シンガポール投資ノート

AirAsiaを調べてみる

こんばんは。singaporefireです。今日で11月も終わりですね。今晩の米国市場の終わりを待って、明日は初の月末レポートを記事にしてみたいと思います。しかしビットコインは相変わらず値動きが激しいですね。ここ2～3日で暴落したらもう元に戻しております。当面は気にせず放置したいと思います。 さて今日はAirAsiaです。ここまでSea、NVIDEAを見てきて少し比較ができるようになったのでドキドキしております。まずはキャッシュフローです。 Free CF、Operation CFは微妙な感じです。ただ年々増加しているという状況でないことだけは見てとれるため、YUTAさんの長期成長が期待できる…

2020/11/30 23:06

NVIDIAを調べてみる

こんばんは。singaporefireです。ブログを始めてもうすぐ1カ月になります。このブログは日々投資について考えたことを記録する日記のようなものなので、読者の方のためになるような情報はあまりないのかなと思っていましたが、時々サイトに訪れて頂ける方がいらっしゃるようですので、少しでも投資資金の足しになればということで、アフェリエイトを始めることにしました。 といってもsingaporefireが個人的に使ってよかったものなどをおすすめする程度です。右下に載せていますので、よかったらぜひご覧になってください。 さて今日はSeaで行った業績の調査をNVIDAでもやってみました。他の企業（特に優良…

2020/11/30 00:21

Seaの売り上げと負債

こんばんは。singaporefireです。もうすぐ11月も終わりですね。さて今日はSeaの負債の推移と売上についてグラフを作りました。数字だけですとどうしてもそれぞれの規模が分かりづらいため、とりあえず棒グラフにしています。 まず長期借入金と総負債は大体同じような額です。やはり負債額は年々増えていっていますね。売上も順調に伸びていますが。特に2019年は一気にブレイクした感があります。営業利益は上場以来ずっとマイナスです。ですが2019年にマイナスが減少に転じたのは大きな前進です。 色々な見方はあるとは思いますが、やはり売上（ユーザ数）が大きく伸びている限り、事業としての伸びしろはまだまだ残…

2020/11/29 00:59

Seaのキャッシュフロー

こんにちは。singaporefireです。今週も一週間が終わりましたね。さて今日は手探りでSeaのキャッシュフローをチェックしてみました。というのも、ここ最近のYUTAさんの投資ブログで個別株の銘柄選定ではフリーキャッシュフローを見ることが重要と説明されているからです。 www.yutainvest.com キャッシュフローについてはこちらの記事も参考にさせて頂きました。 keiriplus.jp 以下がYahoo Financeのデータを元にエクセルで作成したSeaのキャッシュフローです。 まずここから分かることとして、まずフリーCFは2016年よりずっとマイナスです。ただ2018年から2…

2020/11/27 19:31

AirAsiaかSQか

こんばんは。singaporefireです。e-Commerceの比較にはもう少し時間がかかりそうなので、今日は航空会社について考えたことを書きとめます。まずは世界の航空会社の経営を有志で研究している素晴らしいサイトを見つけましたのでご紹介します。 ㈱航空経営研究所 - 航空経営研究所 JAMR この中でAirAsiaに関する以下の記事を読みました。 エアアジアの経営・財務状況を読み解く(その1) - 航空経営研究所 JAMRエアアジアの経営・財務状況を読み解く(その2) - 航空経営研究所 JAMRエアアジアの経営・財務状況を読み解く(その3) - 航空経営研究所 JAMRエアアジアの経営・…

2020/11/26 22:48

Sea 3Q業績説明会のスクリプト

こんばんは。singaporefireです。Seaの成長性についてより理解するために、先日発表された3Q業績説明会のスクリプトを見ました。原文をすべて読むと大変ですので、Google翻訳を使って全体を理解してからポイントを読んでいます。 まずはデジタルエンターテイメント（オンラインゲーム）は120%の営業利益増ですね。 Digital entertainment adjusted EBITDA was 584.5 million dollars, an increase of 120% year-on-year, mainly due to strong top line growth and…

