昨年10月に設定されたSBIアセットマネジメントの「EXE-i グローバルサウス株式ファンド」は着眼点の良いパッケージ型新興国ファンドだと思います。 悪く言えば、主にiシェアーズの国別（一部地域別）新興国ETFを寄せ集めてパッケージにしただけなのですが、良かったのは「南半球」（？）という観点で国を選んだこと。 多くの新興国株ファンドが対象指数としているMSCIエマージング指数には偏りがあると考えています。 多少比率は下がったと思いますが、中台韓で構成比の5割以上を占めて新興国指数というより（日本除く）東アジア指数と呼んだ方が適切なのではないかと？ （台湾のTSMCや韓国のサムス..

ニッセイアセットは昨年11月に信託報酬税込0.5775％で似非的S&P500指数の「ニッセイ・S米国株式500インデックスファンド」を投入して注目されましたが、その後の商品展開は残念な方向性となりました。 昨年内に外国株連動を次弾として出すと日経で報じられましたが、12月に投入されたのは信託報酬税込0.11%の「ニッセイ・S米国連続増配株式インデックスファンド」でした。 このファンド自体に文句がある訳ではなく出すのは結構なのですが、第一弾の内容から＜購入・換金手数料なしシリーズ＞の中に超低コストファンドのミニシリーズを「S」として展開するのではないかという期待は脆くも崩れ去りました。 ..

高配当好きのために東証ETFの隠れ高分配利回り銘柄を特別にコッソリ教えましょう！ ずばり「NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信（1325）」です！？ 東証マネ部によると、分配金利回り実績では東証ETFの中で5位となる7.08％です！ その上位にはカバードコールやVIX先物等が並ぶので、株価指数連動で7％を越える分配金利回りはライバルが見当たりません。 でも、高配当狙いでブラジルETFを買いましょうという煽りもあまり見ませんね。 配当狙いならJTよりブラジルETFの方が断然高利回りとかいう煽りもない！？ ネックが大きく2つあると思います。 1つ..

他証券ではクレカ積立も使っていましたが、SBI証券では一般NISAを選択して積立を行っていなかったし、新NISAが始まってもクレカは不要かなと考えていました。 私が取得するなら平カードなのでSBI証券指定の三井住友カードは0.5％還元。 月に5万円積み立てても還元は月にたった250円相当の話で年間でも3000円。 普段使いでも基本0.5％還元なのでクレカ積立以外に用はなく、月250円のためにわざわざクレカ一枚増やすのも面倒だし要らないかなと考えていました。 クレカ積立カード決済上限額の月10万円への引上げが検討されていることは知っていましたが、各ネット証券は基本持ち出しのサービ..

2024年が始まりましたが、今年は世界的に歴史的な選挙イヤーとなるようです。 対象国数と人口は伝えるメディアによってバラバラなのですが、数の多かった日経によると70カ国以上で選挙が行われ、世界で30億人を越す有権者が投票用紙を手にするようです。 2024年は世界の民主主義が試される年、世界の政治体制がリフレッシュされる年、世界の秩序が塗り替えられる重要年と言えるかも知れません。 大きなところでは、1月には早くも米中関係に影響を及ぼす台湾の総統選、2月にインドネシア大統領選、3月にはプーチン確実視のロシア大統領選、4月韓国総選挙、4月-5月にインド総選挙、6月に欧州議会選挙とメキシコ大..

米国利上げとCPI大して下がらずの景気後退で株価には厳しい1年になるとの大方の年初予想に反して、2023年は結果株価絶好調の1年でフィニッシュしそうです。 さて、日経平均が33,000円台でNYダウが史上最高値更新中の37,700レベルは株の買い時でしょうか？ 来年からは新NISAが始まります。 こういう時こそピタリ34年前の日本バブル絶頂期の教訓を思い出したいものです。 1989年12月29日の大納会に日経平均は史上最高値38,915円を付けて引けました。 誰もが翌年へと未来へと続く輝かしく強い日本を信じて疑うことはありませんでした。 ところが、高揚感に包まれる中で1..

2023年はインドの株価指数も史上最高値を更新しつつ堅調に推移しましたが、日本においては低コスト投信が複数投入され手数料競争も激しく繰り広げられた1年でした。 高コストで手を出しにくかったインド投信がいつの間にか新興国の中では最安レベルの信託報酬と言えるまでに下がって来ました。 来年の競争へも続く今年最後の一撃は三井住友トラストアセットが投入した「SMTAMインド株式インデックス・オープン」です！ 信託報酬が驚愕の年間税込0.308％！これインド株ですよ！ 設定が12月15日で始まったばかりなのでまだ評価不能です。 今のところauカブコム証券での取り扱いは決まっているので、順..

