Equity/Derivatives/Anomaly

Weekly Market Summary: 2022/3/25

3/21-3/25: 株式はFOMC通過後の楽観続く一方で、債券は利回り急伸&カーブフラット化の悲観色濃く、反応乖離広がる。今暫く乖離の収斂には時間がかかりそう。 曜日別の主な材料は、 [3/21(月)]: 日本春分の日 [3/22(火)]: [3/23(水)]: 米2月新築住宅販売戸数 - (実)772K (予)810K (前)788K [3/24(木)]: 米2月コア耐久財受注 - m/m (実)-0.6% (予)0.6% (前)0.8%、 米新規失業保険申請件数 - (実)187K (予)212K (前)215K、 米3月製造業PMI - (実)58.5 (予)56.3 (前)57.3、…

2022/03/26 16:03

Weekly Market Summary: 2022/3/18

3/14-3/18: 株式は一連の上げ材料に加え、FOMC結果のいいとこ取りで連騰&大幅高、必然的にトリプルウィッチング控えたガンマヘッジングに伴うテクニカルラリーに拍車 曜日別の主な材料は、 [3/14(月)]: [3/15(火)]: 中国2月鉱工業生産 - y/y (実)7.5% (予)3.9% (前)4.3%、 中国2月固定資産投資 - y/y (実)12.2% (予)5.0% (前)4.9%、 米2月PPI - y/y (実)8.4% (予)8.7% (前)8.5%、m/m (実)0.2% (予)0.6% (前)1.0%、 米3月NY連銀製造業景気指数 - (実)-11.80 (予)7…

2022/03/19 17:36

指数イベント備忘録: FTSE半期入替 2022/03

露宇紛争のハイボラに見舞われるも、無難に順方向着地 本日は2/18発表のFTSE Japan指数の入替リバランス日で、東証1部売買代金は4兆円越えに膨らんだ。FTSEをベンチマークとするパッシブ資金がどれ程あるのかは不明だが、4兆円越えの売買代金を見る限り、それなりのインパクトはあったということ。 Large&Midが、追加5銘柄と除外7銘柄。Smallが、追加14銘柄と除外10銘柄。下図は、2/18引けからリバランス日の3/18引けまで、等ウェイトで追加銘柄をLong、除外銘柄をShortとした場合の起点を100とした指数化チャートとスプレッドリターンの推移。 下表は、銘柄リスト。Mid&L…

2022/03/18 16:28

Weekly Market Summary: 2022/3/11

3/7-3/11: 上げてるのは米ドル、コモディティ、ボラティリティとインフレ期待ぐらい、他資産は一蓮托生下げでクロスアセット相関高まる。 曜日別の主な材料は、 [3/7(月)]: [3/8(火)]: [3/9(水)]: 中国2月CPI - y/y (実)0.9% (予)0.9% (前)0.9%、m/m (実) (予)0.3% (前)0.4% [3/10(木)]: 米2月CPI - y/y (実)7.9% (予)7.9% (前)7.5%、m/m (実)0.8% (予)0.8% (前)0.6%、 米2月コアCPI - y/y (実)6.4% (予)5.9% (前)6.0%、m/m (実)0.5%…

2022/03/12 12:45

Weekly Market Summary: 2022/3/4

2/28-3/4: 週末の原発ショックから株式は狼狽売り、欧州株&通貨の下げきつい。一方で、国債利回りはリスクオフ&スタグフレーション織り込みから急低下。原油から小麦やパラジウムに至るのコモディティは上昇に拍車。 曜日別の主な材料は、 [2/28(月)]: [3/1(火)]: 中国2月製造業PMI - (実)50.2 (予)49.9 (前)50.1、 米2月ISM製造業景気指数 - (実)58.6 (予)58.0 (前)57.6、 バイデン大統領 一般教書演説 [3/2(水)]: 欧2月CPI(P) - y/y (実)5.8% (予)5.3% (前)5.1%、 米2月ADP非農業部門雇用者数 …

2022/03/05 20:36