2024年10月の塾長の資産運用新着記事

【ジム・ビアンコ】債券利回り上昇の原因は、不必要な利下げと、トランプ・トレード。

塾長です。昨日（米国10.30）は良好な経済指標（ADP、GDP、個人消費、中古住宅）が出たのに株は下落、10年債利回り低下。Bloombergは「半導体が売られた」と書いていますが、それ以外も広く売られている。 S&P500、5,813（-0.33%） Nasdaq、18,607（-0.56%）【米国市況】株下落、半導体銘柄への売り響く－ドル153円台前半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、68.99 10年債、4.2660 ドル円、153.2620 Bitcoin、72,368 経済指標： 10月 ADP雇用者数［前月比］、23.3万人（予想11.0万人）第3新半期 …

2024/10/31 09:14

【ステイシー・ラスゴン】AMDは投資家の期待（AI）と違う場所（PC）で頑張ってしまった。

塾長です。昨日（米国10/29）、S&P500はかすかに上昇。中身を見てみると、ハイテクがアゲているだけで、他は全滅。債券はあまり動かず、原油は安い。 SPDR sector ETF 2024/10/29 - Yahoo Finance S&P500、5,832（＋0.16％） Nasdaq、18,712（＋0.78%）【米国市況】円は小幅安、153円台前半－ナスダック総合が最高値更新 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、67.46 10年債、4.2740 ドル円、153.1950 Bitcoin、72,549 経済指標： 9月卸売り在庫［前月比］、－0.1％（予想0.0…

2024/10/30 09:42

【リチャード・フィッシャー】11月FOMCで利下げするな。【エド・ヤーディーニ】債券自警団がやってきた。ゴールドを買え。。

塾長です。昨日（米国10/28）の米株は上昇。と言っても最高値からはサゲていて、10月を通してヨコ。これから重要株決算、雇用統計、大統領選挙、FOMCと続く。 S&P500、5,823（＋0.27％） Nasdaq、18,567（＋0.26％）【米国市況】株上昇、決算と大統領選に備え－円は対ドル153円台前半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、68.01 10年債、4.2780 ドル円、153.3220 Bitcoin、69,875 経済指標：なし。金融政策：なし。財政政策：なし。地政学：なし。個別株： ■Fordなどが決算；フォード、決算受け時間外で5％…

2024/10/29 09:12

【ジェレミー・シーゲル教授】9月雇用統計が強く出れば利下げ休止も有り得る。選挙で共和党が両院取れば長期金利が跳ね上がる。

塾長です。昨日（米国10/25）の米株はヨコ、10年債利回りは上昇。 S&P500、5808（－0.03％） Nasdaq、18,518（＋0.56％）【米国市況】S＆P500は銀行株主導で失速、ドル上昇152円台前半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、71.69 10年債、4.2320 ドル円、152.2440 Bitcoin、66,168 経済指標： 9月耐久財受注［前月比］、-0.8％（予想-0.1％） 9月耐久財受注コア［前月比］、0.4％（-0.1％） 10月ミシガン大学消費者信頼感指数、70.5（68.8）米耐久財受注、2カ月連続で減少－民間航空機の不振…

2024/10/26 09:39

【クリス・ハーヴェイ】投資テーマは成長株からトランプ・トレードへ。目を閉じて株を買える環境には無い。

塾長です。昨日（米国10/24）の米株は良好な経済指標を受けて小反発。米国債の売りが止まり、円安も一服。 S&P500、5,809（+0.21%） Nasdaq、18,415（+0.76%）【米国市況】S＆P500反発、米国債売りが一服－ドル151円台後半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、70.44 10年債、4.2000 ドル円、151.7490 Bitcoin、68,098 経済指標： 10月製造業PMI、47.8（予想47.5） 10月サービス業PMI、55.3（予想） 10月コンポジットPMI、54.3（54.1） 9月新築住宅販売件数、73.8万件（71…

2024/10/25 10:02

【Muddy Waters カーソン・ブロック】S&P500を押し上げているのは個人年金積立。割高だろうが目を閉じて買え。

塾長です。昨日（米国10/23）の米株は全面安・・・ではなく、不動産と公益以外が下落。金利が上昇しているのに、ナゼ？これもトランプ・トレードなのでしょうか？そして安定の円安。 S&P500、5797（－0.92％） Nasdaq、18,276（－1.60％）【米国市況】円が一時153円台に下落、テク株の下げきつい－金利上昇 - Bloomberg S＆P500種は約1％安。「マグニフィセント・セブン」の株価に連動する指数は2.1％下落した。エヌビディアは3％近い下げ。サプライヤーへの新型iPhoneの発注台数引き下げが伝わったアップルも2.2％下落した。債券・為替・コモ：原油、71.…

