元投資銀行マンの投資日記

投資日記 9/29 （コメ兵はテクニカル的にも反発する局面？/Buy Sellはそろそろ買い時？）

TOPIX -0.94％ MYPF -1.7％ 9/27にヒストリカルハイをつけてからの2連敗。12月に配当が約43万円入ってくるとはいえ、精神的にキツイ2日間だった。切り替えて年内3千万超えを達成できるように頑張りたい本日は、直近下げていた半導体やグロース銘柄がリバウンド。バリュー株は、月末の機関投資家のリバランス売りの影響もあったのか、大きく下落9月に入り、バリュー株を中心に積極的にポジションを積み増してきた。特に不

2023/09/29 21:21

投資日記 9/28 （スミダは信用需給が11月末以降改善？）

TOPIX -1.43％、MYPF -2.4％ 全面安でとにかく厳しい一日だった業種では原油関連のINPEX（1605）、JAPEX（1662）、JGC（1963）が底堅い。ただ、本日は原油関連以外は、満遍なく売られた印象だ特に、原油高の影響でJAL（9201）、ANA（9202）の下げがきつい（なぜかスカイマーク（9204）は逆行高）。不動産・倉庫・鉄道も大きく売られた本日は、原油高を受けてJGCにエントリーした。入る

2023/09/28 23:31

投資日記 9/27 （来週以降のニチリン反発に期待したい）

TOPIX ➕0.32％ MYPF ➕1.3％ 不動産株に加え、好業績銘柄（マクニカ・コメ兵・ライフドリンク）がプラスに貢献本日、朝方はNY株式市場を受けて全面安の様相だったが、午後切り返した。日経225、TOPIXともにプラスで終えた。安くなったところで、9月末の中間配当権利取りの動きが活発化したものと思われる医薬品・不動産・石油関連が相対的に強かった。一方、海運・電力・鉄鋼が弱かった。個別では、マクニカ（3132）が連日の年

2023/09/27 22:18

投資日記 9/26 （地銀株のほくほくFGは割安なのか？/トライト＆SMSのペアトレード）

TOPIX -0.57％ MYPF ➕0.1％ マクニカのお陰でプラスを確保米長期金利の上昇を受けて株安の展開。為替は円安トレンドであるものの介入警戒感もあり、輸出関連銘柄も恩恵を受けず業種別では昨日安かった銀行・海運が強かった。日経225は寄り天・安値引けとなり、いいところ無し本日は、コメ兵（2780）が朝イチで5,820円(➕6.6％）に急反発。アナリストの目標株価の上方修正がきっかけだった。勝った！と油断していたら

2023/09/26 23:29

投資日記 9/25 （祝：マクニカが長期経営計画を上方修正）

TOPIX ➕0.39％ MYPF ➕0.2％ 銀行株が売り込まれたため、TOPIXをアンダーパフォーム本日は、日銀の金融政策決定会合が無風だったことを受けて、日本株は反発ただし、年内のマイナス金利解除観測が燻っていたことから、先週は銀行株が買われていた。その反動で本日は銀行株が大きく下落したそれに対して半導体関連株は買い戻されて大きく上昇。セクターでは医薬品・小売・食品・情報通信が強かった。ドラッグストア銘柄が軒並み強

2023/09/26 00:42

AnyMind Group（5027）：IPOロックアップ明けの売出し

案件概要売出株式数：512万株（オーバーアロットメントによる売出しを含む）対発行済株式数：8.9％、対出来高：80日相当、47億円相当（9/25終値925円基準）売出人：VC他（計12名）条件決定日（最短）：10/3（火）、受渡期日（最短）：11/11（水）売出しの公表と同時に今期業績を上方修正売出株式数の一部は海外機関投資家（北米除く）に販売IPO時に募集株式数は約309万株と限定的であった。スパークスアセットマネ

2023/09/25 23:47

投資日記 9/22 （スカイマーク 9月に入り低迷していたが漸くテイクオフ？）

TOPIX -0.3％ MYPF ➕0.6％ 本日マクニカがプラスに貢献米長期金利が上昇し、リスクオフムードが漂う中、日銀会合を迎えた日銀会合は想定通り無風。日銀結果後株価は反発したものの、前日比ではマイナス（引け前に15：30からの記者会見を見極めたい思惑で失速）（円安を阻止したい政治的要因？）年内にマイナス金利撤回観測が出ていたが、本日の植田総裁の記者会見を拝見する限りその可能性は極めて低い印象を持った（読売の記事は

