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りろんかぶおさんのプロフィール

住所
アメリカ
出身
和泉市

主にバフェット銘柄、NYダウ銘柄等の理論株価を教えます!バフェットが理論株価算出に使用するDCF法を使い、様々な銘柄の理論株価を公開!

ブログタイトル
バフェット部-FIRE達成の東大卒元商社マンが理論株価を全力分析!
ブログURL
http://buffettbu.jp/
ブログ紹介文
FIRE達成の東大卒元商社マン(証券アナリスト資格有)が各銘柄の理論株価を全力分析!
更新頻度(1年)

189回 / 365日(平均3.6回/週)

ブログ村参加:2017/01/09

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ハンドル名
りろんかぶおさん
ブログタイトル
バフェット部-FIRE達成の東大卒元商社マンが理論株価を全力分析!
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りろんかぶおさんの新着記事

1件〜30件

  • Amazonの成長に陰りが? Amazon、Facebook 2021年2Q決算

    <2021年4~6月決算>Amazon予想実績前年同期比売上高115.07B113.08B27%調整後EPS12.2215.1247%次Q予想売上高118.62B106B~112B+10% ~16%<コメント>・売上及びガイダンスが予想を下回った。・利益の約半分を占めるAWSの売上高は前年同期比37%増でいつも通り淡々と伸びている。・オンラインストアの売上成長が前年同期比+13%と低調。普段は40%前後成長。・地域別では北米の売上成長率が前年同期比+22%と鈍化。昨年はコロナ禍での巣...

  • 1分で分かるFOMC超概略~5つのポイント~(2021/7/28)

    <2021年7月28日FOMC 5つのポイント>1.金利及び資産購入方針は現状維持。2.ワクチン普及で経済は力強く回復中。住宅需要や事業投資は強く、自動車業界などでは供給不足も。3.雇用は継続して改善。6月失業率は5.9%。ウイルスへの脅威、追加失業保険が取り除かれれば、雇用は更に改善するだろう。4.インフレ率はかなり高く、今後も上昇するだろう。供給ボトルネックは想定以上だが、次第に改善しインフレ率も落ち着くと考...

  • 大きな企業がさらに大きくなる! Googl、Apple、Microsoft 2021年4~6月期決算

    2021年4~6月決算Google予想実績前年同期比売上高56.02B61.88B62%調整後EPS19.2127.26169%<コメント>Google Cloudの売上高が前年対比54%増、営業利益ベースでも$-591mil(前年同期$-1426mil)のとこまで来ており黒字化まであと一歩。YouTubeの売上高が前年対比84%増と大幅増。有価証券を$112B保有。ちなみにバークシャーは$281B。有価証券はある程度売却して自社株買いもっとすべきでは?減価償却期間の変更(サーバーを3年から4...

  • 中国ネット企業の規制強化

    中国政府は7月26日、ネット企業を対象に以下4分野に関して集中的に取り締まることを発表。今後半年間の間に、企業には自ら調査をして改善を求める。①独禁法の順守優越的な立場を利用して他のネットサービスの利用を妨げるようなことを禁止②利用者の保護広告サイトへの不適切な誘導などを認めない③データ保護利用者の重要個人情報などの暗号化や、データの外部提供に関して利用者の同意を得ること④当局の運営許可ブロードバンドの利...

  • AT&T vs Verizon!2021年2Q決算にみる両社!

    先週VerizonとAT&Tが2021年2Qの決算発表を行いましたので、結果と両社の比較を行います。1.Verizonの決算結果予想実績前年同期比売上高32.68B33.76B11%調整後EPS1.291.3721%通期予想売上高---通期予想EPS5.125.25 ~ 5.358%・無線通信の新規契約者数が54.6万人と前年同期比50%増加、内携帯のポストペイド新規契約者27.5万人増(前年同期は17.3万人増)。契約者数合計は1.21億人と昨年対比1.2%増加・新規契約者増による、無線...

  • フィリップモリス 2021年2Q決算

    フィリップモリスが7/20に2021年の2Q決算を発表しました。<決算概要>PM予想実績前年同期比売上高7.67B          7.59B+14%調整後EPS1.551.57+22%通期予想売上高31.23B30.41B - $30.70+7%次Q予想EPS通期予想EPS1.66.1$1.50 - $1.55$5.97 - $6.07+7%+16%<コメント>・イタリアやポーランドを中心としたEU諸国における加熱式タバコの売上量が63.7%増加したことが売上増を牽引。・サウジアラビアでの訴訟...

  • Netflixの有料会員が北米で減少!2021年2Q決算!