2024/10/24 09:47

【ポール・チューダー・ジョーンズ】米国債務は持続不可能。高インフレがやってくる。ゴールド、Bitcoin、コモディティ、Nasdaqでヘッジせよ。

塾長です。昨日（米国10/22）も10年債利回りがジリジリ上昇。円安。株はヨコ。 S&P500、5,851（-0.05%） Nasdaq、18,573（+0.18%）【米国市況】S＆Pほぼ変わらず、利下げペース見極め－151円10銭台 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、72.24 10年債、4.2040 ドル円、151.0360 Bitcoin、67,578 経済指標： 10月リッチモンド連銀製造業景気指数、-14.0（-18.0）金融政策：なし。財政政策：なし。地政学：なし。個別株： ■GM、LMT、RTX、TI（TXN）などが決算； GM tops es…

2024/10/23 08:48

【エド・ヤーディーニ】1990年代後半のような暴騰となる確率30%。選挙・国内問題で株安になる確率20%。

塾長です。昨日（米国10/21）の米株はテクロジーのみ（その中でも特にnVidia）が買われ、テック以外は売られる展開。 10年債利回りは+2.68%も上昇し、4.2%目前。そしてドル円は150円台乗せ。 S&P500、5,853（-0.18%） Nasdaq、18,540（+0.27%）【米国市況】S＆P500が小反落、国債利回り急上昇－ドル150円80銭台 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、70.49 10年債、4.1820 ドル円、150.7080 Bitcoin、67,741 経済指標：なし。金融政策： ■ローガン、カシュカリ；米ダラス連銀総裁、利下げは慎重なペ…

2024/10/22 08:42

【デイヴィッド・ザボス】FFレートは来年中頃までに3.5%へ。中立金利引上げは誤り。【トム・リー】住宅建設業は”黄金の6か月”に入る。

塾長です。昨日（米国10/18）も株高。どうやら市場はトランプ当選＆共和党大勝を織り込んでいるらしい；トランプ氏返り咲きにらみ、16年の勝ち組資産が人気－ハートネット氏 - Bloomberg ハートネット氏を含むBofAのストラテジストチームは、過去1週間の値動きから、銀行株や小型株、ドルは「16年に見られた強気相場の動きを先取りしている」とリポートで述べた。当時は選挙直後に米国株やドルが上昇した。：ハートネット氏のチームは、共和党が「大勝」し、ホワイトハウスだけでなく上下両院とも制する見方が強まっている点を挙げ、こうした見通しが現実となった場合、トランプ氏の政策、特に新たな貿易関税…

2024/10/19 08:32

【ジム・ビアンコ】移民と利下げで経済過熱→＋3～4％インフレ率が続く。小売売上高や離職者数がその証拠。

塾長です。昨日（米国10/17）の米株はヨコ。小売売上高が高めに出て、利下げ予想後退。円安。 S&P500、5,841（-0.02%） Nasdaq、18,373（+0.04%）【米国市況】円下落､対ドル150円台－強い経済統計で米利下げ観測後退 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、70.83 10年債、4.0960 ドル円、150.1850 Bitcoin、67,363 円下落、2カ月半ぶり1ドル＝150円台－米指標好調で利下げ観測後退 - Bloomberg 経済指標： 9月小売売上高［前月比］、0.4%（予想0.3%） 9月小売売上高コア［前月比］、0.5%（0.1…

2024/10/18 09:03

【バリー・バニスター】好調な経済に財政刺激が入り、高インフレ。FEDは利下げできず、株価は下落。

塾長です。昨日（米国10/16）も株高。どうやら今回「選挙前に株が売られる」アノマリーは無く、このまま株が年末にかけて買われ続ける模様（それがコンセンサスになりつつある）。 S&P500、5,842（+0.47%） Nasdaq、18,367（+0.28%）【米国市況】脱ハイテクで小型株が好調、ドル上昇し150円に再接近 - Bloomberg ゴールドマン、S＆P500種は年末6270までに到達すると予想 - Bloomberg ルブナー氏は大統領選挙を前に株式が売りを浴びると予想していたが、その見方を改めた。「株式市場の売り浴びせはキャンセルだ。機関投資家が市場参入を余儀なくされてい…

