50代係長オヤジの「じぶん年金」づくりメモ

年間配当収入200万円をめざす

色々と忙しく、しばらく更新できませんでした。 そうした中でも、改めてなぜ投資をするのか、投資の目標をどうするのか、は考えていました。今回は、それについて書きます。 結論を先に書くと、 定年退職時点（9年後）で、年間配当収入200万円を生む資産を保有すること が、私の投資目標になります。 1 投資する目的 老後の生活費確保のためです。 億円単位の資産を作って、FIREするためではありません。 2 必要な金額 次に、老後の生活費として、いくら必要になるかです。 老後の平均的生活費（出典：ソニー生命HP） 上記のように、必要最低限の生活費として月24万円、ゆとりのある生活を送ろうとすれば月38万円が…

2025/01/26 08:27

米国FRBの利下げと長期金利の上昇

今回は、自分の頭の体操としての記事になります。 全くの個人的見解です。興味のある方は、読んでみてください。 米国FRBは、2024年9月から、FF金利を下げる方向に転換しました。 FF金利に直接的な影響を受けるのは短期金利ですが、一方で、市場の需給などで変動する長期金利（一般的に10年債利回り）は、FRBの利下げを境に、逆に、上がっています。 米国10年債利回りとFRB利下げ期間（出典：マネックス証券、筆者作成） ※水色網掛け部はFRBの利下げ期間 直近の過去2回の利下げ局面では、長期金利も少しは下げています。 今回は、FRBの利下げが始まったとたんに、長期金利が跳ね上がっていて、過去2回とは…

2025/01/19 08:51

値上がり目的株投資の省力化

寒いと何もしたくなくなりますね～～。 さて、今回は、値上がり目的株への私の投資スタンスについてです。 値上がり目的株への投資のポイントは？ NISA成長投資枠を使います。ここが、資産増加のエンジンになります。 残りの資金は特定口座で運用します。 特定口座での投資手法は？ 特定口座は、投資する銘柄を一つか二つに絞り込み、それらが一定の条件を満たしたときだけ取引をします。3ヶ月以内の短期取引で勝負します。 具体的には？ 一つには、売られすぎからのリバウンド狙い、になります。昨年8月5日のようなパニック相場で買い向かうということです。 もう一つは、高値更新銘柄への順張り投資です。 特定口座で投資する…

2025/01/13 09:09

配当目的株投資の省力化

この冬は、寒いですね、、、 さて、私の株式投資は、「配当目的株」と「値上がり目的株」の2本立てです。 一つでも大変なのに、二つもやっていて、しかも個別株投資。 どちらも中途半端に終わるおそれがあります。 そこで、「配当目的株」への投資を、できるだけ省力化して、「値上がり目的株」への投資に注力しようと考えています。 既に買っている配当目的株は、基本的にはそのまま「マネーマシン」として保有を続けます。そして、入金される配当金を、大型株を中心に再投資していきます。 なぜ大型株か？ 業績の予見可能性が高いことと、機関投資家や外国人投資家が参戦しているだけあって、値付けが適正化されていると思われるからで…

2025/01/12 08:48

新年早々の損切り

株式市場は、やはり雲行きが怪しくなってきました。 米国の長期金利（10年債利回り）が4.76％、ついでに日本の長期金利も1.2％まで上げてきました。 株式市場にとってはネガティブです。 私の方は、新年早々に損切りを実行しました。 「値上がり目的株」の4251恵和です。 ここは、光学フィルム事業という売上高営業利益率20％超の魅力的な事業があるのですが、「地球の絆創膏」事業の事実上の失敗が尾を引いているのか、需給が悪いのか、IRが下手なのか、何なのかよく分かりませんが、株価はジリジリと下げ続けました。 買い増しもして、含み損に耐えてきましたが、現金比率を高める一環として、全株売却し、損失を確定さ…

2025/01/11 20:26

【書評】「より少なく、しかしより良く」、エッセンシャル思考

年末年始の休暇で、「エッセンシャル思考」（グレッグ・マキューン著、2014年）を読みました。今回は、この感想です。 そもそも、なぜこの本を選んだか、です。 仕事・人生に役立てるためですが、投資に応用できるヒントが無いかという意図もありました。 2025年の投資・定性目標を「株式投資に充てる労力・時間を減らすこと」としているからです。 本書が伝えようとしていることが、 ”より少なく、しかしより良く” というフレーズです。 これを見て、当たり前のことが出来ていなかったな、と思いました。 2024年後半、私は、目先の利益欲しさにバタバタと売ったり買ったりしていました。 当然、質の高い投資どころではあ…

2025/01/05 08:53

年初から早速警戒モードか

日本は、年末年始休み中ですが、世界の市場は動いています。 見ていると、年初から早速警戒モードが必要なようです。 Fear＆Greed指数 出典：CNN社のサイトより 投資家の心理指標として、定点観測しているFear＆Greed指数が、Extreme Fear（非常な恐怖）一歩手前の26ポイントまで低下しました。 12月後半から低下基調であり、12月22日には、いったんExtreme Fear をつけました。 波乱の予兆かもしれません。 もう一つ。 東京市場における海外投資家の投資状況です。 私が以前から個人的に注目している指標の一つに、海外投資家の売買動向の78週累計値があります。 これが、1…

2025/01/03 09:43

2025年の投資目標

明けまして、おめでとうございます、2025年になりました！ さっそくですが、2025年の投資目標を書きます。 ＜成果目標＞ 配当目的株は3％、値上がり目的株は8%の年間利益 （税引後・確定利益ベース） ＜定性的目標＞ 株式投資に充てる労力・時間を減らすこと ＜値上がり目的株のプロセス目標＞ ・プロフィットファクター：1.8倍 ※年間の利益の総和÷年間の損失の総和の絶対値、2024年実績は1.48倍 ・平均損益率：5％ ※年間損益合計÷各取引の投資額の総和、2024年実績は1.46％ 【補足説明】 ・配当目的株の年3%リターン 無理せずに達成できる目標です。 現時点で、税引後・確定利益ベースの年…

2025/01/01 15:03