セミリタイアを実現したサラリーマン。ETF投資を中心に、太陽光投資や不動産投資、オプション、VIX、FX、CFDまで使って資産運用をしています。
良いのか悪いのか、いろいろな投資手法を試すが故に、数多くの証券会社を利用しています。みんな有名な、楽天証券とかSBI証券とかを使っている人が多いと思いますが、実はマイナーな証券会社にもけっこうメリットがあるものです。 ここでは機能のマルバツとかではなく、実体験に基づいて、主観で使い勝手や善し悪しを紹介したいと思います。「いや、俺は違う感想だぞ」という人がいましたら、Twitterやコメント欄にて、ぜひご意見いただけましたら。 なお、僕の株式投資は、米国株を中心とした長期投資と、優待クロスがメインです。そのため、トレーダーの人たちにとっての使い勝手は分かりませんので、その点はご了承ください。 楽…
税払いや優待券期限を、スプレッドシートからGoogleカレンダーに自動追記する
先日、固定資産税の支払いを忘れていて督促状をもらってしまいました。発電所と不動産の数だけ固定資産税の支払いが必要で、さらにそれは年4回。実に32回もの税金の支払い締め切りがあります。これを忘れずに管理できないでしょうか？ ぼくはさまざまなデータをGoogleスプレッドシートで、予定はGoogleカレンダーで管理しています。ということは、Googleが提供する簡易プログラムツール「Google App Script（GAS）」を使えば、スプレッドシートからカレンダーに予定を登録することもできそうです。 JavaScriptちっくに記述できるGAS Googleカレンダーに予定を入れる 税金の情報…
銀行システムを他社に提供するビジネスを進める住信SBIネット銀行が、そこそこ魅力的なキャペーン中です。提携先のNEOBANKに新規口座開設すると、円定期で10％金利のキャンペーンとなっています。 NEOBANKとは？ キャンペーンの条件 どのNEOBANKで口座開設するか 1カ月もの10％は果たしてお得か？ NEOBANKとは？ 今回の対象となるのは、住信SBIネット銀行がシステムを提供する、いわゆるNEOBANKという銀行。JALとやっている「JAL NEOBANK」、TカードのCCCグループのTマネー社とやっている「T NEOBANK」、ヤマダ電機とやっている「ヤマダNEOBANK」、そし…
資産管理法人で太陽光、不動産、さらには株式投資などを行ったときに、問題となるのが法人に貯まった資金の移動方法です。すべて法人名義で済ませるという手もありますが、僕の法人は残念ながら信用取引の口座が開けられていないので、余剰資金はできるだけ個人に戻す必要があります。 しかし、法人の銀行口座では振込手数料無料というのは極めてまれで、単に資金を動かすだけで費用が発生してしまいます。これをどうしたらいいでしょうか？ 現在の銀行口座の状態 個人側の銀行口座状況 実は無料ではない法人口座の同行宛て振り込み 現在の銀行口座の状態 まずは、ぼくの法人Aと法人B、そして個人の銀行口座の状態を、簡単にまとめたのが…
8月の権利付き最終日が終わりました。8月の優待クロスの結果をまとめるとともに、今回新たに増えた名義について。 8月のクロス状況 9月のクロス状況 8名義へ 8月のクロス状況 まず西松屋は20日銘柄なので、解消済みということで、8月末で建てた銘柄は下記になります。 U.S.M.H（3222） 2.23%／優待券3000 スタジオアリス（2305） 1.27%／撮影券1枚 吉野家（9861） 1.21%／食事券3000／100株 TSI（3608） 1.18%／割引券 エコス（7520） 0.93%／米2kg ビックカメラ（3048） 0.86%／買い物券1000 ミニストップ（9946） 0.8…
Pontaポイント現金化ルート au PAYがじぶん銀行への無料自動出金
UIUXがいまいちなので、キャンペーンの時以外はあまり積極的に使いたくないauグループの金融サービスなのですが、9月から新たにPontaポイントの現金化ルートが生まれます。au PAYの残高を、手数料無料でauじぶん銀行へと出金できるようになるのです。 Ponta現金化ルート 普通預金金利も0.2%になるが…… Ponta現金化ルート これまでも、Pontaポイントをau PAYの残高にチャージして、それをauじぶん銀行に出金することは可能でした。ただし、出金金額の1％にあたる額（最低220円）が手数料として発生したため、使い勝手が悪いものでした。 今回、新たに始まる自動払い出し機能は、手数料…
リスクとは何か？ 『ウォール街のランダムウォーカー』12版再読 第8章
過去の主流の投資手法であるテクニカル分析とファンダメンタル分析を紹介し、その妥当性をやっつけたこれまでの章。第8章からは、「新しいテクノロジー」と題して、ついにインデックス投資を支える理論についての解説に入ります。まずは、リスクから。 ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版) 作者:バートン・マルキール 日経BP Amazon 第1章 株式と価値 第2章、第3章 バブル 第4章 仮想通貨バブルは史上最大のバブル 第5章 テクニカル分析とファンダメンタル分析 第6章 テクニカル分析がうまくいかない理由 第7章 プロが市場平均を上回れないワケ リ…
FIREしました——という話を投資家として話すと、必ず聞かれるのは「どのくらい月の配当収入があるんですか？」ということ。こちらは何も言っていないのに、「リスク性資産から、高配当株式などに移し替えたんですね」とか、言われたりします。 なぜFIRE＝インカム収入だと、みんな思い込むのでしょうか？ インカム収入とは 一定の支出と不安定な収入 インカムゲインのデメリット インカムのデメリットを解消する 低リターンを甘受する？ FIRE者の選択 インカム収入とは 投資に対するリターンの区分けはいろいろなやり方がありますが、その1つがキャピタルゲインとインカムゲインというものです。資産から定期的に入ってく…
あと一週間で（子どもの）夏休みも終わりですね。コロナで自宅にいると、毎日が賑やかなわけですが、この1カ月のブログのアクセスランキングを。 10位 ラジオ出演 1年半ぶり2回目 ラジオNIKKEIの「北野誠のトコトン投資やりまっせ。」出演 このところ、公私でラジオに出ることがたびたびあるのですが、個人投資家として出演するラジオは楽しいひとときです。コロナで電話出演もあり、ということだったのですが、せっかくなのでスタジオまで行ってきました。 9位 消費税還付がっぽがっぽ 417万円の消費税還付 還付加算金の謎 あまりポートフォリオの具体的な金額を明らかにしていない僕ですが、太陽光発電所の基数を公開…