2020/11/25 22:51

Shopeeを使ってみる

こんばんは。singaporefireです。昨日の記事でSeaの四半期レポートを確認しましたが、引き続き自分なりの方法でSeaへの理解を深めていき、継続的に投資すべきかどうかという点について考えてみたいと思います。 まずはSeaが提供するサービスを使ってみようということで、主力のEコマースアプリであるShopeeをインストールしてみました。 今は12.12のセール中で変なおじさんがいきなり登場します（有名人？）。↓はトップ画面です。Amazonに比べて少しゴチャっとしたイメージです。 アカウントメニュー画面とモール画面です。モールはおそらくAmazonマーケットプレイスのようなサービスですね。…

2020/11/24 23:30

Seaの四半期レポートを見てみる

みなさんこんばんは。singaporefireです。今日は先日Q3結果として赤字を発表したSea Ltdについて、四半期レポートを読み解いてみたいと思います。以下にIR情報がありました。www.seagroup.com ニュースをみると最終損益が4億2,530万米ドル（約442億円）の赤字とありますが、レポートを見るとオンラインゲーム事業もE-Commarce事業も、売り上げ、利益ともに昨年比で倍以上に伸びています。 売り上げも利益も伸びているのに赤字も倍増。ということはコスト構造があまり変わっていないということでしょうか。確かにコストも倍増しています。 キャッシュはあまり変わっていませんね。…

2020/11/24 00:31

個別株5 NVIDIA

みなさんこんにちは。singaporefireです。今日は個別株シリーズの最後、NVIDIAについて書きます。ここまでで個別株に挑戦するための前提となる知識などがかなり不足していることに気づけましたので、次回以降はもう少し深堀りして調べていく予定です。 NVIDIA（NVDA）[確信度：★★★★☆] 今回は星4つです。NVIDIAは、つい先日ソフトバンクからARMを買収した米国のテクノ企業ですね。少し前までは半導体というよりは、グラフィックカードやGPUなどをメインに扱っている会社というイメージでしたが、ここ数年ですっかりIoT時代の大本命になりました。株価も大きく上げています。 業界でもNV…

2020/11/23 15:55

個別株4 Sea Ltd

こんばんは。singaporefireです。今日はここシンガポールに本社があるSea Ltdという会社について書きます。 Sea Ltd (SE) [確信度：★★★☆☆] Seaはシンガポールに本社があるオンラインゲームやShopeeというEコマースのアプリを提供している会社です。ニューヨーク証券取引所に上場しており、昨年から株価が急騰して話題になった会社です。 東南アジアのオンラインゲームやEコマースの市場規模への期待から株価は上昇を続けていますが、つい先日3Qの決算が赤字で発表されたようですね。ですが、この会社はどうやら2017年の上場以来ずっと赤字のようですので、株価への影響は限定的かも…

2020/11/22 23:37

突然ですが

こんばんは。singaporefireです。突然ですが触らないグループの債権ETFを早々に手放してビットコインを購入することにしました。今日YUTAさんのブログをご紹介してからビッドコインのことがどうしても気になり、いくつかの記事を読みました。 www.yutainvest.com www.yutainvest.com www.yutainvest.com ポートフォリオに関する以下の記事も読みました。現在YUTAさんの最新のポートフォリオでは債権を保有していません。 www.yutainvest.com www.yutainvest.com これらの記事に書かれていることを要約すると ビット…

2020/11/21 22:53

個別株3 Microsoft

こんにちは。singaporefireです。Bitcoinが引き続き暴騰していますね。投資関連のブログはたくさん購読させて頂いておりますが、中でもいつも勉強させてもらっているのはYUTAさんのブログです。 www.yutainvest.com 先日YUTAさんが現在のポートフォリオを公開されていました。なんと資産の40%をBitcoinに充てられています。まだBitcoin関連の記事を読めていませんが、どのようなお考えで保有されているのかを時間がある時に読み込んで理解したいと思っています。 さて今日はGAFA+Mの一角、Microsoftについて書きます。 Microsoft Corporat…

2020/11/21 17:23

個別株2 NIO Inc.

