早期リタイアへの道〜資産運用ブログ

新規投資はお休みします。

もう2月も終わりですね。 3月は匿名化解除に関する進展があるみたいです。とりあえず現段階での私の認識は以下になります。 �@借り手情報は法人に限定される �A開示される情報は法人名と所在地、担保情報 �Bこれらの条件調整が3月末までに金融庁から公表される確かこんな感じだったかな。上記の詳細は3月中の公表内容をお待ちください。とりあえず公表されたら、色々な議論が巻き起こるでしょうから、その議論…

2019/02/27 19:18

トラストレンディング、これは酷い

トラストレンディングの件がまたSL業界を賑わせていますが、、ハッキリ言って「これ詐欺だろ？」と思いました。案件の実体がないこと、募集資金を簡単に社外に出せちゃう内部管理の甘さはどうかしてるよ（甘いというレベルじゃなくて、組織的なものと疑う余地あり）。個人的にはトラストレンディングへの投資はしていません。が、真剣に投資検討をしたことはあります。「公共関連事業で何故こんなに金利が高いのか？…

2019/02/23 20:15

LCGFの案件比較

LCレンディングへの新規投資を行うにたり、同一物件（伊達市商業施設）の募集概要の比較をしてみました。ロールオーバー案件で前後の比較をするのは基本ですが、遡って調べるのも面倒と思う方もいると思いますので書きます。上は現在募集中のLCGF 下は私が投資した繰上償還された同一融資対象物件になります。 LCGF531号（今回のやつ） ----------------------------------- 【不動産概要】 ◆所在地：北海道伊達市…

2019/02/22 12:18

返済根拠を考えよう

投資する際には、きちんと「返済根拠を考えましょう」というテーマ。返済根拠とは何に基づいて返済されるかということです（返済原資ともいいますね）。一般的に貸金業（募集会社）の立場に立って返済原資を順位付けをするならば、以下の順位になります。第1位借り手の事業（プロジェクト）で収益償還されるか。第2位償還できない場合の保全担保が取れる案件かどうか。案件審査、目利きの部分です。この2つ…

2019/02/21 12:35

損切り

LCHD300株は本日損切りました。購入価格:1,400円売却価格:1,213円売却損益▲56,000円（▲187円×300株）ソフトバンクで＋13万円の利益出してますので、トータルでは約7万円勝ちという結果に。これで保有株式はありません。あースッキリした。明後日22日に分配されるLCレンディング早期償還370万の運用を考えますかね。＜ブログランキング＞モチベーション向上に清き1クリックをお願いします。 …

2019/02/20 18:59

LCHDの株式売却に悩む

昨日ソフトバンクの株を売却しています。本日は▲340円（1株単価にすると▲34,000円）ですので、とりあえず本日時点では昨日売却して良かったということになります。とはいえ、果たして本当に正解かどうかは、誰にもわかりません。明日ストップ高になるかもしれませんしね。売却した後のことをウダウダ語る意味は大してありません。本題のLCHDの株式ですが、本日終値は1,210円。購入単価1,400円（300株）なので既に含…

2019/02/19 20:33

ソフトバンク株を売却

ソフトバンクの株を売りました。やはり、日々の値動きが気になったのが原因です。前日の米国相場が堅調に推移したので、本日のソフトバンク株も上がると思ってたのですが…。寄り付きこそ、10,700円台で推移しましたが、前場の時点で前日比マイナスに転じる状況でしたので「日経平均がプラスなのにソフトバンクがマイ転とかあり得ん！（怒）」と思ってしまいました。結局、大引け間近の10,410円で売却。【収支=プラ…

2019/02/18 20:12

匿名化解除の影響その2

改めて、この匿名化がどうなるか分からんなかでの記事になりますが、「匿名化が解除された時、どうなるか？」を考えてみます。話の前提としてはSBIソーシャルレンディングやmaneoなど、貸付先が外部であるケースを想定しています。（LCレンディングは貸付先が内部グループ会社なので見方は異なる） �@リファイナンス組成が出来なくなる �A投資先の集中化 �Bソーシャルレンディング業界の衰退 →貸付先の企業名が分か…