宝島社のムック『絶対FIRE！』に掲載いただきました。明日、8月23日発売になります。 絶対FIRE！ (TJMOOK) 宝島社 Amazon 10人のFIREした人たちを集めたムック FIREテーマで特化するのは難しいなぁ 10人のFIREした人たちを集めたムック こちらのムックは、まさにFIREをテーマにしたもの。FIRE概説や対談もありますが、メインはフルFIRE済み、またサイドFIREの10人へのインタビューです。 掲載されている皆さんはブログやSNSで有名な下記の方々。この10人の中に、ぼくも混ぜていただきました。 FIREテーマで特化するのは難しいなぁ さて、掲載されているみなさん…
太陽光発電所の中でもエースの発電実績を誇る4号基白子発電所。全く草が生えず、優等生だなぁと思っていたら、「草がすごいんですけど」という電話が。敷地の外まで草が出ていて、まずい状況のようです。これの草刈りに行ってきたのですが……。 4カ月ですごいことに 3号いすみ発電所で事件が 草刈り機に除草剤を併用か？ 4カ月ですごいことに 白子発電所は全然草が生えず、これはもしかして草刈り不要な発電所？ とちょっと夢を見ていました。こちらの写真は4月末のものです。 地面も固くて、周りの更地を見ても草なし。このままいければいいいなぁなんて思っていました。パネルとパネルの間にあるちょっとした緑は、その前に蒔いて…
前回の記事で法人クレジットカードを見てきましたが、最近はもう1つの選択肢があります。法人デビットカードです。これが意外と進化しているんですよね。1％キャッシュバックというGMOあおぞらネット銀行もあります。 法人デビットカード 楽天ビジネスデビットは1％還元も年会費がかかる 住信SBIネット銀行は還元率0.8% PayPay銀行は還元なし 本命？ GMOあおぞらネット銀行は1％還元 制約さえ理解すれば、1％キャッシュバックのGMOあおぞらは魅力 法人デビットカード デビットカードは翌月払いではなく、支払いと同時に銀行口座から引き落とされるもので、クレジットカードと同様のお店で利用できます。 注…
8月の優待クロス状況 金曜が権利付最終日だが日興の「週末まで注文」は？
8月、そして9月と優待クロスの本番の季節になってきました。本日はちょうど、8月20日権利銘柄の権利落ち日。8月の優待クロスの状況をまとめておきます。 8月のクロス状況 9月のクロス状況 枯渇した資金が戻ってきた 日興の「週末まで注文」は？ 8月のクロス状況 ざっと下記の銘柄を押さえています。西松屋は本日現渡し済み。ほかは、半分がクロス済みで、残り半分が日興で週末まで予約中という感じです。 西松屋（7545） 0.62%／買い物カード1000 （現渡し済み U.S.M.H（3222） 2.23%／優待券3000 スタジオアリス（2305） 1.27%／撮影券1枚 吉野家（9861） 1.21%／…
プロが市場平均を上回れないワケ 『ウォール街のランダムウォーカー』12版再読 第7章
このあたりから『ウォール街のランダムウォーカー』も本領を発揮です。第7章からは、投資のプロと呼ばれている人たちが、市場平均を上回れないこと、そしてその理由が述べられています。 ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版) 作者:バートン・マルキール 日経BP Amazon 第1章 株式と価値 第2章、第3章 バブル 第4章 仮想通貨バブルは史上最大のバブル 第5章 テクニカル分析とファンダメンタル分析 第6章 テクニカル分析がうまくいかない理由 データでみるプロの投資成績 投資は素人がやっても難しいからプロに任せよう——。本書が世に出回る前は、そ…
最近、SNSでも「マネーフォワード最高！」という声を聞くことが増えてきました。ここでいうマネーフォワードは、個人向け家計簿アプリの「マネーフォワードME」です。初期は、自動作成家計簿として使っている人が多かった印象ですが、最近は総合資産管理アプリとしての魅力が高まっているようです。 利用者は現在1200万人を超えており、有料のプレミアム会員数も30万人を超えました。 マネフォでできること、できないこと プレミアムサービスの重要性 資産推移グラフとグループ作成 マネフォはまだ資産管理に活用されていることに気づいていない マネフォでできること、できないこと マネーフォワードMEは、アカウントアグリ…
待ちに待った消費税還付がやってきました。これは、2021年度決算にて、取得した太陽光発電所3基分の消費税の一部が還付されるというものです。金額は実に400万円超。額が大きいだけにうれしいものです。そして、戻ってくる金額には、なぜか8400円が追加されていました。「還付加算金」と書いてあります。これはいったい？ 消費税還付のあらまし 還付加算金 消費税還付のあらまし 消費税還付なんていうと何やら補助金のようですが、実際は消費税の仕組みから当然返ってくるお金です。企業が納める消費税は、売上額から仕入れ額を引いた、差額分に対して10％の税率をかけたものになります。いわゆる付加価値税です。 ところが、…
投資する小説家として知られる芥川賞作家、羽田圭介は、なかなかに世相を捉えた作品で、ぼくはけっこう好きだったりします。その最新作『Phantom』は、まさに株クラがFIREする小説？ という感じでした。 Phantom (文春e-book) 作者:羽田 圭介 文藝春秋 Amazon 資産を生み出すシステムを作るために投資する主人公 FIREへの疑念 お金とはいったい？ 資産を生み出すシステムを作るために投資する主人公 主人公の華美は、まさにTwitterでよく見かける株クラの人のようです。結婚式の二次会に誘われた華美が、その費用1万2460円を見積もったときに、頭の中で考えたことは、次のようなも…