こんにちは。singaporefireです。どうやら今やっている投資手法は、 いわゆるバフェットさんがやられている長期投資で、バイ・アンド・ホールドというそうです。バイ・アンド・ホールドでは、株式を売却せずに持ちづづけるということが中々できない、という難しさがあるようですね。 さて今日は個別株の第二弾として、NIOについて書きます。 NIO Inc. （NIO）[確信度：★★★★☆] NIOは中国のEV（電気自動車）メーカーです。ニューヨーク証券取引所に上場している会社で、中国のテスラと呼ばれています。正直なところ、この会社を選んだ理由にそれほど深い考察はありません。単純に中国におけるEV車の…

2020/11/20 15:24

AirAsiaは生活必需品

みなさんこんばんは。singaporefireです。ポートフォリオも完成し、無事に組み換えも終えましたので暫くはやることがなくなりました。忘れてしまわないうちに、触るグループに組みいれた5つの個別株について記録に残しておきたいと思います。 AirAsia Group Bnd （信頼度：★★★★★） まずはAirAsiaです。つい先日、エアアジア・ジャパンが破産申告をしたというニュースが流れましたね。AirAsiaはマレーシアに本社がある格安航空の会社で、東南アジア全土（都市だけでなく観光地、郊外にも強い）に多くの路線を持っています。AirAsiaの現在の株価をみたとき、正直いって震えました。コ…

2020/11/18 23:31

損切りでなくリバランス

こんばんは。singaporefireです。さてポートフォリオはほぼ固まったのですが、損切り注文の部分がどうしてもしっくりこなかったため、何が違和感としてあるのかを考えました。まず、触れない部分については問題ないです。ここは基本的には売らないので損切りもしません。以上です。 また触れる部分については、短期（デイトレ）や中期（スイングトレード）をするつもりはありません。才能がないので諦めています。これはどちらかというと企業の持続的な成長への投資として、できる限り長く保有したいと考えています。 ところが、損切りについてインターネットで調べると、どの記事でも中長期であっても損切りは入れるべき、とあり…

2020/11/17 23:57

注文を入れました

こんにちは。singaporefireです。新ポートフォリオをもとに組み換えを完了しました。以下が11月17日現在の状況です。 Ariribabaだけは昨日も下落しており少しタイミングを見る必要があったため保留しています。損切りについては、当初やめようかとも思いましたが、資産効率を考えて頑張って全て10%で入れました。これで暫くは触らず様子見します。 ではまた明日。

2020/11/17 18:08

新ポートフォリオ完成

こんにちは。singaporefireです。先日から考えていた新しいポートフォリオがついに完成しました。インターネットや書籍を中心に自分なりに納得できるまで調べた結果に、投資で何を実現したいか、どの程度リスクを取りたいか、自分自身のストレス耐性、ライフスタイルなどを考え抜いて反映させた現時点でのベストポートフォリオです。 まず触らないものについては前回から大きな変更はありません。現在少しだけ保有しているBitcoinも触らないグループに加えました。また触らないものの割り合いを保有資産の70%から60%に調整しました。 さて触るほうのグループですが、個別株を中心に構成しています。少し前に記事にし…

2020/11/16 17:06

触るもの、触らないもの

こんばんは。singaporefireです。昨日から引き続きポートフォリオを考え続けています。インターネットで色々と調べながらやってはいますが、最終的には自分の頭で考え、自分に合った納得できるポートフォリオを決めることが重要と考えています。 今までは高橋ダンさんのYoutube動画を参考に長期〇%、短期〇%という考え方をしていましたが、何かがしっくりこない状態でした。singaporefireの場合、ある程度リスクをとって資産を大きく増やしていくことを考えています。このため、短期の部分を少し多めにしようと考えていますが、この部分は必ずしも短期や中期ではありません。将来性のあるハイテク個別株など…

