しましょう。 11）順列都市 12）ハーモニー 13）エンダーのゲーム 14）玩具修理者 15）儚い羊たちの祝宴 16）スカイ・クロラ 17）オール・ユー・ニード・イズ・吉良～死に戻…

2023/01/05 17:00

2022年の投資成績を振り返る リーマンショック以来の減少

2022年12月の投資成績をまとめたので、ここで2022年全体の成績を振り返っておきます。先程いくつかツイートしたように、けっこう年間のトータルリターンを出すのは大変なのです。 投資の年間リターンを出そうとすると、実はかなりメンドイ。何しろ、途中に入出金がある。だから、年末額/年初額ではリターンが計算できない。さらに入出金を集計して調整するにも、初月に出金したのか、最終月に出金したのかで、大きくパフォーマンスは変わる。— セミリタイア九条 (@kuzyofire) 2023年1月4日 年間トータルリターンは▲13.59% リーマンショック以来のマイナス 何がリターンを決定付けたのか？ 株式は▲…

2023/01/04 21:13

おすすめ本を紹介しまくる 【投資本編】

先日、「どんなブログネタが読みたいですか？」とTwitterで聞いたところ、意外に「本の紹介」という声が多かったので、まとめてみました。といっても、実は以前Twitterで試験的に連投したものをブログ用に再構成したものです。 Kindleでも読めるものばかりなので、お正月休みに、よければどうぞ♪ まず初回は投資本について。下記の記事で紹介した本とかぶっているものもあります。 www.kuzyofire.com 1）Excelでできる 不動産投資「収益計算」のすべて 2）敗者のゲーム 3）天才数学者はこう賭ける―誰も語らなかった株とギャンブルの話 4）フラッシュ・ボーイズ 10億分の1秒の男たち…

2023/01/02 09:21

2022年12月の投資成績とポートフォリオ 凪の年末

恒例の月間投資成績コーナーです。11月に引き続き株価は軟調でさらに為替が円高に振れました。計算時のレートは1ドル131.12円。資産は苦しい状況が予想されますが、どうだったでしょうか。 全体は▲2.5% セグメント別リターン 株式セグメント ▲7.2% 債券セグメント▲10.1% リアルアセット ▲0.1% ヘッジセグメント ▲5.5% オルタナティブ ＋4.7% 通貨の状況 今後の方針 全体は▲2.5% 総資産の増減は先月から▲2.5%でした。年初来最安値です。 セグメント別リターン セグメント別ではどうでしょうか。現金およびマーケットニュートラルの短期売買を行う「オルタナティブ」、金と仮想…

2023/01/01 16:43