    ネットフリックスが2021年4~6月期の決算を発表。結果は以下の通りでした。<決算結果>1.2021年2Q実績NFLX予想実績前年同期比売上高7.32B7.34B19%調整後EPS3.152.9787%次Q予想売上高7.48B7.477B16%次Q予想EPS2.172.5547%<コメント>・EPS実績のみ予想を下回る結果に。・売上は有料会員が11%増加したこと、会員当たり単価が8%増加したことが主因・前四半期対比では営業利益が6%減。コスト増が売上増を上回る。2.有料会員数デー...

  • 最適なポートフォリオについて、理論的には既に答えが出ている

    投資をする人なら誰もが「最適なポートフォリオとは何か?」というのを日々考えるだろう。そのために、決算書を読み、マクロ経済環境を調査し、中央銀行の一挙手一投足をチェックしたりする。そんな中、実は「最適なポートフォリオ」は理論的にはほぼ確立されているといっても過言ではない。その理論が現代ポートフォリオ理論である。今回はその中核に位置するCAPM(Capital Asset Pricing Model、資本資産評価モデル)について紹...

  • 賢明な投資をするために、素晴らしい知性や経済学の学位、投資理論に精通している必要はない!必要なのは〇〇! by ウォーレンバフェット

    2007年に、ウォーレンバフェットは投資のパフォーマンスに関する面白い「賭け」を行いました。賭けの相手は投資顧問会社のProtégé Partners。賭けの内容は、Protégé Partnersとバフェットで、自身で選んだ投資先の先10年間のパフォーマンスを競うというもの。Protégé Partnersは5つのFunds of Fundsを選択。※Funds of Fundsとはヘッジファンドに投資を行うファンドのこと。バフェットはS&P500インデックスファンド1本を選択。そし...

  • 最低賃金引上げに見る日本経済の末路

    厚生労働相の諮問機関である中央最低賃金審議会は7月14日、2021年度の最低賃金を全国平均で28円を目安に引き上げ時給930円とすると決めました。上げ幅は3.1%で今の算定方式にしてからの2002年以来で最大の上げ幅となる。出典:厚生労働省そもそも最低賃金を上げる目的は何か?厚生労働省の「最低賃金制度の意義・役割について」によると以下の記載がある。QTE第1条(目的) この法律は、賃金の低廉な労働者について、事業若しく...

  • ウェルズファーゴ 2021年2Q決算

    ウェルズファーゴが7月14日に第二四半期の決算を発表しました。<決算まとめ>WFC (単位:$)予想実績前年同期比売上高17.75B20.27B11%調整後EPS0.971.38黒字転換<補足情報>出典:WFC決算資料コストの推移コンシューマー向け各種ローン<コメント>・売上増の主因は、傘下のVC及びPEのキャピタルゲイン$2.7Bが寄与・貸倒引当金の取り崩しで$0.3分のEPS押し上げ効果・コスト削減は徹底。前年同期比で8%減。効率化イニシアティブの取...

  • JPモルガン・チェース 2021年2Q決算

    JPモルガンチェースが7月13日に第二四半期の決算を発表しました。<決算まとめ>JPM (単位:$)予想実績前年同期比売上高29.96B31.40B-7%調整後EPS3.23.78155%<セグメント情報>出典:JPM investor relation<コメント>・約3Bの引当金取崩しが利益を押し上げ・住宅ローン収入はローン組成に係るマージン減少で収入源・金利やクレジットのヘッジングやデリバティブなどの商品は不調で前年同期比28%減応援ボタン↓を押して頂けま...

  • 何かを始めるときは「小さな石を一日一つずつ置いていく」とうまくいく

    「建築物の礎石のように、どんな作品でも最初の石を置けば、それが次に進む立派な理由となる。」「期待しないでとにもかくにも着手することだ」これは、フランスの哲学者アランの著書「幸福論」の中の一節だが、何かを始めるときは、まずは小さなことでもいいから「着手」することが重要と説く。 自分自身の経験からもこれはとても大事な考え方だと思う。多くの人は、やりたいことが多くあるにも関わらず、忙しいのを理由に「着...

  • 【クラウドマーケットシェア (2021年1Q)】アマゾン vs マイクロソフト vs グーグル

    近年、急成長しているクラウド市場について、米調査会社のCanalysのレポートを以下の通り要約します。原文:https://www.canalys.com/newsroom/global-cloud-market-Q121・クラウドのマーケット規模は2021年1Qで前年同期比35%増加して$41.8billionに達した。出典:Canalys・コロナによるリモートワーク普及、ビジネスプロセスの変更等、企業でのデジタルトランスフォーメーションの加速がクラウド需要を押し上げた。・マーケットシ...