毎月恒例のインカムゲインCFの状況です。7月のインカムゲインはどうだったでしょうか？ 7月のインカムゲインCF CFレベルは生活費を少々下回る インカムゲイン利回り 7月のインカムゲインCF 7月は、6月に比べて22%の減少となりました。太陽光が梅雨に入って発電量が落ち、CFが減少。それを不動産からの収入が埋める形で、ここは6月とタイ。しかし、配当収入がけっこう少なかったですね。 太陽光の状況はこちらの記事にまとめましたが、やはり梅雨の時期は厳しいものがあります。というか、晴天に恵まれる5月はいい月なんですね。 配当は、ARCCだけ。そこから優待クロスの売り側の配当落調整金が少し引かれています…
無料の請求書発行SaaS MISOCAとINVOYを試してみた
法人はもちろん個人事業主でも、「請求書を送ってください」と言われることがあります。よくあるのはExcelのテンプレートで、それを印刷して郵送したり、PDF化してメールしたりするわけですが、入力や管理の手間を考えると、専用のサービスを使うのもよし。探してみました。 増えている請求書発行SaaS 両サービスができること MISOCAの良いところ INVOYの良いところ しばらくはMISOCAを使ってみる 増えている請求書発行SaaS 昨今のWebサービスといえばSaaSです。そして、企業がバックオフィス業務で使うSaaSは、現在爆発的普及の途上にあります。ちょっと検索するだけで、請求書発行のSaa…
上げ相場の95％は90／3700日に起きた：『ウォール街のランダムウォーカー』12版再読 第6章
よく「稲妻の輝く時」なんていいますが、株価は長期の上昇トレンドにあるといっても、だらだらと上がり続けるのではなく、わずか数日間にガッと上がるものです。『ウォール街のランダムウォーカー』の12版第5章は、テクニカル分析に対する批判の章なのですが、実は、「売買を行う」というテクニカル分析の性質上、投資家にとって大きな問題があることを、著者は述べています。 ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版) 作者:バートン・マルキール 日経BP Amazon 第1章 株式と価値 第2章、第3章 バブル 第4章 仮想通貨バブルは史上最大のバブル 第5章 テクニ…
4月に購入した一棟アパートにて、早くも退去が出てしまいました。いつかは来るモノだと覚悟していましたが、やっぱり退去はショックですね。とはいえ、満室購入だったのでやっと部屋の中を内見することができました。 退去連絡から内見まで 築5年の物件内見 ホームズにも掲載されていた シミュレーション 退去連絡から内見まで さて、このアパートを購入したのは4月末。満室での引き渡しでした。不動産って、太陽光以上に何もすることないのね……と思っていたら、さっそく退去の連絡を管理会社からもらいました。 6月18日 7月末での退去連絡をもらう 7月11日 新規募集開始。レインズ掲載開始 7月31日 退去。管理会社が…
セゾンカードが、「セゾンゴールド・アメリカン・エキスプレスカード」の年会費優遇特典をスタートしています。ユーザーのレベル（クラッセ）が4以上の人を対象に、ゴールドカードの年会費が永久無料になるというのですが……。 9月30日までの申し込みで年会費が（ほぼ）永久無料 セゾンアメックスゴールドとは？ QUICPay3％還元はなし 9月30日までの申し込みで年会費が（ほぼ）永久無料 セゾンアメックスのゴールドは、通常年会費が1万1000円ですが、今回のキャンペーンを通じて申し込むと、年1回以上の利用で次年度が年会費無料。次年度以降も同様ということなので、毎年1回使えば年会費が永久無料となるものです。…
毎月恒例の太陽光発電所の実績です。7月上旬は梅雨で毎日のように雨でした。あらあら。これは発電量はどうなってしまうんだろう？ と思ってたら、後半は連日の晴れ。最後の追い込みで、けっこう発電しましたが、いかに？ 梅雨の状況 月間発電状況 売電とCFの状況 発電所評価額 梅雨の状況 まずは天候と発電量の関係から。当たり前ですが、雨が降れば空は曇りであり、太陽光発電所は大して発電してくれません。7月は前半がずっと雨。1日100kWhなんて日が続き、どうなっちゃうんだ？ と思いましたが、後半は良い感じで晴れてくれました。 9日まではぼろぼろ。10日以降は、2日ほど、天候が悪く落ち込んだ日がありましたが、…
8月のコード決済キャンペーンは10％還元のau PAYに再注目した
キャッシュレスが盛り上がってこの方、常にどれかのコード決済がキャンペーンをやっていてありがたいわけですが、どうやら8月はau PAYのキャンペーンが熱いようです。 各所で10％還元 地域スーパーも JA SSで10％還元 空港の関税納付にも対応 相変わらずチャージに難 各所で10％還元 「たぬきの大恩返し 夏」と銘打ったキャンペーンは、200円につき20ポイント還元の10％です。対象となるのは、下記の全国チェーンとローソン。それから、地域限定ブランドのスーパーなど。 注意点は下記の通り。 期間は8月末まで 上限は、au・UQモバイル契約者1000ポイント／その他500ポイント いずれも1回あた…
ステーブルコインAPY7.5%を求めて Binance流動性スワップの結果とBlockFi
春からBinance流動性スワップにいくつかの通貨ペアを流動性供給してきましたが、ボーナスタイムは終了したようで、かなり利回り（APY）が下がってしまいました。そこで、新たな運用先としてBlockFiへ。現在、ステーブルコインなら7.5%のAPYが提供されています。 Binance流動性スワップの結果 流動性スワップの結果はどうだったのか BlockFiではステーブルコインが7.5%利回り BitcoinとEthereum、BNBをどうするか？ Binance流動性スワップの結果 Binance流動性スワップは、世界最大の取引所Binanceが提供する（疑似）DeFiサービスです。詳細は下記に…
法人所有者にとって何かと便利なのが法人カードです。ただ、個人向けカードに比べて情報が少なく、検索しても結果が完全にアフィリエイトに汚染されています。実際の法人カードユーザーとして、お得な法人カードについてまとめてみました。 法人カードのメリット 法人カードの選び方 年会費無料の法人カード 還元率が高い法人カード ステータス系の法人カード 法人カードのメリット さて、一口に法人カードと呼びますが、実は法人自体に与信を行うものと、代表者の個人与信によって発行するものの2種類があります。一般的に、法人与信のほうが大変で、決算書なども用意する必要がありますし、カタイところでは数期分の決算書が必要だった…
1年半ぶり2回目 ラジオNIKKEIの「北野誠のトコトン投資やりまっせ。」出演