2024/10/17 09:01

【ダン・ナイルズ】ASML決算ミスはAI投資抑制の予兆。次の注目はAzure、AWS。

塾長です。昨日（米国10/15）はNasdaqが大きく下落。どうやら半導体が良くなかったらしい。 S&P500、5,815（-0.76%） Nasdaq、18,315（-1.01%）【米国市況】株反落､ASMLショックで半導体下落－ドル149円台前半 - Bloomberg 15日の米国株式相場は反落。オランダの半導体製造装置大手ASMLの決算が失望された。半導体輸出規制が厳格化される可能性も懸念され、これまでの強気相場を率いた半導体株への売りがかさんだ。エヌビディア製などAI半導体、米政府が国別輸出規制を検討－関係者 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、71.05 10年…

2024/10/16 09:42

【トム・リー】大統領選挙の視界が開けたので、株式市場はガタツクことなく上昇する。

塾長です。昨日（米国10/14）はコロンバスデー。株高。何も言う事はございません。 S&P500、5,859（+0.77%） Nasdaq、18,502（+0.87%）【米国市況】S＆P500種が今年46回目の新高値、ドル一時150円に接近 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、72.02 10年債、4.0980（休場）ドル円、149.7340 Bitcoin、66,045 原油価格が下落、イスラエルはイラン石油施設標的にせずとWP報道 - Bloomberg ビットコインが上昇、ハリス副大統領が規制枠組みの支持を表明 - Bloomberg 経済指標：なし。金融政策： …

2024/10/15 08:59

【ジーン・マンスター】Teslaロボタクシーイベントは短期投資家にとって期待外れ。2025年出荷台数の市場予想は過大。

塾長です。昨日（米国10/11）は（CPIとは異なり）PPIが低く出てインフレ懸念減少、銀行決算が良く、株高。 S&P500、5,815（+0.61%） Nasdaq、18,342（+0.33%）【米国市況】銀行株に買い、S＆P500は再び最高値－ドル149円台 - Bloomberg S＆P500種は週間ベースでは5週連騰と、5月以来の長期上昇局面となった。債券・為替・コモ：原油、75.49 10年債、4.0730 ドル円、149.0900 Bitcoin、62,521 経済指標： 9月 PPI［前月比］、0.0%（予想0.1%）同［前年同月比］、1.8%（1.7%） 9月 PPI…

2024/10/12 08:56

【マイク・ウィルソン】次のテーマは景気循環株。割高な株式市場ではトレードで儲けろ。

塾長です。昨日（米国10/10）はCPIが高めに出たが、株式市場の反応は限定的。 S&P500、5,780（-0.21%） Nasdaq、18,282（-0.05%）【米国市況】株下落、円は対ドルで上昇－FRBの次の一手に不透明感 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、75.70 10年債、4.0960 ドル円、148.5460 Bitcoin、59,940 経済指標： 9月 CPI［前月比］、0.2%（予想0.1%）同［前年同月比］、2.4%（2.3%） 9月 CPIコア［前月比］、0.3%（0.2%）同［前年同月比］、3.3%（3.2%）米CPI、9月は予想を上回る伸…

2024/10/11 09:46

【ステイシー・ラスゴン】Blackwellへの需要は巨大、供給も問題なさそう。製品サイクル初期のnVidiaは買いだ。

塾長です。昨日（米国10/9）は、FOMC議事要旨が出て、ボウマンの他にも25bpt利下げを主張していた者がいた事が明らかになり（＝タカ派的だった）、株安・・・と思いきや株高。あれ？ S&P500、5,792（+0.71%） Nasdaq、18,291（+0.80%）【米国市況】S＆P500再び最高値、円は149円台に下落－CPIに焦点 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、73.41 10年債、4.0670 ドル円、149.2380 Bitcoin、60,720 経済指標： 8月卸売在庫［前月比］、0.1%（予想0.2%）金融政策： ■FOMC議事要旨；FOMC議事要旨：…

2024/10/10 09:07

【トニー・サコナギ】Teslaイベントで企業評価は変わらない。Robotaxiには技術、規制、競争の面で疑問がある。

塾長です。昨日（米国10/8）の米株は大幅上昇。一昨日のサゲを完全に打ち消し（S&P500の終値が10/4（金）のそれと同じ）。理由は特に無し。強い・・・。 S&P500、5,751+0.97%） Nasdaq、18,182（+1.45%）【米国市況】株反発、エヌビディア5営業日続伸－ドル148円台前半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、74.01 10年債、4.0330 ドル円、148.1900 Bitcoin、62,187 ■農林中金が社債発行；農林中央金庫、米ドル建て債の発行条件が決定－損失計上公表後初 - Bloomberg 起債したのは年限5年のグリーンボンド（環…