一般NISA（簿価120万円x5年間）は非課税期間を順次2023年から2027年までに終了することになります。 新NISAつみたて枠を最大で使えば簿価600万円(=120万円x5年間)を2024年から2028年の最速5年間で埋められます。 簿価と期間5年は一致しているので、手動ロールオーバーを行うにはええ感じのように思えますね！？ よって、旧一般NISAから新NISAつみたて枠に手動ロールオーバーする方法を考えてみますが、考え方はより簡単な成長投資枠への移管でも、特定口座から移管する場合でも応用して活かせると思います。 (a)毎月積立時に一般NISA終了年分をロールオーバーする..

旧NISAから新NISAへの自動ロールオーバーは不可なので手動での移管を検討する人は多いと思います。 また、特定口座で売却してその資金で同一か類似商品を購入して新NISAへ実質的にロールオーバーしたい人も多いでしょう。 この場合に売買タイミングを合わせることで移管に伴う価格変動リスクを避けられるし、価格変動を気にしないことで多額の資金でも一気に移管してNISA枠を埋められるメリットもあります。 でも、自由度の高い成長投資枠をロールオーバーで埋めてしまうのは勿体ないですね。 まず第一に移管先は制約が多くて融通の利かない「つみたて枠」を使えないかと考えるべきです！ この場合に問題..

タイトルは煽りましたけど内容は至ってマジメです！？ 有難いことに新NISAでは「つみたて枠」を簿価600万円分与えられています。 金融庁が優良と判断した商品限定で「つみたて」という1購入手法によって買い付ける限り、成長投資枠1200万円分とは別枠で非課税枠が与えられます。 「つみたて」こそがこの世で唯一絶対の正しい投資手法なのであーる！ だからNISAを利用する限り「つみたて」は国民の義務なのであーる！ ギャンブル好きの無知で自分のケツ拭けない国民に「自己責任」の何たるかを本質的には全く理解していない金融庁が「つみたて」という1購入手法を布教強制して下々の者を幸福の道へと誘ってあ..

一度は新NISAをコクサイ連動投信で埋めると決めましたが、全世界のカテゴリーでとんでもない値下げ競争が起こりました。 日興Tracersが4月にオールカントリー（以下オルカン）の信託報酬を驚異の税込0.5775％に設定しましたが、野村が7月に「はじめてのNISA」シリーズで同最安水準に追随し、8月には遂に三菱UFJアセットもeMAXIS Slimの全世界株式を9月から同水準に引き下げると発表しました！ 私はこの一連の動きを確かに安いけどカテゴリーはワールドだけだからなと眺めてコクサイの方針を変えるつもりはありませんでした。 しかし、Slimの値下げプレスリリースを見て全世界の中にも悪..

次は新NISA枠で具体的にどんなファンドを選ぶか方針を立てます。 アクティブファンドを排除している訳ではありませんが、予測が更に難しくなる長期での運用で低コストの中から選ぶとすれば必然的にインデックスファンドが対象となります。 （後述しますが、アクティブのアレもNISA対象には足りません。） インデックスファンドにも新興国単国とかFANG+とかSOX指数とか対象の絞られたファンドもありますがコストも少し高めになるし、信託報酬約0.2％のNASDAQ連動ですらNISAには含めず特定口座で充分であると考えます。 従って、NISA対象はカテゴリーとして信託報酬0.1％前後の米国単国・日本..

次にNISA枠で成長投資枠なら数多ある金融商品から何を選ぶかを考えてみます。 日米の個別株・ETF・投資信託など金融庁が毛嫌いしている一部カテゴリーを除いてよりどりみどりです。 旧NISAと異なる新NISAの最大のメリットは非課税期間が無期限化されたことです。 このメリットを最大限しゃぶり尽くせる商品を選択します。 これまでも何度か書いていますが、新NISA制度では分配義務を課せられているETFが分配する分だけ複利の力が弱まり不利になります。 旧一般NISAでも同じ理屈ではあったのですが、非課税期間5年（最大10年）では大したデメリットになりませんでした。 一方、無分配..