昨晩、ラジオNIKKEIの「北野誠のトコトン投資やりまっせ。」に出演してきました。前回から1年半ぶり2回目の出演です。 コロナ禍真っ最中だった前回 番組内でのやりとりの補足 コロナ後の世界経済 インフレ懸念 コロナ禍真っ最中だった前回 思い返すと、前回の出演は3月18日。コロナショックで株価がまさに底をつけた瞬間でした。出演の日を境に、S&P500も日経平均も上昇を始め、S＆P500で86％上昇、日経平均は67％の上昇です。多くの人にとってたいへん恵まれた1年半だったといえるのではないでしょうか。 番組内でのやりとりの補足 今回の番組内では、前回出演後の投資成績、投資対象や手法の変化、世界経済…
テクニカル分析とファンダメンタル分析：『ウォール街のランダムウォーカー』12版再読 第5章
『ウォール街のランダムウォーカー』の12版第5章は、テクニカル分析とファンダメンタル分析です。本書はインデックス投資のバイブルですが、「インデックス万歳！」ではなく、そのほかのさまざまな投資手法をかなり冷静に公平に紹介し、批評していることが特徴です。 ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版) 作者:バートン・マルキール 日経BP Amazon 第1章 株式と価値 第2章、第3章 バブル 第4章 仮想通貨バブルは史上最大のバブル テクニカル分析 テクニカル分析とは、第1章によると「どのような市場の状況が大衆の砂上の楼閣づくりを引き起こすかを探り…
ポートフォリオを作るときに必ず出てくるのが「リスク許容度」です。曰く、リスク許容度に応じてリスク資産の組み入れ比率を変えるべき……だというのですが。。 よく言われるリスク許容度 見えるリスク資産と見えないリスク資産 役に立たないリスク拒否度（λ） 総資産とはいったい何か？ どこまでの下落を耐えられるかの問題ではない？ 取り崩し期に入った人のリスク許容度 よく言われるリスク許容度 リスク許容度とは、「資産がどれくらいマイナスになっても受け入れることができるか」の尺度だと言われます。例えば、リスク許容度が高い人は、（一時的に）資産が半分になってしまっても耐えられますが、低い人は夜も眠れなくなってし…
2021年7月の投資成績とポートフォリオ紹介 ヒストリカルハイ、運用は微増
毎月恒例の投資成績とポートフォリオ紹介の時間になりました。7月は、中国株急落の影響で、Twitterでも多くの人が資産下落に見舞われたようです。さて、ぼくのポートフォリオはどうだったでしょうか？ www.kuzyofire.com 全体は+13.7% セグメント別リターン 株式セグメント ±0％ 債券セグメント＋0.7% リアルアセット ▲1.8% ヘッジセグメント ＋11.6% オルタナティブ ▲1.8% 今後の方針 全体は+13.7% まず資産全体は13.7%の増加でした。え？いったい？という感じですが、ストックオプションというちょっと特殊要因がありまして。この要因を除くと、約1％の増加で…
7月の総資産は、大きく増加してヒストリカルハイを更新しました。あれ？ 相場は微妙だったのに？ という感じですが、実はこれはストックオプションの行使によるものです。 ストックオプション うれしい誤算なのですが、以前もらっていたストックオプション（SO）を行使しました。これによる含み益が、今回の大きな資産増加の原因です。こちらは、セミリタイア前の役員をしていたときに付与されたもので、役職を降りることで失効するような制約はなかったので、そのまま保有していたものでした。 これが行使できるようになるとはあまり考えていなかったのですが、いやは棚からぼた餅。もらえるものはもらっておくものです。 今回のSOは…
「ブログリーダー」を活用して、くじょうさんをフォローしませんか？
2024年4月20日、日本時間午前9時10分ころ、ビットコインが半減期を無事に通過しました。これはビットコインのマイニングに対する報酬が半分になるイベントで、ほぼ4年毎にやってきます。今回は4回目。これまでとの違いは何でしょうか。 これまでの半減期 半減期でなぜ価格が上昇する？ これまでの半減期 ぼくが初めてビットコインを買ったのは、取引所の記録によると2016年3月のこと。5万円ほど入金して、計1BTCくらいを買ったようです。2回目の半減期は7月9日だったようなので、どうやら経験しているようなのですが、そこについては記憶もメモもありません。 www.kuzyofire.com そこから4年。…
このところ、株価が不調です。ジリジリと下げています。上げ相場は誰にでも楽しいものですが、急落でもなく下がる相場というのはけっこうしんどいもの。xなどでは「こんなの調整でさえない」という声も聞かれますが、皆さまはどう感じているでしょうか。 株価下落をタイムスケールを変えて見る 過去の暴落はどうだったのか 資産減少の夢を見る 株価下落をタイムスケールを変えて見る 株価下落の具合を、期間を変更して確認してみます。まずは過去5日、だいたい一週間です。S＆P500は2.91%下落しました。一応僕の中での「株下がってるなぁ」という気分はこのチャートの感じです。 過去1ヶ月がこちら。下落率は2.47%で、下…
「今の米国株は割高なので、投資する気にならない」。Xなどでも、こんな言葉を聞くようになりました。インデックス投資家流に返答するなら、「割高か割安かなんて誰にもわからないんだから、淡々と積み立てるし、バイ＆ホールド」ということになります。でも、何をもって「割高」と言っているのかは気になるところ。今回はそこについて考えてみます。 割高、割安の意味 PERの意味 1株利益は現在値か過去か未来か 将来の利益成長をどう読むか もっと精緻なアプローチ 割引率（r）も分解する 何をもって割高／割安というか？ 割高、割安の意味 言葉として株価が「割高」だとか「割安」だとかいうときは、適正な株価に対してという言…
FIRE後、資産の管理をバケツ戦略でおこなっています。リタイア後のバケツ戦略において重要なのは、（1）生活費（2）資産からの現金収入（3）資産のリターンの3つ。資産全体の増減についてはすでに記事にまとめました。今回は（1）生活費をチェックします。 3月の資産増減 3月の生活費 ※本記事 3月の資産からの現金収入 3月の資産からのリターン 最近支出について思うこと 資産取り崩し率は1.8% まずは3月の生活費から。2月に引き続きほぼ横ばい。大きな旅行にいったわけでもないし、何か大きな買い物をしたわけでもないので、このあたりが平常運転という感じなのでしょう。 続いて、この生活コストをどうやって調達…