2020/11/15 23:42

ポートフォリオの再考

こんばんは。singaporefireです。S&P500は順調に上昇していますね。このまま年末くらいまでは様子をみたいと思っています。 さて今日はポートフォリオの見直しについて書きます。現在の構成は色々な経緯で上のようになっているのですが、かなりバランスが悪いので特に長期保有の方はもう少しセオリーに沿って組み換えを行いたいと思います。 まずは長期保有の短期保有の比率ですが、80%（長期）と20%（短期）にきっちり分けます。その上で、長期保有の銘柄については米国だけでなく先進国や新興国などの株式をもう少し組み入れて分散を強めようと思います。 2000年代は中国株、2010年代は米株の時代だったそ…

2020/11/15 00:22

ブルベア型ファンドの下方圧力

こんばんは。singaporefireです。さて昨日購入したブルベア型ファンドですが、今のところ大きな動きはありません。金額もS$5,000ですので暫く様子をみます。 今日はブルベア型ファンドのについて興味深い記事を見つけましたのでご紹介します。 money-bu-jpx.com この記事によるとブルベア型ファンドは、価格が上昇下落を繰り返す場合には構造上の下方圧力がかるというものです。少し表現が難しいですが、要は長く保持すればするほど上昇は小さく、下落は大きくなるということです。 これは衝撃的です。そんなにおいしい話は世の中にはないということですね。これを受けて少し利益確定の額を現在の30%…

2020/11/12 00:41

予定通り発注しました

おはようございます。singaporefireです。昨日のダウは史上最高値を更新したようですね。S&P500は以下のようにローソク足は赤ですが高値が335になったようです。 一日でどうこうというものではありませんが、全体的には再び上昇トレンドに入っていくといってよい状況と判断して予定通り取引を行います。損切りについてはなかなかしっくりくるやり方が見つからなかったので、今回はオーソドックな以下のルールを設定したいと思います。 Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares投資金額 S$5,00030%の上昇で利益確定（S$1,500）、15%の下落で損切り（S$750…

2020/11/10 10:31

今日は動きません

こんちには。singaporefireです。バイデン確定後の相場が今日の夜からはじまります。よりトレンドの方向性が確実になってから追加投資をするため、今日は動かない予定です。ただ5日、26日の移動平均は今日確実にクロスしそうですね（VOOです） 直近の日経ニュースによると日経平均は続伸しました。そうするとなんとなくですがNWダウも上がりそうですね。この意味で高い確率で今日は上昇トレンドに入っていくのかなとも思いますが、レバレッジ取引ですので焦る必要はないと考えています。 www.nikkei.com さて問題は損切をどうするかです。3倍ブルについてはロスカットがないので、今回は持ち続けてよいか…

2020/11/09 17:28

手数料を比較してみる

先の記事の続きで、ETFとCFDsの信託報酬をできる範囲で比較してみます。まずは通常のETF「Vanguard S&P 500 ETF (VOO)」です。信託報酬は英語ではExpense raitoというんですね。0.03%です。 続いて「Direxion Daily S&P 500® Bull (SPXL) and Bear (SPXS) 3X Shares」。 S&P 500の3倍のリターンが得られるように設計されたレバレッジETFです。ここでブルは買い銘柄、ベアは売り銘柄だそうです。1.01%とETFとしては高いです。 最後に株価指数CFDsのS&P500です。こちらはETFとは違う手数…

2020/11/09 00:23

CFDsとレバレッジETF

こんにちはsingaporefireです。一つの前の記事で、初期投資はS$50,000で5年後にS$500,000というかなり無謀な目標を書かせて頂きました。これは普通に長期投資をしてては到底たどり着けない金額です。8%の運用利回りでも30年かかる計算です。 ですがこれくらいのペースでないと、残念ながら早期リタイアどころから普通のリタイアすらできそうにありません。現実的にはこのような状況の方が世の中には多いのではと思います。 安定した資産形成のための長期分散投資はもちろんやっていくのですが、資金の一部、具体的には全体資金の20%（今だとS$10,000）にレバレッジを利かせてある程度纏まった利…