2023/09/23 00:24

投資日記 9/21 （OLC vs JR東：インフレ環境下ではJR東が有利？）

TOPIX -0.94％ MYPF -0.7％ 相場の下げと同等のマイナスに本日、銀行・電力以外は総じて安い展開だった特に金利上昇の影響でグロース銘柄のマイナスが大きかった（マザーズは-2.67％）また、中国関連銘柄（FA関連）も下げがきつかった。原油高も一服したことからINPEX（1605）、JAPEX（1662）も安かった銀行セクターはメガバンクが強かった一方、地銀は銘柄間でパフォーマンスの差が大きかったよう

2023/09/21 23:03

投資日記 9/20 （CUC vs アンビス、CUCは割安？）

TOPIX ➖1.0％ MYPF ➖1.4％ バリュー株の利益確定売りの流れに勝てずマイナス本日は昨日大きく下げた半導体株・グロース株が力弱い反発。それ以外は、ほぼ全面安の展開業種別では石油・電力・自動車など直近大きく上昇していた銘柄が大きく下落。相対的には鉄道・海運が強かった。総合商社も、場中は力強い局面もあったが、最終的には売りに押されて下落今週は、利益確定売りをこなしながら、日銀会合のイベントを通過すれば再度強気モ

2023/09/20 18:48

レーサム（8890）：自己株TOBと公募増資を同時に公表

案件概要：自己株TOB自己株買付予定株式数：2,841,700株（対発行済株式数：9.8％）TOB価格：3,161円（9/19終値3,520円から11％ディスカウント）TOB期間：9/20（水）から10/18（水）、決済開始日：11/10（金）応募予定株主：日本投資（前会長の資産管理会社）、応募予定株式数：2,841,700株（当社が保有する全株式）案件概要：新株発行（発行登録）発行予定期間：2023年9月27日から20

2023/09/20 14:46

投資日記 9/19 （三菱地所はまだまだ出遅れ銘柄？）

TOPIX ➕0.08％、 MYPF ➕1.1％ 半導体銘柄を保有していため、TOPIXを大幅にアウトパフォーム本日はバリュー株優位の相場展開。海運・鉄鋼・石油関連・自動車・銀行が強かった一方、半導体関連銘柄は大幅にマイナス。内需のグロース銘柄（SMS、アンビスHD、CUC）をはじめとした高PBR銘柄は敬遠された格好半導体が売られたきっかけは、先週末のTSMCに関連したニュースだ。TSMCが半導体製造装置の納入延期を取引メー

2023/09/20 08:06

PORT（7047）：公募増資を実施

案件概要増資株式数：1,265,000株（オーバーアロットメントを含む）対発行済株式数の10％相当、希薄化率9％、33億円相当（9/19終値2,652円基準）条件決定日（最短）：9/26（火）、払込期日（最短）：10/4（水）、受渡期日（最短）：10/5（木）資金使途：30億円のうち、15億円はINE社のM＆Aに伴う借入金の返済、10億円は、将来のM＆A資金（2025年3月期までに充当されない場合は、借入金の返済に充当する可能性あり）、残額

2023/09/19 23:25

セルソース（4880）：東証プライム昇格と同時に公募売出を実施

案件概要総オファリング株式数：3,542,000株（対発行済株式数の18.6％相当、出来高の13日分）公募株式数：70万株、売出株式数：238万株、オーバーアロットメント：46.2万株公募増資に伴う希薄化率は、3.5％売出人は、裙本社長、山川取締役条件決定日（最短）：9/26（火）、払込日：10/5（木）、受渡期日（プライム昇格日）：10/6（金）10/6（金）にグロースからプライムに昇格する予定資金使途：再生医療関

2023/09/19 22:05

投資日記 9/15 （H2Oと阪急阪神 HDの株価比較）

TOPIX 0.95% MYPF➕0.3％本日不動産堅調だったが、主力のコメ兵とマクニカが不調、後半銀行株の下げも手伝いTOPIXをアンダーパフォーム本日は、3連休前かつ来週の日銀会合を控え一旦利益を確定することを優先具体的には、日揮（1963）・SMFG（8316）・ジョイフル本田（3191）・阪急阪神HD（9042）・NSD（9759）を全部売却、三井住友トラスト（8309）を一部売却した金融は、流石に上げ