FIRE後、資産を短期／中期／長期の3つのバケツに分けて管理する「バケツ戦略」を採っています。これは、長期で資産を増やしつつも、市況が悪化したときは短期＋中期バケツの資産で10年くらいは暮らせるようにしておけば、そのうち市況も戻るでしょう、という戦略。 年を取るたびに安全資産の比率を増やしていくターゲットイヤー的なポートフォリオや、細かなルールを決めて取崩しを行う手法よりも、直感的でかつ、適切なリスクを取れる（とぼくは思っている）ところが魅力です。 ただ、現金同等物の短期バケツ、株式などリスク資産の長期バケツはいいとして、中期バケツのあり方が難しい。米国のブログなどでは、中期バケツに入れる資産…
ふと思い立って、久しぶりに記事ランキングを調べてみました。なぜ今？ という話もありますが、今日は草刈りにいって忙しかったので。期間は過去1年間。さて、どんな記事がよく読まれたのでしょうか。 1位 楽天SPU大改悪 楽天プレミアムカードは解約／年会費返金へ 2位 攻撃的な3倍レバレッジ債券ETFのTMFを購入 3位、4位、6位 高還元クレカ支払いルートの研究 5位 FIREしてマイクロ法人を持つ10のメリット 7位、8位 新NISAをハックするシリーズ 9位 利回り4％超えの“生”の米国債を買ってみる 10位 新NISA枠を360万、最速で埋めました 1位 楽天SPU大改悪 楽天プレミアムカード…
最近「証券担保ローン、野村のWebローンでお金を借りて、インデックスに投資する」という話をたびたび聞くようになりました。ただ、それならば単に信用取引で買えばいいんじゃないか？ と思う人も多そうです。 はて、この2つの違いはどこにあるのでしょうか。考察してみました。 証券担保ローン 信用取引 証券担保ローンか信用取引か：レバレッジ率 証券担保ローンか信用取引か：金利 証券担保ローンか信用取引か：貸付日数 証券担保ローンか信用取引か：投資対象 証券担保ローンか信用取引か：配当 証券担保ローンか信用取引か：株主優待、貸株 証券担保ローンか信用取引か：逆日歩 まとめと個人的な証券担保ローンの使い所 証…
最近ほんと、太陽光発電所のケーブル盗難のニュースが多いです。北関東・茨城でも多発してみるみたいで、警察の情報によると4月の一週間だけで太陽光発電施設を対象とした窃盗事件が20件発生したといいます。 何そのハイペース？？ 警察も見回りをしたり動いてくれているようですが、被害は広がるばかり。「自衛しろ」ということのようですが、これが治安の悪化か？とも思ったり。 では3月の発電実績を見ていきましょう。 5万1400kWh 昨対比97％ キャッシュフローは32万円 5万1400kWh 昨対比97％ 3月というのは春の訪れが実感できる月で、服装も徐々にコートがいらなくなってきたりしますね。発電においても…
よく「レバレッジETFは減価する」と言われます。確かにこれは事実で、日次でリバランスしてレバ倍率を調整している以上、レンジ相場では減価してしまうのです（なぜそうなるかの理屈はこちらに書きました）。 でも思いませんか？ もし本当に「減価」するのなら、逆にショート（空売り）すれば儲かるのではないかと。 減価の意味 インバースをショートする SQQQの比較対象は、TQQQ 実際にどのくらい減価するのか CFDのファンディングコスト ノーマルTQQQロングとインバースSQQQショートを比較する 数字を記録してきたことによる直感 結論 減価の意味 「減価」といった場合、持っているだけで価値が失われるとい…
JR東日本が銀行業務参入です。楽天銀行のプラットフォームを使い、5月9日にサービスをスタートします。「ビューアルッテがATMになる」とかは面白いのですが、やっぱり一番の特徴は、残高に応じて運賃4割引券やSuicaグリーン券がもらえることです。 片道運賃4割引券を最大5枚 年間最大10枚 Suicaグリーン券を最大4枚 電車に乗るならないよりいいかも 片道運賃4割引券を最大5枚 年間最大10枚 JR東日本路線の片道運賃を4割引きにするデジタルクーポンが、預金残高などに応じてもらえます。条件はVIEWカード音引き落としや給与受取、そして残高です。半年ごとに判定タイミングがあるので、年間で最大10枚…
3月も資産は増加しました。前回のバケツ全体のチェックに続き、どの資産がどれだけのリターンを出したのか見ていきます。 現在バケツ戦略に基づいて資産管理を行っています。3月の資産状況についての分析は下記のとおりです。 3月の資産増減（バケツ状況） 3月の生活費 3月の資産からの現金収入 3月の資産からのリターン ※本記事 リスク資産の月間リターンは＋6.1% クリプトとNVIDIAが強い Metaを売却 3月の売買と今後 リスク資産の月間リターンは＋6.1% バケツ戦略の中でリスクの高い長期運用資産を取り扱うのが「長期バケツ」。短期と中期のバケツがリスクを抑えて10年分の生活費を確保するのに対し、…
定期的に「なぜ株式投資のリターンは高いと言えるのか？」とか「株価指数が上がり続けるという根拠は？」という話が出てきます。そして、その答えとしてよく出てくるのが「世界経済は成長し続けるから」だというものです。 でも、論理的に考えると実は「世界経済が成長しなくても株価は上昇するし、他の投資先よりもリターンは大きくなる」ことが分かります。キーワードはリスクプレミアムです。 株価の算出公式 毎年100円の配当を出す企業 権威にもすがってみる では株式のリターンの源泉はどこにあるのか？ 株価の算出公式 これを理解するためには、まず株価が理論的にどう決まるかをおさらいしましょう。一般的に、株価は将来予想さ…
自動車保険は複数合見積を取って、最も安いところに決めるのは常識ですよね。ただある年に最安でも、翌年も最安とは限らないのが難しいところ。今年も複数の保険会社で見積もりを取ったところ、意外なことにJA共済が最安になりました。 これまでの自動車保険遍歴 最安がJA共済だった 基本に忠実、自賠責とセット割引も 免責があるなら付けたい JA共済の難しさ これまでの自動車保険遍歴 毎年、最安の自動車保険を求めて乗り換えています。2021年は三井ダイレクト（1万4590円）、2022年はSBI損保（1万6930円）、2023年はチューリッヒ（2万0180円）が、条件内で最安でした。 なお条件は年ごとに少しず…
