インデックスファンドの見分け方【再考】
つみたてNISA制度の普及などもあり、「市場平均並みのリターンが得られる」インデックスファンドの認知度が上がってきたようです。 現在ではベンチマークに追随するインデックスファンドはたくさん各社から発売されており、国の「つみたてNISA」制度に適格なファンドだけでも多数あります。 そうなってくると自分が投資対象のベンチマークを決めたとしても、どの商品を選べばいいのか困ってしまいます。 一般的な常識としては、ベンチマークが同じで同じような運用成果が見込めるならば、信託報酬に代表されるコストが安ければ安いほどいいというのが基本的な考え方です。 特に最近、投資に詳しいブロガーの間で有名になってるのが隠れコストと言われるもので監査費用や税金など信託報酬以外のものが無視できないほどの金額に上っています。 しかし、それらを含めて比較したとしても、様々な要因でコストに計上されない(できない)タイミングコストや貸株収益などもあり、コスト比較というのは限界があるというのが、先日私が参加した三菱UFJ国際投信のブロガーミーティングでの学びでした。 先日の三菱UFJ国際投信のミーティングの結論では「一定の期間におけるトータルリターンを見るのが重要」だと言われています。 コスト以外にも、運用の巧拙やファンドスキームなど様々な要因でパフォーマンスが変化することから、私もそれには一応は納得ですが、トータルリターンというのは事後にしかわからないし、前期よくても次の期が良いとは限らないものです。 コストに関しては信託報酬を目安に大体の比較で妥協するとして、投資信託の比較では、これ以外にも重要なことがあります。 ・ある程度時間がたって成熟したものを選ぶことです。 ・資産総額があまりにも小さいと繰上償還の危険があるので、資産総額の大きなファンドを選べぶこと。 ・資産運用会社の評判の良いものを選ぶこと。
2021/08/03 19:36