2020/11/08 17:03

このブログについて

みなさんこんにちは。singaporefireです。今日は土曜日で相場もお休みです。投資について日々考えていることの更新は平日をメインにして、土日は投資以外のことについても書いてみたいと思います。今日はこのブログを始めるにあたって考えたことについて書きます。 ブログの目的は？サブタイトルにも書いていますが、シンガポールでFIRE（Financial Independence, Retire Early）になるまでの投資ノートとして、取引記録や投資について考えたことを残すことが目的です。 暫く書いてみて投資事情というブログタイトルはあまり適切ではないことに気づいたので、「シンガポール投資ノート」…

2020/11/07 16:57

ビットコイン暴騰中

こんにちは。singaporefireです。ビットコインが一昨日くらいから暴騰してますね。以前から近いうちに暴騰するということを色々な方がおっしゃっていましたので、予想通りといったところでしょうか。singaporefireは、以前に小遣い程度のビットコインを保持していましたので、少しだけ恩恵に授かっております。 1～2カ月前に500S$ほどを購入したのですが、今日時点で720S$になりました。アメリカ大統領選挙も結果を織り込んで上がり始めましたね。5日と26日の移動線がクロスしてしっかりとした上昇トレンドになるまで静観する予定です。 凄い上がり方です。ではよい日を。

2020/11/06 11:41

Vanguard S&P 500 ETF

おはようございます。singaporefireです。大統領選挙は一度はトランプ再選が確定したと思われましたが、今朝になってみると一転バイデン当選がほぼ確実になったようですね。よく見ている高橋ダンさんのYoutubeでも終盤の時点でほぼトランプ確実という話がありました。不思議です。 さて保有するETFについては、前回記事で記載させて頂いたように暫くはそのままです。今日はS&P500について書きます。色々なところで紹介され尽くしているS&P500系の銘柄ですが、VanguardのVOOにしています。 investor.vanguard.com あれこれ書けるようなあまり深い理由はないのですが、以下…

2020/11/05 10:29

大統領選挙後の方針

おはようございます。singaporefireです。 大統領選挙の開票がいよいよ始っていますね。今日は大統領選挙の後にやろうと思っている取引について書きたいと思います。たぱここ2日間、S&P500は取り戻しています。バフェット太郎さんの記事を参考すると選挙前に株価が下がる場合は現職の大統領は当選できないというジンクス？データがあるようなので、今回はトランプ若干不利ということなのでしょうか？ 投資家のおよそ6割が選挙直前にポートフォリオを調整している : バフェット太郎の秘密のポートフォリオ【米連続増配高配当株・配当再投資戦略】 さて大統領選挙後の方針ですが、基本的には大きなイベントを終えて再び…

2020/11/04 11:21

ポートフォリオ

おはようございます。singaporefireです。暫くは現在の投資状況について書いていきたいと思います。今日はポートフォリオについて書きます。まず参考にしている情報ですが、ずばり以下の高橋ダンさんのYoutubeです。 長期ポートフォリオの作り方⁈ - YouTube 色々な方が言われていることですが、長期投資では色々な金融商品に投資を分散させることは重要です。分散をさせると当然、値上がりするもの、値下がりするものがでてきますので、全体としてリスクを低減することができます。またもう一つのメリットとして、分散する割合を一定に保つ（これをリバランスという）ことで、長期で見ると結果的に安い時に買い…

2020/11/03 09:57

ブログはじめます

はじめまして。singaporefireです。シンガポールでFIREになるまでの道のりをブログ記事として残していくことにしました。投資に関して調べたことや考え方や、何を考えて取引をしたかの備忘録として、惜しみなく情報を発信していきます。 さっそく現在の建玉を公開。米株を中心にETFや債券、金などを現在S$ 40,000ほど保持しています。大統領選挙前の値下がりで若干マイナスの状況ですが、米経済が引き続き成長していくことを信じて暫く持ち続ける予定です。 なおこれ以外にもLunoというマレーシアの取引所を通してビットコインを少し保持しています。色々と調べてここまで来たので、この辺りもおいおい記事に…

2020/11/02 23:10