  • シェルが業績改善で株主還元強化

    7/29に予定している2021年2Q決算発表前に、シェルが業績改善により株主還元を強化することを発表。<プレスリリース要約>・マクロ経済の回復による業績改善から、2021年2Q以降に株主還元を強化予定。・株主還元額は営業キャッシュフローの20%~30%の見通し。・業績改善に関しては、昨今の原油高に伴う売上増、石油製品や化学品の販売量増及びマージン改善が主因。出典:Shellプレスリリース<Shellの長期戦略>・昨今、気候変動問...

  • 【連続増配】 米国の30年以上連続増配銘柄と配当利回りを全公開

    <米国30年以上連続増配企業>出典: http://www.dripinvesting.org/Tools/Tools.asp<日本連続増配企業 Top 5>出典:各社IRページ<著者コメント>連続増配年数を見ることは、① その企業がいかに株主を重視した経営を行っているか、② 毎年増配できるだけの堅固なビジネスモデルを持っているかを判断する上で非常に有用な数字となります。上表のように、米国では30年以上増配企業は100社近く存在します。30年以上の連続増配企...

  • どんな仕事も、自分で支配する限りは楽しく、服従する限りは楽しくない。

    「どんな仕事も、自分で支配する限りは楽しく、服従する限りは楽しくない。」これは、フランスの哲学者アランの著書「幸福論」の中の一節だが、楽しいかどうかはこれに尽きると思う。 例えば会社員であっても、新入社員の内は上司や先輩にあれこれ指示されて、上司や先輩の思い通りになるように仕事をすることが求められる。完全に服従しているのである。だからつまらない。一方で、年次を重ねてある程度の裁量も与えられて、自...

  • 【時価総額】 世界時価総額ランキングTop 50

     出典: https://www.corporateinformation.com/Top-100.aspx?topcase=b時価総額は株価×株式数で算出され、まさに企業の価値を表します。時価総額は、その企業の収益力、将来の成長性、ブランド力などを全て織り込んだ会社の価値となるので、企業の実力を測る上で有用な情報となります。世界のTop 50は米国企業が約7割を占めます!次に多いのが中国!日本勢として唯一ランクインしているのはトヨタのみ。。米国や中国は自国経済規模が巨大なの...

  • ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス(2021年5月四半期決算)

    ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスが2021年5月期の四半期決算を発表しました。WBA (単位:$)予想実績前年同期比売上高33.76B34.03B12%調整後EPS1.171.5182%・売上、EPSともに事前予想を上回る好決算。・前年対比で急激な伸びの要因は主に以下三つ①昨年の同四半期はコロナ禍ピークで業績が悪かった②米国では既に経済再開しており、英国でのロックダウンも昨年ほどではなかったため小売りが堅調③今四半期は1700万人のワクチン接種...

  • 自分のポートフォリオ(2021年6月末時点)

    1. りろんかぶおの基本投資方針資本を通じて世の中に貢献することを基本理念とし、以下4つを満たす企業への投資を行う。1. 今後も人々の生活に不可欠な事業を行っている企業2. 業界内で確固とした競争優位性を持っている企業3. 株主利益の最大化を重視する企業4. 割安な企業いろいろ勉強していくうちに微修正していくかもしれませんが、大まかには変わらないと思います。2. りろんかぶおのポートフォリオ(2021年6月売買銘柄)<取得>Na...

  • バフェットに学ぶポートフォリオ入れ替え時の心得

    ポートフォリオを入れ替える際に、普通の人間心理でいうと、「含み損を抱えた銘柄を損切りできない。」「大きく含み益を抱えている銘柄は株価が高い時に利益確定したい。」という思いから、含み益が大きい順に売却し、含み損が大きい銘柄を保有継続してしまうものです。ただ、投資の神様であるウォーレンバフェットはこの投資行動を真っ向から批判します。つまり、含み益が大きい銘柄から順に手放すなんて馬鹿げているということで...

  • 民主主義ってもう厳しくないですか?

    民主主義には限界があると思う。大きく以下二つの理由があると思っている。①大衆というのはよく間違う主権が属する大衆は基本的にそこまで頭が良くない。国家戦略を長期的目線で考えられる国民がどれだけいるだろうか?よって長期目線の政策を打ち出す政治家は支持されにくい。かつ、メディアの質が悪いと大衆はよく間違う。メディアの質が悪くなるのは資本主義社会では必然。なぜならメディアの収益源は広告収入。広告収入を最大...