2023/09/16 11:57

投資日記 9/14 （金利の正常化でMUFGが他メガを圧倒？／出遅れ日揮？）

TOPIX ➕1.13％ MYPF➕1.9％全面高。鉄鋼・電力・不動産・オート・半導体が強い。コメ兵（2780）は続落。昨日急騰したINPEX（1605）、JAPEX（1662）、JR東（9020）は相対的に弱かった不動産株は、長期金利が落ち着きつつあるため、大きくリバウンドした。不動産の中でも特に強いのが三菱地所（8802）だ。本日年初来高値をつけた。一方、住友不動産（8830）は相対的に戻りが弱いオートセクターも強い

2023/09/14 23:39

ジャフコ グループ（8595）：ユーロ円CB150億円を発行

案件概要発行額：150億円、年限：5年転換価額は2,132円（9/12終値1903.5円に対して12％のプレミアム）最近のCBは3割を超える転換プレミアムが付されることが多いが、本件は12％と低めだ理論上、配当利回りが高いと転換プレミアムは低くなる（当社の配当利回りは3.5％）満期直前までは転換制限条項が付与されているため、余程株価が上昇（転換価格の1.3倍以上）しない限りは、期中の希薄化は想定する必要がない設計また、満期時

2023/09/13 00:26

投資日記 9/12 （タイガースポリマーは割高？）

TOPIX ➕0.82％ MY PF ➕2.6％ 不動産株・コメ兵（2780）のリバウンドで資産総額はヒストリカル・ハイにオートセクター、不動産、KDDI（9433）・NEC（6701）等の情報通信関連が強かった。一方、半導体関連（ディスコ（6146）・アドバンテスト（6857）、商社、鉄鋼が弱かったマザーズ指数もプラスだったが、相対的には弱い印象。金利先高感がある中では、グロースよりバリューが優位な環境は続いているといえよう

2023/09/12 23:20

泉州電業（9824）：筆頭株主による政策保有株の売出し

案件概要売出株式数：115万株（オーバーアロットメントを含む）発行済対比5.5％、出来高対比約23日分、43億円相当（9/11終値3,800円基準）条件決定日（最短）：9/20（水）、受渡期日（最短）：9/27（水）売出人：SWCC株式会社（証券コード：5805、旧昭和電線HD）OAにかかる株式を含めて売却した場合の議決権所有割合は11.3％から4.8％に低下する見込み泉州電業はSWCC株式を16.5万株保有（3億円相当）してお

2023/09/11 22:57

投資日記 9/11 （PO実施中のNSDとJFEのトレード／不動産株と長期金利の関係は？）

TOPIX 0.06％、MYPF ➖1.1％ コメ兵のマイナスの影響が大きい1日となった週末の読売新聞の植田総裁の記事を受けて、マイナス金利の早期解除観測が浮上。その影響で、銀行・保険が上昇、不動産・マザーズ等のグロース銘柄が下落。原油高のトレンド継続で原油関連も強かったインバウンド関連は、髙島屋を除き百貨店が高い（特にH2O）、一方、マツキヨ・寿スピリッツ・OLCは軟調。鉄道関連も総じて弱かった。しかしながらコメ兵が突出して安

2023/09/11 22:22

投資日記 9/8 （中国ファーウェイ5Gスマホ問題を受けて強かった銘柄は？）

TOPIX -1％ MYPF -1.6％ 久々に大きなマイナス本日はNY株安を受けて全面安の展開相対的には医薬・食品・電力なでディフェンシブなセクターの下げ幅は小さかったが、今日は、どの銘柄も満遍なく売られた印象これまで急ピッチで上昇していたこともあり、利益確定の売りに押された格好だ。TOPIX、日経225ともに5DMAを下回って陰線で終えている。短期的には上昇一辺倒のトレンドが終了したとみた方が良いかもしれない

2023/09/09 09:26

投資日記 9/7 （脱デフレ銘柄＝不動産？、中国リスクはインバンドより製造業の方が影響大？）

TOPIX ー0.38％ MYPF +0.1％ コメ兵がリバウンドしたお陰でかろうじてプラスを確保本日は原油・不動産・鉄道・建設セクターが強かった。一方最近強かった海運・鉄鋼は安い。半導体は連日厳しい状況（AAPL、NVDAが3％安のが影響）個別では、昨日エントリーしたフェローテック（6890）が前日比➖2.4％。逆指値を3,055円で入れていたので、朝イチで損切りとなってしまった。エントリーの判断が早すぎた。次回は、RSIが5