2019/02/16 22:30

匿名化解除の影響を整理しよう

金融庁から経営者保険の指導が保険会社に入りましたね。特定の保険商品は一斉に募集中止ということで、保険会社の現場サイドではバタバタしている感じもあるのではないでしょうか？経営者保険の問題は以前から指摘されていたので、保険会社の本部サイドでは一定の事前準備をしていたんでしょうけど。。ソーシャルレンディング業界で指摘されている事項は「貸付先の匿名化」が挙げられます。匿名化をいいように利用し…

2019/02/16 09:03

maneoの遅延案件は特に変化なし

私の初の被弾案件（千代田区：募集総額16億円）の続報です。特に前回内容と大きな進捗はなく、3月下旬までの売却見込みとのこと。次回報告で決済スケジュールの通知があるようなので、ただ待つのみです。私の投資額は30万円。過去記事でもリファイナンスをしない理由を推測してきた通りであり、本件については特に心配していません。初被弾時の…

2019/02/14 20:20

LCGF3ヶ月の前後を比較

LCレンディングへの新規投資を行うにたり、同一物件（東海地方商業施設）の募集概要の比較をしてみました。ロールオーバー案件で前後の比較をするのは基本ですが、遡って調べるのも面倒と思う方もいると思いますので、ちょっと書きます。上は現在募集中のLCGF 下は私が投資した繰上償還されるLCGF になります。変更点は赤字にしときます。 LCGF523号（現在募集中） ----------------------------------- 【不動産…

2019/02/14 11:00

凄い勢いの繰上償還

LCレンディングから凄い勢いで繰上償還のお知らせを貰いました。償還金額は5件累計375万円。2/13に返済と言うことで、本日が返済日ですね。最近、募集した案件の実行日が2/13でしたので繰上償還があるんだろうと、分かっていたのですが、実際にお知らせメールを見て計算すると、580万円の投資に対して半分以上も戻ってくることが判明し愕然としている状況です。繰上償還自体はやむを得ない事象ですから、前向きに…

2019/02/13 11:30

投資は株よりSLの方が良い

投資は株式よりソーシャルレンディングの方が良い（完全に私見です）。何事にも向き不向きがあると思いますが、私は多分株式投資は向いていません。値動が気になって仕方がないです…(´ω｀) そんな私が今、保有している株は2銘柄。 �@ソフトバンク単価9,057（1単元） �ALCHD 単価1,400（3単元）ソフトバンクは超好決算でしたし、自社株買いも発表していますので、しっかり持ち続ける必要があります。優待目…

2019/02/12 21:03

LCGFの保証範囲（ご質問）

【ご質問】いつも興味深く拝見させていただいております。 LCGFですがその保証範囲はどの程度なのか疑問が残ります。他の債権者に対しての優先度はどうなのか、 100％保証との文言は見たことがありません。他のSL事業者に比べれば上場会社なので財務内容を公開しているので返済確度は格段に高いとは思いますが若干の心配…

2019/02/11 08:30

あれ？保証ついてる！

LCホールディングスの決算書の記事を昨日、一昨日で書きました。 LCレンディングのどのファンドに投資するか、考えていたら、新たな事実が判明しました。メディカル案件でも親会社保証付が出ていました！具体的にはLCGF522号の「案件2」がメディカル系で募集金額3,000万円のうち、1,500万円がそれに…

2019/02/09 23:59

LCホールディングスその2

LCレンディングへの投資方針を決めましょう。昨日の記事に書いたLCホールディングスの3Qについて、ポイントを纏めると以下のとおり。 �@財務内容は改善純資産64億円に増加。バランスシートの圧縮、借入金返済による金利負担軽減。財務体質は大幅改善。 �A3Q業績（参考レベル）ロジコム売却等による一過性の利益計上なので表面的な数字を見て「好決算」というのは間違い。「順調に事業を整理してるなー」が正解…

2019/02/09 12:20

LCホールディングスQ3発表です

2/8（金）にLCホールディングスのQ3業績が発表されました。前回記事で決算の見るべきポイントを書きました。しっかり決算書見ながら、さらっと書いていきます。結構適当です。まずは全体感からまずは全体感から整理してみましょう。【LCホールディングスQ3サマリー】売上高：13,654百万円（前年同期比…

2019/02/08 18:14

LCホールディングス株買いました

LCホールディングスの株を買いました。3株だけですが。まあ、大したサプライズもなく、なんとも言えない決算になる気がしますが。今のところ5%近く下がっています。どうなるでしょう。＜ブログランキング＞ ↓ モチベーションくだされ（良ければクリックお願いします）