2024/10/09 09:21

【トム・リー】利下げ、中国景気刺激策、大量の現金により、年末株高へ。リスクは中東情勢。

塾長です。昨日（米国10/7）は大きなニュースも無く株は下落、10年債利回りは4%越え。今週から決算シーズン突入（10日 Delta、11日 JPMなど）なので、自社株買いの自粛期間に入っている企業も多そう。 S&P500、5,695（-0.96%） Nasdaq、17,923（-1.18%）【米国市況】ハイテク中心に株下落－国債利回り上昇、ドル148円近辺 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、77.36 10年債、4.0260 ドル円、147.9390 Bitcoin、61,183 10年物米国債利回り、8月以来の4％記録－雇用統計で見通し再考 - Bloomberg 北海…

2024/10/08 08:34

【ジム・ビアンコ】良い雇用統計だった。次回FOMCは25bpt利下げで決まり。【ジェレミー・シーゲル教授】S&P500は年末6,000へ。しかし2025年は国債利回りとの競争となり今年ほど良くならない。

塾長です。昨日（米国10/4）は劇強な雇用統計が出て皆さんビックリ。株高、債券利回り上昇、円安。なぜか原油高。 S&P500、5,751（+0.90%） Nasdaq、18,137（+1.22%）【米国市況】株と利回り上昇、市場は利下げ予想を修正－148円台後半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、74.45 10年債、3.9810 ドル円、148.6790 Bitcoin、62,297 経済指標： 9月 NFP［前月比］、25.4万人（予想14.8万人） 9月失業率、4.1%（4.2%） 9月平均時給［前月比］、0.4%（0.3%）同［前年同月比］、4.0%（3.7%…

2024/10/05 09:05

【ジーン・マンスター】10月10日Teslaイベントは3モデルの発表となるが、詳細を欠く。安価モデルの量産開始時期に注目。

塾長です。昨日（米国10/3）は中東における緊張と港湾ストが重しとなり、株安。原油高。10年債利回りは上昇。 S&P500、5,699（-0.17%） Nasdaq、17,918（-0.04%）【米国市況】株下落、指標堅調も中東巡り懸念強まる－146円台後半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、73.86 10年債、3.8500 ドル円、146.8620 Bitcoin、60,921 経済指標： 9月サービス業PMI、55.2（予想55.4） 9月コンポジットPMI、54.0（54.4） 8月製造業新規受注［前月比］、-0.2%（0.3%） 8月耐久財受注［前月比］、…

2024/10/04 09:08

【トム・リー】選挙・中東・ストライキで株が安くなれば買い。年末S&Pは6,000へ。

塾長です。昨日（米国10/2）の米株はヨコ、10年債利回り上昇。BloombergはADPが強く出たので、利下げ期待が後退したと書いている。円は、石破が日銀に口先介入して、安い。 S&P500、5,709（+0.01%） Nasdaq、17,925（+0.08%）【米国市況】円が2％下落、対ドル146円台－日米で「ダブルパンチ」 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、70.84 10年債、3.7850 ドル円、146.6680 Bitcoin、60,839 経済指標： 9月 ADP雇用統計［前月比］、14.3万人（予想12.1万人）米ADP民間雇用者数、予想上回る増加－5カ…

2024/10/03 09:41

【カイル・バス】長期的に共産党への投資は損となる。イランーイスラエル衝突が地域紛争になる可能性が高く、米国から離れるべきではない。

塾長です。昨日（米国10/1）はイランがイスラエルにミサイルを撃ち込み、株安、国債高（利回り低下）、原油高。 S&P500、5,708（-0.93%） Nasdaq、17,910（-1.53%）【米国市況】株は「様子見モード」、中東での対立激化－143円台半ば - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、70.86 10年債、3.7430 ドル円、143.5020 Bitcoin、60,830 経済指標： 9月製造業PMI、46.6（予想47.0） 8月 JOLTS求人件数、804.0万人（765.0万人） 9月 ISM製造業景気指数、47.2（47.5）米求人件数は804万件、…

2024/10/02 09:28

【マーク・モビウス】中国に上値余地はあるが、インドはより有望。ゴールドにも強気。

塾長です。昨日（米国9/30）は9月／3Q最終日。株は閉会間際に買いが入り、プラス転換。パウエル講演は金利先行きの手掛かり与えず。 S&P500、5,762（+0.42%） Nasdaq、18,189（+0.38%）【米国市況】株上昇､ややタカ派のパウエル氏講演乗り切る－143円後半 - Bloomberg 債券・為替・コモ：原油、68.33 10年債、3.8020 ドル円、143.5960 Bitcoin、63,596 経済指標： 8月シカゴPMI、46.6（予想46.0）金融政策： ■パウエル、グールズビー、ボスティック；パウエルFRB議長、政策は「時間とともに」より中立スタンス…

2024/10/01 08:45