2023/09/07 22:23

NTN(6472）：年限2年3ヶ月という珍しいユーロ円CBを発行。その背景は？

NTNが220億円のユーロ円CBの発行を公表しましたので概要について解説します案件概要発行額：220億円年限：2年3ヶ月転換価額：339.5円 （アップ率12％）、潜在株の対発行済比率：12.2％、出来高の12日分に相当資金使途：生産性向上と高付加価値製品に対応した設備投資資金払込金額：額面に対して100.5％（償還価額は額面に対して100％であるため、転換されない場合はマイナスコストでの調達となる）2年目以降、株価

2023/09/07 08:36

投資日記 9/6 （コメ兵の月次売上高は順調だが株価は急落）

TOPIX ➕0.62％ MYPF ➕0.6％ 本日はTOPIXと同じパフォーマンスだった前日NYは長期金利高の影響で株式市場は弱かった（除くエネルギー関連）。本日の日本株は、逆風下での高値更新だ（強い！）セクターではオート・資源・銀行（特に地銀）・不動産が強かった。昨日まで強かった海運は軟調流石に全体のポジションがブクブクになっていたため、本日は利益確定を進めたマクニカ（3132）は7,140円で100株だけ利確。

2023/09/06 21:43

安楽亭（7562）：公募増資を実施（株主優待権利のタイミングに合わせたPO）

安楽亭が公募増資を公表しましたので、その概要を解説します案件概要公募株式数：172,500株（オーバーアロットメントによる売出しを含む）規模：13億円相当（9/6終値7,670円基準）発行済株式数の8.1％、EPS希薄化率は7.4％、出来高の90日分条件決定日（最短）：9/13（水）、払込期日（最短）：9/21（木）資金使途は、アークミール事業への業態転換を図るための店舗改装資金、無人化等のDX投資アークミール事業：ステ

2023/09/06 17:23

投資日記 9/5 （フェローテック動意付く？/ジャパンマテリアルに続く潜在的なモテ銘柄の株価が堅調だった）

TOPIX ➕0.17％ MYPF ➕0.6％前場のTOPIXは軟調に推移したが、後場（14時以降）気がついたら前日比プラス。下がったところでは押し目買いが入っており、強い相場環境が続いていることを再認識できた不動産が強い。バリュー株も強いが、銀行株は短期的にピークアウトした可能性もただ、業種毎に濃淡がある。相対的に弱かったのは銀行株だ。寄り付は大幅高だったがその後失速。ほぼ全ての銀行株は本日陰線で終わっている例

2023/09/05 21:51

JFEホールディングス（5411）：株式とCBのコンビネーション・オファリング（海外募集）を公表

案件概要募集株式数：55百万株（内自己株式30百万株）、対発行済株式数（自己株除き）：9.5％、EPS希薄化率：8.6％海外募集（米国適格機関投資家を含む海外機関投資家を対象）ユーロ円CB発行額：900億円、年限：5年、アップ率は条件決定日に決まる海外募集（海外機関投資家。ただし北米を除く）アップ率が25％（転換価額2,787円）の場合、潜在株式数は32百万株（増資後発行済株式数（自己株除き）の5％相当）3年目130％ソフトコー

2023/09/05 17:33

投資日記 9/4 （バルカーと日本ピラー工業の相対株価推移で半導体設備投資の温度感がわかるかも？）

TOPIX ➕1.02％ MY PF ➕2.4％ 先週より、銀行はじめとしたバリュー株を買い増していたため大きくアウトパフォームTOPIX連日のバブル後最高値更新。しかも高値引け。先週同様にバリュー株が優位な相場環境海運・鉄鋼・輸送用機器・不動産・銀行・商社・原油関連が強いインバウンド・鉄道関係は相対的に弱い（除く阪神銘柄のH2O＆阪急阪神HD）中国関連銘柄も不調（ミスミG、NIDEC、安川）、半導体の主力株も弱かっ

2023/09/04 19:59

投資日記 9/1 （銀行と原油関連を買い増し）

TOPIX ➕0.76％ MYPF 0.9％本日は雇用統計を控え様子見姿勢が強まるかと思いきや、予想に反してTOPIXは続伸。年初来高値更新してしまった海運・原油・鉄鋼・商社・金融・不動産が買われた。共通点はバリュー株の高配当銘柄。インバウンドは反発対照的にグロース銘柄や半導体グロース銘柄は厳しい展開銀行株は、8/30の投資日記で紹介した銘柄の中で、みずほFと群馬銀行を追加でPFに組み入れた。これで3メガと直近パ

2023/09/02 01:06