2019/02/08 12:18

LCホールディングスQ3発表に向けて

2/8（金）にLCホールディングスのQ3業績が発表されます。私のLCレンディングの投資額は580万円、主力投資先ですし、決算内容に違和感がなければ追加投資を考えていますので、Q3発表は要チェックです。みるべきポイントを記載する前に、LCレンディングを主力投資先にした理由から記載します。【LCレンディングが主力の理由】 �@親が上場会社で監査体制がある �A親が上場会社で業績が確認できる �B親会社の保証付(LCG…

2019/02/06 12:00

SBI投資できました

SBISL不動産ディベロッパーズローンファンド12号に投資しました。投資金額は30万円です。 10時2分に申込完了した時点で、募集金額4億円のうち、3億円が集まってました。スゴイですよね、SBIの集金力って。今回の案件自体はLTVほぼ100％と担保価値からしたら、良いとは言えない。貸出期間も2年とちょい長い。そんななかで投資を決断したの �@自分の投資基準が高くなっており、あげすぎたガードを少し下げたかった。…

2019/02/05 12:07

久しぶりに投資します。

maneoの不動産担保付きローン30万円が遅延になったので、予定していた撤退は先延ばしになりました。それでも明後日の2月6日（水）が分配日で135万くらい口座残高から出金可能になるので、その部分は一旦引き上げになります。振込手数料がかかるので、本来なら165万円を全額出金したかったんですけど、仕方ないですね。とりあえず、明日2月4日（火）に募集開始の『SBISL不動産ディベロッパーズローンファンド12号』に…

2019/02/04 20:20

maneoに物申す

maneoが立ち直るためにはどうすればいいかを考えてみました。個人的には、maneo撤退を決めてますが、いつか再度投資できるmaneoになってくれたらいいなぁ、、と思い、この記事を書いています。【審査の厳格化&担保評価見直し】まずはここからがスタートでしょう。いい加減に売却予定価格はやめた方がいい。そして担保評価（実勢価格)が貸出金額に見合わないと判断したなら、それは案件組成しちゃだめ。 maneoからすれ…

2019/02/03 19:28

初被弾きたーー！その3

昨日、一昨日の記事に続き、maneoのリファイナンスに関する記事です。ここまでを纏めると �@リファイナンス基準が厳しくなった �A16億円のリファイナンスをする能力は無い（案件組成ができない） �B、�Aの現状下でリファイナンスして募集が不調だと自社の信頼が更に下がる（maneoのメリットがない）。こんな感じの仮説です。リファイナンスは、投資家目線で考えると、一昨日の私のように「なんでリファイナンス…

2019/02/02 20:08

初被弾きたーー！その2

2019/02/01 22:10

初被弾きたーー！

投資額は30万円です。心の準備はできていたので驚きはないです。 1月上旬あたりからヤバい気配は感じていました。（1月10日記事参照） maneoからのメール（一部） 2．経過 2018年5月に事業者C社が不動産事業者DMに対して16億円の仕入資金融資を行うため、「maneo」では1,599,983,4…

2019/01/31 21:40

楽天競馬は投資になるか？

ギャンブルも嗜む男、ねこまたです。今日はちょっと趣向を変えて競馬のお話です。私自身、学生時代から競馬場に通いつめ、入り口で待ち構える「緑色のおじさん」を掻い潜り、入場するような週末を過ごしてきました。馬券購入は大学生〜社会人2年目がピークで、それ以降はあまり馬券を購入していませんが、それでも年間5万円くらいは趣味として馬券を購入している状況です。昔程ではなくなりましたが、最近は藤田奈…

2019/01/30 19:55

1月の運用状況

〇ソーシャルレンディング分配金（1月）（1）maneo 税引後利息： 6,782円（投資額100万円／2件）（2）SBISL 税引後利息： 8,484円（投資額153万円／4件）（3）LCレンディング税引後利息：20,559円（投資額607万円／7件）合計：税引後利息：35,825円（投資額860万円）おとといの投資方針のとおり、SBISLとLCレンディングは多少は投資額を増やす予定です…