衝撃のKyashルート閉鎖から一ヶ月。新たなルートとしてバンドルカードを見出した我々でしたが、早くもこのルートも閉鎖になりました。バンドルカードからANA PayおよびIDAREへのチャージができなくなります。 バンドルカードルート閉鎖 今後のバンドルカードの活用法 バンドルカードルート閉鎖 本日4月5日にカンムから出たお知らせがこちら。 ANA Pay / IDAREでバンドルカードが使えなくなります 4月24日の13:30頃を最後に、ANA PayおよびIDAREへのチャージができなくなります。 このルート図で描いた、三井住友プラチナプリファードからの入力が失われる形です。 まぁカンムは非…
昨今は「◯◯の支払い方法で10％還元！ただし上限1000pt」みたいなキャンペーンが盛り沢山です。これで困るのは、いったいいくら支払ったか確認するのが難しいところ。これ、実はGoogleフォームで簡単に管理できます。 Googleフォームでキャンペーン決済額を管理する 便利に使うためのコツ サンプルGoogleフォーム Googleフォームでキャンペーン決済額を管理する コード決済はともかくクレジットカードの場合、決済は終わってもそれが確定してデータに反映されるのは数日後です。加盟店によっては一週間以上かかる場合もあります。そのため、家計簿ソフトやカードの利用明細では正確な利用額をリアルタイム…
SBI証券のクレカ積立改悪で騒がれた三井住友プラチナプリファード。年会費3万3000円に対し、これまでは誰でも3万円がクレカ積立で還元されたのですが、この秋からは年間500万円以上ショッピングで利用しないと還元率が低下します。 「よし！なら解約だ！！」とVpassから解約を申し込むと、年会費無料の引き止め策が走っているようです。僕も試しに解約を申し込んだら、見事年会費が1年分無料になりました。 プラチナプリファードの解約引き止めプログラム いい感じで利用がかさむ プラチナプリファードの解約引き止めプログラム 「プラチナプリファードの年会費が無料になった！」という報告をしばしばXで聞くようになり…
毎月恒例の投資成績コーナーは、2024年から「バケツ戦略」の視点で資産状況をチェックしています。まずこの記事で総資産の変化とバケツの状況を見て、その後「生活費がどうだったか」「資産からのインカム」「資産の運用リターン」をチェックしていく流れです。 1月、2月と総資産はATHを更新してきましたが、3月はというとさらに増加し、前月から＋1.3％、年初来は＋14.6%の増加となりました。生活費単位だと、1ヶ月で0.5年分の生活費相当が増えたことになります。 総資産は＋4.87% 各バケツの状況 バケツの中身 ドル円レート151.34 通貨別アセットアロケーション 総資産は＋4.87% 3月は総資産が…
賃貸の部屋を借りると火災保険（総合家財保険）への加入を求められます。たいていは大家や不動産会社から指定のものに入るように言われますが、まぁ買い手優位の今、「保険はこちらで入ります」ということも可能。今住んでいるところも「指定の保険はありますが、別の保険に入る場合は証書を送ってください」と言われました。 指定の保険は2年間で2万円。うーん、これは高い。そもそも高いのと、2年未満で解約すると割高になるからです。ならばと、ネットで火災保険（総合家財保険）を探しました。 チューリッヒ少短の火災保険 結局コストは3610円／年 チューリッヒ少短の火災保険 まず見つかったのがアイアル少額短期保険の「愛ある…
昔からイノベーションに強く関心があって、イノベーションを成し遂げてきた人に話を聞いたり、どうしたらイノベーションを起こせる組織にできるかとか試行錯誤したりしてきました。 そんな中『やわらかな遺伝子』とか『赤の女王』『繁栄』とか優れたサイエンスノンフィクションを書いているマット・リドレーがイノベーションについて本を書いているのを見つけて読んでみました。正直、この人は生物学の人だと思っていたのでイノベーションを題材にするのは意外でしたが、いやはや、すっごくいい本でした。 人類とイノベーション：世界は「自由」と「失敗」で進化する (NewsPicksパブリッシング) 作者:マット・リドレー ニューズ…
昨今、振り込め詐欺などの特殊詐欺が激増し、銀行はその対策に追われています。特にターゲットにされているのがネット銀行やネットバンキングのようで、フィッシング詐欺などが横行。そのせいで「1日の振込限度額を制限」したり「新規登録先への振込は翌日以降」にするなどの制限をかけるところが増えています。 ぼくが生活用メインバンクにしている住信SBIネット銀行は、PCからの振込には制限がいろいろあるのですが、スマホアプリからだと制約が軽減されます。ただしスマホからでも1日あたりの限度額が最大1000万円となっています。今回はこれを解除する方法です。 1日あたりの振込限度額1000万円 事前登録で制限解除 1日…
昨今、国税の支払いにも使えるとあって熱いのがAmazonギフト券です。そこに、クレカ購入時の追加還元キャンペーンがやってきました。人によって、0.3%または0.5%または対象外です。チェックして、もし追加還元があるなら購入しておくといいですね。 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 クレカチャージのベストプラクティス 4.0〜4.2%還元 このルートの注意点 Amazonギフト券をクレカで買うと0.3%／0.5%／0％追加還元 Amazonは定期的にキャンペーンを行うのですが、現在対象者限定のキャンペーン中です。プライムユーザーでクレジットカードでAmazonギ…
橘玲氏の新著『シンプルで合理的な人生設計』を読みました。こちら、著者の集大成とでもいうべき内容で、橘玲らしさにあふれるとともに、新たに人生の構造を見つめ直しました。 シンプルで合理的な人生設計 作者:橘 玲 ダイヤモンド社 Amazon 合理的であるとはどういうことか 3つの資本をどう充実させるか？ 合理的であるとはどういうことか 本書の主張はシンプルです。著者は持論として幸福の土台は「金融資本」「人的資本」「社会資本」にあるとしています。この多くを持っていることを「幸福」と定義したのです。 金融資本とは資産を持っていること。人的資本とは働いて多くの稼ぎを得られること。社会資本とは家族や友人と…