早くも11月になりましたので、来年から始まる新NISA制度をどう使い倒すかの方針を何回かに分けて書いてみたいと思います。 人によって年齢・環境・資金状況も様々であり、どう使うかは様々な意見があって然るべきなので他人の意見はあくまで参考ですね。 新NISAも世間的な話題になっていますが、大前提として単なる非課税枠であって赤字を黒字に変えてくれるシステムではなく（特定口座税引き後利益の25％増しになるだけ！）、損が嫌だから特定口座での投資は絶対にならないけどNISA枠なら投資で儲け易いなんて論理矛盾は絶対に起こらない訳ですから全ては自己責任ですね！？ 私の場合はNISA枠が投資の「部..

松井証券は8月31日付けで「最大1%貯まる投信残高ポイントサービス」の11月開始予告をしていましたが、10月27日付けで本件について再度ニュースリリースを出しました。 が、アップデート情報は少なく全ファンドのポイント還元率を明示しただけのようです。 私が興味のある数銘柄を確認した限りではやはりポイント還元率が「信託報酬販売会社取り分（税抜）」とピタリと一致しています。 つまり「最大1%貯まる投信残高ポイントサービス」とは投信の販売会社たる松井証券の信託報酬取り分を最大1％まで丸々還元する大盤振る舞いサービスということになります！ そう説明すればいいのに、 ●素人相手に細かいこ..

ニッセイアセットマネジメントは11月13日に「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・S米国株式500インデックスファンド」を設定すると発表しました！ 驚きはその信託報酬でなんと税込0.5775％で他の米国株指数連動ファンドを圧倒的に凌駕します！ うん？この数字には見覚えがありますね。 そうです！全世界インデックスファンドのeMAXIS slim、その前は野村はじめてシリーズ、その前は日興Tracersが設定した信託報酬です。 こんな中途半端な数字にピタリと一致するのはニッセイがカテゴリーの違う米国株連動ファンドで最安値を設定する際に全世界にもコストで負ける訳にはいかずインデックスフ..

ニッチ過ぎてあまり話題にもなりませんが、それがいい！ 松井証券顧客限定の銀行サービス「MATSUI Bank」を開設してしばらく使ってみました。 受付初日にeKYCで申し込んだところ、20分後には口座開設され初期パスワードもSMSで通知されログイン可能となりました。 その後はスマホアプリで初期設定することになりますが、1つ大きな失敗をしました。 スマホアプリで取引するためには携帯電話番号での認証を行う必要があるのですが、デフォルトでは松井証券登録済みの携帯番号となっています。 私はこの番号を普段持ち歩くスマホで使っているのですが、銀行アプリは入れたくないので別のサブスマホで使..

マネックス証券がNTTドコモとの資本業務提携を電撃的に発表しました！ 情勢状況を考えれば可能性としてはあり得るんだけど、実際にこうなると予想した人は少ないでしょう。 マネックスグループは引き続き51％の株式を保有するものの、24年1月4日以降はNTTドコモの連結会計上の子会社となり、マネックス証券はNTTグループ入りする訳です。 マネックス証券の経営の独立性を尊重すると言っても、マネックス証券の儲けも損失も親であるドコモが被ることになる訳で、証券業に対してもドコモの関与（＝マネックスが拒否したくても資本の論理で従わざるを得ないこと）が強くなることが予想されます。 ドコモから見れ..

--------------------------------------------------------------------- 記事をアップしてから気づきましたが、トップページのお知らせにはないものの、「サービス」の項目から「MATSUI Bank」を選べばサービス内容や申込方法が記載されているようです。 「MATSUI Bank」は10月1日に起動！始動しました！ https://www.matsui.co.jp/bank/ 記事は変えずに残して、使い勝手やサービス詳細については後日に別途アップするかも知れません。 ---------------------------..

来年から新NISAが開始されますが、ETFはますます金融商品として投資信託に対して劣後して選好されにくくなると思います。 同一投資対象でも一部の投資信託が信託報酬でETFを下回るなど低コストが進んで競争力を失うことに関しては自業自得であり、優勝劣敗で負ける方が悪いので淘汰されれば良いだけのこと。 ETFは販売会社に信託報酬を分け与える必要がないにも関わらず、投信に逆転されるのは努力不足で片付ければ良い話。 しかしながら、新NISAにおいて分配金（配当金）再投資が投資枠を消費するか否かは努力以外の問題であり、制度上ETFが絶対的に不利な立場に追いやられることになります！ 投資..