2019/01/28 19:27

SBISLの担保評価？

SBISL不動産バイヤーズローンファンド22号の延滞債権にかかる競売手続が完了し、売却価格 2億1,600万円／延滞金額2億7,000円となり債権回収率は80％。つまり、20%が投資家負担になりましたと。本件について、「SBISLの担保評価が甘かったのでは？」との意見もあります。担保評価って路線価やら収益還元法やらの評価に加えて、買い手の需要にも左右されます。あくまで「評価」であって、実際に評価額どおりに売れる訳では…

2019/01/27 17:55

今後の投資予定

昨日のLCレンディングの繰上償還もそうですが、SBISLの不動産担保事業者ファンドplusも毎月繰上償還がありますので、投資元金が少しずつ減ってきています。そろそろ新たな投資先を考えないとですね。今のところ考えているのは以下の投資先です（いずれも具体的な案件を示しているものではないです） �@SBIソーシャルレンディング不動産担保事業者ファンドplus →シンプルに元金償還分以上の新規投資を予定。…

2019/01/26 15:49

LCレンディング繰上償還

LCレンディングから繰上償還のお知らせが来ました。ローンファンド：【SPC F社】不動産取得資金（リファイナンス資金）の募集ローンID：1652 案件名：【SPC F社】不動産取得資金（リファイナンス資金）の募集繰上返済予定日：2019年01月28日本案件はLCGF385号の案件2として5.75%期間9ヶ月で募集された秋田県の底地案件です。売れたのかなー？と思い直近のLCGF案件を見ますと500号あたりの1月28日実行…

2019/01/25 12:16

fundsを見て思う

本日の案件は投資できませんでした。募集金額から投資出来ないことが分かりきっていたので本日ログインすらしてません（苦笑）昨日の案件レビューを書いている間は金利や募集金額から「funds、期待はずれじゃん！」と思ってましたが、一日経って「fundsは今後期待できる余地はある」と思うようになりました。借り手（事業者)と貸し手(我々)のマッチングがfundsの役割な訳ですが、今回開始1時間も経たずに満額募集が…

2019/01/24 00:20

funds案件見ました（レビュー

ざっと募集ページ見ただけですが。印象を。アイフル案件→思ったより金利低かった。中間マージン差引きすれば金利に納得感はあるかもしれないが。1.8%の金利に魅力があるのか？疑問。デュアルタップ→担保無しであれ？と思ったが事業資金として無担保で5%なら悪くない。貸出期間12ヶ月なら不動産市況は持つと思うが、四季報ベースで自己資本16億、9月期の販売用不動産が12億。なら不動産市況による耐性はまあ大丈夫かな(…

2019/01/23 00:49

funds投資します

本日、夜中0：00にfundsの投資案件詳細が公開されますね〜。金利や期間、担保条件など、どんな貸出案件になるのか楽しみです。新たな投資先の事業者が出てきたのをホントに心待ちにしていました。今の私の投資先は、LCレンディングに偏りすぎていますので、投資先が分散できるのは本当に喜ばしい限りです。アイフルとデュアルタップどちらに投資しようかな？（今のところアイフルか）事業ファンドだと、組…

2019/01/22 20:49

匿名化廃止とリファイナンス

maneoの一部案件でリファイナンスが行われず、ちょいちょい延滞が発生しています。そもそも（担保評価が適正に行われ）物件価格と資金調達額に合理性が認められる案件であるならば、当初予定されていた売却先との交渉が不調となったとしても、期限延長（リファイナンス）して新たな購入者を探すこと自体に問題はありません。逆に合理性がない案件はリファイナンスされないという状況なのでしょう。そんな案件がman…

2019/01/16 20:37

maneo案件投資を振り返る（帰って来いよ～）

またしてもmaneoから延滞発生のご報告（1/8付）が発表され、不安になっている投資家の方も多いと思います。自分もmaneoに投資中ですが、現在投資中の案件は返済されるのか考えるとともに、私が投資する際の目利き？を踏まえて記事を書きたいと思います。最初の2本は余裕の償還決定現在投資中のmaneo投…

2019/01/10 21:20

投資チャンスは遠のきました（泣

投資チャンスはまだ先だった前回の記事で株式市場＆為替暴落により投資チャンスが来るかも！！なんて期待していましたが、ところがどっこい、雇用統計とFRBのパウエル議長が、市場や…