株クラには、定期的に現れる「どっちがいい？」問題があります。つまり、どっちが正しいかの明確な答えがないか、あるいは新人投資家さんが必ずつまずくポイントだということなのでしょう。 インデックス vs. 高配当 オルカン vs. S&P500 賃貸派 vs. 購入派 個別株 vs. ETF vs. 投資信託 一括投資 vs. 積立投資 あなたなら？ インデックス vs. 高配当 永遠の論争の一つがインデックスか高配当か？です。一般的な意見としては、高配当の是非を中心に語られることが多いように思います。インデックス派の意見としては、「企業利益を内部留保する（キャピタルゲイン）か配当で出す（インカムゲ…
2023年の4月から、地方税の支払いにeL-QRが導入されました。いや、これが本当に便利です。納付書に記載されたQRコードを読み取れば、コード決済だけでなくクレカ決済も可能になります。これまで、自治体ごとに支払える方法がバラバラで、結局コンビニ店頭で払わなければならなかったりしたのですが、これからはすべて自宅で簡単に支払えます。 QRでも番号でも支払い可能 利用できる支払い方法と支払い方 実際の支払いの流れ どの支払い方法が最も有利か QRでも番号でも支払い可能 eLTAXは地方税共同機構が運営するサイトで、要するにこれまでバラバラだった地方税を、全部同じ仕組みで支払えるようにしようというもの…
投資において相場が下落したり、事件が起こったりするたびに囁かれる言葉があります。「投資は自己責任だから」――。表面的には、そのとおりだよねと感じることも多いこの言葉ですが、実は意外と奥が深い。今日は、「自己責任と公正世界仮説」について考えてみます。 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 公正世界仮説（こうせいせかいかせつ、just-world hypothesis） 投資詐欺にあっても「自己責任」？ グラデーション 試合で負けたのは「強い気持ち」や「努力」がなかったからなのか 激戦の上、試合で勝利した選手へのインタビューで、「誰よりも強い気持ちで勝つことを願っていた」と…
クレジットカードには、VisaとかMastercardといった国際ブランドがありますが、どれを選んだらいいのでしょうか。一昔前だと「ブランドによって使える店と使えない店がある」なんてことが言われましたが、現在だとそれはほとんどありません。では、どんな観点で考えるのがいいでしょう。 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった コストコではMastercardしか使えない 手数料が高いため取り扱わない 手数料が最もシビアなプリペイドカード 決済手段への対応に違い キャンペーンが違う 昔はディズニーランドはJCBオンリーだった 国際ブランドによって使える店と使えない店がある。だからカードは複数持つの…
楽天証券がまさかのクレカ積立還元率の引き上げです。昨年9月に低コスト投信について、還元率を1.0%から0.2%に下げたのですが、新NISAに向けて大復活。ただし、一般／ゴールド／プレミアムで差を付けてきました。 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 楽天ゴールドカード／楽天プレミアムカード 楽天証券のクレカ積立還元率引き上げ 変更のタイミングは4月13日以降の設定で反映される5月分積立から。楽天カードの種類によって還元率が変わります。 大きく分けて4パターンあり、信託報酬のうち楽天証券の取り分にあたる「代行手数料率」が0.4%未満の場合、従来は0.2%だったものが、増加する形です。 楽天ゴールド…
2023年3月の太陽光発電実績がまとまりました。やっと春めいてきて発電量も上向きに。ただ、昨対ではまだマイナスのままです。 3月の発電量 粗CFは34万円少々 3月の発電量 3月に入ると比較的天候が安定しているのに加え、日も長くなってきたために日照量が回復してきています。全発電所の合計発電量は5万2637kWhと戻ってきましたが、対前年では93.8%。まだ少し発電が足りません。 当然、予実比で見ても平均91％とふるいませんでした。 月別の発電量ピークは、梅雨に入る前の5月ですので、ここから頑張って欲しいところです。 粗CFは34万円少々 売電額（消費税抜き）からローン返済額を引いた粗CFは34…
昨日、衝撃的な投信が登場しました。「Tracers MSCI オール・カントリー・インデックス（全世界株式）」です。日興アセットマネジメントが4月26日から提供するもので、なんと信託報酬は0.05775％。これは、従来最低コストだったeMAXIS Slimオールカントリー（オルカン）の約半分です。 全世界株式の最安コスト 隠れコストは？ Tracersオールカントリーの隠れコスト 全世界株式の最安コスト インデックス投資には、大きく2つの流派があって、1つは米国インデックスに投資するもの、2つ目は全世界株式に投資するものです。米国インデックスの場合、S&P500に連動するものが最もメジャですが…
PayPay証券がPayPayポイントを使った投信／ETF買付サービスを開始しました。これによって、ついにPayPayポイントが現金化できるようになります。 PayPayポイント→投信→PayPayマネー→銀行口座出金 どの有価証券を買うか 購入時の注意 改めて投信での選択肢 実際に買ってみた PayPayマネーを現金に替える PayPayポイント→投信→PayPayマネー→銀行口座出金 これまでPayPayポイントは、PayPay決済時の割引がメインの使い方で有価証券の購入はできませんでした。ポイント自体を株価指数に連動して増減させる疑似投資、「ポイント運用」はありましたが、有価証券は買えな…
この春、2月中頃からでしょうか。マネーフォワードMEで三井住友カードの利用履歴を見たときに、複数カードの明細が合算されてしまい、どれがどのカードの利用なのかわからなくなってしまいました。ほんと、これは困った。。。。 複数の三井住友カードをマネフォに取り込む 法人決算で躓いた カードごとに別グループを作るという解決策 三井住友カードにもマネーフォワードにも対応望む 複数の三井住友カードをマネフォに取り込む まず三井住友カードは複数のカードを持っている場合、1つのログインIDですべてのカードの明細を確認できます。こんな感じです。これは便利なのですが、1つ問題があります。マネーフォワードMEで利用履…