  • 【バフェットの教え】賢明な投資のための5つのポイント~自分のPFの中のマイケルジョーダンをトレードに出すようなばかげたことはするな~

    【バフェットの教え】賢明な投資のための5つのポイント※「バフェットの手紙からの引用」1.活発に動かないことFRBの方針やアナリストの市場認識の変化で活発に取引する必要はない。売買のたびに手数料が発生し、そのコストが長期的なパフォーマンスを押し下げる。投資家に必要なのは、有能な経営者が素晴らしい財務状態で運営する企業をそれに見合った価格で買うこと。買ってしまえば、あとはその企業が良い状態を保っていること...

  • ウイグル人を救うために自身の消費行動を見直す

    米商務省は6月23日、中国におけるウイグル族の強制労働に関与したとして、中国企業4社と中国共産党系組織を輸出禁止リストに追加しました。その内一社は輸入禁止リストにも追加されました。このように、北京オリンピックを前にウイグル族への人権侵害問題は国際世論の焦点の的です。今年3月には、H&Mが新疆ウイグル自治区に工場を持つ中国企業との取引停止や、同自治区で生産された綿花の調達の中止などを発表したことで、中国国...

  • 人生の最後まで自分の面倒は自分で見る~社会保障問題への抜本的解決案~

    高齢化著しい日本では社会保障給付費はうなぎのぼり出典:厚生労働省この原因はもちろん高齢者の激増出典:総務省統計局社会保障給付費の財源は現役世代からの保険料収入と公債。出典:財務省現役世代の負担率も当然上昇出典:公表資料を基に著者が作成しかも実質賃金が減少傾向にある中の負担増今後も少子高齢化は明らかに続く出典:内閣府マクロ経済スライドで、現役世代の負担を抑制する制度は導入しているものの、高齢者の収入...

  • CFDのコストを分析

    バフェットが長期にわたって高いリターンを上げてきた最大の源泉は銘柄選択や投資タイミングでなく、「レバレッジ」だった、ということを以下記事で紹介しました。バフェットの年率リターン20%の源泉は銘柄選択や投資タイミングではなく〇〇だった!ここで生じる疑問は、「とはいえ米国株に投資する日本の個人投資家でもレバレッジなんてきかせられるの?」といったもの。答えはYesです!米国株投資において日本人がレバレッジを利...

  • 原油価格が100ドル/bblに達すると思われてる6つの理由~リモートワークはガソリン需要を増やす?~

    米国アナリストの間で、アフターコロナの経済回復局面では、原油価格はさらなる上昇余地がある、と言われています。バンクオブアメリカのコモディティストラテジストは、6/21の月曜日に以下の理由で原油価格は100ドルに達する可能性があるとみているとのこと。<需要サイドの要因>1.長期のロックダウンで抑圧されていた移動需要の反動2.マストランジット(電車や飛行機など)の需要回復は遅れ(コロナのなごりで)、長期にわ...

  • バイオ医薬品と業界分析②

    今後有望な投資テーマとして上がるのが「バイオ医薬品」の分野です。とは言っても、バイオ医薬品って普通の医薬品とどう違うの?と思う方も多いはず。今回は、前回に続きそんなバイオ医薬品とその業界について調べていきたいと思います。前回記事↓バイオ医薬品と業界分析①今回はバイオ企業のプレイヤーの紹介です。今となっては大手製薬会社はどこもバイオ医薬品部門を持っておりますが、今回は成り立ちからバイオ医薬品に特化した...

  • 1分で分かるFOMC超概略~5つのポイント~(2021/6/17)

    <2021年6月17日FOMC 5つのポイント>1.金利及び資産購入方針は現状維持。2.ワクチン普及により経済は力強く回復中で今年のGDP成長率は7%に引き上げ。雇用も改善しており、今年末には失業率4.5%、2023年末には3.5%にまで下がると予測(長期目標は4.0%)。3.インフレ率は供給がボトルネックになっており想定以上に高い。長期平均2%のインフレ目標を越えそうなシグナルがあれば方針変更の可能性あり。4.資産購入のテーパリ...

  • やることがないというのはとてもつらいことだ

    FIREをすると、時間的な余裕が生まれるので、つい生きる意味や幸せとは何か?ということを深く考えてしまう。これらは、過去の多くの偉人たちが挑んできた問いであり、多くの書物が残されている。ただ彼らの考えは主観的な意見であり、これらの問いに対してはどこまで行っても普遍的で明確な答えというものはない。であれば、これらについて考えること自体が時間の無駄で、答えが見つからないという苦しみを味わうだけだ。それでも...

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