2019/01/08 21:16

投資チャンスは意外と近い？

日経平均＆為替ともに連日下げてますねぇ。1月3日の機関投資家の為替仕掛けでドル円が104円台となったのは予想外でした。また日経平均も年初2万円割れとなりました。株式市場は根本的には世界的な景気不透明感が出てきたことが相場下落の主要因だと思います。個人的にはソーシャルレンディングのみ投資をしており、株式投資等はしていないのですが、こんな状況なので「投資チャンスは意外と近いかもしれない」と思い、投…

2019/01/04 19:21

2018年のソシャレンまとめ

2018年はソーシャルレンディングデビューの年でした。本日で2018年はお終いですが、2018年の投資状況を振り返ってみましょう。投資元金と税引前利息合計：運用中元金額：928万円 2018年税引後利息137,017円内訳： �@maneo（元金残高161万円）税引後利息：40,322…

2018/12/31 12:14

LCホールディングスの子会社売却

LCホールディングスの連結子会社である（株）ロジコムが売却とのことです。さらっと要点を LCホールディングス（以下LCHD）は本事業年度の中期経営計画で病院関連事業をコア事業にするため、社内資源を集約する同事業に集約する意向を示していました。金子社長の動画説明では、LCHDは人員数の割に多角化し…

2018/12/04 20:30

資産保有状況を公開します（2018年11月末）

2018年11月時点の資産状況を公開します。投資が少し増えました総資産は2,642万円。先月比で19万円増となりました。投資が少し増えましたね。ソーシャルレンディングの増加はLCレンディングのメディカル案件に100万円投資したものです（まだ福島ホテル案件には投資していません）。3社合計で852万…

2018/12/03 20:59

12月のブログ方針

昨日記載したように総資産の40％程度を投資していますので、ソーシャルレンディングへの追加投資をすることはないと思います。来月、再来月とmaneoから元金償還がされる見通しですが、再投資をする気にならず、基本的には払出しを予定しています。今年はもう新規投資しません。思えばソーシャルレンデ…

2018/11/29 22:39

LCレンディング打ち止めです！

結局、昨日記載したLCレンディングへの投資100万円はメディカル案件に投入することになりました。更に本日100万円を振込、今度は親会社保証付き（LCGF）である福島ホテル案件にも同額を投資する予定です。完全にLCレンディングに集中しています上記投資実行により、ソーシャルレンディングにおける総投資…

2018/11/28 20:52

やっぱりLCレンディングにしよう！

やっぱりLCレンディングでいいんじゃないかな。昨日、出資金100万円の振込手続を実施しました。多分福島のホテル案件に投資します。今更ながらLCHDの第2四半期の決算短信を見ましたけど、グループ構造の変革期にある会社の決算書を分析するのは難しいですね。一過性な利益は排除したうえでP／L上の営…

2018/11/27 22:35

次の投資先は「CREAL」と思ったが決算みてやめた。

次の投資先を検討しようと思います。色々なブロガーの方が書いている「CREAL」はどんなもんかと。時間があったので検討してみることにしました。「実際に不動産投資を行っている感覚そのままに、煩わしい契約実務や不動産管理をインターネットで簡略化。不動産投資における必要情報を明確（クリア）にした、本物（リアル）の不動産クラウドファンディングサイト」とのこと。第一印象は良さそうですねぇ。投資先も…

2018/11/26 22:11

ガイアこれはあかんやろ

ガイアファンディング全案件遅延？ということで色々騒がれていますね。これは悪質な匂いがします。ソーシャルレンディングってほんと事業者のやりたい放題ですね。。個人的にはmaneoで口座開設する際に、ガイア含む各社の口座を一緒に開設していますが、ガイアファンディングの個別案件の詳細を見たこともありません。同社のこれまでの募集実績や財務情報をみて、5分もたたずに「無いな」と判断したような記憶があります…

2018/11/23 22:23

SBISL不動産担保ローン事業者ファンドPlus22号運用開始

前回記事で不動産投資は消極方針としましたが、先月に投資していた『SBISL不動産担保ローン事業者ファンドPlus22号』が奇しくも21日より運用開始になっていました。どこの事業者に資金がいくのか分かりませんが、運用期間は1年なので不動産市場が価格下落しないように祈るのみです。運用効率は悪いけど… …

2018/11/21 19:28

不動産関連案件に消極的な理由

株価と不動産価格の相関関係一般論を書きます。株価が上昇すると、消費や投資などが活発になり景…

2018/11/19 22:45