前編では、ChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）の概要から、ビジネスの可能性についてざっと概観してみました。後編では、ではこのLLM革命に乗っかるためには、どこの株式を買えばいいのか？ について考えてみます。 www.kuzyofire.com LLMのエコシステム LLMのビジネスモデル OSとなるChatGPT LLMのエコシステム まず、LLMの周りにどんな企業がいて、どんなビジネスをやっているかについてまとめてみましょう。 当然、LLMを開発している企業があります。現在はChatGPTで大ブレイクしたOpenAIが代表格ですが、その大本の技術Transformerを開発したG…
ちょっと前までは見向きもされなかった債券ですが、このところの高金利で一躍注目を浴びています。これまでも何度か債券投資について書いてきましたが、今回は債券投資初心者向けに、債券投資の方法についてまとめてみます。 債券と株の違い 債券と株の似ているところ 債券の利率は何で決まるのか インフレ率 債券の利率は何で決まるのか 信用リスク 債券の利率は何で決まるのか 満期までの期間 債券投資でチェックするところ 債券と株の違い 最初に債券と株の違いから。これは大きく分けて3つあります。 1つは基本的に「満期がある」ということ。株式はいったん買ったら満期はありません。ところが債券の場合、満期が決まっていて…
最近、このAIの潮流に乗るためには多少の課金は必須だと思い、いくつかのサービスに課金しています。それは、LLMの筆頭サービス「ChatGPT」、画像生成AIの「Midjourney」、翻訳サービスの「DeepL」です。 お金を払うに値するサービスがどんどん出てきた これまでにない汎用的な何か ChatGPT Plusは20ドル Midjourneyは10ドル DeepLは1000円 お金を払うに値するサービスがどんどん出てきた 買い切りからサブスクに世の中のサービスがシフトしているわけですが、ざっくりこんなジャンルがあるかな？ と思っています。 コンテンツ系（ゲーム、エンタメ、情報） 処理系（…
2022年11月の公開からChatGPTがブレイクしています。3月には新モデルGPT-4も公開され、圧倒的な認知とユーザー数となってきました。テクノロジー系投資家としては、ここに投資しない手はないと考えているのですが、はて、どの企業の株を買うのがいいでしょうか。 LLMを取り巻く構造を理解する：ChatGPTの誕生 他のLLM LLMの今後 パラメータ増大 マルチモーダル ビジネスとしてのLLM モデルとデータとユーザーベース どの株を買えばいいか？ LLMを取り巻く構造を理解する：ChatGPTの誕生 まずはChatGPTのような大規模言語モデル（LLM）を取り巻く構造を理解しておきます。L…
今日は久々にFIRE、セミリタイアネタを。FIREを目指すにあたって最も悩み心配するのは、果たして死ぬまで資金が持つか？ でしょう。それに年金を組み合わせることで、無駄に多くの資産を構築せずに済む方法を考えます。 前提となる考え方 日本には年金がある 長生きリスクを年金でカバーする 反論を考えてみる 前提となる考え方 FIREの基本概念は、資産を構築して働かなくても生きていける状態を達成（FI）し、働くかどうかを自由に選択できる（RE）ようになることです。そのためには、資産からの収入だけで食べていけることが必要です。 ではどれくらいの資産があれば、働かなくても生きていけるのでしょうか。重要な変…
4月の所得税の支払いが終わったと思ったら、続いては地方税の季節です。そして大きな変化がやってくるのも地方税です。最もお得に支払いをするにはどうしたらいいでしょうか？ 地方税のカレンダー 支払い方法と今年のアップデート どの方法で支払うのが最も還元率が高いのか 地方税支払いの優先順位 地方税のカレンダー 所得税や法人税、消費税などの国税は、決算期と確定申告の3月4月がピークですが、地方税は4月から毎月のように納税が発生します。主だったところは下記の通りです。 4月 固定資産税／償却資産税 第1期 5月 自動車税 6月 個人住民税（普通徴収 第1期） 7月 固定資産税／償却資産税 第2期 8月 個…
毎月恒例の投資成績コーナーです。世の中はいっときリスクオンのムード。株価も全般に上昇しています。ぼくの資産もそこそこいい感じで増加して、年初来だと約8％の増加。状況をチェックしておきましょう。 全体は＋3.7% 通貨の状況 セグメント別リターン 3月の売買 株式セグメント+1.9% 債券+2.7% リアルアセット+1.2% ヘッジセグメント+11.4% オルタナティブ+6.5% 今後の方針 全体は＋3.7% 資産全体は3.7%の増加です。年初来だと8.03％増加しました。あれ、2月は0.3%増加のはずで、そう書いたのに、いま見ると0.2%の減少になっていますね。過去の数字はいじっていないはずな…
先日、衝撃の発表がありました。クレカでファミペイにチャージし、0/5の付く日に楽天POSAを購入するという、超高還元ルートの閉鎖です。これまでがどうかしてただろ？というルートなので、よくここまで持ったなというのが感想。それでも、今後どうするかを考えなくてはなりません。 4月はMAX購入 5月以降は？ 4月はMAX購入 ルート閉鎖とはいえ、それは5月。つまり4月はまだ大丈夫です。「5月以降、楽天ギフトカード、楽天Edyギフトカードが対象外」となるわけです。 www.family.co.jp そのため4月に行うことは、 20万円分の楽天POSAを購入（還元上限が月間3000円のため。1.5%で割る…
この春、4月1日からやっと免税事業者に戻ることになりました。会社設立から5年、やっとです。これからは売電した売上額からまるまる消費税を手元における見込みです。 なぜ課税事業者だったのか 3年後、免税事業者に戻る インボイス制度の行方 なぜ課税事業者だったのか さてなぜこれまで課税事業者だったかというと、消費税還付を受けるためです。消費税というのは受け取った消費税と支払った消費税の差額を収めるものなので、支払った消費税のほうが多ければ、逆に受け取ることができます。 赤字の場合はもちろん、高額な固定資産の購入など支出が多い場合、消費税が還付されます。太陽光発電は、取得した固定資産を使って20年売上…
